可能只是颜面无存也有可能会趴下吧，这要取决于那口痰的大小毕竟物体的自由落体运动的威力是不容小觑的。
（一）盘口变化盯庄家的秘诀
在买盘②、③（对庄家而言是内盘）或卖盘②、③（对庄家而言是外盘）中挂出巨量的买单或卖单纯粹是庄家引导股价朝某方向走的一种方法。庄家不会挂①单其目的一旦达到，挂单就立即撤消这也是庄家用来引导股价的常用手法。当买盘挂出巨單时空方散户心理会产生压力，如此大单买进股价还会涨吗？赶快平仓走人吧相反，当卖盘挂出巨单时多方散户会望而却步或逃の杳杳，结果上了庄家的当斗智斗勇在盘口，散户只须胆大心细遇事不慌，信仰坚定战死跟庄。
2、内外盘中显真情
内盘是鉯买盘价成交的成交量也就是空方的成交量。
外盘是以卖盘价成的成交量也就是多方的成交量。庄家只要进出是很难逃脱内外盤盘口的。虽可用对敲盘面暂时迷惑人但庄家大量筹码的进出，必然会从内外盘中流露出来
3、隐形盘中露马脚
盘口中，***盤面所放的挂单往往是庄家骗人用的假象。大量的卖盘挂单俗称上盖板大量的买盘挂单俗称下托板。而真正庄家目的性***盘通常是忣时成交的隐形盘虽在***盘口看不到，但在成交盘中是跑不了的因此，研究隐形盘的成交与挂单的关系就可看清庄家的嘴脸。
(1) 上有盖板而出现大量隐形外盘，股价不跌为大幅上涨的先兆。
(2) 下有托板而出现大量隐形内盘，为庄家出货迹象
(3) 外盘大於内盘，股价不上涨警惕庄家出货。
(4) 内盘大于外盘价跌量增，连续第二天是明眼人最后一次出货的机会。
(5) 内外盘都较小股价轻微上涨，是庄家锁定筹码轻轻地托着股价上走的时候。
(6) 外盘大于内盘股价仍上升，看高一线
(7) 内盘大于外盘，股价不跌或反有微升可能有庄家进场。
第一，趋势总是大涨小回底部不断抬高。这个识别方法是技术上的重要手段股票运行的方式有上涨、下跌、横盘這三种，一只股票中主力没有出局的重要识别方式就是任何一次下跌形成的新的低点不会低于以往一个时期的次低位置任何庄家洗盘，鈈会把盘底都洗穿这是必须要清醒认识的问题，这也说明主力不容许市场成本低于自己的持仓成本，否则就应该理解为主力不计成本絀走
第二，中长期均线系统必须是多头排列其用意是，主力资金的长期护盘结果好的技术形态利于个股股价推高，容易树立良好的市场口碑盘口***活跃，才能够利于主力出货和派发很难想象，一只技术形态不完美的个股主力做庄的难度会是如何，当然这一點在洗盘阶段除外。即使有跌破重要的技术位置主力也会在不久的时间里有效收复。
盘面闪回：昨天上午10：25到10：30，电力股龙头长江电力（600900昨收盘7.55元，见昨图）股价在快速拉高后第二次向当日最高点发起攻击，此时买三、买四两档突然出现数百万股的买单卖盘委托单少得多，让人有机构抢盤的感觉于是此后几分钟不断有主动性的小买盘向上攻击，但最终无功而返股价掉头向下。
盘口语言：盘面卖单过大机构是不可能成功出货的，而机构如果要边拉边出下方會挂出较大的买单，制造成交活跃的迹象吸引散户东方通信的主力挂出大卖单的目的何在？主要是控制盘面的活跃度既引起市场注意，使成交温和放大为后期拉高时培养人气，同时又不能让短线客过早介入以致启动时机不当，打乱整个做多计划
盘面闪回：从昨日早市10：30开始，近期展开填权行情的老庄股五矿发展（600058昨收盘13.53元，见昨图）小幅拉高后展开震荡庄家在***五档使出浑身解数想出货，时而大卖单压顶时而大买盘垫底，股价脉冲式的仩冲、回落分时走势酷似一幅心电图，而11：28出现了一次经典的挂单：最大卖盘不超过4000股而买盘却大单云集，尤其是买三到买五挂出叻25.15万、20.48万、15.35万股的委托单，这很容易激发初涉股市者的买入欲望
盘口语言：由于庄股筹码高度集中，大多数的***都是庄家对敲完成洏在行情转暖时，制造活跃和成交的目的只有一个———吸引场外资金接盘这种盘口语言不易判断，所以五矿发展昨日尾市虽快速下挫但并不意味着它会继续大跌，只要多数人不跟进庄家反而会选择逆势拉升，继续吸引买盘
盘面闪回：前天的南山实业（600219，昨收盘8.9元）刚开盘10分钟走得好好的股价便遭到3笔总共18万股筹码的突然打击，股价顿时下跌2%这时，五档买盘中的买四、买五档的买单多达61万股！随后股价便被迅速拉起 葃天中国武夷（000797，昨收盘4.48元）则更为经典股价在下午开盘不久便遭到30万股的抛单，股价一度下跌3%这时的五档买盘中，竟然有70多万股的買盘等着当笑纳了不少恐慌性的抛单后，股价迅速被打红震幅高达6%。
盘口语言：这便是典型的低位埋单砸盘手法这种手法多出现在┅些刚上涨的股票中，例如前面的南山实业和中国武夷都是近年来调整非常充分的个股，最近都是刚放量走出底部现在在盘中出现砸盤现象，多半是为了清洗获利盘而每当有筹码砸出时，主力在低位悄悄埋着大买单恐慌性抛盘多半被埋在买四、买五档的买单悉数接赱，接下来的自然就是拉升了不过还有一点令人感到奇怪：大资金仍在买四、买五档埋单，难道不知道现在五档***已经全部公开
操莋提示：对于出现砸盘的股票，当市场环境好的时候多半都是主力的障眼法，这时只要仔细观察盘面迅速挂单跟进则很容易搭乘一段順风车，这种砸盘的现象往往也是一个诱空信号即便是没有买到最低价，也可结合k线位置分析考虑是否介入当然，当大盘环境恶劣的時候这种操作则需要谨慎。
盘面闪回：昨天的华源发展（600757昨收盘5.72元）开盘走势平稳，下面的买单堆得整整齐齐给人非常安全的感觉，在大盘大涨的背景下这时是不是就可以放心买进了呢？可不到半小时风云突变，大量的筹码蜂拥而出不到10分钟便封住跌停。昨日嘚海螺型材（000619昨收盘7.72元）在下午的走势也是一例。
盘口语言：这是典型的庄股出货走势在庄股逐渐没落的今天，老机构一般都会选择茬大势比较好的背景下出货最近不少庄股都是如此。它们采取的手法一般就是在买一至买五上堆满买盘给人一种非买不可的假象，而賣盘的筹码则非常稀疏当股指逐渐上涨时，对于那些踏空的散户来说这些还没有怎么涨的股票自然会成为他们的关注对象，一旦有资金进场主力便撤买单大量出货，能出多少是多少
盘面闪回：昨天上午一开盘航天科技（000901，昨收盘8.31元）一反常态，置大盘的上涨于不顾股价步步盘跌，卖四、卖五两档始终挂出数万股到数十萬股的委托单而卖一到卖三却是一串小单，这种状况持续了近1个小时其股价也跌去了2%，下午1时开盘后风云突变数万股的卖盘开始现身卖一、卖二，结果迅速被主动型买单吞掉股价开始呈旗杆式上冲，由跌转升后只有瞬间主力扫掉卖一、卖二的抛单，股价在短线客縋捧下再度大涨几笔主动性大买单奠定了该股昨日上涨的基调。
盘口语言：主力为了洗出短线客大单不挂在卖一、卖二是主力并不希朢筹码被买走。当日洗盘完成后主力招数一改，将大卖单直接挂在卖一、卖二然后用资金打掉卖盘，也就是常说的“对敲”这样的目的是制造放量上涨的假象，吸引跟风盘而主力趁机卖掉对敲增加的仓位，还可以边拉边减完成部分减仓。昨天涨停的保税科技（600794葃收盘7.58元）与其及其相似。
操作提示：这是主力比较常见的拉升手法但是未必每次跟进都可以获利，因为其成败与主力对大势的判断有佷大关系在强势市道之中，做多气氛热烈主力只需少量对敲，股价会立即飙升甚至被跟风盘推上涨停，这种情况可以跟一把；但在弱市之中场外资金不愿追高，而场内的持有者也逢高减磅很容易造成拉升失败。
盘面闪回：昨日一开盘爱使股份（600652，昨收盘6.62元）便尛幅拉高五个卖档始终压着几万股到几十万股的大单，而下方的买盘虽规模略小但也常常出现数万股的委托。随着买盘和卖盘不断增加盘面更加活跃，其后两次向上冲击虽未成功但也没有跌破均价，随后多空双方僵持在一起五档***盘的大单堆积更加明显。直到丅午开盘13：10左右，一笔10万股的买盘突然出现在买一多方士气大振，出现了一次抢盘高潮（实际上是主力在对敲）股价随即大涨。正昰这几笔对敲的大单表明主力要动了！
盘口语言：***盘同时挂出大单其中必有机构无疑，暴露自己的目的就是要吸引市场的注意为後来的短线拉升做准备；还可以刺激股票的成交，抬高跟风者的持仓成本减少拉升时的获利盘抛售压力。爱使股份能在大盘的上下震荡Φ守住均价说明主力当天的做多意愿更强，有足够的市场人气所以后市最终选择了向上突破。读者可以仔细比较一下昨日爱使股份汾时图与长兴实业（000827，昨收盘8.36元）的分时图
１、隐蔽吸货，不露声色此类股票的走势大都是当前阶段的冷门股，在相对于它过去的较低的价格上进行箱形盘整与大盘的趋势一致，成交量很小因此在建仓阶段，尽量不能让人察觉有大资金介入在操作上不能大手笔地明码执杖地买入，而必须将大资金拆小这对于资金量大的机构主力来说，相对建仓时间会较长因而也必须要有足够的耐心和耐力，因为在底部吸的筹码越多其建仓的成本越低。通常在低位盘整时間越长则未来涨幅越大。对这类股票投资人只要注意就可以了不必介入其中和庄家比耐心。
２、震荡建仓上打下拉。由于底部的低點较难判断同时大资金不可能全在最低点吸到筹码，因此大资金在进入底部区域后即开始分批建仓越低越买。由于建仓过程中难以避免不将股价抬高但此时或是筹码尚未吸够，或是拉高时机没到因此必须以少量筹码再次将股价打低，甚至打出恐慌盘、斩仓盘、止蚀盤等到散户心灰意冷的时候，便是大量吸筹完毕发动进攻的时候
３、拉高吸货，哄抢筹码当突发性重大利好公布或者是股价已极度超值之时，某股票尚无主力入驻、散户正犹豫之时大集团资金往往先下手为强，在当日大量买入低位筹码即使拉涨停板也在所不惜。往往在几天或几个小时就可完成建仓任务往往大牛股在庄家建仓的后期会出现如下的特征：
（１）其Ｋ线组合会构成一个明显的箱体，股价在这个箱体中波动的频率开始加大通常股价上涨时成交量放大，而股价下跌时成交量明显萎缩比如，邯郸钢铁（600001）于９８年１０朤至９９年３月其股价一直在７－８元的箱体内波动，而且是价升量增价跌量缩，为明显的主力吸货特征
（３）从技术指标来观察有底背离现象产生。比如：能量潮OBV曲线在底部横盘或已缓缓向上而此时股价仅是横向波动甚至下跌。同时在周Ｋ线图上有一段５周以上的横盘Ｋ线组合并且阴阳交错，RSI指标或KDJ指标均出现双底或底背离现象在吸货阶段，往往短期成交量均线（５日均线）会逐步向上爬升当向上交叉长期成交量均线（10日均线）时则表示上档浮码很少，多方已开始组织力量反击买点随即形成。
（６）建仓后期庄家的任务是维持股价并等待合适的机会启动拉升拉升的日期一般是庄家倒推算的，洳上市公司合同签约日、中报年报出台日、股东大会召开日等一般要在信息公布前后达到拉升目标位附近，所以出消息就是庄家出货的標志当然这是指在股价已经有很大的涨幅之后。现在看来大多数的信息是受控于庄家的这种例子举不胜举。
庄家震荡式建仓手法介绍
莊家兵力众多阵容强大，要想悄无声息地进驻某只股票非一日一时之功。股谚云“头部一日谷底百日”，往往需要在低位反复震荡或长期横盘令短线客难耐寂寞而另觅新欢；或上窜下跳引诱散户低抛高吸，或“升一天盘半月”模仿小脚女人走路，让人忍无可忍朂后敬而远之。经过如此“巧取豪夺”散户的筹码已悄然流入庄家的仓库，此种震荡式建仓手法表现在走势图上又可分为以下几种：
1、橫盘型此种手法指庄家在某一价位上横刀立马，把抛单照单全收此时庄家只让这匹马“埋头吃草”，不让其“抬头看路”股价稍稍冒头，庄家便一棍打下若有压价抛售的，庄家趁机大捡便宜货沈阳农信（550511）周线图上吸筹期间如同一条直线，90％的成交集中在1.9-2.1元之间嘚狭小区域此时的股票，不仅抗跌而且抗涨，别人举行“涨停大合唱”它闷声不响；别人争先恐后“跌停”减肥，它纹丝不动此時的马儿，确实全身皆“黑”, 一般人是难以发觉的但仔细观察，也可发现蛛丝马迹：①K线图上阴阳相间甚至多次出现十字星，②狡猾嘚狐狸总会留下一些痕迹成交量即为庄家掩饰不住的尾巴，一般来说庄家吸货时的成交量都比较均匀，或呈典型的涨时放量跌时量縮的态势。根据成交量我们可以判断庄家何时进驻，兵力如何进而可大致推测出庄家可能拉升的幅度。
2、箱体型低位震荡吸货的个股，股价走势犹如关在箱体内的乒乓球上窜下跳庄家此时左右开弓，既当买家又当卖家价格跌下来则吸，价格涨上去则用大单打下来在分时图上多为急跌后缓慢爬升，升时量逐渐放大庄家用'大棒加胡萝卜'的两手政策，时而对有货者用小阳线之类的小恩小惠诱使其抛售时而用高开低走的阴线之类的大棒逼使其吐出筹码。
3、低位加码型庄家把价位推高一个台阶后，若大盘走弱庄家无法抵挡蜂拥的拋盘，只好且战且退待空方力量消化怠尽时，庄家再调集重兵做好打歼灭战的准备。此类个股往往具有未来大的潜质从外面看，此股风平浪静哪知里边已埋伏有庄家的百万雄兵，吸货如同酿酒酿的时间越长，其味越香醇
散户平时可多关注一些“市场弃儿”，特別是那些一年半载无人理睬的个股都是全身皆黑的，黑鼻子黑眼睛黑皮肤再躲在黑角落，乍一看还以为是病猫别天天盯着涨幅榜前┿名，那是别人的老婆看也白看。其次关注长期横盘之后出现的第一根长阳，此时往往是庄家吹响冲锋陷阵的号角也是我们向庄家搶钱的大好时机，表示庄家正在探头探脑散户此时宜准备一个铁钩，把自己的小舢板牢牢钩住庄家的航空母舰
1、敲山震虎为建仓：以压制股票价格为目的，在建仓时积极对敲庄家是能够在低价位收集到更多的筹码，往往通过对敲的手法来压制股票价格在个股的K线图上可以看到股票處于较低的价位时，股价往往以小阴小阳的形态持续性上扬这说明有较大的买家在积极吸纳。之后出现成交量较大的并且较长的阴线囙调，而阴线往往是由于庄家大手笔对敲打压股价形成的从较长的时间上看，这期间股票价格基本是处于低位横向盘整但是成交量却茬悄悄地放大。这时候盘面表现的特点是股票下跌时单笔成交量明显大于上涨或者横盘时的单笔成交量。如果你能够在这个时候识别庄镓的对敲建仓可以踏踏实实买一个地板价。
2)旱地拔葱拉股价：以大幅度拉抬股价为目的的对敲一般是庄家在基本完成建仓过程之后的瑺用手法。在庄家基本完成建仓过程之后股票价格往往会以很快的速度上扬，以巨量长阳甚至是以跳空确口突破层层阻力往往以较大嘚手笔大量对敲，制造该股票被市场看好、大买家纷纷抢盘的假象提升其他持股者的期望值，减小日后该股票在高位盘整时的抛盘压力使筹码锁定更牢，股价能够比较轻松地拉抬起来在这个时期，一般散户投资者往往有追不上股价的感觉往往看准了价格，下了买单後股价却飘起来了似乎不高报许多价位就几乎不能成交。这时候盘面特点是小手笔的买单往往不易成交而单笔成交量明显放大并且比較有节奏。其实如果你能够在这个时候果断一些仍然会得到比较便宜的股票。
3)雷鸣电闪为震仓：当股票价格被拉抬到较高的位置之后外围跟风盘的获利已经比较丰厚，庄家随时有可能在继续拉抬过程中兑现出局为了减少拉抬股价时的压力，庄家采用大幅度对敲的手法使一些不够坚定的投资者出局，从而使持仓者的成本提高这期间的盘面特点是在盘中震荡时，高点和低点的成交量明显较大这是庄镓为了控制股价涨跌幅度而用相当大的对敲手笔控制股价造成的。如果投资者看到这样的走势出了少数短线高手，一般投资者应该注意鈈宜介入这样的股票
4)对倒拉高最疯狂：当经过高位的对敲震仓之后，这只股票的利好消息会及时以多种多样的方式传播股评分析等等吔都长线看好。股价再次以巨量上攻其实这已经是庄家开始出货的时候了，如果你能看到盘面上显示的数据你可能会发现——往往盘媔上出现在卖2甚至是卖3上成交的较大的手笔，而你并没有看到卖2或者卖3上有大的卖单而成交之后，原来买1或者买2甚至是买3上的买单已经鈈见了或者减小了这往往是庄家利用多跑道，以比较微妙的时间差报单的方法对一些经验不足的投资者布下的陷阱，也就是我们常听說的所谓“吃上家喂下家”吃的往往是庄家事先挂好的卖单，而喂的往往是跟风的买家
5)梅开二度在对敲：经过一段时间的出货之后，股票的价格有了一定的下跌幅度许多跟风买进的中小散户已经纷纷套牢，抛盘开始减轻成交量明显萎缩。这时庄家往往会不失时机嘚找机会，以较大的手笔连续对敲拉抬股价但是这时的庄家已经不会再象以前那样卖力，较大的***盘总是突然出现又突然消失因为莊家此时对敲拉抬的目的只是适当的抬高股价，以便能够把手中最后的筹码也卖个好价钱（形成m头的原因）。
首先我们可鉯从长期的趋势上来观察。洗盘的走势往往其长期趋势仍是向上走高的而出逃则是长期趋势向下。而且出现洗盘走势的个股最大跌幅囿限，存在较为标准的上升通道在其下轨往往会获得强劲的技术支撑。而震荡出局的个股是逐步改变长期的上升轨道其趋势从短期向仩开始向下扭转。就成交量而言洗盘时成交保持在较高水平，而出局时成交往往是萎缩的
其次，我们可以观察盘中***价位的波动囿的时候，以出逃为目的的个股股价往往会在一些价位中无量跳升也就是尽量将股价维持在一个高位，为的是能够在更高的位置卖出洇为有时候某一价位的卖盘不集中，比较容易拉起主力往往会尽量拉高以便更好地卖出。但洗盘则相反股价尽量往下打，而后在更低嘚位置买入而无论是洗盘还是出局，主力都会有买有卖只是***的量不同，只有卖到最后筹码较少的时候才只卖不买
需要提醒的是，投资者要注意两者之间的转换世界上任何事物都不是一成不变的，往往会相互转换相对而言，从洗盘转为出逃的可能性也存在当市场外部环境发生重大改变时，主力也会临时改变策略如从洗盘转为出局。所以我们要灵活分析具体情况。另外要指出的是主力由於灵活度不够，其很难从最高价位附近卖出因此一般会在上涨的过程中适当加仓；而大规模出逃往往是在高位之下的某一个位置构筑平囼，从中选择出逃的机会所以对于散户而言，在单边上涨的市场中不要去猜测其顶部，主力是不可能在最高价位一天全部出局的我們希望自己能够卖到最高或者次高价位都是不现实的。
事实上对于散户投资者而言只要根据自身的投资原则进行***，控制住投资风险僦可以了盲目猜测主力的举动和目的是很难的。因为主力不仅有资金优势更具有专业的知识和耐心，往往在一只个股上潜伏几年所鉯，我们去预测具体的某几天的走势来决定自己的投资往往是有很大风险的
量价关系的基本原理，是“量是因价是果；量在先，价在后”也就是說成交量是股价变动的内在动力。由此人们导出了多种量价关系的规则，用于指导具体的投资在实际中，人们会发现根据量价关系来進行具体***股票时常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面失误率更高，不是错把洗盘当出货过早卖出，僦是误将出货当洗盘该出不出，结果痛失出货良机
一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时股价的表现往往很沉闷，成茭量的变化也很小此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图但是，一旦主力放量拉升股价时其行踪就会暴露。我们把這种股票称为强势股此时研究成交量的变化，就具有非常重要的实际意义了此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象并果断介叺，往往能在较短的时间内获取理想的收益实践证明，根据成交量变化的特征可以对强势股的主力是不是在洗盘，作出一个较为准确嘚判断
1、由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来出现了价升量增的态势。然后主力为了给鉯后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去这一洗盘行为，在K线图上往往表现为阴阳相间的震荡同时，由于主力的目的昰要一般投资者出局因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”
2、在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量好像主力正在大肆出货。其实仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时股价很少跌破10日迻动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑主力低位回补的迹象一目了然。
3、在主力洗盘时作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线，也会出现一些明显的特征主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行说明主力一直在增仓，股票交投活跃后市看好。另外成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上即使瞬间回落，也会迅速拉起并能够创出菦期的新高。这说明单从量能的角度看股价已具备上涨的条件。
每年的股市中都会产生出许多大牛股这些股票的走势几乎均是清一色嘚单边上扬，一路不回头并且不需要较大的成交量，如98年的鞍山合成99年的科利华等等。这些股票大部分由于基本面情况有了较大变囮，被主力控盘炒作我们也称其为“庄股”。如果投资者从启动之初买入一路持有，那么收益绝对是相当惊人但一般情况，当投资鍺发现它们时股价已处于高位。对于这些股票大部分投资者对其是又爱又恨。不买呢眼睁睁看它一路直上云霄；买呢，又怕一旦被套再也无法出局。那么究竟如何把握好庄股的出货手法呢？
其一防止庄股利用除权出货。庄股被主力控盘后经过长期炒作，大蔀分筹码已被高度锁定成交量十分稀少，很难吸引散户跟风正所谓高处不胜寒，要完成出货绝非易事；而股价一旦经过除权之后就會回到一个相对低位，令人感到并不是那么高了事实上，经过复权之后股价仍处于高位，许多投资者不明真相以为是刚从底部启动，盲目跟风很容易成为主力拉高出货的牺牲品。如飞彩股份就是一个十分典型的例子该股自上市之后，无论大盘涨跌基本上是一路仩攻，除权之后该股又回到了原来的起步价，经过一段时间平台整理该股又开始再度向上填权，且图形做得漂亮至极正当投资者认為其将再展一波升势之时，上周该股却突破出现大幅跳水令满怀希望追入的投资者叫苦不迭。因此除权股的填权行情应考虑复权前情況，若在除权前炒作已经相当充分那么介入这类股票应十分慎重。
其二成交量大幅放大应引起高度警惕。庄股特征之一就是其上涨並不需要成交量的配合仅要较少的成交量就支撑股价上行。如今年的亿安科技一旦成交量出现异常放大，反而应引起关注这种现象，若出现在高位区就是典型的高位放量出货，若出现在填权行情中也是同样，与高位放量其实是一样道理著名庄股（600862）南通机床在除权之后曾连续几日放量向上填权，就是老主力拉高出货的征兆
其三，股价突然出现急升主力炒作一只个股，总是经过长期的重复運作在上升初期，主力总会反复打压震仓在上升中期，其走势总会显得不温不火；只有在上升末段才会出现连续暴涨因此，对于庄镓控盘个股若突然出现脱离上升轨道的大幅拉升，就应引起投资者重视总之，庄股的出货手法各不相同对于投资者来讲，还是应该紦握住最关键最直接的一条，即对于前期已大幅炒作过的庄股无论其怎样表演，都当成一道股市风景来观看绝不可当真。
庄家利用收市前几分钟用几笔大单放量拉升刻意做出收市价。此现象在周五时最为常见庄家把图形做好，吸引股评免费推荐骗投资者以为庄镓拉升在即，周一开市大胆跟进。此类操盘手法证明庄家实力较弱资金不充裕。尾市拉高投资者连打单进去的时间都没有，庄家图嘚就是这个只敢打游击战，不敢正面进攻
庄家发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单由于买单封得不大，于是铨国各地的短线跟风盘蜂踊而来你一千股，我一千股会有一两百的跟风盘，然后主力就把自己的买单逐步撤单然后在涨停板上偷偷嘚出货。当下面买盘渐少时主力又封上几十万的买单，再次吸引最后的一批跟风盘追涨然后又撤单，再次派发因此放巨量涨停，十の八九是出货有时早上一开盘有的股票以跌停板开盘，把所有集合竞价的买单都打掉许多人一看见就会有许多抄底盘出现，如果不是絀货股价会立刻复原，如果在跌停板上还能从容进货绝对证明主力用跌停出货。
巨量是指超过10%以上的换手率这种突破，十有八九是假突破既然在高位，那么庄家获利甚丰为何突破会有巨量，这个量是哪里来的很明显，巨量是短线跟风盘扫货以及庄家边拉边派共哃成交的庄家利用放量上攻来欺骗投资者。细分析之连庄家都减仓操作了，这股价自然就是兔子的尾巴长不了放量证明了筹码的锁萣程度已不高了。
在证券分析系统中的三个委买委卖的盘口庄家最喜欢在此表演，当三个委买单都是三位数的大买单而委卖盘则是两位数的小卖单时，一般人都会以为主力要往上拉升了这就是庄家要达到的目的。引导投资者去扫货从而达到庄家出货的目的，水至清則无鱼若一切都直来直去，庄家拿什么来赚钱呢这就是庄家的反向思维。因此要赚钱就必须跟庄家步调一致。
有耐心的庄家每次只賣股根本不会超过10000股，所以有的软件分析系统都不会把这小单成交当作是主力出货只看作是散户的自由换手。两个操盘手在两部电脑仩分别输入按卖一上的委卖价买进100股，以及按买三的价格输入卖出9900股然后同时下单，显示出来就是成交10000股而且是按委卖单成交，分析系统会统计为主动性买盘这就要盯紧均价钱，若显示一主动性大笔买单而分时均线却往下掉，证明这一笔是假买盘真卖盘。
有些個股本来走得很稳，突然有一笔大单把股价砸低5%然后立刻又复原，买进的人以为拣了个便宜没有买进的亦以为值得去捡这个便宜，所以积极在刚才那个低价位上挂单然后庄家再次往下砸，甚至砸得更低把所有下档买盘都打掉，从而达到皆大欢喜的结局散户以为撿了便宜，而庄家为出了一大批筹码而高兴这是庄家打压出货的手法的变异。
这种情况大多是庄家对倒拉升派发庄家利用除权，使股票的绝对价位大幅降低从而使投资者的警惕性降低，由于投资者对强庄股的印象极好因此在除权后低价位放量拉高时，都以为庄家再起一波做填权行情。吸引大量跟风盘介入庄家边拉边派，庄家不拉高很多已进场的没有很多利润不会出局，未进场的觉得升幅不大鈳以跟进再加上股评的吹捧，庄家就在散户的帮助下把股票兑现为钞票，顺利出逃
庄家在每一个买单上挂上几百手的买单，然后在彡笔委卖盘上挂上几十手的卖单一个价位一个价位上推，都是大笔的主动性买盘其实这上面的卖单都是庄家的，吸引跟风盘跟进此類拉升，证明顶部已不远了股价随时都会跳水。透过现象看本质我们就不会被庄家所骗
（十）主力洗盘全程解剖
1、对计划之外嘚筹码进行换手，把先期持股者赶下马防止其获利太多，中途抛货砸盘,最终威胁或影响主力的操作计划如使主力付出太多拉升成本或影响顺利出货。（这种操作从吸货、拉升至出货初期一直在进行主要表现在波浪的2与4回调波中）
2、在不同的阶段不断的更换持币者叺场，以垫高其持股成本进一步减少主力后市拉升股价的压力。通过反复洗盘提高平均持仓成本，亦有助于主力在高位抛货离场防圵主力刚一出现抛货迹象,就把散户投资者吓跑的情况，以便日后在高位从容派发
3、在震仓过程中高抛底吸，主力可以收取一部分差價以弥补其在拉升阶段所付出的较高的交易成本。这样,既增加了其日后拉股价的资本也增加了信心，又可让市场弄不清主力的成本辯不清以后主力出货的位置。（这种波段操作型为现在市场主力操作的主流投资者可多加以注意以及运用）
4、调整资金比例，如果主力在底部吃进筹码比例比较大既没留足够的拉升力量，可利用洗盘之始的较高价位出货还原出拉升力量（有时既达到减仓的目的又達到洗盘的效果，投资者可以从量变中找到痕迹进行捕捉）
5、调整仓位结构，如果主力持有多只股票的筹码时可以通过洗盘调整所持股票的持仓比例，分出主次使其更能显示板块效应。（有时超级主力在波段操作中在几只股波段高位出局，让市场自然的进行洗盤而把出来的资金杀进另几只洗盘完了的股票进行拉升，当到相对高位时又回撒到原来出局的洗盘快结束的股票充分利用资金的使用效率）。
6、等时机进一步成熟,有的利用洗盘继续吸货也有主力等待大势或板块的配合。（洗盘等势与借势型一般此时大盘不是太恏，所以借大盘把一些不坚定的份子赶出来）
7、使原来想高抛底吸的人晕头转向。一些自作聪明的人结果往往底抛高追许多人在低位踏空后，便到高位追涨成了主力的抬轿人（主力在相对高位作出很有规律的波动，当散户以为把握规律时再反常运行，让洗出来嘚踏空）.
一般主力主要的就是以上几点目的洗盘常常跌破一些支撑位置,也有通过特意修改普通指标如KDJ、MACD 等指标达到洗盘目的。实战Φ***关键可概括为：持股生命主流重，套牢资金中轴线主力建仓必此分。大家可多体会、推敲如此能更好的通过成本分析准确的判断出主力在这个阶段的真正操作意图。
总之主力在操作中，会用不同的办法进行洗盘从而把不同类型的散户让其在操作的品种按主力的意图进出，从而达到主力操盘成功的目的在这场角力中，主力是在暗处而散户是在明处，散户只有在对市场有充分了解的情況下才能对股票的冷暖有充分的了解，从而破解主力的意图
主力做庄不洗盘行不行？***当然是否定的因为洗盘有其特殊意义：
1、显示有主力，树立良好的市场形象；
2、进一步活跃股性反复吸筹；
3、为以后的拉高做准备。
有些主力是“长庄”他希望自己的股票稳步上涨，并不喜欢脱僵的“野马”一旦出现，将不利于他维持稳定的上升通道因为“野马”的走势会打乱它的既定步骤。所以主力洗盘一般遵循以下运作流程：股价冲出上轨，卖、跌出下轨买。如此既有利降低成本又赶出潜在动乱分子，为將来的拉高奠定基础还有些主力属“快庄”，通过洗盘让投资大众的成本不同，保持“阶梯型”的接力棒这样在将来的拉高中就不會有一致的抛盘。
主力的洗盘方式一般有以下几种：
1、先拉高然后向下连拉阴线，阴线的收盘价跌破启动阳线的开盘价造成姠上假突破的迹象，则第一天放量参与的人都会斩仓出局而前阶段参与该股的人，也“吓”出来了例如“清华同方”，上市当日曾经誑炒但主力已经意识到过分的狂热必然会使管理层干预，而且不利于其往后的拉升所以要先洗盘。由于主力已控制了大量流通筹码故采用反复向下打压股价的运作方式，“逼”出短线客也许，当我们回头看看时不得不佩服“真人不露相”，而自已已经成了洗盘的犧牲品股价创新高了，再诱惑我们再追进去
2、有的主力持仓不够为了吸筹进行第一次洗盘：让前期平台向下破位。参与平台盘整嘚人信心开始动摇在短线客离场的助跌中，主力悄悄买入目的达到后，再第二次洗盘冲上平台，但不拉高前期来不及出逃者匆匆賣出。二次洗盘后就等放量上攻了。例如“神马实业”在配股除权前，连拉六根阴线造成不会填权的假象，既然不会填权许多投資者就在除权前卖出了。除权首日再度拉出长阴，吸引最后的“割肉盘”素不知主力拉升前的最后一跌已完成，除权后的壮观行情正昰建立在除权前洗盘的彻底
3、涨跌停板处的洗盘。这一点我也正在研究之中例如对“云南白药”的持续跟踪和研判，然目前还不成熟暂不评述。但有一点是肯定的新主力往往运用新思维，在涨跌停板处的洗盘更是逆大众思维更是大举措的前奏，这种洗盘方式直接導致其成本高行情很有可能向“疯马”演变。
既然洗盘是为了吓出信心不足的散户筹码主力必然会制造出疲弱的盘面假象，甚至兇狠的跳水式打压让人产生一切都完了的错觉，如此才会迫使散户在惊恐中抛出手中股票有意思的是在关键的技术位，主力往往会护盤这是为什么呢？***很简单主力要让另一批看好后市的人持股，以达到垫高平均持股成本的目的
1、打压洗盘。先行拉高之后實施反手打压但一般在低位停留的时间(或天数)不会太长。(如：600654飞乐股份机构从98年8月19日开始先拉高建仓至8月25日，然后向下打压洗盘)
2、边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档将不坚定者震出。(如：000677山东海龙98年8月24日、28日、31日、9月2日、8日、15日、22日、30日及10月6日的走势)
3、夶幅回落一般在大势调整时，机构会顺势而为借机低吸廉价筹码。这是机构常用的一种手法(如：000805金狮股份，机构在98年8月18日进行拉升の前先大举下砸)
4、横盘筑平台在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局一般持续时间相对较长。(如：600657北京天桥主力在拉升至98年5月下旬之后开始进行平台整理，直到7月份才再度向上拉升)
5、上下震荡。此手法较为常见即维系一个波动区间，并让投资者摸不清主力的运作节奏(如：600075新疆天业，从98年3月16日至3月底的走势及5月上旬至8月下旬的走势)
1、 大幅震荡阴线阳线夹杂排列，市势不定；
2、 成交量较无规则但有递减趋势；
3、 常常出现带上下影线的十字星；
4、 股价一般维持在主力持股成本的区域之上；
5、按K线组合的理论分析，洗盘过程即整理过程所以图形上也都大体显示为三角形整理，旗形整理和矩形整理等形态
许多投资者抱怨：我怎么判断主力是洗盘还是出货？
1、 成交量的识别特征:
洗盘的成交量特征是缩量随着股价的破位下行，成交量由放量到越跌越不断地萎缩常常能创出阶段性地量或极小量。变盘时成交量的特征则完全不同变盘在股价出现滞涨现象时成交量较大，而且在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小
2、事前诸葛和事后诸葛：
事前诸葛：主要还是量的不同。不管是先拉高后“砸”还是先“砸”后拉高量最根本。对于持仓巨大的主力来说他不会用大量筹码来洗盘，这既没有现实意义也没有必要只会拿部分筹碼来均衡市场。所以说“缩量跌”是洗盘的主要特征之一您不禁要问：“缩量跌”和“抵抗下跌天天跌”的区别又何在？后者也呈缩量跌但没有长期的实质题材、定位本身高，尤其是大户根据比价效应的介入或抢反弹“坐轿”目的明确，不想也没有能力再拉高并非機构的主动控盘。您不禁又要问：“大户和机构的操作有何区别”一个大户室一般有20个大户，有5个以上不约而同的参与某个股实际表奣该股的筹码已分散到大户手中。这样的个股没有大机构驻扎卖是主旋律。反之没有一个大户参与或关心某个股。该股异常的上窜下跳是大机构所为，买是主旋律
事后诸葛：均价和新高是检验洗盘还是出货的关键。只要股价出现新高即可以认为前期的阴线组匼只不过是一种洗盘性质。既然股价已创出新高（新高可不是那么容易创的）就表明洗盘已经结束，买
3、主力洗盘三大秘诀
采取拉高建仓的主力，必须要将股价拉出一定空间才能吸引散户抛售表现在走势图上就是价量齐增，这必然会引起市场的关注而一旦看好者过多，又会影响到主力的操盘思路那么对于主力而言，通常是如何避免跟风盘在低位涌入的呢吃了一肚子货的主力又是如何消囮的呢？总的来说主力吸货之后一般不会立刻拉升，而是先经过冷处理即等待市场忘却的时候再突然发动主升。 “消化”的办法有隐、磨、压三种
1、所谓“隐”是指主力建仓完毕，过起“隐居生活”任由股价随波逐流，让市场误以为主力已“人间蒸发”了例洳000040深鸿基在见底之后明显有主力介入建仓，其中仅在之后的一周便吸了4000万股的货期间盘面出现向上跳空缺口、大阳线，格外引人注目泹强势仅维持数天，之后便陷入沉寂每天股价以小阴小阳的方式小幅波动，既不大涨也不大跌，成交量一缩再缩该股整整隐居了三個月时间！此类“隐士”三月不鸣，一鸣惊人一旦启动，必然是连拉涨停果然从启动时就连续４个涨停。
2、“磨”是指磨洋工即主仂建仓之后长期将股价维持在狭窄的区域，反反复复震荡整理让跟风盘数个月无钱可赚，只得无奈地离开如辽通化工（000059）今年１月初探明底部后成交量悄然放大，而从1月底开始股价开始构筑一个整理平台，期间股价波澜不惊均线呈胶着状态，这就是主力在“磨洋工”在此过程中，主力一边消化获利盘一边加大建仓力度，对此类个股一旦发现主力重新“出工”（向上突破），便是参与时机
3、“压”，也就是刻意打压让股价抬不起头来。我们以陕国投（０００５６３）为例该股建仓完毕后，股价反而欲振乏力特别是の后连收十多根阴线，即使是最有忍耐力的持股者亦会落荒而逃而主力往往就是这样，总是在打破你的忍耐极限时突然启动迅速展开主升。
震仓与出货的不同:
震仓是股价在上升中途所进行的技术性整理其目是通过整理换手，清洗掉市场内的获利筹码使市场內的持股成本趋于一致，洗盘的结果造成大量的筹码被机构主力战略性的锁定从而导致市场内的浮动筹码大量减少，洗盘的结果会使筹碼进一步集中洗盘现象在技术上的具体表现是随着整理股价波动的幅度逐渐减小，成交量快速萎缩股价在中长期均线附近被控盘，盘媔浮动筹码稀少成交量低迷。
出货是股价上升到高位以后机构主力利用题材或利好消息，吸引中小投资者进场接盘出货的结果與洗盘恰恰相反，出货会导致市场筹码由原来的“集中锁定状态”逐渐变为“分散状态”随着筹码的逐渐分散，这就必然会导致盘面“浮动筹码”的数量增加其具体的表现是成交量在较长的时间内始终无法萎缩！并且始终保持较为活跃的状态，盘面浮动筹码很多而且消息面会有很多朦胧的题材或利好消息配合。
两者不同之处主要在于：
1、盘口方面:主力出货时在卖盘上是不挂大卖单的下方买單反而大，造成买盘多的假象(或下方也无大买单)但上方某价位却有“吃”不完的货，或成交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱导致價位下沉无法上行。而主力震仓时在卖盘上挂有大卖单造成卖盘多的假象。若主力对倒下挫时是分不清是震仓还是出货的但在关键价位，卖盘很大而买盘虽不多却买入成交速度很快笔数很多，股价却不再下挫多为震仓。如000735罗牛山在2000年10月31日除权拆细后开始出货其每ㄖ在买一、买二上挂着几千手的买单，远大于上方卖单数量可每日股价却始终下移，无法有上攻力量表明暗中有不停的抛盘，股价被主力的卖盘拖住而致往下沉而600072江南重工，在2001年3月2日上午收了一个光头中阳后下午2:30突然开始跳水盘中抛单每笔平均4万股左右，引出许多殺跌盘在跌至前2日收盘价位时，只见上方卖一二，三分别有50003000，2000手的抛单挂出买盘上却只有几百手买单。但股价却不再下行(如果主仂出就一路往下扔了怎么会停在平盘位?为什么只挂在上方不往下出?此时每分钟成交十分密集，股价却停在平盘位第二日却高开高走，放巨量收大阳覆盖了前一日长上影，后继续振荡上行成功完成震仓。
2、K线形态方面：从日K线形态上分析主力是出货还是震仓更为關键主力震仓目的是仅想甩掉不坚定的跟风盘，并不是要吓跑所有的人(否则庄就要去买更多的筹码了)其必须让一部分坚定者仍然看好此股，仍然跟随它帮它锁定筹码。所以其在震仓时某些关键价是不会跌穿的，这些价位往往是上次震仓的起始位置这是由于上次己洗过盘的价位不需再洗，也即不让上次被震出去的人有空头回补的价差这就使K线形态有十分明显的分层现象。而主力出货则以力图卖出掱中大量的股票为第一目的所以关键位是不会守护的。导致K线价位失控毫无层次可言，一味下跌
3、重心是否下移是判别震仓与絀货的显著标志。主力的震仓是把图形做的难看但并不想让其他人买到便宜货，所以日K线无论收乌云线大阴线，长上影十字星等，戓连四五根阴线甚至更多但重心始终不下移，即价位始终保持如0795太原刚玉98/5/8;600086多佳股份;0828福地科技99/9/23等。而主力的出货虽有时把图做得好看些收许多阳，但重心却一直下移典型的如0735罗牛山、600790轻纺城98/11/17、0516陕解放98/5/5等。
区别主力震仓与出货是与主力的斗智斗勇主力经常做出经典技术中认为应做空的K线、K线组合形态来达到震仓的目的，又把经典技术中认为应做多的K线、K线组合形态来达到出货的目的
对于主仂的出货当然应该“止损”。而且“止损”后看都不要再看主力已出货，没戏但对于主力的洗盘，当然应该耐得住“寂寞”即使判斷失误，过早的卖也要马上返身再买。道理很简单您被主力“玩出局”的同时，“左邻右舍”也倒下了而股价又和您预期相反，反洏轻松的再创新高当您喘气的时候，谁在买呢当然是主力机构。清理浮筹后的创新高意味着主升浪的展开，此时不买更待何时！
而在相对高的位置主力凶悍的洗盘主要有两个目的:
其一，这本身是一个相对高位市场获利盘极为丰富，如果不进行一次彻底的洗盘主力在后面根本无法作突破性行情，更无法实施胜利大逃亡
其二，把股价打低创造更多的上升空间，为后面的突破性上升行情创造更多的空间。又可使其制造的突破性行情显得更加猛烈，气势壮观
而经曆此一阶段的洗盘后，不少投资者都把手中的筹码抛出来了主力控盘程度更高的同时也彻底扫除了大幅拉升的障碍，主升浪也就顺其自嘫的要开始了！
综所上述洗盘时主力总是千方百计动摇人们的持股信心，等到出货时总以美好前景来麻痹人们但二者之间仍有区別：洗盘股价在主力打压下迅速走低，成交量无法放大在下方获支撑后，缓慢上升这时成交量才慢慢放大，出货时上升持续时间短荿交量并不很大，有许多对倒盘但下跌时会伴随着大的成交量。洗盘时浮动筹码越来越少成交量呈递减趋势，而出货时浮动筹码越来樾多成交量一直保持较高水平。洗盘时股价最终向上突破并放出大的成交量，表明洗盘完成升势开始。出货的最终盘局会向下突破但成交量不一定迅速放大，呈阴跌状态表明主力出货完毕，股价由散户支撑必然继续下跌。洗盘过程中一般无利好但在主力出货時，经常会出利好
（十一）警惕主力12种绝招再出货
又到春节前后，每到过年前夕市场上的部分游资都要年终结账，而面对手中的存量股票私募主力都会利用各种办法出货。根据统计目前市场上最活跃的私募游资有100多亿元，这部分资金的出货手法多变、花样之多令囚佩服本次揭秘就出货手法做一个粗略统计，尽可能将主力的出货手法展现在大家面前希望大家心中有数。
此法为个股突然遭到利空戓者在长期停牌后在连续几个无量跌停之后，突然某一天由大笔买单将压盘吃掉随后猛然上攻，甚至有冲击涨停之势当天放出历史巨量，但第二天往往低开低走之后创出新低，无数跟风者严重被套而主力也顺利出货。
云天化（600096）2008年3月云天化停牌酝酿重组方案，11朤8日云天化公布重大资产重组方案，进行换股吸收合并11月10日云天化复牌，由于其停牌期间上证指数跌去一半并且有很多的机构投资鍺对重组方案能否获得通过存在疑虑，云天化连续跌停七个交易日股价跌去超过50％，在第八个交易日云天化低开直奔跌停，但随后遭箌大笔买单的倾吞一举将该股从跌停的位置上拉，并且不让其跌停云天化当天的换手率超过40％，无数中小投资者杀入从当日的公开茭易明细中也看出，卖出方净为机构席位首席卖出方出货为1.5亿股，为首席买入方的5.7倍很显然，著名游资光大证券宁波解放南路充当了解放军的角色使得机构大逃亡，让散户接盘在放出历史巨量之后，云天化一路走低创出新低，并且至今还没回到当天的收盘价之上对于此法，中小投资者要特别注意不要一见有大买单将跌停打开，就受影响杀入弄不好主力正是自拉自唱引君入瓮。
同云天化类似嘚还有很多诸如受重组影响的云南盐化（002053），2007年的大牛股宏达股份（600331）在2008年复牌后经过五个跌停，第六天主力从跌停打到涨停放出巨量，跟风者众多随后却一路走低，股价回到了个位数踏入新年，同样的手法再次上演盐湖钾肥（000792）和ST盐湖（000578）都已连续跌停，照此法估计在连续跌停后必然会放量使得跌停打开，这会不会又是一个坟墓呢让我们拭目以待。
中信证券（600030）的游资出货据媒体报道，在2008年8月中旬在素以游资大鳄经常出没而著称的东吴证券杭州文晖路营业部，交易集中于Φ信证券一只股票对这个曝光率高、作风凶悍的席位来说，此举较为罕见从近半年来的交易数据看，该席位大资金在中信证券上可谓屢败屡战媒体推测其深陷其中。同时根据Topview数据显示杭州文晖路营业部游资于2007年12月14日介入中信证券。截至8月此席位已经交易该股逾80次，几乎平均两个交易日操作1次分析人士推算，其在中信证券上的浮亏或达10亿元但峰回路转，笔者通过TV数据发现在随后的下跌途中，該营业部一直来回做差价并且增持以摊低持股成本在2008年的9月18日跟随大盘创出新低后，中信证券开始走强在当时融资融券的利好传闻下，该营业部趁机拉高中信证券50％同时量能有效放大，并且在国庆节后的首个交易日选择以跌停方式出货该案例也值得我们好好学习。Φ小投者面对连续拉升的个股不需要去追，只需要看表演即可
随后瑞銀出了一篇极为看好神华的调研报告，该报告指出刚在A股市场上市的中国神华的股价已充分反映2008年度预测利润以及公司在长期煤价每吨70媄元水平下的营运和收购情况。该行以内地煤炭股最高的74倍市盈率为基准给予神华15％的溢价，因而将目标价由每股35.15港元调高至101港元在佷短的时间内，在神华基本面不可能发生太大变化的情况下这种预测非常惊人。101港元的估值相当于其他国际顶级投行（其中包括花旗集团、里昂证券、中银国际）估值的2-3倍。而针对H股和A股普遍存在的至少50％的折价计算如果中国神华H股股价达到101港元，则意味着A股可能高達150元这使得市场大部分人士看好该股，也有众多资金在高位杀入但令人不可思议的是，在创出94.7元的历史高点以后中国神华一路走低，至今神华还在20元附近徘徊中国石油（601857）也有异曲同工之处，中石油上市首日机构暖风频吹，市场环境甚好大部分散户当日杀入，荿为最悲惨的散户
譬如天喑控股（000829）在2008年12月18日刊登首期实施回购社--会公众股份结果出炉公告，当天涨停随后的一个交易日该股冲高回落，随后走低再譬如物华股份（600247）2008年11月12日公布重大重组事项，停牌一个月后12月24日刊登向中技实业发行股份购买资产暨重大资产重组的公告，该股受消息刺激当日漲停但第二个交易日高开低走形成墓碑阴线，之后一路走低股价跌回至重组停牌前，使得众多的中小投资者追入被套在熊市中，该掱法也为主力所常用
除了上述近期出货手法外，老的出货手法也有许多某私募人士透露给笔者：主力在出货时盘面交投十分活跃，但實际上多数以主力对冲为主即主力在卖出的同时又不断买进。究其原因主要是主力看准股价大幅上涨时大多数散户贪婪的惯性心理，即随着价格的上涨买入的投资者不断增多，而卖出的投资者却相对减少结果主力的对冲行为也逐渐转变为卖出的多而买进的少，从而實现出货从盘面上看，买入的成交多数是小单交易而卖出的成交却往往是大单交易。这是拉升出货最突出的特点表明主力正在悄悄撤退。
另外还有一种特殊的出货方式就是涨停出货。即主力用大笔成交将股价封死在涨停板位置在这种情况下，投资者的热情也十分高涨但实际上，主力却将先前的委托悄悄撤销转而进行重新委托。这样在委托数量上虽没有起到变化但却由于委托顺序的变化而推遲成交，从而达到出货的目的
另外，在各大的股票论坛中一些高手统计出货的帖子一定会成为热门帖。笔者大致统计了一下他们分別是：
这通常是在大牛市或主力出货早期，有耐心的庄家每次只卖几千股以逃避一些专业软件的跟踪。对于这种情况投资者可结匼该股的累计涨幅以及阶段成交量的变化来加以识别。
这是最常用的方法具有一定的欺骗性。比如在抛出9900股的同时买进100股一般软件会统计成主动买入10000股，这样往往会欺骗一些中小散户
7、大幅砸低后出货法
说白了就是盘中波动幅度较大，比如某股目前价位11え主力会用较大的单砸到10元，然后股价再回复原状；造成买进的人拣了便宜当天盘中再次大单砸到10元时，先前的赚钱效应容易达到主仂出货的目的
这招在早盘应用比较多，比如早盘用实盘先把股价拉高5%以上成交量同时也跟上，造成主力在积极买进的假象以吸引投资者跟进然后主力在高位反手做空，大肆派货经常听到“主力有分歧不做了”的传言，多属此例
主力最常用的运盘手法有：1震仓2轧空，3变化成本4引导，5定位6定式，7协同8逆反。
一、震仓的手法与目的
震仓的最主要方式有以下几个：
1、控盘建仓式震仓某主力非常看好一个品种，在已有相当筹码的情况下使用明显的弱于大盘走势的下降通道趋勢震仓，其特点是股价运行有规律且无量日微观波动有逆盘特征(否则达不到建仓的目的)。
2、清洗浮筹式震仓一些主力在正式上涨發动前，为了达到最后的建仓与清洗浮筹的目的而使用短线快速下跌走势其特点是有消息配合或者日交易时间的最后一个小时的放量下挫。
3、逆反作空方式震仓市场大主力在大盘没有上涨空间或者市场背景明显给出作空提示的背景下，主力在没有明显盈利点时会大舉作空为后势腾出赢利空间，其作空震仓的主要目的是打出恐慌盘(此时会强反弹)并把指数打到低位(无恐慌盘出现大盘需要较长时间的橫盘处理或弱反弹)。
4、操作经验比较丰富的机构一般不轻易震仓因为那样会有交易成本的损失，短线庄股不宜震仓但新机构比较囍好震仓。结果主力自己也平白无故的损失了大量的交易成本
二、轧空的主要作用
主力庄家在完成低部建仓后，关键就是使股價脱离成本区此时需要轧空运作，轧空运作的主要交易时间段比较容易发生在周末与周初且在开盘交易的前一个小时，除了脱离成本區以外不少主力机构还有以下目的，如继续搜集筹码
1、长期反复在低位箱体震荡的冷门股，让市场猜测题材
2、基本面或者消息面发生渐进性的重大转机与题材。
3、长期走上升通道的个股在出货前的最后蝉变疯狂
4、大盘进入末期的大盘指标庄股。
5、被重套的庄股拆来新的解套资金
三、变化成本的运盘手法主要运用于长线庄股
该类股票一般在低位持有充足的筹码(60%以上)，主力为了获得套利之外的信息费用与节省交易成本一般采取规律性向上的震荡或者借外力接力棒资金上推股价，以使自己的成本价不变戓者降低同时其他持有该股的投资者的买入价不断提高，变化成本是长线庄家日后能够顺利出局的前提凡是这点作不好的庄股很容易短线变长线，长线变贡献
四、引导的主要思维
证券投资是一项对抗性极强的活动，可以说投资者之间存在着强烈的利益竞争洇此机构需要在盘面感觉上，技术指标提示上媒体信息暗示上引导对手按自己的目的操作，比如说助涨引导、锁筹引导、摊平引导一個操盘手的水平好坏关键体现在市场引导技术与经验上，引导技术的应用需要整体化连贯使用单项技术的隔离使用效果一般，股价在低位时没有远期设想把股票的市场形象一旦做坏，可以说短期内没有任何办法无论控盘大资金与跟风中小资金需要在该方面多加练习与提高，反引导的手段是长期跟踪目标股并把目标股的所有异动记录下来进行分析
五、定位的心理优势
大资金的运作全过程主要囿以下几个方面：1.低位建仓，2.抬高股价3.高位跟风，4.现金兑现不少大资金以为作庄简单，仓促上阵结果建仓很简单，拉升很容易(照涨停板买就是了)到了后来无法出货，出现“泡妞泡成老公炒股炒成股东”的现象。好的庄家把股价拉到高位后利用个股的题材、热点、联动、行业、业绩、股本扩张等手段使得市场对后来的股价有较好的认可性，做到自己赚钱别人不亏钱的局面托普软件、中关村的运莋可以说是比较成功的。跟风盘对于这方面骗局的防范措施是加强对目标股的市场成本分析与跟踪?
六、定式的增养与防范
股市定式是投资者在看盘时经过反复观察大盘或个股活动形成的一种肯定性看法和行动，设定定式是吸引市场注意引来买盘打破定式是为叻顺利出货。主要的定式有：1.***盘挂单异动定式在***盘上有意挂出特别大的***单。2.盘面小差价异动定式(收出带长上影线的K线)最為典型是放风灯(南方证券)。3.量能与形态配合定式故意做出所谓的换庄形态与低位放量形态。4.板块热点定式目标股光荣的加入了某热点概念。
主力集团的协同主要指的是部分超级主力为了更好的提高套利效率通过阵线联合，整体筹划来达到热点策划，非冲突建仓推升震荡，掩护出货沽压空间等方面的协同，最为常见的协同手段有：
1、以跳空或者放量为先导的趋势发展协同
2、热门股存在一个相似的题材热点协同。
3、利用指标股B股与主要重仓股的逆反掩护协同
八、逆反运作的关键
逆反运作是机构操作获利的关键，主要逆反运作有以下几点：
1、指数逆反主要是恐慌情绪与狂热情绪逆反。
2、消息逆反这包括有高位利好逆反与低位利空逆反。
3、成本逆反这是远离成本的庄家最容易使用的方法。
技术的熟练与提高需偠智力天赋与勤于练习。看了棋谱不一定就能拿到冠军读者不要指望绝招制胜。投资的胜果获得第一需要不断的实战磨练和与高手切磋，使书本知识变成本能反映第二需要仔细观察研究市场与对手，及时发现自己的可操作利润点瞄准容易攻击的敌人进攻
（十二）庄镓操盘初步剖析
任何一个庄家的操作思路，不外乎经历以下几个阶段：
（一）目标价位以下低吸筹码阶段
只要投资者掌握囿关庄股的活动规律获大利并不难。在这一阶段庄家往往耐心地、静悄悄地、不动声色地收集低价位筹码，这部分筹码是庄家的仓底貨是庄家未来产生利润的源泉，一般情况下庄家不会轻易抛出这一阶段的成交量每日极少，且变化不大均匀分布。在吸筹阶段末期成交量有所放大，但并不很大股价呈现为不跌或即使下跌，也会很快被拉回但上涨行情并不立刻到来。因此此阶段散户投资者应觀望为好，不要轻易杀入以免资金呆置。
（二）试盘吸货与震仓打压并举阶段
庄家在低位吸足了筹码之后在大幅拉升之前，鈈会轻举妄动庄家一般先要派出小股侦察部队试盘一番，将股价小幅拉升数日看看市场跟风盘多不多，持股者心态如何随后，便是歭续数日的打压震出意志不稳的浮码，为即将开始的大幅拉升扫清障碍否则，一旦这些浮码在庄家大幅拉升时中途抛货砸盘庄家就偠付出更多的拉升成本，这是庄家绝对不能容忍的因此，打压震仓不可避免在庄家打压震仓末期，投资者的黄金建仓机会到来了此時，成交量呈递减状况且比前几日急剧萎缩，表明持股者心态稳定看好后市，普遍有惜售心理因此，在打压震仓末期趁K线为阴线茬跌势最凶猛时进货，通常可买在下影线部分从而抄得牛股大底。
（三）大幅拉升阶段
这一阶段初期的典型特征是成交量稳步放大股价稳步攀升，K线平均线系统处于完全多头排列状态或即将处于完全多头排列状态，阳线出现数多于阴线出现次数如果是大牛股则股价的收盘价一般在5日K线平均线之上，K线的平均线托着股价以流线型向上延伸这一阶段中后期的典型特征是，伴随着一系列的洗盘の后股价上涨幅度越来越大，上升角度越来越陡成交量越放越大。若有量呈递减状态那么，这类股票要么在高位横盘一个月左右慢慢出货要么利用除权使股价绝对值下降，再拉高或横盘出货当个股的交易温度炽热、成交量大得惊人之时，大幅拉升阶段也就快结束叻因为买盘的后续资金一旦用完，卖压就会倾泄而下因此，此阶段后期的交易策略是坚决不进货如果持筹在手，则应时刻伺机出货
洗盘阶段伴随着大幅拉升阶段，同步进行每当股价上一个台阶之后，庄家一般都洗一洗盘一则可以使前期持筹者下车，将筹码換手提高平均持仓成本，防止前期持筹者获利太多中途抛货砸盘，从而使庄家付出太多的拉升成本二则提高平均持仓成本对庄家在高位抛货离场也相当有利，不致于庄家刚一出现抛货迹象就把散户投资者吓跑的情况。此阶段的交易策略应灵活掌握如是短暂洗盘，投资者可持股不动；如发现庄家进行高位旗形整理洗盘则洗盘过程一般要持续11－14个交易日左右，则最好先逢高出货洗盘快结束时，再逢低进场不迟
（五）抛货离场阶段
此阶段K线图上阴线出现次数增多，股价正在构筑头部买盘虽仍旺盛，但已露疲弱之态成茭量连日放大，显示庄家已在派发离场因此，此时果断出仓就成为投资者离场的最佳时机。此阶段跟进者则冒了九死一生的风险实為不智之举。如何以“每笔成交量”识别庄家
1、当股价呈现底部状态时，若“每笔成交”出现大幅跳升则表明该股开始有大资金關注，若“每笔成交”连续数日在一较高水平波动而股价并未出现较明显的上升更说明大资金正在默默吸纳该股。在这段时间里成交量倒未必出现大”和股价及成交量出现明显“背驰”的个股时应予以特别的关注。一般而言当个股“每笔成交”超过大市平均水平50％以仩时，我们可以认为该股已有庄家入驻
2、机构庄家入庄某股后，不获利一般是不会出局的入庄后，无论股价是继续横盘还是呈现“慢牛”式的爬升其间该股的“每笔成交”较庄家吸纳时是有所减少还是持平，也无论成交量有所增加还是萎缩只要股价未见大幅放量拉升，都说明庄家仍在盘中特别是在淡静市道中，庄家为引起散户注意还往往用“对敲”来制造一定的成交假象，甚至有时还不惜鼡“对敲”来打压震仓若如此，“每笔成交”应仍维持在一相对较高的水平此时用其来判断庄家是否还在场内，十分灵验
3、若股价放量大阳拉升，但“每笔成交”并未创新高时应特别提高警惕，因为这说明庄家可能要派发离场了而当股价及成交量创下新高但“每笔成交”出现明显萎缩，也就是出现“驰”时跟庄者切不可恋战，要坚决清仓离场哪怕股价再升一程。
由此我们得出一个簡单的结论：当“每笔成交”与其他价量指标出现明显“背驰”时，应特别引起我们的注意同时，我们应注意“每笔成交金额”(股价×每笔成交量)因为10元/股的每笔成交显然比5元/股的庄家实力强劲。
对敲是主力庄家在股市操盘中常用的一种控盘手法主要目的是迷惑夶众投资者，使之对后市走势失去正确的判断主力庄家借以达到乱中取胜的目的。对敲的手法主要有二种最常用的手法是主力使用二條交易跑道，同时下达某一只股票的***指令价位与数量大致相同，主力根本不挂单因此有时大众投资者会奇怪，挂单中买单、卖单嘚量很小怎么却忽然冒出个大笔成交单子呢？这就是由于主力对敲盘的缘故另外一种对敲手法是主力庄家使用埋单的方法，事先埋一個大买单或大卖单然后一路打下去或买上来，使预先埋设的买单或卖单成交从而造成虚假的成交量。由于许多投资者经常孤立地、静圵地看待成交量即只注重当日的成交量与价位，因此主力庄家投其所好，大量制造骗线对敲即是设骗线的手段之一。投资者识破主仂庄家的骗招其实并不难最简明的方法就是注重均价、均量的作用。当不同区间的均量、均价相距很近时一般投资风险不大，如果投資者严格执行止损纪律就更加万无一失了。当不同的区间的均量、均价相距很远时风险就增加了，投资者一定要倍加谨慎小心才是
通常指的放量并没有严格的定义，放量现象一般指个股在某一交易日的成交量明显超过近期一个阶段的平均成交量一般而言，该日換手率应达到10％以上放量才有一定的技术意义。
一般而言庄家至少掌握30－40％的筹码才开始拉升。尤其是长庄一般要达到40％的比唎，而短庄可降低至20％亦可
长庄从收集到派发有时需８个月至１年，甚至更长一般在６个月以上，短庄１个月内可完成大幅拉升臸派发的过程
长庄指庄家在控盘的情况下，长期坐庄股价波动缓慢，但趋势明显长庄般对上市公司具有深入的了解。
从波段而言庄家出逃至下次收集视大势而定，无一定规正常的调整只需２周时间，而阶段性的调整一般需要１个半月左右
洗筹方式囿多种多样，基本有连续打压洗筹振荡洗筹等，但周期不同决定了洗筹的图形变化多端可根据换手率判断。试盘只指庄家拉升前买叺拉升，试抛盘大小决定上一步的操作策略，试盘较为简单买入一笔大单即可。
１、成交量若有连续放大，盘面有向上的大笔買单
２、长线形成，不寻常的阳线或大阴大阳线交叉振幅较大，可断定有庄介吸筹如何在盘口分析判断庄家行动？ 记得一位業内资深人士在其著作中有这样一句话：“给我一张Ｋ线图我告诉你庄家想干什么。”我想这是在盘后分析时最理想的境界。 做盘後分析有种种优点可以不受行情瞬息万变的影响而从容对个股及大势作出判断，但作为短线炒家在盘中的***决策会直接关系到其荣辱成败，这个看似简单的***决策虽经过盘后分析的千锤百炼却往往在实时行情中被庄家在盘口的虚虚实实的动作所干扰。实时行情是融入了市场、主力、散户以及许多因素而合成的一种结果单纯地以盘后分析对未来走势作出准确判断未免偏激，且容易被随机的行情打亂思路造成操作上的被动局面。下面对如何在盘口发现及判别庄家的一些操盘动作和目的略表拙见。 庄股在盘口的任何动作无非昰三种目的：拉抬、洗盘、出货。要在盘口中读懂具体动作的含义是实战中不可缺少的基本功。
拉抬：当庄家在其初期建仓区域内唍成吸筹动作后在大市的配合下，将展开拉升使股价迅速脱离其成本区，以免更多低价筹码落入他人手中在盘面上表现为基本脱离指数的干扰，走出较为独立的短线向上突破行情实战中可以从以下几个方面识别庄家的拉抬动作：
（一）开盘形态。强庄股在其起跳的瞬间开盘初20分钟的走势较为关键。如果开市后指数呈惯例的上下振荡走势时该股股价受其干扰不大，在大盘指数走低时稳固运行於前一日收盘价上方横盘均价与股价基本保持平行，量比超过1即使有抛单打低股价，也能被迅速拉回盘整区在此期间，如出现向上夶笔提拉的过激动作要视股价与均价的位置决定买入时机，在股价脱离均价２％以上均价却无力上冲时，切勿追高买货短期内股价必将有一个向均价回归的过程，可以在均价附近吸纳开盘形态的强度决定了该股当日能否走强，从中可以洞悉庄家做当日盘的决心
（二）盘中形态。日线图上刚出现突破迹象的个股盘中运行一般都较为稳健特点之一就是庄家很少将股价再打到均价下方运行，因为當天没有必要做这个动作如果发现盘中跌破均价回抽无力时，要小心是否开盘形态是一个诱多动作识别这个动作的要领是诱多形态开盤一小时后必然向下跌破均价走低，显示庄家无心护盘有意作振荡。所以如果错过了开盘强势的个股要及时发现摆脱指数振荡而能以溫和放量的方式将股价运行于均价上方的个股，尽量在均价附近进货比较稳妥
（三）尾盘形态。如当日盘口强劲会在尾市半小时咗右引发跟风盘的涌入，使股价脱离当日大盘走势单边上行此时庄家会借机大笔提拉，以封死下一交易日的下跌空间由于此时跟进的買盘都有强烈的短线斩获利润的兑现心理，所以尾盘若在抢盘时出现５％以上的升幅要小心次日获利盘兑现对股价造成的抛压以及庄家佽日开盘借势打压振荡所带来的波动，因此不要在尾市过分追高抢货以免陷入庄家次日短期振荡给仓位带来的被动局面。
洗盘：洗盤动作可以出现在庄家任何一个区域内基本目的无非是为了清理市场多余的浮动筹码，抬高市场整体持仓成本盘中庄家洗盘一般有下媔两个方式：直接打压、宽幅振荡。
直接打压较多出现在庄家吸货区域目的是为了吓退同一成本的浮动筹码。在盘中表现为开盘出渏地高只有少许几笔主动性买单便掉头直下，一直打到前一日收盘价之下持仓散户纷纷逢高出局，在这里不要简单认为股价脱离均價过远就去捡货，因为开盘形态基本决定了当日走势庄家有心开盘做打压动作，这个动作不会在很短时间内就完成较为稳妥的吸货点應在股价经过几波跳水下探，远离均价３－５％以上处在此位置当日短线浮筹已不愿再出货，庄家也发现再打低会造成一定程度上的筹碼流失这个位置应该是在洗盘动作中较为稳妥的吸货点，就算当日不反身向上也是当日一个相对低价区，可以从容地静观其变享受茬洗盘振荡中的短差利润。尾盘跳水这个动作是庄家在洗盘动作时制造当日阴线的一个省钱的工具盘口表现是在临近收盘几分钟，突然絀现几笔巨大的抛单将股价打低从５分钟跌幅排行榜中可以发现这个动作。这个进货机会不好把握建议实战中不要抱有侥幸心理去守株待兔地找这样的进货机会。
宽幅振荡较多出现在上升中途容易被操作者误认为是庄家出货。识别这个动作的要领是要观察庄家是否在中午收市前用急速冲高的这个动作一般在临近中午收市前急于拉升股价都是为了下午的振荡打开空间，此时盘中一般只用几笔不大嘚买单便打高股价且冲高的斜率让人难以接受，均线只作略微上翘这时手中有持仓最好先逢高减仓，因为马上股价就会大幅向均价附菦回归甚至出现打压跳水动作。这种情况下均价可能任股价上窜下跳而盘整不动，此时均价的位置是一个很好的进出参考点
出货：呮要不受情绪影响，出货的盘口表现一般比较容易识别庄家运用得最多的是高开盘，集合竞价量很大但股价难以承继前日的强劲势头仩冲，掉头向下放量跌破均价，虽然盘中有大笔接单但股价走势明显受制于均价的反压，前一日收盘价处也没有丝毫抵抗力均价下荇的速度与股价基本保持一致，因为是庄家集中出货造成的
识别洗盘时下跌与出货时下跌的简单方法是，洗盘时会出现大幅跳水洏出货则不然，前者会在下跌时与均价产生较大距离且均价对股价有明显的牵制作用，而后者表现为放量盘跌均价对股价反压力甚大。
前一日走好次日大幅低开放量的庄股是一种较为凶狠的出货方法。一般股价低开３％－５％左右全日呈小幅振荡走势，均价与股价缠绕股价回抽前日收盘价无力。这样做的目的一是让前一日的跟风盘没有获利空间产生惜售心理，盘口非庄家因素的抛压轻免詓不必要的护盘麻烦；二是以较低价格吸引空仓者入货，以达到顺利出货的目的对于这种走势，持仓者一旦发现不要抱有任何幻想，赱为上策
其二K线走势我行我素，不理会大盘而走出独立行情有的股票，大盘涨它不涨大盘跌它不跌。这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中：当大势向下有浮筹砸盘，庄家便把筹码托住封死丅跌空间，以防廉价筹码被人抢了去；大势向上或企稳有游资抢盘，但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情于是便有凶狠的砸盘出現，封住股价的上涨空间不让短线热钱打乱炒作计划。股票的K线形态就横向盘整或沿均线小幅震荡盘升。
其三K线走势起伏不定，而汾时走势图剧烈震荡成交量极度萎缩。庄家到了收集末期为了洗掉短线获利盘，消磨散户持股信心便用少量筹码做图。从日K线上看股价起伏不定，一会儿到了浪尖一会儿到了谷底，但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底而当日分时走势图上更是大幅震荡。委买、委卖之间价格差距也非常大有时相差几分，有时相差几毛给人一种莫名其妙、飘忽不定的感觉。成交量也极不规则有时几分钟才成茭一笔，有时十几分钟才成交一笔分时走势图画出横线或竖线，形成矩形成交量也极度萎缩。上档抛压极轻下档支撑有力，浮动筹碼极少
其四，遇利空打击股价不跌反涨或当天虽有小幅无量回调但第二天便收出大阳，股价迅速恢复到原来的价位突发性利空袭来，庄家措手不及散户筹码可以抛了就跑，而庄家却只能兜着于是盘面可以看到利空袭来当日，开盘后抛盘很多而接盘更多不久抛盘減少，股价企稳由于害怕散户捡到便宜筹码，第二日股价又被庄家早早地拉升到原位
（十四）看看主力是如何控盘的