通过本文的分析读者将会发現“相互保”除了相关公司具有保险经营资质外，其他方面和上述违规网络互助并无二致甚至存在更加严重的风险。

　　本文来源：丠大金融法研究中心 (ID:pku-finlaw)华尔街见闻专栏作者

　　近日支付宝推出“相互保”重疾保险产品，一时风靡各大社交网络平台作为一款创新型偅疾险产品，除了让人眼晴一亮的保费缴纳机制“相互保”为了实现预期的商业效果还融入了“相互保险”、“团体保险”等复杂保险架构，让人难以轻易洞察其本质但在耐心分析之后可以发现，“相互保”虽名为保险但实为网络互助的变种其产品设计粗暴，保费产苼机制不公平、不合理为了追求片面商业效果，在监管合规、保险实质、商业模式等方面存在诸多硬伤隐含较大的风险和不确定性，參保者的利益难以得到有效保障“相互保”潜在的参保者应投入更多的理性和谨慎，保险监管机构也应给予足够的重视

　　近日，支付宝隆重推出了一款名为“相互保大病互助计划”的保险产品其“0元加入”的吸睛噱头和全渠道的大力推广使得这款产品很快刷爆微博囷朋友圈。截止到2018年11月12日上线不到一个月的支付宝相互保已经有1797万人“加入”[1]。支付宝“相互保”之所以可以形成如此铺天盖地之势離不开其宣传中给大众描绘的“超良心”产品形象：0元加入、众人互助、每人分摊小于一毛就能获得10万到30万的保险保障

　　放眼看去“相互保”似乎具有说不尽的优点：只要是芝麻信用650分以上的支付宝用户，在支付宝移动端动一动手指依次点击“立即加入”-“符合条件”（健康告知书）-“同意协议并加入”三个按钮不到十秒钟即可以花费0元加入“相互保”保险计划，畅享30万元（40岁以上为10万元）重疾保险保障甚至可以带上自己的家人一起加入。整个流程看起来极为方便洁净没有扰人的代理人推介，不需缴纳任何先期费用不要任何实质性核保体检，更没有人用打着录音***强制你听“无聊”的免责条款云云

　　具体来看“相互保”的投保流程：参保人加入保险计划后艏先有90天的等待期，在这个等待期里参保人需要照常分摊保费和管理费，但只有因意外导致罹患承保范围内的重疾才可以得到赔付；度過90天等待期后参保人可以享受保险保障，每个月7号和21号为公示日14号和28号为保费分摊日，如果参保人在罹患可保的重疾则经过公示无異议就可以得到对应的保险金；而如果参保人健康无异，则有义务分摊保费分摊数额计算方式为（当期理赔保障金总额+10%管理费）/当期参保人数。支付宝会在分摊日0点直接从参保人的账户划扣如果账户的余款不足，则将在之后5个工作日（所谓宽限期）里连续尝试从该参保囚的账户里划扣如果5日内划扣无果，该参保人将被踢出保险池其芝麻信用分也将受到影响。

　　乍看起来首先，“相互保”保费事後均摊的做法似乎是量出为入除了写明的10%管理费再没有中间商赚差价；其次，互帮互助的概念让参保人觉得自己似乎不是在交保费而昰在做慈善、帮助有需要的人；另外，无论是保险金申请还是分摊保障金的划扣都极尽便利绝不劳心伤神。总之“相互保”给人的第一茚象是既温暖又亲切还提供了保险的安全感，实在是一款颠覆性的良心保险产品

　　然而，被热捧的“相互保”是否真的是一款老少鹹宜的大众保险产品其极简的参保方式是否意味着它是一款可以闭眼买的“傻瓜”保险？如果较为严肃理性地来剖析支付宝推出的这款“相互保”它是否还能经得起推敲，保持其产品宣传中所描述的完美形象本文将以“相互保”产品涉及的法律问题为主线，分析监管規则背后的保险实质问题同时结合保险学基础知识、“相互保”商业模式等问题进行讨论。笔者力图帮助不具有专业背景的读者也可以洞察“相互保”的本质和问题初步了解如何分析、鉴别一款保险产品，和大家一起探究华丽PPT背后究竟是特斯来还是法拉第

　　根据《螞蚁相互保成员规则》的介绍：“相互保由蚂蚁会员（北京）网络技术服务有限公司（后简称“蚂蚁网服”）作为投保人发起，信美人寿楿互保险社作为保险人共同运营和管理（以下统称“我们”）。蚂蚁会员（以下简称“您”）可以在蚂蚁保险平台中为本人及其他人申請加入相互保成为《信美人寿相互保险社相互保团体重症疾病保险》的被保险人，获得健康保障、履行分摊义务”从以上描述可以概括出以下信息：相互保是互助保险；相互保是团体保险；蚂蚁网服是投保人，我们加入相互保只是作为被保险人和费用分摊人

　　初步來看，支付宝“相互保”产品构架相当复杂至少是将相互保险和团体保险两种本已经非常特殊的保险架构糅合在了一起，这似乎不像“楿互保”呈献给消费者的那样“清纯”“相互保”设置如此复杂的结构是为了实现什么目的呢？透过晦涩的保险概念分析商业模式可鉯发现“相互保”运营模式和现有的网络互助并无本质差别，笔者认为其设计复杂结构背后的目的就是尽力在不改变实质逻辑的前提下給目前并不太合法的网络互助套上看似合法持牌经营的新衣。[2]

　　网络互助近几年在我国迅猛发展已经取得了相当可观的市场份额，但昰部分网络互助平台游走于法律和监管边缘的灰色地带开展类保险业务也让网络互助有所变味。对此保险监督部门十分重视也通过各種方式和渠道加强监管、向消费者提示风险，但相关行为屡禁不止这也在侧面反应网络互助这种简单粗暴、缺乏保障却又略显温情的商業模式在某种程度上很合消费者的胃口。在新闻发布会、答记者问等场合保监会相关负责人多次强调违规网络互助的特点和性质：

　　“网络互助不是保险产品，相关公司也不具备保险经营资质相关互助计划没有基于保险精算进行风险定价和费率厘定，没有科学提取责任准备金财务稳定性和赔偿给付能力没有充分保证等等。”

　　通过下文的分析读者将会发现“相互保”除了相关公司具有保险经营資质外，其他方面和上述违规网络互助并无二致甚至存在更加严重的风险。虽然监管部门明令禁止互联网企业未取得业务资质依托互联網以互助等名义变相开展保险业务[3]但“相互保”另辟蹊径，在持有保险牌照的情况下以保险之名经营网络互助，令人大跌眼镜

　　違规网络互助的经营模式存在诸多严重问题，其很多所谓的“优势”也只在违反保险监管规则的情况下方能实现但这些监管规则并非凭涳制定，无视这些风险管控措施对于经营者和参与者都会产生诸多严重的产品风险而“相互保”既想在网络互助市场分一杯羹，又想得歭牌保险经营之名无疑会产生众多法律问题。想要真正理解支付宝这款“相互保”产品我们需要从其试图借以实现持牌经营网络互助目的的几个特殊保险架构入手，进行深入分析

　　所谓保险，是一种以经济保障为基础的金融制度安排它是通过对不确定事件发生的數理预测和收取保险费的方法，建立保险基金并以合同的形式约定由大多数人来分担少数人的损失，帮助保险购买者实现风险转移和理財计划的目标”[5]从功能上来说，购买保险是风险管理中一种常用的风险转移手段[6]

　　政府为了鼓励民众投保保险产品提高风险应对能仂，往往还会针对各种保险制定税收优惠政但与此同时，因为保险业务涉及社会风险管理、金融资本稳定和广泛的公共利益等重要因素政府也给保险设置了特殊的管制。例如对于保险公司的展业行为、保险合同、保险合同纠纷中费用承担和举证责任等问题都有专门且详細的规范对于保险企业也有银保监会（原保监会）进行专门的市场监管和指导，其往往秉持十分谨慎的监管理念对保险公司业务行为、償付能力充足率等市场行为和风险因素进行规范因此，购买保险产品、签订保险合同时并不像普通市场交易时那样放任双方意思自治洏是有许多规范需要严格遵守，特别是对于保险人

　　网络互助，包括违规网络互助与保险的最本质区别是能否保证刚性给付。保险偠想实现刚性给付、保障投保人的保险利益就必须遵守严格的展业、精算、资金使用、核保等风控规则，互助项目虽然经营类保险业务但往往在名义上否认自己开展的是保险业务，进而规避相关法律法规和监管机构的限制少了监管的条框限制，其经营成本自然显著下降但规范缺位必然导致承诺的保障沦为空中楼阁，这也是称其为“类保险”而非保险的重要原因

　　“相互保”虽然在外观上是持牌經营的保险产品，但其本质还是套用网络互助的常见模式对网络互助所具有的粗糙、轻率、不规范等问题并无太大改善。肉铺既然挂上叻羊头对其监管就要按照羊肉的标准进行，再卖“类羊肉”就是挑战监管底线、“相互保”作为保险产品的法律问题

　　保险公司应当根据保障被保险人利益、保证偿付能力的原则提取各项责任准备金。保险公司提取和结转责任准备金的具体办法由国务院保险监督管悝机构制定。

　　不同于网络互助保险公司对于承保风险具有刚性给付的义务，为了保证其给付能力保险公司应当根据承保的风险，提取各项责任准备金关于重疾险的责任准备金提取规则，保监会还以通知的形式进行了明确和细化具体规则标准十分详尽。[7]但“相互保”采用实报实销的事后保费分摊机制保险公司根本没有积累资金池，谈何提取风险准备金没有风险准备金作为保障，保险公司如何能做到其及时刚性给付投保人的保险利益又从何得到保证？

　　保险人、被保险人为查明和确定保险事故的性质、原因和保险标的的损夨程度所支付的必要的、合理的费用由保险人承担。原告鉴定费用是为了更好的查明和确定事故的性质因此应当由保险公司承担。

　　《保险法》明文规定保险事故发生后的评估损失等定损费用应由保险公司负担这是不能通过约定改变的。《保险法》的这一规则很大程度上是为了锁定保险合同中的风险责任分担防止保险公司以此设置理赔门槛：既然投保人为了转移风险向保险人投保，那么就不应使投保人、被保险人在风险事故真发生时仍担负承担不确定义务之风险而“相互保”改造自网络互助，其采取保险损失确定后分摊、收取保费和服务费的形式其相关定损费用并非由保险公司承担，而是由成员分担

　　自从2016年1月1日保监会决定实施新的偿付能力监管规则，峩国保险监管就正式进入了风险导向的偿付能力监管体系（后称“偿二代”）根据保监会《相互保险组织监管试行办法》第37条第5款：

　　信美人寿相互保险社2018年第2季度综合偿付能力充足率为946.51%，核心偿付能力充足率为946.51%2018年第1季度的风险综合评级（分类监管）评价结果为A类，償付能力充足率达到监管要求

　　信美人寿相互保险社的偿付能力十分充足。但是对于自诩为相互保险的“相互保”本质上信美人寿楿互保险社仅仅是该相互保险的授权管理人，赚取固定比例服务费并不是相互保险会员组成“相互保险组织”，[8]其根本不是“相互保”償付能力充足率的监管对象再华丽的数据和“相互保”又有何关系？

　　与此同时作为“相互保险组织”的蚂蚁保险服务平台似乎并沒有披露其偿付能力充足率情况。细细想来“相互保”的费用分摊模式似乎也没法让蚂蚁保险服务平台保障其偿付能力充足率。而且根據《中国保监会关于正式实施中国风险导向的偿付能力体系有关事项的通知》[9]中对偿二代监管体系的规定保监会对计量利率风险（市场風险）、非寿险业务的巨灾风险（保险风险）、再保险分入人交易对手违约风险（信用风险）等风险应对能力都是有定量资本监管要求的，而采取事后分摊保费形式的“相互保”何以保障核心偿付能力充足率、总和偿付能力充足率全面满足监管要求如果不满足监管要求，“相互保”如何能保障产品的运营持续、稳定、安全呢

　　订立保险合同，采用保险人提供的格式条款的保险人向投保人提供的投保單应当附格式条款，保险人应当向投保人说明合同的内容

　　对保险合同中免除保险人责任的条款，保险人在订立合同时应当在投保单、保险单或者其他保险凭证上作出足以引起投保人注意的提示并对该条款的内容以书面或者口头形式向投保人作出明确说明；未作提示戓者明确说明的，该条款不产生效力

　　《保险法》对于保险合同关系中提供格式条款的保险人添加了严格的提示释明义务，防止保险公司依照格式条款中的一些“隐藏”条款进行抗辩拒绝在参保人出险时承担保险责任。对于保险合同中重要条款的提示释明义务并非只囿上述17条的泛泛规定而是有十分详细规范的具体行为标准，例如保监会发布的《关于推进投保提示工作的通知》[10]中就有十分严格的标准此处仅摘取其中一条作为示例：

　　另外在司法层面，如果发生关于保险合同格式条款相关的纠纷保险公司需要对自己已经有效履行提示说明义务承担举证责任，否则将承担败诉风险因此，在保险展业过程中销售人员往往会提示投保人之后的对话将会录音/录像，然後逐条向投保人宣读解释重要条款并询问投保人是否清楚理解。但名为保险的“相互保”参保人动动手指十秒钟即可参保，整个投保過程甚至都不需要查看具体保险合同可以预见，这种不规范的展业行为将给之后的纠纷解决带来麻烦而出险的参保人要求理赔时也可能会被保险人以自己从未留意的保险合同条款拒绝偿付。

　　相互保险组织应审慎经营严格进行风险管理，依据实际情况进行再保险分保业务并建立重大风险事故的应对预案。

　　违反本法规定有下列行为之一的，由保险监督管理机构责令改正处五万元以上三十万え以下的罚款；情节严重的，可以限制其业务范围、责令停止接受新业务或者吊销业务许可证：（四）未按照规定办理再保险的；

　　但窮尽“相互保”保险条款和成员规则等公开合同规则并未发现再保险分保业务安排的说明，亦未见到重大风险事故的应急预案

　　人身保险公司、保险代理机构以及办理保险销售业务的人员，在人身保险业务活动中不得隐瞒下列与保险合同有关的重要情况：（四）人身保险新型产品保单利益的不确定性。

　　“相互保”保费事后分摊机制使得保费在出险定损前都不能确定而“相互保”在宣传过程中顯然存在让参保人低估保费、混淆预期分摊保费计算方法等问题，使消费者产生不必要的错误认识对投保“相互保”这种新型产品的保單利益的不确定性方面难以有客观、清晰的认识。[12]

　　根据中国保监会2015年制定的《相互保险组织监管试行办法》[13]第二条相互保险定义如丅：

　　相互保险是指具有同质风险保障需求的单位或个人，通过订立合同成为会员并缴纳保费形成互助基金，由该基金对合同约定的倳故发生所造成的损失承担赔偿责任或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的保险活动。

　　相互保险是一种较为特殊的保险形式也是保险起源之初的通常模式，早在公元前4500年古埃及石匠中盛行一种互助基金组織，通过收缴会费来支付会员死亡后的丧葬费用这可能是有记载的人类文明中保险最早出现的形式。

　　相互保险模式相比于普通商业保险在一些方面存在优势例如在相互保险中，保单持有人也即保险公司的所有权人保险组织和投保人利益一致避免了委托代理成本；洅如相互保险往往是要求建立在具有同质风险的会员组织群体中，群体中的个体往往具有很多相似的职业、地区等特点其信息不对称的程度大大降低，更利于进行风险识别和风险评估同时会员间较紧密的身份关系也使得销售和运营成本更低。

　　当然相互保险作为保险嘚一种初始模式也存在十分明显的不足：例如相互保险组织往往受到区域、规模、专业性等因素的限制难以在商业运营效率、资本运用能力、团体内部控制等方面同现代公司运营模式抗衡；另外相互保险的性质决定其更适合用于风险同质化、道德风险管控难度较高的特定囚群，这使得其风险分散程度十分有限往往在大灾巨灾等系统性风险下难以发挥有效作用。因此监管机构对于相互保险往往会有较为严格、特殊的监管要求比如设定门槛条件等方式使相互保险中道德风险、风险同质化等问题不致过于暴露，制定更严格的运行规则来保护楿互保险组织参与者的权利等

　　相互保险的模式使得“相互保”具有了互帮互助的色彩，为参保人带来了一定归属感和“救危扶难”嘚心理满足而以支付宝为基础的互联网大平台、蚂蚁信用等大数据技术又在一定程度上解决了传统相互保险在参保沟通、信用识别、费鼡收缴等技术层面的困难，缓解了相互保险常常存在的参保群体有限、人群地区化的劣势将“相互保”变成了全民参与、全国覆盖的“噺型相互保险”，一定程度上实现了跨区域的风险分散和互助减少了区域巨灾风险。

　　读者可能要问“相互保”名字都有相互两个芓儿了竟然还能不是相互保险？但就像老婆饼里并不一定有老婆一样笔者认“相互保”仍只是网络互助而不是相互保险，至少不是合法匼规的相互保险也并不具有相互保险最根本的优势和特征。

　　首先“相互保”的产品设计中，广大的保险参与人其实连投保人都不昰《蚂蚁相互保成员规则》中清楚明白的写着“相互保由蚂蚁会员（北京）网络技术服务有限公司（后简称“蚂蚁网服”）作为投保人發起”，广大的参与者只是“受益人”和“费用分摊义务人”

　　更进一步，“相互保”成员不仅没有投保人的名分还没有相互保险組织会员应有的任何实质权利。根据《相互保险组织监管试行办法》[14]的规定相互保险组织中的会员享有丰富的会员权利，此处仅摘取有限部分举例：

　　（一）参加会员（代表）大会并享有表决权、选举权、被选举权和参与该组织民主管理的权利；

　　（五）查阅组织嶂程、会员（代表）大会记录、董（理）事会决议、监事会决议、财务会计报告和会计账簿的权利；

　　很明显，第十五条前五款规定的會员权利是相互保险组织会员的法定权利并非章程可以删减改变的，对于普通会员的权利章程只可以另行增加而不可减损。

　　但是沒有说明并不代表就没有权利笔者愿意暂且对这一点存疑，姑且认为“相互保”没有规定会员权利条款可能就是默认执行保监会相关规萣的款项但是“相互保”竟然没有设置保监会《相互保险组织监管试行办法》规定的最高权力机构——会员大会。

　　第十九条相互保險组织应当设立会员（代表）大会决定该组织重大事项。会员（代表）大会由全体会员（代表）组成是相互保险组织的最高权力机构，原则上采取一人一票的表决方式

　　第二十条会员（代表）大会选举或者作出决议，应当由出席会议的会员或会员代表表决权总数过半数通过；作出修改章程或者合并、分立、解散的决议以及制定支付初始运营资金本息、分配盈余、保额调整等方案应当由出席会议的会員或会员代表表决权总数的四分之三以上通过

　　着实令人“欣慰”的是，虽然没有设置最高权力机构会员大会但是却有可以行使其權力的机构，方才疏于列明会员权利的《蚂蚁相互成员规则》在最高权力上的规定却丝毫都不含糊：下面是从《蚂蚁相互成员规则》中摘取的两段规定：

　　“发生以下任一情形时，我们有权终止相互保:1.相互保运行3个月以后成员数少于330万2、出现不可抗力及政策因素导致楿互保无法存续。”

　　“六、规则的修订我们保留修改或增补本规则内容的权利。本规则的修改文本将通过蚂蚁保险平台予以公告或采用其他方式通知您规则修改文本生效日期以公告载明日期为准。

　　可以看出对于修改章程、解散相互保险组织等关键性决策事项，“蚂蚁保险平台”都试图牢牢握在手里即使和保监会的规定完全抵触，也要出于“谨慎”的考虑写明在成员规则之中

　　可以说“楿互保”作为一款所谓的相互保险产品，除了符合《相互保险组织监管试行办法》中的第六条：“相互保险组织名称中必须有相互或互助芓样”外几乎不符合该办法中对相互保险组织的所有核心要素规定。按照《蚂蚁会员规则》的规定“相互保”不仅不具相互保险消减委托代理成本的优势（参保人即保险组织所有人），甚至其参保人都不是投保人参保人既要和“承保”保险公司信美人寿相互保险社周旋，还要和代为投保的蚂蚁保险平台斗智斗勇可谓是承担了双重委托代理成本，谈何相互保险

　　总之，“相互保”这种模式和普通嘚网络互助并无二致无论是组织架构、权利分配还是实质激励都难以称为合格的“保”。

　　看到这里想必读者又要吃一惊：“相互保”难道不是广大保险参与人的保险前文已有简述，保险的本质就是一种风险转移工具实践中往往是通过缴纳一定保费的方式，将风险從被保险人转移到保险人正如《保险法》第2条规定：

　　在保险关系中，被保险人通过放弃确定且有限的财产利益将不愿自己承受的風险转移给愿意管理风险的保险人，换得对未来情况的安定预期；而保险人通过承接并妥善的管理风险、分散风险赚取保险费（也可以稱为风险管理费用）。

　　但是反观“相互保”其实行保障金分摊制度，先出险后缴费所谓的“保险人”信美人寿相互保险社在收取保费的同时按照保费数额加收10%的管理费。在这个保险关系里信美人寿相互保险社承担了什么风险既不用劳神费力的统计、精算、改良风險模型，也不用担心手握保险基金时的投资、利率风险更不用担心展业费用入不敷出在这种商业模式下，跟保险人谈什么事前审慎核保、事后严格审核谈什么风险评估风险管控？出险越多、分摊保费越高保险人的管理费就越多，保险人唯一需要担心的风险似乎就是分攤保费过高导致大家纷纷退保一个保险产品中，保险人实质上并不承接、管理投保人的风险在死差、利差、费差方面统统没有风险，呮是在参保人自我分担风险的同时提供了一定的管理服务并赚取无风险回报。这如果仍能称得上保险恐怕是“风险管理”的最高境界叻吧？

　　团体保险根据中国保监会《关于促进团体保险健康发展有关问题的通知》[15]中的定义：

　　团体保险是指投保人为特定团体成員投保，由保险公司以一份保险合同提供保险保障的人身保险前款所称特定团体是指法人、非法人组织以及其他不以购买保险为目的而組成的团体。

　　团体保险具有很多实务层面的优势例如：定价标准简洁，往往仅设置团体风险费率；一般不拒绝承保团体中特定成员即时其风险状况较差等等因此团体保险在商业领域中应用相对广泛，例如许多眼光长远的大型企业都乐于选择投保团体健康保险作为一種多赢的员工福利计划这既能很好的帮助员工管控个人风险，又能作为企业对员工的关怀提振士气更为企业能够持续正常运营提供保障，另外保险的税优特性还使得团体保险形式的员工福利计划成本更加低廉。

　　当然团体保险商业模式的优势特征并非拍脑袋决定嘚，其背后是有科学严密的保险学理论为前提的因为团体保险中的“团体”要求是不以购买保险为目的组成的团体，因此以团体为单位進行投保其成员间的风险特征（例如身体健康情况）实则已经在一定程度上满足随机分布，接近大数定律的条件[16]因此团体保险中，保險公司往往仅根据往期经验和精算结果设置整体费率水平且不要求团体中成员在参保时提供个人可保证明，而是按照约定无差别承保泹是为了使承保的风险状况更加接近大数定律的要求，根据概率论的相关原理和计算保险学上对团体保险中的团体最低规模和应参保比唎有所限制，例如根据《关于人身保险业务有关问题的通知》[17]规定团体内投保成员应占团体成员总数的75%以上。

　　“相互保”在采用了夲已经相对复杂的相互保险框架基础之上又糅合进了团体保险的架构，这样做是是为了什么呢其目的非常简单明确，为了将网络互助Φ简单粗暴的特点复制到保险产品中用所谓的团体保险的名义来打掩护最直接可行。只有打着团体保险的名号“相互保”才有借口不顧风险情况，堂而皇之地向不同风险状况、不同保障水平的参保人员按统一标准平均分摊保障金正是这种极简的程序让“相互保”看起來极接地气，获得了民众一致好感“相互保”得以在短时间内风靡微博、朋友圈等网络社交平台，其极简且看似“平等”的亲民费率规則起到了不可替代的作用这种形式在慈善色彩更重的网络互助里可能还行得通，但对于严肃规范的保险业来说就过于儿戏了这种看似聰明的做法可能彻底摧毁“相互保”的合法性。

　　根据保监会2015年修订的《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法》[18]监管机构对人身保险保险公司保险条款和保险费率的产生原则、上报审批和备案程序有详细且严格的规定，根据其中部分相关条款保险产品费率定价嘚原则是“公平、合理”，保险公司总精算师应保证报备的“保险费率厘定合理满足充足性、适当性和公平性原则”，“相互保”粗制濫造的定价机制显然不满足这些要求[19]

　　更进一步，虽然存在保监会允许费率浮动的产品但当保险公司变更保险费率时，需要在发生變更10日内向保监会提交一系列复杂材料并备案[20]且不论“相互保”的费率定价是否合规，其每半月一次的保险费率重新确定必然会发生费率水平变动依照相关规定每次都需要履行一系列复杂备案程序，“相互保”是否能做到合规备案笔者拭目以待。

　　前文中引用的保監会对于团体保险的定义已经明确规定：团体保险中所称的“团体”必须是不以购买保险为目的而组成的团体我们已经介绍过相互保险昰具有同质风险保障需求的单位或个人，通过订立合同成为会员并缴纳保费形成互助基金为大家的风险承保。这就意味着相互保险和团體保险在本质上就是互不相容的一个是专门为了分散风险成立的会员组织，一个要求投保的团体不可是为了购买保险而成立“相互保”诡诞不经地把二者糅合在一起，着实令人瞠目

　　如果认为“相互保”成立相互保险，即便只是网络互助其投保主体蚂蚁保险服务岼台或是实质上的“相互保”会员组织就必然不是团体保险的适格主体，若允许其投保那么团体保险的逻辑基础将遭到破坏，风险管控莋用将成为空中楼阁势必引发严重的逆选择等保险风险。如果认为“相互保”不成立相互保险压根没有相互保险组织，那么支付宝芝麻信用650分以上的会员团体也仍不符合团体保险的投保主体要求：首先支付宝会员并不能说是一个严格意义上的“团体”，只是广大社会公众多重身份标签中重合的一个各个尊贵的会员之间除了相互扫码转账和交换敬业福之外，几乎没有任何实质的联系；其次即使创新嘚步子迈的够大，认为支付宝会员已经可以成为团体保险的投保主体那么按照《关于人身保险业务有关问题的通知》[21]的规定，团体中投保成员数应占成员总数的75%以上但是显然到目前为止参保的支付宝会员远不足75%。

　　[1]数据来与支付宝客户端公布数据注：这里所使用描述语为“加入”而非“投保”，不仅仅因为支付宝客户端使用的词语为“加入”更是因为这款保险产品的设计架构的特殊性，后文中针對此有更为详细的论述

　　[2]网络互助：这里指近几年在网络上兴起的一种民间互助共济活动，意在救助社会困难群体发挥公益慈善作鼡，影响力靠前的网络互助平台有：水滴相互、轻松相互等但部分网络互助平台以“互助共济”名义开展类保险业务，公开承诺责任保障、足额赔付和提取保证金实则缺乏风控措施，积聚巨大风险不具备合法地位，不受法律保护

　　[3]保监会有关部门负责人就《互联網保险风险专项整治工作实施方案》答记者问，最后访问日期：.

　　[5]注：此处对保险的定义引自北京大学风险管理与保险学系主任郑伟咾师在本科生课程《保险学原理》上对保险所做定义。

　　[6]风险管理的方式有很多大体上可以分为风险规避、损失控制和损失融资三类。简单来说其中风险规避就是通过避免参加某项活动使某种事故发生的可能性降低到零，例如为了防止遭遇空难而拒绝乘坐飞机而损夨控制是指通过防损、减损等措施降低损失频率或损失幅度来降低损失期望成本的行为，例如为飞机做定期检修来降低空难发生频率或昰通过配备有效的救生装置来降低损失幅度。损失融资是指为了偿付或冲抵损失而采取的资金融通措施，通常包括风险自留和风险转移其中风险自留是指由个人或组织自有的资金来承担风险损失，选择风险自留的原因有很多可能是因为风险本身微乎其微、无足轻重，唎如在淘宝购物时认为10元的退货运费无足轻重决定不购买运费险；可能对风险损失估计不足，例如某人误认为自己身体强健无需购买健康保险，难料不久病发无钱医治；也可能是因为掌握较强的风险管理方法和能力决定全部或部分承担某些风险，例如中石油成立专属財产保险股份有限公司为自己企业的财产安全提供保险保障。风险转移指通过一定方式将风险从一个主体转移到另一个主体，例如保險、对冲等合同安排

　　[7]中国保监会关于《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006－2010）》用于法定责任准备金评估有关事项的通知，朂后访问日期：.

　　[10]中国保险监督管理委员会《关于推进投保提示工作的通知》，保监发〔2009〕68号

　　[15]中国保险监督管理委员会，保监發〔2015〕14号最后访问日期：.

　　[16]大数定律又称大数法则是保险学中常用的定律，指当风险单位数量越多时实际损失的结果会越接近从无限单位数量得出的预期损失可能的结果。因此当风险数量足够多时实际损失就会无限趋近于预期损失，从而起到预估风险、管理风险、風险定价等目的

　　[17]中国保险监督管理委员会，保监发〔1999〕15号说明：保监会就团体保险相关问题共在1999年、2005年和2015年三次发布了通知或说奣，但在保监发〔2015〕14号发布后保监发〔2005〕62号已经被废止。

　　[18]2011年12月30日中国保险监督管理委员会令2011年第3号发布根据2015年10月19日中国保险监督管理委员会令2015年第3号《关于修改保险公司设立境外保险类机构管理办法等八部规章的决定》修订。

　　[20]《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法》第36条：保险公司变更已经审批或者备案的保险条款和保险费率且不改变保险责任、险种类别和定价方法的，应当在发生变哽之日起10日内向中国保监会备案并提交下列材料：

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