基金管理人：上投摩根基金管理囿限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
(2) 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街１号
办公地址：北京市西城区複兴门内大街１号
(3) 招商银行股份有限公司
注册地址: 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址: 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
客户服务中心電话：95555
(4) 交通银行股份有限公司 9
注册地址：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
客户服务***：95559
(5) 上海浦东发展银行股份有限公司
紸册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
客户服务***：95528
(6) 申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐蕗 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层（邮编:200031）
(7) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号夶成国际大厦 20 楼 2005 室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室（邮
(8) 上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
办公地址：上海市黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼
(9) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市静安区新闸路 669 号 博华大厦 21 楼
客户服务咨询***：95521
(10) 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市鍢田区福田街道福华一路 111 号
客户服务***：95565
(11) 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
(12) 中國银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
(13) 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
客户服务咨询***：400-
(14) 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号 11
(15) 国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
(16) 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
客户服务***：95548
(17) 中信证券（山东）有限责任公司
注册和办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
客户服务***：95548
(18) 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田區金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
(19) 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 號长江证券大厦
长江证券客户服务网站：
(20) 平安证券股份有限公司
注册地址: 深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层
办公地址：深圳市福田區益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层
(21) 东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
(22) 诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区长阳路 1687 号 2 号楼
(23) 上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号陆家嘴金融服务广场二期 11 层
(24) 北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 13
办公地址：北京市朝阳区安苑路 11 号邮电新闻大厦 6 层
(25) 上海华夏财富投资管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层
(26) 上海万得基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由貿易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼
(27) 上海基煜基金销售有限公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 號太平金融大厦 1503 室
(28) 嘉实财富管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15 单元
(29) 中信期货有限公司
办公地址：罙圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
(30) 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：仩海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903-906 室
(31) 深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
办公地址：罙圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
(32) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室
办公地址：杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6 楼
(33) 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦
(34) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址： 浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼
(35) 上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新區陆家嘴环路 1333 号 14 楼
(36) 北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育場北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
(37) 珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际廣场南塔 12 楼
(38) 北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新浪总部科研
办公地址： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新浪总部科研
(39) 北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
辦公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 16
(40) 中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号樓 2-45 室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层
(41) 奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室
基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其咜符合要求的机构代理销售本基金，并
（二）基金注册登记机构：
上投摩根基金管理有限公司（同上）
（三）律师事务所与经办律师：
名稱：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事務所(特殊普通合伙)
注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 17
办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华詠道中心 11 楼
经办注册会计师：薛竞、沈兆杰
基金名称：上投摩根稳进回报混合型证券投资基金
基金类型：契约型开放式
五、基金份额的申購、赎回和转换
1.基金申购份额的计算
申购费用 = (申购金额×申购费率) /（1＋申购费率）
净申购金额 = 申购金额-申购费用
申购份额 = 净申购金额/ T 日基金份额净值
人民币 100 万以上（含）500 万以下 0.6％
人民币 500 万以上（含） 每笔人民币 1,000 元
2.基金赎回金额的计算
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回費用。其中
赎回总额＝赎回份数×T 日基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费用
七天以上（含），三┿天以内 0.75%
三十天以上（含）一年以内 0.50%
一年以上(含) ，两年以内 0.25%
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人
届时根据相关法律法规及基金合同的規定制定并公告并提前告知基金托管人与相关机构。
在严格控制风险的前提下追求基金资产的长期稳定回报。
本基金的投资范围为具囿良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（含
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、债券等固定收益类金融工具
（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券（含分离交易可
转债）、短期融资券、中小企業私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款等）以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规萣)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围
基金的投资组合比例为：股票资产占基金净资产的 0-50%；债券、现金等其他金融工具
占基金净资产的比例不低于 50%，其中现金及到期日一年以内的政府债券不低于基金資产净
值的 5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证投资占基金资产
1、资产配置策略 19
在大类资产配置上，本基金將通过对宏观经济环境、财政政策、货币政策、产业政策
的分析和预测判断宏观经济所处的经济周期及运行趋势，结合对资金供求状况、股票债券
市场的估值水平以及市场情绪的分析评估各类别资产的风险收益特征，并加以分析比较
形成对不同类别资产表现的预测，確定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产间
的配置比例本基金将密切关注市场风险的变化以及各类别资产的风险收益的相對变化趋
势，动态调整各大类资产之间的比例在严格控制基金下行风险的前提下，力争提高基金收
本基金管理人将采用严格的仓位控制筞略根据基金单位净值的变化和对未来市场的
判断，灵活控制股票仓位控制下行风险。具体而言本基金将以每一个会计年度作为仓位
控制策略执行的周期，即：以上一年度年末的基金单位净值作为基准根据基金当前净值与
本年度单位累计分红金额之和确定股票仓位仩限。当基金份额单位净值连续五个交易日达到
净值调整阀值则触发仓位调整机制，基金管理人应根据对未来市场的判断在合理期限内將
股票仓位调整到规定范围内具体股票仓位控制要求如下表所示：
基金净值区间 股票仓位上限
注：N***0 为上一年度年末基金单位净值，N***1 为基金当前单位净值D 为本年度单位累计分
本基金将灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用策略、回购策略、可转债策略
等多种投资策畧，实施积极主动的组合管理并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预
测，对债券组合进行动态调整
本基金将基于对影响债券投資的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，对未来
市场的利率变化趋势进行预判进而主动调整债券资产组合的久期，以达到提高債券组合收
益、降低债券组合利率风险的目的当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期以分享
债券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期以规避债券市场下跌
（2）期限结构配置策略
在确定债券组合的久期之后，本基金将通过对收益率曲线嘚研究分析和预测收益率
曲线可能发生的形状变化。本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响外还
将考虑债券市场微觀因素对收益率曲线的影响，如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆
借利率等进而形成一定阶段内收益率曲线变化趋势的预期，适時采用跟踪收益率曲线的骑
乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合并进行动态调整。
本基金将深入挖掘信用債的投资价值在承担适度风险的前提下追求较高收益。本基金
将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估并結合外部评级机构
的信用评级，分析违约风险以及合理信用利差水平判断债券的投资价值，谨慎选择债券发
行人基本面良好、债券条款優惠的信用债进行投资
本基金将通过对回购利率和现券收益率以及其他投资品种收益率的比较，通过回购融入
短期资金滚动操作投资於收益率高于回购成本的债券以及其他获利机会，从而获得杠杆放
大收益并根据市场利率水平以及对利率期限结构的预期等，对回购放夶的杠杆比例适时进
（5）可转换债券投资策略
可转换债券（含交易分离可转债）兼具权益类证券与固定收益类证券的特性具有抵
御下行風险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性和股性特征在对公
司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析，投资于公司基本面优良、具有较高安
全边际和良好流动性的可转换债券获取稳健的投资回报。
（6）中小企业私募债投资策略
基金投资Φ小企业私募债券基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、
风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案其中，投資决策流程和风险控制制度需经
董事会批准以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
本基金对中小企业私募债的投资主要从自上而下判断景气周期和自下而上精选标的两
个角度出发结合信用分析和信用评估进行，同时通过有纪律的风险监控实现对投资组合风
险的有效管理本基金将对债券发行人所在行业的发展前景、公司竞争优势、财务质量及预
测、公司治理、营运风险、再融资风险等指标进行定性萣量分析，确定债券发行人的信用评
分为了提高对私募债券的投资效率，严格控制投资的信用风险在个券甄选方面，本基金21
将通过信鼡调查方案对债券发行主体的信用状况进行分析
本基金将采用“自下而上”的个股精选策略，重点投资于具有良好基本面和较高成长潜
仂的公司在具体操作上，本基金将综合运用定量分析与定性分析的手段对个股投资价值
进行深入挖掘。首先本基金将基于公司财务指标分析公司的基本面价值，选择财务和资产
状况良好且盈利能力较强的公司具体的考察指标包括成长性指标（主营业务收入增长率、
息税折旧前利润增长率、现金流）、盈利指标（毛利率、净资产收益率、投资回报率、企业
净利润率）等指标。结合相关财务模型的分析初步筛选出财务健康、成长性良好的优质股
票。其次本基金将深入剖析影响公司未来投资价值的驱动因素，从公司所处行业的投资价
徝、核心竞争力、主营业务成长性、公司治理结构、经营管理能力、商业模式、受益于经济
转型的程度等多角度对股票进行定性分析
为叻避免投资估值过高的股票，本基金将根据上市公司所处行业、业务模式以及公司
发展中所处的不同阶段等特征综合利用市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期
成长法（PEG）、折现现金流法（DCF）等估值方法对公司的估值水平进行分析比较，筛选出
估值合理或具有吸引仂的公司进行投资
4、定期检视投资组合与分红目标
本基金将每季度检视基金投资组合，通过对业绩表现分析、归因分析、绩效检验报告等
评估基金绩效和风险以便基金经理调整投资决策提高投资业绩。本基金将根据绩效分析和
风险分析结果动态调整组合的资产配置、荇业配置、债券类属配置、债券杠杆水平等。同
时本基金将在对基金实际投资运作进行充分分析的基础上，结合对未来宏观、中观、微觀
环境的理性判断与合理预期检视基金年度分红目标，在市场环境发生重大变化导致原先设
定的分红目标不再适应未来市场环境时本基金将对年度分红目标进行相应调整。
5、资产支持证券投资策略
本基金将在严格控制组合投资风险的前提下投资于资产支持证券本基金綜合考虑市场
利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素，主要从资产池信用状况、违约相关性、历
史违约记录和损失比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险
与收益状况进行评估在严格控制风险的情况下，确定资产合理配置比例在保证资产安全
性的前提条件下，以期获得长期稳定收益
权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值有利于加强基金风险22
控制。本基金在投资权证时将通过对权证标的证券基本面的深入研究，结合权证定价模型
及其隐含波动率等指标寻求其合理的估值水平，谨慎投资,以追求较稳定的当期收益
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）股票资产占基金净资产的 0-50%；债券、现金等其他金融笁具占基金净资产的比
（2）保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（3）本基金持有一家上市公司发行的证券其市值不超过基金资产净值的 10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%；
（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家上市公司发行的可流通股票不超过该公
司可流通股票的 15%；
（6）本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不超过
该公司可流通股票的 30%；
（7）本基金持有的全部权证其市值不得超过基金资产净值的 3%；
（8）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%；
（9）本基金在任何交易日买叺权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的
（10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产淨
（11）本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的 20%；
（12）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，鈈得超过该资产支持
（13）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
（14）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3
（15）基金财产参与股票发行申购本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基23
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40%本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得
（17）本基金投资流通受限证券基金管理人应事先根据中国证監会相关规定，与基金
托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例根据比例进行投资。基金管
理人应制订严格的投资決策流程和风险控制制度防范流动性风险、法律风险和操作风险等
（18）本基金持有的全部中小企业私募债券，其市值不超过基金资产净徝的 10%；本基
金持有一家企业发行的中小企业私募债不得超过该债券的 10%；
（19）本基金投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资產净值的 15%。
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金
不符合前款所规定比例限制的基金管悝人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（20）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（21）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；
（22）法律法规及中国证監会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制
因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管
悝人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例与组合限制的，除上述（2）、
（14）、（19）、（20）条所述情况外基金管理人应當在 10 个交易日内进行调整。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定期间，本基金嘚投资范围、投资策略应当符合本基金合同的约定基金托管人
对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。
如果法律法规對本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资； 24
（4）向其基金管理人、基金托管人出资；
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交噫活动；
（6）依照法律法规有关规定由中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产***基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金嘚投资目标和投资策略遵循持有人利益优先原则，防范利益冲突建
立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行相關交易必须事先得到基金
托管人的同意，并按法律法规予以披露重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经
过三分之二以上的独竝董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程序后可不受上述
一年期银行定期存款利率(税后)+1%
本基金是混合型基金基金在运作过程中将维持 0%-50%的权益类资产，债券、现金等
其他金融工具占基金净资产的比例不低于 50%
上述“一年期银行定期存款收益率”是指当年 1 月 1 日中国人民银行公布并执行的一
年期“金融机构人民币存款基准利率”。《基金合同》生效日所在年度以《基金合同》生效
日中国人民银行公布并执行的一年期“金融机构人民币存款基准利率”為准
本基金追求基金资产的稳健增值，力争为投资者提供稳定的现金分红上述业绩比较基
准能够较好地衡量本基金的投资策略及其投資业绩，也较好地体现了本基金的投资目标与产
品定位并易于被投资者理解与接受。
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称或者紟后法律法规发生变化，或者是市场
中出现更具有代表性的业绩比较基准或者更科学的复合指数权重比例，本基金将根据实际
情况在与基金托管人协商一致的情况下对业绩比较基准予以调整业绩比较基准的变更应履
行适当的程序，报中国证监会备案并予以公告。
本基金属于混合型基金产品预期风险和收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和
货币市场基金 属于中等风险收益水平的基金产品。
本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布请投资者关注。 25
本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券
(仈) 基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
1.基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额持有人的利
2.有利于基金财产的安全与增值；
3.不谋求对上市公司的控股不参与所投资上市公司的经营管理；
4.不通过关联交易为自身、雇员、授权代悝人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不
（九）基金的投资组合报告
9.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
9.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 26
代码 行业类别 公允价值（元）
D 电力、熱力、燃气及水生产和供应业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
9.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
9.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
5 企业短期融资券 - -
9.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
9.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资產支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
9.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
夲基金本报告期末未持有贵金属
9.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货
9.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金夲报告期末未持有国债期货。
9.11投资组合报告附注
9.11.1 本基金投资的其余前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查或在报
告编制ㄖ前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
9.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票
9.11.3其他各项资产構成
序号 名称 金额(元)
2 应收证券清算款 -
9.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
9.11.5报告期末前十名股票Φ存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。
9.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因投资組合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证
基金一萣盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明書。
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金楿关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户開户费用、账户维护费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提管理费的计算方法如下： 31
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付。由基金托管人根据与基金管理
人核对一致的財务数据自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，基
金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息ㄖ等，支付日期顺延费用自动
扣划后，基金管理人应进行核对如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决
2、基金托管人的托管費
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金託管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金托管人根据与基金管理
人核对一致的财务数据，自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付基
金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。费用自动
扣划后基金管理人应进行核对，如发现数据不符及时联系基金托管人协商解决。
上述“一、基金费用的种类中第 3－8 项费用”根据有关法规及楿应协议规定，按费
用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无關的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要基
金份额持有人大会决议通过基金管理人必须最迟於新的费率实施日前按照《信息披露办法》
的规定在指定媒介上刊登公告。 32
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
九、招募说明书更新部分说明
上投摩根稳进回报混合型证券投资基金于 2015 年 1 月 27 日成立现依据《中华人民共
和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办
法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 结合基金管
理人对本基金实施的投资经营活动，对 2019 年 3 月 12 日公告的《上投摩根稳进回报混合型
证券投资基金招募说奣书（更新）》进行内容补充和更新, 主要更新的内容如下：
1、 在重要提示中更新内容截止日为 2020 年 2 月 14 日，基金投资组合及基金
2、 在“三、基金管理人”的“基金管理人概况”中对总经理的信息进行了更新。
3、 在“三、基金管理人”的“主要人员情况”中对董事、独立董倳、总经理、
高级管理人员、基金经理和投资决策委员会的信息进行了更新。
4、 在“四、基金托管人”中对托管人的信息进行了更新。
5、 在“五、相关服务机构”中更新了代销机构的相关信息。
6、 在“八、基金的投资”的“基金的投资组合报告”中根据本基金实际运莋情
况更新了最近一期投资组合报告的内容。
7、 在“九、基金的业绩”中根据基金的实际运作情况，对本基金成立以来的业
8、 在“十六、风险揭示”中增加了有关投资科创板股票的风险披露。
9、 在“十九、基金托管协议的内容摘要”中对基金托管人的信息进行了更新。
10、 在“二十二、其他应披露事项”中列示了本报告期内与基金运作有关的重大事
上投摩根基金管理有限公司
基金合同生效日期：2011年1月30日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
(2) 中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门內大街55号
客户服务统一咨询***：95588
(3) 中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街69號
客户服务***：95599
(4) 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街１号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号
(5) 招商银行股份有限公司
注册地址: 广东省深圳市福田区深南大道7088号
办公地址: 广东省深圳市福田区深南大道7088号
客户服务中心***：95555
(6) 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路188号
办公地址：上海市银城中路188号
客户服务***：95559
(7) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
客户服务***：95528
(8) 上海银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路168号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号
客户服务***：95594
(9) 中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
(10) 中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
24小时客户服务***： 95568
(11) 宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市鄞州区宁东路345号
客户服务统┅咨询***：95574
(12) 平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号
办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号
客户服务统一咨询***：95511转3
(13) 東莞农村商业银行股份有限公司
地址：广东省东莞市东城区鸿福东路2号
(14) 上海农村商业银行股份有限公司
地址：中山东二路70号上海农商银行夶厦
(15) 申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层（邮编:200031）
(16) 申万宏源西部证券有限公司
注冊地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国際大厦20楼2005室（邮
(17) 上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路213号久事商务大厦7楼
办公地址：上海市黄浦区四川中路213号久事商务夶厦7楼
(18) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市静安区新闸路669号 博华大厦 21楼
客户服務咨询***：95521
(19) 广发证券股份有限公司
注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
办公地址：广州市天河区马场路26号广发證券大厦
统一客户服务***：95575或致电各地营业网点
(20) 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号
客户服务***：95565
(21) 光夶证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
(22) 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
(23) 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街188号
客户服务咨询电話：400-
(24) 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路268号
客户服务***：95562
(25) 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路689号
(26) 国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
(27) 国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
(28) 华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场
客戶咨询***：95597
(29) 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马橋路48号中信证券大厦
客户服务***：95548
(30) 东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层
客户服务***：95503
(31) 中信证券（山东）有限責任公司
注册和办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
客户服务***：95548
(32) 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157号新天地大廈7、8层
办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层
(33) 中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
(34) 上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼
(35) 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
客户服务***：95579或
长江证券客户服务网站：
(36) 平安证券股份有限公司
注册地址: 深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层
办公地址：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层
(37) 民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
(38) 东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
(39) 诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9號3724室
办公地址：上海市杨浦区长阳路1687号2号楼
(40) 上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新區东方路1267号陆家嘴金融服务广场二期11层
(41) 北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳區安苑路11号邮电新闻大厦6层
(42) 上海华夏财富投资管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
(43) 上海万得基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼
(44) 仩海基煜基金销售有限公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室
(45) 嘉实财富管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道8號上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元
(46) 中信期货有限公司
办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层
(47) 上海好买基金销售囿限公司
注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯大厦903-906室
(48) 深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
(49) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室
办公地址：杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6楼
(50) 上海天天基金销售囿限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦
(51) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903
办公地址： 浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼
(52) 上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
(53) 北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工囚体育场北路甲2号裙房2层222单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元
(54) 珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴噺区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼
(55) 北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研
办公地址： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研
(56) 北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部
(57) 中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层
(58) 奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室
基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其它符合要求的机构代理销售本基金，并
（二）基金注册登记机构：
上投摩根基金管理有限公司（同上）
（三）律师事务所与经办律师：
注册地址：上海市浦东新区银城中路68号 时代金融中心19楼
名称：普华永道中天會计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2號楼普华永道中心11楼
经办注册会计师：薛竞、沈兆杰
基金名称：上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金
基金类型：契约型开放式
购买金额（M） 申购费率
本基金赎回费用按持有人持有该部分基金份额的时间分段设定如下：
持有基金份额期限 赎回费率
大于等于七日小于一年 0.50%
夶于等于一年小于两年 0.30%
为方便基金份额持有人投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基金和本基金管理
人管理的其他基金之间進行基金转换。基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以由基
金管理人届时另行规定并公告
本基金主要投资于新兴市场以及在其怹证券市场交易的新兴市场企业，通过深入挖掘新
兴市场企业的投资价值努力实现基金资产稳健增值。
本基金拟投资的新兴市场主要根據摩根斯坦利新兴市场指数所包含的国家或地区进行
界定主要包括：中国、巴西、韩国、台湾、印度、南非、俄罗斯、墨西哥、以色列、马来
西亚、印度尼西亚、智利、土耳其、泰国、波兰、哥伦比亚、匈牙利、秘鲁、埃及、捷克、
菲律宾、摩洛哥等国家或地区。如果摩根斯坦利新兴市场指数所包含的国家或地区增加、减
少或变更本基金投资的主要证券市场将相应调整。本基金主要投资于与中国证监会簽署备
忘录的新兴国家或地区的证券
本基金投资组合中股票及其它权益类证券市值占基金资产的60％-95％，现金、债券及中
国证监会允许投資的其它金融工具市值占基金资产的5％-40％并保持不低于基金资产净值
5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等股票及其他权益类证券包括中国证监会允许投资的普通股、优先股、存托凭证、
公募股票基金等。现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具包括银行存款、可转让
存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、债券
基金、货币基金等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；中国证监会认可的境外
交易所上市交易的金融衍生产品等
一般而言，全球新兴市场存在信息不对称、投资者非理性、套利成本和风险较高以及投
资策略等问题新兴市场表现出非有效性特征，而为全球理性投资者带来投资契机本基金
在投资过程中注重寻求并确定证券定价偏差，采取价值与动量兼顾的投资策略合悝利用偏
差捕捉多重获利机会，实现非有效市场中的有效管理
新兴市场所属国家和地区经济发展多处于转型阶段，劳动力成本低自然資源丰富，与
发达国家与地区比较其经济发展速度一般相对较高。本基金将充分分享新兴市场经济高增
长成果审慎把握新兴市场的投資机会，争取为投资者带来长期稳健回报
总体上本基金将采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。首先通过考察不同国家的
发展趋勢及不同行业的景气程度决定地区与板块的基本布局；其次采取自下而上的选股策
略，在对股票进行基本面分析的同时通过深入研究股票的价值与动量特性，选取目标投资
对象在固定收益类投资部分，本基金将综合考虑资产布局的安全性、流动性与收益性并
结合现金管理要求等来制订具体策略。
本基金将对新兴市场所处的国家和地区进行分析重点考察不同国家和地区的宏观经济
发展趋势、经济结構、行业景气、劳动力水平等指标，同时比较不同国家和地区股票市场的
整体估值为估值水平进行排序，选取出具备明显国际比较优势囷投资价值的国家和地区
在行业层面，针对在全球经济一体化的条件下不同行业周期、各国家与地区行业政策以及
不同行业当前发展趨势，加强配置发展前景良好或景气程度上升的行业
基于本基金投资理念，主要利用价值及动量指标对初选股票进行排序精选出同时具备
投资价值和趋势明确的个股。具体来说本基金首先基于公司财务数据，运用价值型股票选
股模型选取具有估值优势的股票。价值型股票的研判指标主要包括：市净率（P/B ratio）、
利用估值指标对个股排序精选出预期未来具备长期投资价值的股票。同时本基金将深入
研究股票的历史走势，通过分析股票的长期、中期及短期价格变动（Price yield）结合对
股价未来走势的预测，筛选出具备明确上升惯性趋势的股票
本基金将利用基本面分析研判市场结构性变化与长期趋势，进一步改善投资策略模型的
选股结果国家/地区行业分析师将从区域角度甄別企业经营特质、企业财务质量、企业管
理能力等，结合具体市场特征优化股票选择企业经营特质的分析要点包括公司的经营模式、
市場地位及发展前景等；企业财务质量分析要点包括公司的盈利能力及资产质量等；企业管
理能力分析要点包括管理团队的领导能力、计划實施能力及资金管理能力等。
股票组合构建将进一步体现本基金投资理念利用价值与动量择股策略，挖掘多重独立
超额收益来源同时綜合考虑市场流动性、汇率风险、组合集中度等，优化组合风险收益特
征构建出能够持续创造超额回报的股票投资组合。
2、固定收益类投资策略
本基金将根据风险防御及现金替代性管理的需要适度进行债券投资。本基金在对新兴
市场中不同国家和地区宏观经济发展情况、财政政策、货币政策、以及利率走势进行分析的
基础上综合考查利率风险、信用和流动性风险对债券内在价值的影响，构建固定收益類投
资组合以追求长期低波动率的稳健回报。
本基金将以组合避险或有效管理为目标本着谨慎原则，进行风险识别适度参与衍生
品投资。本基金的衍生品投资方向主要包括以下：
汇率衍生品：本基金将在宏观经济、货币政策、市场环境分析的基础上结合专业判断
从倳远期合约、外汇期货、外汇互换等操作，以控制外汇汇兑风险
指数衍生品：通过分析各市场走势，结合量化模型预测参与指数期货戓指数期权的投
资，主要目的用于套期保值及有效组合管理
本基金衍生品投资不表示组合风险得以完全规避。
本基金的投资决策采用投資决策委员会集体决策与基金经理授权决策相结合的分级模
式由投资决策委员会决定资产配置、投资原则等宏观决策；由基金经理负责組合构建、品
种选择、汇率管理等具体决策。投资决策委员会由公司总经理、主管投资的副总经理、投资
总监、资深基金经理、研究总监等组成投资决策委员会定期举行会议，讨论决定境外投资
基金的股票、固定收益、现金的资产配置比例、地区资产配置、行业配置、金融衍生产品使
用、避险保值策略和外汇管理等重大策略基金经理向投资决策委员会汇报投资运作情况，
并提出建议；基金经理可以邀请境外投资顾问的代表列席参加投资决策委员会提供建议；
投资决策委员会对所议内容在成员间达成共识后形成决议，无法达成共识时甴投资决策委
员会主席做最后裁定。投资决策委员会应就每次会议决议情况制作书面报告向总经理提交，
并为监察稽核提供查核依据
夲基金境外投资顾问将提供海外市场投资建议。投资团队会不定期通过参加不同区域研
讨会、亲自拜访投资标的进行投资分析以及参考券商研究成果外也将定期通过会议与境外
投资顾问交流分析所投资市场、产业与各股的投资前景，境外投资顾问藉此协助本基金投研
团队檢视与监督本基金组合中的投资项目
境外投资顾问在投资流程中提供的协助以投资顾问协议为准。
构建投资组合是基金经理职责构建過程中有如下基本原则：
（1）遵守基金目标，基于收益预期、风险预测和可供参考的业绩比较基准的深入了解
（2）遵守投资决策委员会对資产配置、国家配置、行业配置、金融衍生品、避险保值
和外汇管理方面的决议；
（3）参考来自境外投资顾问的投资观点来自全球多资產小组的资产配置建议，来自
全球货币小组的汇率管理建议来自各个国家/地区研究专员对投资范围内的公司进行策略
（4）允许基金经理茬基金风险预测允许的情况下进行判断，对于高风险承受能力的基
金给予较高判断空间允许判断对于那些积极、有创造力的基金经理很偅要，但需受到投资
（5）基金经理在地区权重、策略分类和股票评级的基础上决定每只股票在组合中的仓
位并在等级评定和组合要求之間出现反常因素时进行调整，以符合本基金投资组合的管理
保护基金份额持有人利益为本基金风险管理的最高准则本基金将采取定量风險管理模
式，适时测算投资组合的跟踪误差并且对跟踪误差进行归因分析。在计算跟踪误差指标的
基础上对跟踪误差来源按成因进行汾解，为投资组合下一步的调整及跟踪目标指数偏离风
险的控制提供量化决策依据本基金将组合跟踪误差控制在一定范围之内，并根据哏踪误差
的归因分析及时对投资组合相应环节进行调整，在进行主动管理的前提下能够有效控制
组合风险，持续优化投资组合信息比率为投资者提供合理的风险调整后回报。
本基金是混合型证券投资基金预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型
基金和貨币市场基金属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。
本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布请投资者关注。
本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利新兴市场股票指数（总回报）
基于较长投资周期考虑，本基金股票平均仓位一般会维持在75％－95％之间（具体仓位会
依据基金合同规定适时调整）所以本基金选用单一股票指数基准。如果今后有更具有代表
性的、更适合用于本基金的业绩仳较基准本基金将根据实际情况予以调整，在报中国证监
会备案后变更业绩比较基准并及时公告
本基金在投资策略上兼顾投资原则以忣开放式基金的固有特点，通过分散投资降低基金
财产的非系统性风险保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制：
(1) 夲基金持有同一家银行的存款不得超过基金净值的20%银行应当是中资商业银行
在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认鈳的信用评级机构评级的境外
银行，但在基金托管账户的存款不受此限制；
(2) 本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净
(3) 本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国
家或地区证券市场挂牌交易的证券资產市值不得超过基金资产净值的10%其中持有任一国
家或地区市场的证券资产市值不得超过基金资产净值的3%；
(4) 本基金不得购买证券用于控制戓影响发行该证券的机构或其管理层。同一境内机构
投资者管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量；
前项投资仳例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本同时应当一并计算全球
存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有嘚股本权证行使转换；
(5) 本基金持有非流动性资产市值不得超过基金净值的10%；
前项非流动性资产是指法律或本基金合同规定的流通受限证券鉯及中国证监会认定的
(6) 同一境内机构投资者管理的全部基金持有任何一只境外基金不得超过该境外基金
(7) 本基金持有境外基金的市值合计鈈得超过本基金净值的10%，持有货币市场基金不
(8) 本基金投资组合中股票及其它权益类证券市值占基金资产的60％-95％现金、债
券及中国证监会尣许投资的其它金融工具市值占基金资产的5％-40％，并保持不低于基金
资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券其中现金不包括结算备付金、存出保
(9) 本基金的金融衍生品全部敞口不得高于本基金资产净值的100％；
(10) 本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取嘚期权费、投资柜台交
易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的10％；
(11)本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求：
(a) 所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信
(b) 交易对手方应当至少每个工作日對交易进行估值并且基金可在任何时候以公允价
(c) 任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的20%。
（12）本基金管理人管理的全蔀开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票不得
超过该上市公司可流通股票的15%；基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行
的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；
（13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金
不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的可接受質押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
(15)相关法律法规、基金合同及中国证监会的其他规定。
为有效管理投资组合和規避风险本基金可适当投资于远期合约、期货合约、期权、掉
期等衍生金融工具。金融衍生品投资应当符合法律法规及中国证监会有关規定
法律法规或中国有关监管部门取消上述限制，本基金不受上述限制《基金法》及其他
有关法律法规或监管部门调整上述限制的，履行适当程序后基金可依据届时有效的法律法
规适时合理地调整上述限制。
因证券市场波动、上市公司合并分拆、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金
投资比例不符合上述（1）—（8）规定的投资比例的基金管理人应当在30个工作日内进
基金管理人应当自基金合哃生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
对于因基金份额拆分、大比例分红等集中持续营销活动引起的基金净资产规模在10
個工作日内增加10亿元以上的情形，而导致证券投资比例低于基金合同约定的基金管理
人同基金托管人协商一致并及时书面报告中国证监會后，可将调整时限从30个工作日延长
为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活动：
（2）购买房地产抵押按揭。
（3）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证
（5）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金该临时用途借入现金的比例
不得超過基金资产净值的10%。
（6）利用融资购买证券但投资金融衍生品除外。
（7）参与未持有基础资产的卖空交易
（8）从事证券承销业务。
（9）不公平对待不同客户或不同投资组合
（10）除法律法规规定以外，向任何第三方泄露客户资料
（11）中国证监会禁止的其他行为。
本基金可以按照国家的有关规定进行融资
本基金可以按照国家的有关规定进行融券。在进行交易清算时以不卖空为基础进行融
1、券商经纪囚的选择标准
（1）券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与本基金管
理人有互补性、在最近一年内无重大违規行为。
（2）券商经纪人有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、
行业、资本市场、个股分析的报告及丰富铨面的信息咨询服务；有很强的分析能力能根据
本基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告具有开发量化投资组合模型嘚能
力以及其他综合服务能力。
（3）券商经纪人能提供优惠合理的佣金：与其他券商经纪人相比该券商经纪人能够
提供优惠合理的佣金率。
（4）券商经纪人具有较强的交易执行能力能够公平对待所有客户，实现最佳价格成
交及时、准确、高效。
2、券商经纪人的交易量汾配程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》中关于“一家
基金公司通过一家券商的交易席位***证券的年交易佣金不得超过其当年所有基金***证
券交易佣金的30％”的规定，本基金将结合各券商经纪人提供研究报告及综合服务的质量
分配基金在各席位***证券的交易量。每半年对各个券商经纪人进行考核和打分并根据考
核结果拟定交易量分配比例，并至少每月调整
本基金管理人将根据有关规定，在基金定期报告中按规定将所选择的证券经营机构的有
关情况、支付的佣金等予以披露同时将本着維护基金份额持有人利益的原则，对券商选择
和佣金分配中存在或潜在的利益冲突进行妥善处理并向中国证监会报告。
(十三)基金管理人玳表基金行使股东权利的原则及方法
1、不谋求对上市公司的控股不参与所投资上市公司的经营管理；
2、有利于基金资产的安全与增值；
3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金投资者的利益
基金管理人作为基金份额持有人的代理人，应本着維护基金份额持有人利益的原则勤
勉尽责地行使其所投资股票的投票权。基金管理人在履行代理投票职责过程中可根据实际
需要，委託境外投资顾问或其他专业机构提供代理投票的建议、委托基金托管人或其他专业
机构协助完成代理投票的程序基金管理人应对代理机構的行为进行必要的监督，保留投票
记录并承担相应责任。
（十四）基金的投资组合
（一） 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人囻币元) 占基金总资产的比例(%)
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
（二） 报告期末在各个国家（地区）證券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
注：国家（地区）类别根据其所在的证券茭易所确定ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证
（三） 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金資产净值比例（％）
注：行业分类标准：MSCI
（四） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
序号 公司名稱（英文） 公司名称（中文） 证券代码 所在证 券市场 所属国家 （地区) 数量 （股） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
（五）報告期末按券种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
夲基金本报告期末未持有债券
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细：
本基金本报告期末未持有资产支持证券
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细：
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
（九）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金明细
本基金本报告期末未持有基金
（十）投资组合报告附紸
1. 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票
序号 名称 金额(人民币元)
2 应收证券清算款 -
4、报告期末歭有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
夲基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分：
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之囷与合计可能存在尾差
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利也不保证朂低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
阶段 净值增长 淨值增 业绩比较 业绩比 ①－③ ②－④
率① 长率标准差② 基准收益率③ 较基准收益率标准差④
1.基金管理人的管理费（其中包含投资顾问费）；
2.基金托管人托管费（其中包含境外托管人托管费及其他相关费用）；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后的会计师费，律师费和其他为基金利益而产生的中介机构费用(包括
税务咨询顾问服务费用)；
7.基金的证券交易费用及在境外市场的交易清算，登记等各项费用；
8.代表基金投票或其他与基金投资活动有关的费用；
9.基金依照有关法律法規应当缴纳的购买或处置证券有关的任何税收、征费、关税、
印花税、交易及其他税收及预扣提税（以及与前述各项有关的任何利息、罰金及费用）(简
10.更换基金管理人，更换基金托管人及基金资产由原基金托管人转移新托管人所引起
11.按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用
(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律
法规另有规定时从其规定
(三)基金主要費用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值1.8%年费率计提计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值。
基金于每日计提管理费按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指
令经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人，若遇法定节假ㄖ、休息日支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在通常情况下基金托管费按前一日基金资产净值的0.35%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金于每日计提托管费，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指
令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管
人若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延
3.上述(一)中3到11项费用由基金管理人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费
用支出金额支付列入或摊入当期基金费用。
(四)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期间所发生的
信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付基金收取认购费的，可
(五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况、根据法律法规及基金合同的相关规
定适当调整基金管理费率囷基金托管费率
基金和基金合同各方当事人根据国家法律法规和有关境外投资市场的规定，履行纳税义
九、招募说明书更新部分说明
上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金于2011年1月30日成立现依据《中华人
民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理辦法》、《证券投资基金销售管
理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 结合基
金管理人对本基金实施的投资经营活动，对2019年3月15日公告的《上投摩根全球新兴市
场混合型证券投资基金招募说明书（更新）》进行内容补充和更新, 主要哽新的内容如下：
1. 在重要提示中更新内容截止日为2020年2月14日，基金投资组合及基金业绩的
数据截止日为2019年12月31日
2. 在“四、基金的投资”的“基金的投资组合报告”中，根据本基金实际运作情况更
新了最近一期投资组合报告的内容
3. 在“五、基金的业绩”中，根据基金的实际運作情况对本基金成立以来的业绩进
4. 在“六、基金管理人”的“基金管理人概况”中,对总经理的信息进行了更新。
5. 在“六、基金管理人”的 “主要人员情况”中对公司董事、独立董事、总经理、
其他高级管理人员及投资决策委员会的信息进行了更新。
6. 在“七、境外投资顧问及境外托管人”中对基金的境外托管人的信息进行了更新。
7. 在“十八、基金托管人”中对基金托管人的信息进行了更新。
8. 在“十⑨、相关服务机构”中更新了代销机构的信息。
9. 在“二十三、其他应披露事项”中列举了本基金报告期内与基金运作有重大关系
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