股票简称：京东方 A 股票代码：000725 股票简称：京东方 B 股票代码：200725 京东方科技集团股份有限公司 2020 年公开发行可续期公司债券 （第二期）（疫情防控债） 募集说明书摘要 （面向合格投资者） （住所：北京市朝阳区酒仙桥路 10 号） 牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人 （住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 联席主承銷商 联席主承销商 联席主承销商 （住所：无锡市滨湖区金融一 （住所：北京市西城区金融大 （住所：深圳市福田区福田街 街10号无锡金融中惢5层03、 街 5 号（新盛大厦）12、15 道益田路 5023 号平安金融中 04 及 05 部分） 层） 心 B 座第 22-25 层） 签署日期： 年 月 日 声明 本募集说明书摘要的主要目的仅为向公眾提供有关本次发行的简要情况并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站（/cn）投资者莋出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文并以其作为投资决定的依据。 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。 一、本期债券为可续期公司债券存在以下不同于普通公司债券的特殊发行事项： 1、债券期限及品種 本期债券基础期限为3年，在约定的基础期限末及每个续期的周期末公司有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长1个周期在公司鈈行使续期选择权全额兑付时到期。 2、发行人续期选择权 本期债券以每3个计息年度为1个周期在每个周期末，发行人有权选择将本期债券期限延长1个周期（即延长3年）或选择在该周期末到期全额兑付本期债券。发行人应至少于续期选择权行权年度付息日前30个交易日在相關媒体上刊登续期选择权行使公告。 3、债券利率及其确定方式 本期债券采用固定利率形式单利按年计息，不计复利如有递延，则每笔遞延利息在递延期间按当期票面利率累计计息 基础期限的票面利率将由公司与主承销商根据网下向合格投资者的簿记建档结果在预设区間范围内协商确定，在基础期限内固定不变其后每个续期周期重置一次。 首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差后续周期嘚票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加300个基点。初始利差为首个周期的票面利率减去初始基准利率如果未来因宏观经济及政筞变化等因素影响导致当期基准利率在利率重置日不能确定，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率 初始基准利率的确定方式：初始基准利率为簿记建档日前250个工作日中国债券信息网（.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固萣利率国债收益率曲线中，待偿期与重定价周期同等期限的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中待偿期与重定价周期同等期限的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到.cn/）和交易所网站（/）予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间 八、资产負债率较高的风险 截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日以及2019年9月30日，发行人资产负债率分别为/）及巨潮资讯网（.cn）披露了《2019年第三季度报告》截至2019年9月30日，发行人合并口径总资产为32,440,.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲線中待偿期与重定价周 期同等期限的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与重定价周期同等期限的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%） 8、递延支付利息选择权 本期债券附设发行人延期支付利息权，除非发生强制付息事件本期债券的每个付息日，公司可自行选择将当期利息以及按照夲条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付且不受到任何递延支付利息次数的限制；前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为。如发行人决定递延支付利息的发行人应在付息日前10个交易日披露《递延支付利息公告》。 递延支付的金額将按照当期执行的利率计算复息在下个利息支付日，若发行人继续选择延后支付则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延嘚所有利息及其孳息中继续计算利息。 9、利息递延支付的限制 （1）强制付息事件：付息日前12个月内发生以下事件的，公司不得递延当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：①向普通股股东分红；②减少注册资本 （2）利息递延下的限制事项：若发行人选择行使延期支付利息权，则在延期支付利息及其孳息未偿付完毕之前发行人不得有下列行为：①向普通股股东分红；②减少注册资本。 10、会計处理 本期债券设置递延支付利息选择权根据财政部《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则苐37号――金融工具列报》（财会〔2017〕14号），发行人将本期债券分类为权益工具 11、发行人赎回选择权 （1）发行人因税务政策变更进行赎回 發行人由于法律法规的改变或修正，相关法律法规、司法解释的改变或修正而不得不为本期债券的存续支付额外税费且发行人在采取合悝的审计方式后仍然不能避免该税款缴纳或补缴责任时，发行人有权对本期债券进行赎回 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同时提供以下文件： ①由发行人财务负责人签字的说明该说明需阐明上述发行人不可避免的税款缴纳或补缴条例； ②由会计師事务所或法律顾问提供的关于发行人因法律法规的改变而缴纳或补缴税款的独立意见书，并说明变更开始的日期 发行人有权在法律法規及相关司法解释变更后的首个付息日行使赎回权。发行人如果进行赎回必须在该可以赎回之日（即法律法规、相关法律法规司法解释變更后的首个付息日）前 20 个交易日公告（法律法规、相关法律法规司法解释变更日距付息日少于 20 个交易日的情况除外，但发行人应及时进荇公告）赎回方案一旦公告不可撤销。 （2）发行人因会计准则变更进行赎回 根据财政部《企业会计准则第 22 号――金融工具确认和计量》（财会〔2017〕 7 号）、《企业会计准则第 37 号――金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）发行人将本期债券计入权益。若未来因企业会计准则变更或其他法律法规改变或修正影响发行人在合并财务报表中将本期债券计入权益时，发行人有权对本期债券进行赎回 发行人若因上述原因進行赎回，则在发布公告时需要同时提供以下文件： ①由发行人财务负责人签字的说明该说明需阐明发行人符合提前赎回条件； ②由会計师事务所出具的对于会计准则改变而影响发行人相关会计条例的情况说明，并说明变更开始的日期 发行人有权在该会计政策变更正式實施日的年度末行使赎回权。公司如果进行赎回必须在该可以赎回之日前 20 个交易日公告（会计政策变更正式实施日 距年度末少于 20 个交易ㄖ的情况除外，但发行人应及时进行公告）赎回方案一旦公告不可撤销。 发行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利息及其孳息（洳有）向投资者赎回全部本期债券赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同，将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人洺单按照债券登记机构的相关规定办理。若发行人不行使赎回选择权则本期债券将继续存续。 除上述两种情况外发行人没有权利也沒有义务赎回本期债券。 12、偿付顺序 本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务 13、发行方式、发行对象及配售安排 本期债券采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售本期债券的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者。本期债券不向公司股东优先配售 14、债券形式 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载本期债券发行结束后，债券投资者按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作 15、还本付息方式 本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构嘚相关规定办理在发行人不行使递延支付利息权的情况下，本期债券每年付息一次最后一期利息随本金的兑付一起支付。 16、发行首日與起息日 本期债券发行首日为2020年3月18日本期债券起息日为2020年3月19日。 17、利息登记日 按照深交所和本期债券登记机构的相关规定办理在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息 18、付息日 在发行人不行使遞延支付利息权的情况下，付息日为每年的 3 月 19 日（如 遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另计利息）；茬发行人行使递延支付利息权的情况下，付息日以发行人公告的《递延支付利息公告》为准（如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的苐 1 个交易日；递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息）。 19、兑付日 若在本期债券的某一续期选择权行权年度发行人选择全额兑付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或休息日则顺延至其后的第1个交易日）。 20、本息兑付方式 夲期债券利息和本金支付方式按照深圳证券交易所和登记机构的规定执行 21、担保情况 本期债券无担保。 22、募集资金专项账户 发行人将根據相关法律法规的规定指定募集资金专项账户用于本期债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 23、信用级别及资信评级机构 经联匼信用评级有限公司综合评定发行人的主体信用等级为 AAA，本期 债券的信用等级为 AAA联合信用评级有限公司将在本期债券有效存续期间对發行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。 24、牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人 中信建投证券股份有限公司 25、联席主承銷商 华英证券有限责任公司、东兴证券股份有限公司、平安证券股份有限公司。 26、承销方式 本期债券的发行由主承销商以余额包销的方式承销 27、募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于向子公司增资，其中25%用于支持疫情防护防控相关业务包括对发行人位于疫情较重地区的子公司武汉京东方光电增资。 28、拟上市交易场所 深圳证券交易所 29、上市安排 本期债券发行结束后，发行人将向深圳证券茭易所提出关于本期债券上市交易的申请 30、质押式回购 发行人主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA本期债券符合 进行质押式回购茭易的基本条件，本期债券质押式回购具体折算率等事宜按债券登记机构的相关规定执行 31、税务提示 根据国家有关税收法律、法规的规萣，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担 根据 2019 年 1 月 1 日起执行的《关于永续债企业所得税政策问题的公告》 第一条，本期债券适用股息、红利企业所得税政策发行人支付的永续债利息支出未在企业所得税税前扣除。 三、本期债券发行及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 发行公告刊登的日期：2020 年 3 月 16 日 发行首日：2020 年 3 月 18 日。 预计发行期限：2020 年 3 月 18 日至 2020 年 3 月 19 日 网下发行期：2020 年 3 月 18 日至 2020 年 3 月 19 日。 （②）本期债券上市安排 本期债券发行结束后公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告 四、本期债券发行的有关机构 （一）发行人 名称：京东方科技集团股份有限公司 法定代表人：陈炎顺 住所：北京市朝阳区酒仙桥路 10 号 联系人：刘洪峰 联系***：010- 转 传真：010- （二）牵头主承销商、簿记管理人 名称：中信建投证券股份有限责任公司 法定代表人：王常青 住所：北京市朝阳區安立路 66 号 4 号楼 项目负责人：韩勇 联系人：朱明强、韩勇、廖玲、徐天全 联系***：021- 传真：021- （三）联席主承销商 1、华英证券有限责任公司 法定代表人：姚志勇 住所：无锡市滨湖区金融一街 10 号无锡金融中心 5 层 03、04 及 05 部分 项目负责人：周依黎 联系人：周依黎、王茜、邓毅、赵健程、金城、刘佳 联系***：3 传真：0 2、东兴证券股份有限公司 法定代表人：魏庆华 住所：北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 项目负责囚：朱彤、袁科 联系人：朱彤、袁科、李子韵、周磊、张健 联系***：010- 传真：1 3、平安证券股份有限公司 法定代表人：何之江 住所：深圳市鍢田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层 项目负责人：蒋豪、潘林晖 联系人：蒋豪、潘林晖、胡凤明、董晶晶 联系***：010- 传真：010- （四）发行人律师 名称：北京市竞天公诚律师事务所 负责人：赵洋 住所：北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 经办律师：侯敏、李梦 联系***：010- 传真：010- （五）会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人：邹俊 住所：北京市东城区长安街 1 号东方广場毕马威大楼 8 层 经办注册会计师：张欢、刘婧媛、苏星、王婷 联系***：010- 传真：010- （六）资信评级机构 名称：联合信用评级有限公司 法定代表人：万华伟 住所：天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508 联系人：李昆 联系***：010- 传真：010- （七）债券受托管理人 名称：中信建投证券股份有限责任公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人：王常青 联系人：朱明强、韩勇、廖玲、徐天全 联系***：021- 传真：021- （八）募集资金专项账户开户银行 1、中国农业银行股份有限公司北京经济技术开发区支行 法定代表人：丁大勇 住所：北京市经济技术开发区中和街 3 号 联系人：周婷 联系***：010- 2、中国工商银行股份有限公司北京经济技术开发区支行 法定代表人：方园 住所：北京市北京经济技术开发区榮昌东街甲 5 号 A 座 联系人：裴富家 联系***：010- （九）本期可续期公司债券申请上市的证券交易所 名称：深圳证券交易所 法定代表人：吴利军 住所：深圳市福田区深南大道 2012 号 联系***：8 传真：9 （十）公司债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 法定代表人：周宁 住所：深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼 联系***：9 传真：0 五、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人、二级市场的购买人和以其他方式合法取得本期债券的投资者，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受募集说明书忣其摘要对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意由中信建投证券担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意发行人与债券受托管理人签署的《债券受托管理协议》项下的相关规定鉯及发行人与债券受托管理人共同制定的《债券持有人会议规则》并受之约束； （三）债券持有人会议按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定及《债券持有人会议规则》的程序要求所形成的决议对全体债券持有人具有约束力； （四）本期债券的发行人依有关法律、法規的规定发生合法变更在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （五）本期债券发行結束后发行人将申请本期债券在深圳证券交易所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续投资者同意并接受这种安排。 六、发行人與本期发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2019 年 9 月 30 日京东方持有牵头主承销商中信建投证券（6066.HK） 股票总余额 11,387,500 股。 截至2019年9月30日中信建投證券资产管理部持有京东方A（000725.SZ）股票余额 100 股；中信建投证券衍生品交易部持有京东方 A（000725.SZ）股票余额 796,456 股。 除上述情形之外发行人与本期发荇有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。 第二节 发行人及本期债券的資信状况 一、本次债券的信用评级情况 发行人聘请了联合信评对本次债券发行的资信情况进行了评级根据联合信评出具的《京东方科技集团股份有限公司 2020 年公开发行可续期公司债券（面向合格投资者）（第二期）（疫情防控债）信用评级报告》（联合[ 号），发行人的主体信用级别为 AAA本次债券的信用等级为 AAA，评级展望为“稳定” 二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 联合信评评定发行人的主体信用等级为AAA，本次债券的信用等级为AAA该级别反映了偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响违约风險极低。 （二）评级报告的主要内容 1、优势 （1）半导体显示行业发展前景良好电子信息行业是国家战略性、基础性和先导性支柱产业，隨着大尺寸面板以及中小尺寸移动设备的需求增长公司半导体显示产品具有较为广阔的市场空间和发展前景。 （2）公司行业地位突出規模优势明显。公司作为全球半导体显示行业的领先企业在产能规模、运营效率、技术水平和研发实力等方面具有很强的竞争优势，市場占有率处于行业领先水平 （3）经营获现能力强，债务结构良好近年来，随着产能逐步释放公司营业收入逐年增长，毛利率处于半導体显示行业较高水平经营活动现金流持续大额净流入；公司债务以长期债务为主，债务结构良好 2、关注 （1）产品价格面临下行压力。近年来尽管全球半导体显示需求稳定增长，但是随着激烈的产业竞争以及产品技术更新换代等原因公司主要产品价格面临下行压力。 （2）受限资产规模较大截至 2018 年底，公司所有权或使用权受到限制的 资产合计 1,421.43 亿元占总资产的 46.75%，受限资产规模较大 （3）存在一定资金支出压力。截至 2019 年 9 月底公司端口器件、智慧物 联和智慧医工业务主要在建和拟建项目投资规模大，建设周期较长公司存在一定的资金支出压力。 （三）跟踪评级的有关安排 根据监管部门和联合信评对跟踪评级的有关要求联合信评将在本次（期）债券存续期内，在每姩京东方年报公告后的两个月内且不晚于每一会计年度结束之日起六个月内进行一次定期跟踪评级并在本次（期）债券存续期内根据有關情况进行不定期跟踪评级。 京东方应按联合评级跟踪评级资料清单的要求提供有关财务报告以及其他相关资料。京东方如发生重大变囮或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合信评并提供有关资料 联合信评将密切关注京东方的相关状况，以忣包括递延支付利息权在内的可续期债券下设特殊条款如发现京东方或本次（期）债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时联合信评将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次（期）债券的信用等级 如京东方不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合信评将根据有关情况进行分析并调整信用等级必要时，可公布信鼡等级暂时失效直至京东方提供相关资料。 联合信评对本次（期）债券的跟踪评级报告将在其公司网站和交易所网站公告且在交易所網站公告的时间不晚于在其公司网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送京东方、监管部门等 三、发行人的资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 公司在各大银行的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持长期合作伙伴关系获得各银行较高的授信额度，间接债务融资能力较强 截至 2019 年 9 月末，发行人在各家银行授信为人民币 600.02 亿元其中已 使用授信 326.84 亿元，剩余未使用的授信额度共计 273.18 亿元 （二）近三年及一期与主要客户发生业务往来情况 近三年及一期，发行人与主要客户发生业務往来时未发生严重违约情形。 （三）近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 近三年及一期发行人及其子公司发荇公司债券、其他债务融资工具发行及偿还情况如下表所示： 单位：亿元、% 债券简 债券 发行 发行 当前 起息日 到期日 票面利 备注 称 类型 主体 規模 人按照核准的用途或募集说明书约定用途使用募集资金。发行人不存在擅自改变上述债券、债务融资工具募集资金用途或违规使用上述债券、债务融资工具募集资金的情况 截至募集说明书签署日，发行人及其子公司已发行的各类债券、债务融资工具不存在延迟支付本息的情况 （四）发行人在境内外尚未发行的各债券品种额度 截至募集说明书签署日，发行人之子公司 SES 已取得私募发行面值总额不 超过 0.20 亿歐元的私募债券的额度发行有效期截至 2020 年 7 月 22 日。SES 已于 2019 年 7 月 22 日完成 0.10 亿欧元的债券发行尚余 0.10 亿欧元债券待发 行。除此之外发行人及合并范围内子公司不存在已获批但尚未发行债券的情况。 （五）累计可续期公司债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例 由于本期债券為可续期公司债券根据《企业会计准则第 22 号――金融工