电工常用单位与公式及换算大全： 电功：电流在一段时间内通过某一电路，电场力所做的功W表示功，功的单位是：焦耳（J）W=P*tP---功率（单位：瓦w）t---时间（单位：秒s）W=U*I*tU---电压（单位：伏V）I---电流（单位 ...
交流电在通过纯电阻的时候，电能都转成了热能，而在通过纯容性或者纯感性负载的时候，并不做功。也就是说没有消耗电能，即为无功功率。当然实际负载，不可能为纯容性负载或者纯感性负载，一般都是混合性负载，这样电 ...
　　功率的基本计算公式为——功率W(P)=电流A(I)*电压V(U)。　　我国的家用市电电压一般是220V，则家用线路负荷容量计算如下：　　1.5平方毫米的线电流=10A；承载功率=10A*220V=2200W；　　2.5平方毫米的线电流=16A ...
三相不平衡的原因主要有：电压波动、电压过低会造成三相电压不平衡；单相负荷过大即三相负载不平衡会造成三相电流不平衡；相与相之间短路、相与零线短路都会引起三相电压、电流不平衡。三相电流不平衡度计算方法一般 ...
　　电机额定功率即电动机的轴输出功率，也是负载计算时所采用的数据。当一台三相交流电机的输入额定电压为380V，输入额定电流为le时：　　电机额定功率：Pe=1.732*380*Ie*额定功率因数*电动机效率；　　电动机额定 ...
在电气设备设计选型、***、调试、维修的过程中经常会需要对某些电气参数进行估算以指导自己的工作，掌握一些常用的估算公式可以使自己的工作事半功倍，以下是我收集的一些常用估算口诀，老电工们应该都掌握了略过吧 ...
转速公式:n=60f/P (n=转速，f=电源频率，P=磁极对数) 扭矩公式:T=9550P/n T是扭矩，单位N·m P是输出功率，单位KW n是电机转速转速公式:n=60f/P (n=转速，f=电源频率，P=磁极对数) 扭矩公式:T=9550P/n T是扭矩，单位 ...
欧姆定律是通过实验确立的电路中，电压、电流和电阻三个物理电量之间的关系。
欧姆定律的表达式为：
式中 I-电流强度(A)；
U-电压(V)；
R-电阻(Ω)。
该公式表明，在电路中电流强度与电路端电压成正比， ...
在导体内电荷运动过程中受到的阻力，称为导体的电阻。计量单位为欧姆，用符号Ω表示。
电阻的计算公式
式中R-导体的电阻值(Ω)；
ρ-导体的电阻率（μΩ·m）；
S-导体的横截面积(mm²)；
L-导体的 ...
3150KVA变压器额定电流：一次侧电流：I=P/1.732/U=/35=52A，二次侧为0.4KV时的电流：I=/0.4=4547A根据功率等于电压乘以电流，则电流就等于功率除以电压，不就计算出来了。1250KVA的三相电力变压 ...
　　变压器一次变电流的计算方法　　1、快速估算法 　　变压器容量/100，取整数倍，然后*5.5=高压侧电流值，如果要是*144，就是低压侧电流值！　　比如说1000KVA的变压器，/100取整数倍后是10，那么高压侧电流就是10 ...
三相电阻类电功率的计算公式= 1.732*线电压U*线电流I （星形接法） = 3*相电压U*相电流I（角形接法） 三相电机类电功率的计算公式= 1.732*线电压U*线电流I*功率因数COSΦ（星形 接法） = 3*相电压U*相电流I*功率因数 ...
精确计算电动机额定转矩数值TN要用到额定功率PN(单位用kW)和额定转速nN（单位用r/min，由铭牌上得到），计算公式如下：
电功率计算公式 1. P=W/t 主要适用于已知电能和时间求功率 2. P=UI 主要适用于已知电压和电流求功率 3. P=U^2/R =I^2R主要适用于纯电阻电路 一般用于并联电路或电压和电阻中有一个变量求解电功率 4.P=I^2R 主要用于纯电阻电路 一般用于串联电路或电流和电阻中有一个变量求解电功率 5.P=n/Nt 主要适用于有电能表和钟表求解电功率 t-----用电 ...
　　功率分析仪通常指适用于复杂变频电量测量分析的仪器，是功率表或功率计的升级换代产品。功率分析仪对传统的电压、电流和功率进行了重新定义。其测量参数除了传统功率表或功率计的电压、电流和功率外，还包括电压、电流的基波、谐波及各种谐波特征值。 　　本文罗列了适用于变频电量测量的功率分析仪的基础测量参量的相关计算公式，供功 ...
估算法:单条铜母排载流量= 宽度(mm) X 厚度系数双母排载流量= 宽度(mm) X 厚度系数 X 1.5(经验系数)铜排和铝排也可以按平方数来,通常铜应该按5-8A/平方,铝应该按3-5A/平方常用铜排的载流量计算方法：　　40℃时铜排载流量=排宽*厚度系数　　排宽(mm);厚度系数为:母排12厚时为20;10厚时为18;依次为:.　　双层铜排=1.56-1.58单层铜排（根据截 ...
通常，三相短路电流最大，当短路点发生在发电机附近时，两相短路电流可能大于三相短路电流；当短路点靠近中性点接地的变压器时，单相短路电流也有可能大于三相短路电流。1、先计算各电源到短路点的转移电抗（在某基准容量为基准值下的标幺值表示）；2、换算成各电源容量为基准值的计算电抗；3、各电源容量除以各计算电抗，即为各电源在短路 ...
　　瞬时功率是指某一时刻电压与电流的乘积，记瞬时电压为u(t)，瞬时电流为i(t)，瞬时功率为p(t)，则： 　　在交流电路中，有功功率是指一个周期内发出或负载消耗的瞬时功率的积分的平均值(或负载电阻所消耗的功率)，因此，也称平均功率。　　记有功功率为P，则有功功率计算公式如下： （1）　　式（1）是一个普遍适用的有功功率计算公式。 ...
　　扭矩和功率及转速的关系式，是电机学中常用的关系式，近期在百度知道上常有看到关于扭矩和功率及转速的相关计算式的问答，一般回答者都是直接给出计算公式，公式中的常数采用近似值，常数往往不容易记住，本文的目的就是帮助大家方便的记住这些公式，并在工程应用中熟练的使用。一、记住扭矩和功率的公式形式　　扭矩和功率及转速的关系 ...
　　电(线)缆工作电流计算公式：　　单相：　　I=P÷(U×cosΦ)　　P--功率(W);　　U--电压(220V);　　cosΦ--功率因素(0.8);　　I--相线电流(A)　　三相：　　I=P÷(U×1.732×cosΦ)　　P--功率(W);　　U--电压(380V);　　cosΦ--功率因素(0.8);　　I--相线电流(A)　　一般铜导线的安全截流量为5-8A/平方毫米，铝导线的安全截流量为3-5A/ ...
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资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，CAPM)
　　(，1952)的与效率组合投资理论第一次以严谨的数理工具为手段向人们展示了一个的在众多中如何构建最优资产组合的方法。应该说，这一理论带有很强的规范(normative)意味，告诉了应该如何进行投资选择。但问题是，在20世纪50年代，即便有了当时刚刚诞生的电脑的帮助，在实践中应用马科维茨的理论仍然是一项烦琐、令人生厌的高难度工作；或者说，与投资的现实世界脱节得过于严重，进而很难完全被采用----的()在其1966年一篇探讨马科维茨一托宾体系的论文中就谈到，按照马科维茨的理论，即使以较简化的模式出发，要从1500只证券中挑选出有效率的，当时每运行一次电脑需要耗费150~300美元，而如果要执行完整的马科维茨运算，所需的至少是前述金额的50倍；而且所有这些还必须有一个前提，就是分析师必须能够持续且精确地估计标的证券的预期报酬、及，否则整个运算过程将变得毫无意义。
　　正是由于这一问题的存在，从20世纪60年代初开始，以(w．Sharpe，1964)，林特纳(J．Lintner，1965)和莫辛(J．Mossin，1966)为代表的一些经济学家开始从实证的角度出发，探索证券投资的现实，即马科维茨的理论在现实中的应用能否得到简化?如果投资者都采用马科维茨资产组合理论选择最优资产组合，那么资产的均衡价格将如何在收益与的权衡中形成?或者说，在市场均衡状态下，资产的价格如何依风险而确定?
　　这些学者的研究直接导致了资本资产定价模型(capital asset pricing model，CAPM)的产生。作为基于期望收益均衡基础上的预测模型之一，CAPM阐述了在投资者都采用马科维茨的理论进行投资管理的条件下市场均衡状态的形成，把资产的预期收益与预期风险之间的理论关系用一个简单的线性关系表达出来了，即认为一个资产的预期收益率与衡量该资产风险的一个尺度β值之间存在正相关关系。应该说，作为一种阐述风险资产均衡价格决定的理论，单一指数模型，或以之为基础的CAPM不仅大大简化了投资组合选择的运算过程，使马科维茨的投资组合选择理论朝现实世界的应用迈进了一大步，而且也使得证券理论从以往的定性分析转入定量分析，从规范性转入实证性，进而对证券投资的理论研究和实际操作，甚至整个金融理论与实践的发展都产生了巨大影响，成为现代金融学的理论基础。
　　当然，近几十年，作为资本市场均衡理论模型关注的焦点，CAPM的形式已经远远超越了、林特纳和莫辛提出的传统形式，有了很大的发展，如套利定价模型、跨时资本资产定价模型、消费资本资产定价模型等，目前已经形成了一个较为系统的资本市场均衡理论体系。
　　夏普发现单个股票或者股票组合的预期回报率(Expected Return)的公式如下：
　　其中，rf(),是无风险回报率，纯粹的货币时间价值；
　　&a是的，
　　是市场期望回报率 (Expected Market Return)，
　　是股票市场溢价 (Equity Market Premium).
　　CAPM公式中的右边第一个是无风险，比较典型的无风险回报率是10年期的美国。如果股票投资者需要承受额外的风险，那么他将需要在无风险回报率的基础上多获得相应的溢价。那么，股票市场溢价（equity market premium）就等于市场期望回报率减去无风险回报率。就是股票市场溢价和一个&系数的乘积。
　　CAPM是建立在基础上的，模型的假设自然包含在其中：
　　1、投资者希望财富越多愈好，效用是财富的函数，财富又是的函数，因此可以认为效用为收益率的函数。
　　2、投资者能事先知道的为。
　　3、用投资收益率的或标准差标识。
　　4、影响投资决策的主要因素为和风险两项。
　　5、投资者都遵守主宰原则(Dominance rule)，即同一风险水平下，选择收益率较高的证券；同一收益率水平下，选择风险较低的证券。
　　CAPM的附加假设条件：
　　6、可以在无风险R的水平下无限制地借入或贷出资金。
　　7、所有投资者对证券收益率的看法一致，因此市场上的效率边界只有一条。
　　8、所有投资者具有相同的，而且只有一期。
　　9、所有的可以无限制的细分，在任何一个里可以含有非整数股份。
　　10、***证券时没有及。
　　11、所有投资者可以及时免费获得充分的。
　　12、不存在，且不变。
　　13、投资者具有相同预期，即他们对预期收益率、和证券之间的具有相同的预期值。
　　上述假设表明：第一，投资者是理性的，而且严格按照马科威茨模型的规则进行多样化的投资，并将从的某处选择投资组合；第二，是完美/完全市场，没有任何磨擦阻碍投资。
　　CAPM最大的优点在于简单、明确。它把任何一种的价格都划分为三个因素：、风险的价格和风险的计算单位，并把这三个因素有机结合在一起。
　　CAPM的另一优点在于它的实用性。它使投资者可以根据绝对风险而不是总风险来对各种竞争报价的作出评价和选择。这种方法已经被上的投资者广为采纳，用来解决投资决策中的一般性问题。
　　局限性
　　当然，CAPM也不是尽善尽美的，它本身存在着一定的局限性。表现在：
　　首先，CAPM的假设前提是难以实现的。比如，在本节开头，我们将CAPM的假设归纳为六个方面。假设之一是市场处于完善的竞争状态。但是，实际操作中的市场是很难实现的，“做市”时有发生。假设之二是投资者的投资期限相同且不考虑期之后的情况。但是，市场上的投资者数目众多，他们的资产持有期间不可能完全相同，而且现在进行的投资者越来越多，所以假设二也就变得不那么现实了。假设之三是投资者可以不受限制地以固定的无风险利率借贷，这一点也是很难办到的。假设之四是市场无摩擦。但实际上，市场存在交易成本、税收和等等问题。假设之五、六是和一致预期假设。显然，这两个假设也只是一种理想状态。
　　其次，CAPM中的&值难以确定。某些证券由于缺乏历史数据，其&值不易估计。此外，由于经济的不断发展变化，各种证券的&值也会产生相应的变化，因此，依靠历史数据估算出的&值对未来的指导作用也要打折扣。总之，由于CAPM的上述局限性，家仍在不断探求比CAPM更为准确的资本市场理论。目前，已经出现了另外一些颇具特色的资本市场理论（如），但尚无一种理论可与CAPM相匹敌。
　　按照CAPM的规定，Beta系数是用以度量一项的指针，是用来衡量一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性（volatility）的一种工具。也就是说，如果一个股票的价格和市场的价格波动性是一致的，那么这个股票的Beta值就是1。如果一个股票的Beta是1.5，就意味着当市场上升10%时，该则上升15%；而市场下降10%时，股票的价格亦会下降15%。
　　Beta是通过同一时期市场每天的收益情况以及单个股票每天的来计算出的。1972年， ()、(Myron Scholes)等在他们发表的论文《资本资产定价模型：实例研究》中，通过研究1931年到1965年股票价格的变动，证实了的收益率和它们的Beta间存在着线形关系。
　　当Beta值处于较高位置时，投资者便会因为股份的风险高，而会相应提升股票的预期回报率。举个例子，如果一个股票的Beta值是2.0，无风险回报率是3%，市场回报率(Market Return)是7%，那么市场溢价(Equity Market Premium) 就是4%（7%-3%），股票风险溢价(Risk Premium)为8% （2X4%，用Beta值乘市场溢价），那么股票的预期回报率则为11%（8%+3%， 即股票的加上无风险回报率）。
　　以上的例子说明，一个者需要得到的溢价可以通过CAPM计算出来。换句话说,我们可通过CAPM来知道当前股票的价格是否与其回报相吻合。
　　1.任何风险性资产的=+溢酬。
　　2.资产风险溢酬=风险的价格×风险的数量
　　3.风险的价格 = E(Rm) & Rf(SML的斜率)。
　　4.风险的数量 = &
　　5.()的斜率等于市场风险贴水，当投资人的程度愈高，则SML的斜率愈大，证券的风险溢酬就愈大，证券的要求报酬率也愈高。
　　6.当证券的(用β来衡量)相同，则两者之要求报酬率亦相同，证券之单一价格法则。
　　CAPM给出了一个非常简单的结论：只有一种原因会使投资者得到更高回报，那就是投资高风险的股票。不容怀疑，这个模型在里占据着主导地位，但是这个模型真的实用么？
　　在CAPM里，最难以计算的就是Beta的值。当（）和() 研究1963年到1990年期间，，以及市场()里的股票回报时发现：在这长时期里Beta值并不能充***释股票的表现。单个股票的Beta和回报率之间的线性关系在短时间内也不存在。他们的发现似乎表明了CAPM并不能有效地运用于现实的内！
　　事实上，有很多研究也表示对CAPM正确性的质疑，但是这个模型在投资界仍然被广泛的利用。虽然用Beta预测单个股票的变动是困难，但是投资者仍然相信Beta值比较大的股票组合会比市场价格波动性大，不论市场价格是上升还是下降；而Beta值较小的股票组合的变化则会比市场的波动小。
　　对于投资者尤其是基金经理来说，这点是很重要的。因为在市场价格下降的时候，他们可以投资于Beta值较低的股票。而当市场上升的时候，他们则可投资Beta值大于1的股票上。
　　对于小投资者的我们来说，我们实没有必要花时间去计算个别股票与大市的Beta值，因为据笔者了解，现时有不少财经网站均有附上个别股票的 Beta值，只要读者细心留意，但定可以发现得到。
　　1.应用资本资产定价理论探讨风险与报酬之模式，亦可发展出有关证券的模式，供作市场交易价格之参考。
　　2.所谓证券的均衡价格即指对而言，股价不存在任何投机获利的可能，证券均衡价格为投资证券的预期报酬率，等于效率投资组合上无法有效分散的等量风险，如无风险利率为5%，风险溢酬为8%，股票β系数值为0.8，则依证券市场线所算该股股价应满足预期报酬率11.4%，即持有证券的均衡预期报酬率为：
　　E(Ri) = RF + &i[E(Rm) & Rf]
　　3.实际上，投资人所获得的报酬率为股票价格上涨(下跌)的(或损失)，加上股票所发放的或，即为:
　　4.在时，预期均衡报酬率应等于持有股票的预期报酬率
　　5.若股票的市场交易价格低于此均衡价格，投机性买进将有，市场上的超额需求将持续存在直到股价上升至均衡价位;反之若高于均衡价格，投机者将卖出直到股价下跌达于均衡水准。
　　1.CAPM的假设条件与实际不符：
　　a.完全市场假设：实际状况有交易成本，资讯成本及税，为
　　b.同质性预期假设：实际上投资人的预期非为同质，使SML信息形成一个区间.
　　c.借贷利率相等，且等于无风险利率之假设：实际情况为借钱利率大于贷款利率。
　　d.报酬率分配呈常态假设，与事实不一定相符
　　2.CAPM应只适用于资本资产，不一定可***。
　　3.估计的&系数指代表过去的变动性，但投资人所关心的是该证券未来价格的变动性。
　　4.实际情况中，与市场投资组合可能不存在。
吴晓求著.证券投资学.中国人民大学出版社,2009.02.
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