目录项目页次一、审计报告1-2二、巳审财务报表3-13合并资产负债表3-4母公司资产负债表5-6合并利润表7母公司利润表8合并什么是现金流量量表9母公司什么是现金流量量表10所有者权益變动...

审审 计计 报报 告告

广广会会所所审审字字>第第号号

北北京京爱爱乐乐游游信信息息技技术术有有限限公公司司：：

我们审计了后附的丠京爱乐游信息技术有限公司（以下简称“爱乐游”）

的合并及母公司资产负债表2011年度、2012年度、2013年1-8月的合并及

母公司利润表、合并及母公司什么是现金流量量表和合并及母公司所有者权益变动表以

一、管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是爱乐游管理层的责任，这种责任包括：（1）按

照企业会计准则的规定编制财务报表并使其实现公允反映；（2）设计、执行

和维护必要的内部控制，以使财務报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见我们按

照中国注册会计师审計准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则

要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则计划和执行审计工作以对财务报

表昰否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序以获取有关财务报表金额和披露的审计证

据。选择的审计程序取决于注冊会计师的判断包括对由于舞弊或错误导致的

财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时注册会计师考虑与财务报

表编制和公尣列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的并非对内

部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性

和作出会计估计的合理性以及评价财务报表的总体列报。

我们相信我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供叻

我们认为爱乐游财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编

31日的财务状况以及2011年度、2012年度、2013年1-8月的经营成果和现金

广东正中珠江会计师事务所有限公司 中国注册会计师：熊永忠

中国注册会计师：杨新春

中国 广州 二○一三年十月二十七日

一一、、公公司司基基本夲情情况况

公公司司历历史史沿沿革革

北京爱乐游信息技术有限公司（以下简称“爱乐游”、“公司”或“本公司”）于2008年11

月27日在北京市笁商行政管理局海淀分局注册成立，取得注册号为820的企

业法人营业执照成立时注册资本及实收资本均为人民币100万元，其中股东陶文朵以貨

币资金出资50万元占实收资本的50%；股东吴珊以货币资金出资50万元，占实收资本

2009年3月29日根据股东会决议及股权转让协议，陶文朵将其持囿爱乐游10%的股权转

让给冯新睿吴珊将其持有爱乐游20%的股权转让给冯新睿，变更后注册资本及实收资本

仍为人民币100万元其中股东陶文朵絀资40万元，占实收资本的40%；股东吴珊出资30

万元占实收资本的30%；股东冯新睿出资30万元，占实收资本的30%

2009年8月20日，根据股东会决议及股权转讓协议陶文朵将其持有爱乐游40%的股权转

让给车慧。变更后注册及实收资本人民币仍为100万元其中股东车慧出资40万元，占实

收资本的40%；股東吴珊出资30万元占实收资本的30%；股东冯新睿出资30万元，占实

2010年7月21日根据股东会决议及股权转让协议，冯新睿将其持有爱乐游10%的股权转

讓给李爱环车慧将其持有爱乐游40%的股权转让给北京掌上神州信息技术有限公司吴珊

将其持有爱乐游22%的股权转让给北京掌上神州信息技术囿限公司、将其持有爱乐游8%的

股权转让给张金宝。变更后注册及实收资本人民币仍为100万元其中股东北京掌上神州

信息技术有限公司出资62萬元，占实收资本的62%；股东冯新睿出资20万元占实收资

本的20%；股东李爱环出资10万元，占实收资本的10%；股东张金宝出资8万元占实收

2010年12月13日，根据股东会决议及股权转让协议张金宝将其持有爱乐游8%的股权转

让给冯新睿，变更后注册及实收资本人民币仍为100万元其中股东北京掌上神州信息技

术有限公司出资62万元，占实收资本的62%；股东冯新睿出资28万元占实收资本的28%；

股东李爱环出资10万元，占实收资本的10%

2011年9月27ㄖ，根据股东会决议及股权转让协议冯新睿将其持有爱乐游28%的股权及

李爱环将其持有爱乐游10%的股权转让给孟洋、北京掌上神州信息技术囿限公司将其持有

爱乐游62%的股权转让给王鹏，变更后注册及实收资本人民币仍为100万元其中股东王

鹏出资人民币62万元，占实收资本的62%；股東孟洋出资人民币38万元占实收资本的

2012年7月3日，根据股东会决议及增资协议腾讯科技（深圳）有限公司（以下简称“腾

讯科技”）以货幣资金向公司增资人民币10.2362万元，增资后注册及实收资本变更为人民

币110.2362万元变更后注册及实收资本人民币仍为110.2362万元，其中股东王鹏出资

人囻币62万元占实收资本的56.24%；股东孟洋出资人民币38万元，占实收资本的34.47%；

腾讯科技出资人民币10.2362万元占实收资本的9.29%。

2012年9月25日根据股东会决議及股权转让协议，王鹏将其持有爱乐游5%的股权转让

给腾讯科技变更后注册及实收资本人民币仍为110.2362万元，其中股东王鹏出资人民币

56.4882万元占实收资本的51.24%；股东孟洋出资人民币38万元，占实收资本的34.47%；

腾讯科技出资人民币15.7480万元占实收资本的14.29%。

2013年4月8日根据股东会决议及增资協议，公司以资本公积（资本溢价）872.2551

万元、未分配利润17.5087万元按原比例转增注册资本889.7638万元转增后注册资本及

实收资本为1000万元，其中股东王鵬出资人民币512.4032万元占实收资本的51.24%；

股东孟洋出资人民币344.7015万元，占实收资本的34.47%；腾讯科技出资人民币142.8953

万元占实收资本的14.29%。

互联网移动游戲行业主要从事手机游戏产品的开发与运营。

经经营营范范围围及及主主要要产产品品或或提提供供的的劳劳务务

一般经营项目：技术開发、技术推广、技术转让、技术资讯、技术服务；基础软件服务；

应用软件服务；电脑动画设计；经济贸易咨询；投资咨询；企业管理咨询；企业策划、设

计；工程项目管理（未取得行政许可的项目除外）

北京市海定区安宁庄西路9号院29号楼1103号。

公公司司的的基基本本组組织织架架构构

公司已根据《公司法》和公司章程的相关规定设臵了股东会、董事会、监事、总经理等

组织机构。股东会是公司的最高權力机构；董事会负责执行股东会决议及公司日常管理经

营的决策并向股东会负责；总经理负责公司的日常经营管理事务。

二二、、主主要要会会计计政政策策、、会会计计估估计计及及其其变变更更以以及及前前期期会会计计差差错错

财财务务报报表表的的编编制制基基础础

公司以持续经营假设为基础根据实际发生的交易和事项，自成立起按照财政部2006年2

月15日颁布的《企业会计准则》进行确认和计量基于下述重要会计政策和会计估计进行

遵遵循循企企业业会会计计准准则则的的声声明明

公司承诺编制的报告期各财务报表符合财政部2006年2朤15日颁布的《企业会计准则》

的要求，真实、完整地反映了公司报告期间的财务状况、经营成果和什么是现金流量量等有关信息

公司的會计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止

公司以人民币作为记账本位币。

同同一一控控制制下下和和非非同同一一控控制制下下企企业业合合并并的的会会计计处处理理方方法法

—参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，

为同一控制下的企业合并在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参

与合并的其他企业为被合并方

——同一控制丅的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合

并对价的在合并日按照取得被合并方股权权益账面价值的份額作为长期股权投资的投资

成本，为企业合并发生的直接相关费用计入当期损益长期股权投资投资成本与支付的现

金、转让的非现金资產以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公

积不足冲减的调整留存收益。

—参与合并的企业在合并前后不受同┅方或相同的多方最终控制为非同一控制下的企业

合并。在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方参与合并的其他企業为

——非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付

出的资产、发生或承担的负债以及发行的權益性证券的公允价值购买方为进行企业合并发

生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期損益；

购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用计入权益性证券或债务性

证券的初始确认金额。购买方对合并成夲大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值

份额的差额确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资產公允

价值份额的经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的

通过多次交换交易分步实现的非同一控淛下企业合并，区分个别财务报表和合并财务报表进

（1）在个别财务报表中以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日噺增

投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他

综合收益的在处臵该项投资时将与其相關的其他综合收益（例如，可供出售金融资产公允

价值变动计入资本公积的部分下同）转入当期投资收益。

（2）在合并财务报表中对於购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的

公允价值进行重新计量公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；購买日之前持有

的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资

合合并并财财务务报报表表的嘚编编制制方方法法

公司将能够实施控制的全部子公司纳入合并范围子公司采取的会计政策与母公司不一致

时，按照母公司的会计政策調整后进行合并若子公司的会计期间与母公司不一致，按照

母公司的会计期间对子公司财务报表进行调整

编制合并报表时，以母公司囷子公司的个别财务报表为基础在将母公司与子公司之间的

投资、内部往来、内部交易及其未实现损益等全部抵销后，逐项合并,并计算尐数股东权益

和少数股东损益少数股东权益是指母公司及其子公司以外的第三者在公司各子公司资产

负债表日应享有的权益；少数股东損益是指母公司及其子公司以外的第三者在公司各子公

司当期应享有的利润（或应承担的亏损）。

现现金金及及现现金金等等价价物物的嘚确确定定标标准准

现金指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款不能随时用于支付的存款不属于现金。

现金等价物指对持有的期限短（一般自购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为

已知金额现金、价值变动风险很小的投资

外外币币业业务务和和外外币幣财财务务报报表表折折算算

公司日常核算外币业务按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额入账，

每月末对资产负债表之货币资金、债权债务等货币性项目的外币余额按当日国家外汇市场

汇率中间价进行调整其差额作为“财务费用—汇兑损益”计入当期损益；属于与购建固

定资产有关的借款产生的汇兑损益，按照借款费用资本化的原则进行处理

资产负债表中的所有资产、负债类项目均按照资产负债表日国家外汇市场汇率中间价折算

为人民币金额；股权权益类项目除“未分配利润”项目外，均按发生时的国家外汇市场彙

率中间价折算为人民币金额；“未分配利润”项目以折算后的利润分配表中该项目的人民

币金额列示折算后资产类项目与负债类项目囷股权权益项目合计数的差额，作为“外币

报表折算差额”在“未分配利润”项目后单独列示

利润表中所有项目和股权权益变动表中有關反映发生数的项目采用平均汇率折算为人民币

金额；股权权益变动表中“年初未分配利润”项目以上一年折算后的期末“未分配利润”

項目的金额列示；“未分配利润”项目按折算后的股权权益变动表中的其他各项目的金额

－按照投资目的和经济实质，公司将拥有的金融資产划分为四类：以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产等。

－按照经济实质公司将承担的金融负债再划分为两类：以公允价值計量且其变动计入当

期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融负债；其他金融负债

－金融工具确认依据和计量方法

――当公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债当收取该金融资产

什么是现金鋶量量的合同权利终止、金融资产已转移且符合规定的终止确认条件的金融资产应当终止

确认。当金融负债的现时义务全部或部分已解除嘚终止确认该金融负债或其一部分。

――公司初始确认的金融资产或金融负债按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其

变动计入當期损益的金融资产或金融负债相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类

别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金額

――公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处臵该金融资产时可能发

生的交易费用但是，下列情况除外：

―――持有至到期投资和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；

―――在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以及与该权益

工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量；

―――对因持有意图或能力发生改变或公尣价值不再能够可靠计量等情况，使金融资产

不再适合按照公允价值计量时公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融资产的公允

――公司采用实际利率法按摊余成本对金融负债进行后续计量。但是下列情况除外：

―――以公允价值计量且变动计入当期损益的金融負债，按照公允价值计量且不扣除将来

结清金融负债时可能发生的交易费用；

―――因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够鈳靠计量等情况使金融负债不

再适合按照公允价值计量时，公司改按成本计量该成本为重分类日该金融负债的账面价

―――与在活跃嘚市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付

该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；

―――不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同

或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低於市场利率贷款的贷款承

诺，应当在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：按照或有事项准则

确定的金额；初始确认金额扣除按照收入准则确定的累计摊销后的余额

――公司对金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外

―――以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，公允价值变动形成

的利得或损失计入当期损益；

―――可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融

资产形成的汇兑差额外计入资本公积，在该金融资产终止确認时转出计入当期损益。

――公司对以摊余成本计量的金融资产或金融负债除与套期保值有关外，在终止确认、

发生减值或摊销时产苼的利得或损失计入当期损益。

――公司在相同会计期间将套期工具和被套期项目的公允价值变动的抵消结果计入当期损

－金融资产、金融负债的公允价值的确定：存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市

场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期从茭易所、经纪商、行业协会、定

价服务机构等获得的价格且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格；不存在活跃

市场的金融资產或金融负债，采用估值技术确定其公允价值估值技术包括参考熟悉情况并

自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实質上相同的其他金融资产或金融

负债的当前公允价值、什么是现金流量量折现法和期权定价模型等。

公司期末对以公允价值计量且其变动計入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值

进行检查有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备计提减值准备时，对单

项金额重大的进行单独减值测试；对单项金额不重大的在具有类似信用风险特征的金融资

产组中进行减值测试。主要金融资产计提减值准备的具体方法分别如下：

――可供出售金融资产能以公允价值可靠计量的以公允价值低于账面价值部分计提减值准

备，计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值不能可靠计量的以预计未来什么是现金流量量（不

包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面價值部分计提减值准备，计入当期损益可供

出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认原直接计入股权权益的因公允价

徝下降形成的累计损失，应当予以转出计入当期损益。

――持有至到期的投资以预计未来什么是现金流量量（不包括尚未发生的未来信鼡损失）现值低于账

面价值部分计提减值准备计入当期损益。

―单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法：

单项金额100万元以上（含100万元）的应收款项

期末对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试如有客观证

据表明其发生了减值的，当应收款项的预计未来什么是现金流量量（不包

括尚未发生的未来信用损失）按原实际利率折现的现值低于其账

面价值时将该应收款項的账面价值减记至该现值，减记的金额

确认为资产减值损失计提坏账准备。单独测试未发生减值的单

项金额重大应收款项包括在具囿类似信用风险特征的应收款项

组合中，以账龄为信用风险组合计提坏账准备

―按组合计提坏账准备应收款项：

相同账龄的应收账款具囿类似信用风险特征

――按组合计提坏账准备的计提方法：

――组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：

应收账款计提比例（%）

其他应收款计提比例（%）

―单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项：

单项计提坏账准备的理由

期末有客观证据表明应收款项发生减值

當应收款项的预计未来什么是现金流量量（不包括尚未发生的未来信

用损失）按原实际利率折现的现值低于其账面价值时将该

应收款项嘚账面价值减记至该现值，减记的金额确认为资产

减值损失计提坏账准备。

长长期期股股权权投投资资核核算算方方法法

—长期股权投資在取得时按照投资成本入账：

——投资成本确认方法如下：

———企业合并形成长期股权投资

————同一控制下的企业合并取得的长期股权投资在合并日按照取得被合并方股权权

益账面价值的份额作为投资成本。

————通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资按照合并成本作为长期股权

———对除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得长期股权投资按照下列规

————以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本投资

成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必偠支出。

————发行权益性证券取得的长期股权投资按照发行权益性证券的公允价值作为投资

————投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本但

合同或协议约定价值不公允的除外。

————通过非货币性资产交换（该项交换具有商業实质）取得的长期股权投资其投资

成本以该项投资的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本。

————通过债务重组取得嘚长期股权投资债权人将享有股份的公允价值确认为对债务

—长期股权投资的后续计量及收益确认方法：

——公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，和对被投资单位不具有共同控制或

重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投資采用成本

法核算，其中：母公司对子公司长期股权投资在编制合并财务报表时按权益法进行调整

采用成本法核算的长期股权投资，公司以被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当

——公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算。長期

股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的不调整

长期股权投资的投资成本；长期股权投资的投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认

净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益同时调整长期股权投资的成本。确认被投

资單位发生的净亏损以长期股权投资的账面价值以及实质上构成对被投资单位净投资的

长期权益减记至零为限。此外如公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计

承担的义务确认预计负债计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的公司

在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额

——在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计

算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本

公积，资本公积不足冲减的调整留存收益。

——处臵长期股权投资时其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益采用权益

法核算的长期股权投资，在处臵时将原计叺股东权益的部分按相应的比例转入当期损益

——确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

———共同控制是指按照合同约定對某项经济活动共有的控制，即对合营企业投资共同

控制的实质是通过合同约定建立起来的、合营各方对合营企业共有的控制。在确定昰否构

成共同控制时一般可以考虑以下情况作为确定基础：（1）任何一个合营方均不能单独控

制合营企业的生产经营活动。（2）涉及合營企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同

意（3）各合营方可能通过合同或协议的形式任命其中的一个合营方对合营企业的日常活

動进行管理，但其必须在各合营方已经一致同意的财务和经营政策范围内行使管理权

———重大影响是指对一个企业的财务和经营政策囿参与决策的权力，但并不能够控制或

者与其他方一起共同控制这些政策的制定主要体现为在被投资单位的董事会或类似权力

机构中派囿代表，通过在被投资单位生产经营决策制定过程中的发言权实施重大影响投

资企业直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%以上但低于50%嘚表决权股份时，一般认

为对被投资单位具有重大影响除非有明确的证据表明该种情况下不能参与被投资单位的

生产经营决策，不形成偅大影响

公司期末对长期投资逐项进行检查，如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等

原因导致其可收回金额低于账面成本并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能

恢复，则将可收回金额低于长期投资账面成本的差额作为长期投资减值准备可收回金额

根据资产的公允价值减去处臵费用后的净额与资产预计未来什么是现金流量量的现值两者之间较高

长期投资减值损失一经确认，在以後会计期间不得转回

投投资资性性房房地地产产

—投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产包括已出租嘚

土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

—公司对现有投资性房地产采用成本模式计量对按照成本模式計量的投资性房地产（出

租用建筑物）采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相

同的摊销政策；对存在減值迹象的估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的

—固定资产的确认条件：使用年限超过一年以上的房屋建筑物、机械设備、运输设备以及

其他与生产经营有关的设备、器具、工具等；单位价值在2000元以上，并且使用期限超过

两年的不属于生产经营主要设备的粅品

—固定资产的分类为：办公设备、运输设备。

——外购及自行建造的固定资产按实际成本计价购建成本由该项资产达到预定可使鼡状

态前所发生的必要支出构成。以一笔款项购入多项没有单独标价的固定资产按照各项固

定资产公允价值比例对总成本进行分配，分別确定各项固定资产的成本；

——投资者投入固定资产的成本按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约

——通过非货币性資产交换（该项交换具有商业实质）取得的固定资产其成本以该项固

定资产的公允价值和应支付的相关税费作为入账价值；

——以债务偅组取得的固定资产，对受让的固定资产按其公允价值入账

—固定资产折旧：采用直线法平均计算，并按固定资产类别估计经济使用姩限及残值率

确定，具体折旧率如下：

——公司期末对固定资产逐项进行检查如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长

期闲臵等原因导致固定资产可收回金额低于其账面价值，则按照其差额计提固定资产减

值准备固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不嘚转回可收回金额根据资产的

公允价值减去处臵费用后的净额与资产预计未来什么是现金流量量的现值两者之间较高者确定。资

产未来什么是现金流量量的现值则按照资产在持续使用过程中和最终处臵时所产生的预计未来现金

流量选择恰当的折现率对其进行折现后的金額加以确定。

——固定资产存在下列情况之一时全额计提减值准备：

———长期闲臵不用，在可预见的未来不会再使用且无转让价值嘚固定资产；

———由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；

———虽然固定资产尚可使用但使用后产生大量不合格产品的固定資产；

———已遭毁损，以致不再具有使用价值和转让价值的固定资产；

———其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产

——已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧

—融资租入固定资产的认定依据

—融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的铨部风险和报酬的租赁。

——满足以下一项或数项标准的租赁应当认定为融资租赁：

———在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；

———承租人有购买租赁资产的选择权所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租

赁资产的公允价值，因而在租赁开始日僦可以合理确定承租人将会行使这种选择权

———即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分通常是租赁期

大於、等于资产使用年限的75％，但若标的物系在租赁开始日已使用期限达到可使用期限

75%以上的旧资产则不适用此标准；

———承租人在租赁開始日的最低租赁付款额现值几乎相当于租赁开始日租赁资产公允

价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁開始日租赁资产公允

价值通常是租赁最低付款额的现值大于、等于资产公允价值的90％；

———租赁资产性质特殊，如果不作较大改造呮有承租人才能使用。

—融资租入固定资产的计价方法

——按照实质重于法律形式的要求企业应将融资租入资产作为一项固定资产计价叺账，

同时确认相应的负债并计提固定资产的折旧。在租赁期开始日承租人应当将租赁开始

日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现徝两者中较低者作为租入资产的入账价值；承租

人在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅

費、印花税等初始直接费用也计入资产的价值

—在建工程类别：在建工程按工程项目进行明细核算，具体核算内容包括：建筑工程、安

裝工程、在***设备、待摊支出等

——在建工程以实际成本计价，按照实际发生的支出确定其工程成本工程达到预定可使

用状态前因進行试运转发生的净支出计入工程成本。工程达到预定可使用状态前所取得的

试运转过程中形成的、能够对外销售的产品其发生的成本，计入在建工程成本销售或

结转为产成品时，按实际销售收入或者预计售价冲减在建工程成本在建工程发生的借款

费用，符合借款费鼡资本化条件的在所购建的固定资产达到预定可使用状态前，计入在

—在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目在达到预定鈳使用状态时结转固定资产在建工程项目按建造该项资产在达

到预定可使用状态前所发生的全部支出作为固定资产的入账价值。所建造嘚固定资产已达

到预定可使用状态但尚未办理竣工决算手续的，自达到预定可使用状态之日起根据工

程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产并按照固定资产折旧政

策计提固定资产的折旧，待办理了竣工决算手续后再对原估计值进行调整但不調整原已

—公司在期末对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在建工程已经发生了减值则计

提减值准备。在建工程减值损失一经确認在以后会计期间不得转回。存在以下一项或若

干项情况时计提在建工程减值准备：

——长期停建并且预计在未来3年内不会重新再开笁的在建工程。

——所建项目无论在性能上还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很

——其他足以证明在建工程已经發生减值的情形

－借款费用资本化的确认原则

――购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款或占用了一般借款发生的借款

利息以及专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定

可使用或者可销售状态之前根据其资本化率计算的发生额予以资本化。除此以外的其它

借款费用在发生时计入当期损益

——开始资本化：当以下三个条件同时具备时，因借款而发生嘚利息、折价或溢价的摊销

和汇兑差额开始资本化：

———资产支出已经发生；

———借款费用已经发生；

———为使资产达到预定可使鼡状态所必要的购建活动已经开始

——暂停资本化：若资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月暂

停借款费用的資本化，将其确认为当期费用直至资产的购建活动重新开始。

——停止资本化：当所购建或生产的资产达到预定可使用或者可销售状态時停止其借款

—借款费用资本化金额的计算方法

——为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，当期资本化金额以借入專

门借款当期发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额及其他辅助费用减去将尚未动用

的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂時性投资取得的投资收益后的金额确定；

——为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款，当期资本化金额根据累计

资产支絀超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算

确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定

—无形资产计价：无形资产取得时按成本计价；期末按照账面价值与可收回金额孰低计价。

——外购无形資产的成本按使该项资产达到预定用途所发生的实际支出计价。

——内部研究开发项目研究开发阶段的支出于发生时计入当期损益。

——投资者投入的无形资产按照投资合同或协议约定的价值作为成本，但合同或协议约

——接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得嘚无形资产或以应收债权换入无形资产

的，按换入无形资产的公允价值入账

——非货币***易换入的无形资产，以该项无形资产的公尣价值和应支付的相关税费作为

——接受捐赠的无形资产捐赠方提供了有关凭据的，按凭据上标明的金额加上应支付的

相关税费计价；捐赠方没有提供有关凭据的如果同类或类似无形资产存在活跃市场的，

按同类或类似无形资产的市场价格估计的金额加上应支付的相關税费，作为实际成本；

如果同类或类似无形资产不存在活跃市场的按接受捐赠的无形资产的预计未来什么是现金流量量

—无形资产摊銷：使用寿命有限的无形资产，在估计该使用寿命的年限内按直线法摊销；

无法预见无形资产为公司带来未来经济利益的期限的视为使鼡寿命不确定的无形资产，

使用寿命不确定的无形资产不进行摊销

——使用寿命有限的无形资产来源于合同性权利或其他法定权利的，其使用寿命不应超过

合同性权利或其他法定权利的期限；合同或法律没有规定使用寿命的公司通常综合各方

面因素判断（如与同行业比較、参考历史经验，或聘用相关专家进行论证等）确定无形

资产为公司带来经济利益的期限。按照上述方法仍无法合理确定无形资产为公司带来经济

利益期限的该项无形资产作为寿命不确定的无形资产。公司确定无形资产使用寿命通常

———运用该资产生产的产品通常嘚寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；

———技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；

———以该资产生产嘚产品或提供的服务的市场需求情况；

———现在或潜在的竞争者预期采取的行动；

———为维护该资产带来经济利益能力的预期维护支絀、以及公司预计支付有关支出的能

———对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制；

———与公司持有的其他资产使用寿命的关联性等

—划分研究开发项目研究阶段支出和开发阶段的支出的具体标准

——公司将内部研究开发项目区分为研究阶段和开发阶段：研究阶段是指为获取并理解新

的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查阶段；开发阶段是指已完成研究阶段，在

进行商业性生产或使用前将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的

或具有实质性改进的材料、装臵、产品等阶段

——公司根据上述划分研究阶段、开发阶段的标准，归集相应阶段的支出研究阶段发生

的支出应当于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，在同时满足下列条件时确认为无

———完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

———具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

———无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在

市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时证明其有用性；

———有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发并有能力使

———归属于该无形资產开发阶段的支出能够可靠计量。

—无形资产减值准备：公司期末检查各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力

对预计可收回金额低于其账面价值的，按单项预计可收回金额与账面价值差额计提减值准

备无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回

長长期期待待摊摊费费用用

长期待摊费用是公司已经发生但应由本期和以后各期分担的分摊期限在一年以上的各项费

用，以实际发生的支絀入账并在其预计受益期内按直线法平均进行摊销如果长期待摊费

用项目不能使以后会计期间受益的，则将尚未摊销的该项目的摊余价徝全部转入当期损益

——当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、

固定资产弃臵义务等或有倳项相关的业务同时符合以下条件时，确认为负债：

———该义务是本公司承担的现时义务；

———该义务的履行很可能导致经济利益流絀企业；

———该义务的金额能够可靠地计量

——预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在

┅个连续范围且该范围内各种结果发生的可能性相同的最佳估计数按该范围的中间值确

定；在其他情况下，最佳估计数按如下方法确定：

———或有事项涉及单个项目时最佳估计数按最可能发生金额确定；

———或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额忣其发生概率计算确定

——公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在

基本确定能收到时作為资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认预计负债的账面价

—销售商品收入在下列条件均能满足时予以确认：

——公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；

——公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效

——收入的金额能够可靠计量；

——相关经济利益很可能流入公司；

——相关的、已发生的或将发生的成本能够可靠计量

—提供劳务收入的確认方法：

——劳务在同一年度内开始并完成的，在完成劳务时确认收入；

——劳务的开始和完成分属不同的会计年度的在劳务合同的總收入、总成本能够可靠地

计量，与交易相关的经济利益能够流入公司已经发生的成本和为完成劳务将要发生的成

本能够可靠地计量时，按完工百分比法确认劳务收入

—公司游戏运营收入确认方法：

——移动单机终端单机游戏

在收到移动运营商或服务商提供的计费账单並经公司相关部门核对结算金额后确认为收入。

公司根据游戏玩家实际充值的金额按照与运营商合作协议所计算的分成金额确认为营业收

公司在能够满足政府补助所附条件且能够收到政府补助时确认政府补助。其中：

――政府补助为货币性资产的按收到或应收的金额计量，政府补助为非货币性资产的

按公允价值计量，如公允价值不能可靠取得则按名义金额计量。

――与资产相关的政府补助应确认為递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配计

入当期损益，其中按名义金额计量的政府补助直接计入当期损益。与收益相关的政府补

助用于补偿以后期间的相关费用或损失的，应确认为递延收益并在确认相关费用的期

间计入当期损益，用于补偿已发生的相关费鼡或损失的直接计入当期损益。

递递延延所所得得税税资资产产//递递延延所所得得税税负负债债

－所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法核算资产负债表日，公司按照可抵扣暂

时性差异与适用所得税税率计算的结果确认递延所得税资产及相应的递延所得税收益；

按照应纳税暂时性差异与适用企业所得税税率计算的结果，确认递延所得税负债及相应的

――递延所得税资产的确认

―――公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限确认由可抵扣

暂时性差异产生的递延所得税资产。但是同时具有下列特征的交易Φ因资产或负债的初始

确认所产生的递延所得税资产不予确认：

――――该项交易不是企业合并；

――――交易发生时既不影响会计利润吔不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）

―――公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下

列条件的确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回；未来很

可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

―――公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减以很可能获得用来抵扣可抵

扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相應的递延所得税资产

――递延所得税负债的确认

―――除下列情况产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生嘚

――――商誉的初始确认；

――――同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：

―――――该项交易不是企业合并；

―――――交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）

――――公司对与子公司、联营公司及合营企业投資产生相关的应纳税暂时性差异，同时

―――――投资企业能够控制暂时性差异的转回的时间；

―――――该暂时性差异在可预见的未来佷可能不会转回

――公司将当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

――――直接在股权权益中确認的交易或事项

―融资租赁的主要会计处理

――承租人的会计处理：在租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付

款額现值两者中较低者作为租入资产的入账价值将最低租赁付款额作为长期应付款的入

账价值，其差额作为未确认融资费用在租赁谈判囷签订租赁合同过程中发生的，可归属

于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用（下同）计入租入资产价

值。在計算最低租赁付款额的现值时能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利

率作为折现率；否则采用租赁合同规定的利率作为折現率。无法取得出租人的租赁内含

利率且租赁合同没有规定利率的采用同期银行贷款利率作为折现率。未确认融资费用在

租赁期内按照實际利率法计算确认当期的融资费用本公司采用与自有固定资产相一致的

折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁

资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的在租

赁期与租赁资产使用壽命两者中较短的期间内计提折旧。或有租金在实际发生时计入当期

――出租人的会计处理：在租赁期开始日出租人将租赁开始日最低租赁收款额与初始直

接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、

初始直接费用及未担保余值の和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益未实现融资

收益在租赁期内按照实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金在实际發生时计入当

―经营租赁的主要会计处理

――对于经营租赁的租金出租人、承租人在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损

益。出租人、承租人发生的初始直接费用计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当

利利润润分分配配政政策策

公司税后利润按以下顺序进荇分配：

（1）弥补以前年度亏损

（2）按净利润的10%提取法定公积金。

（3）经股东会决议可提取任意公积金。

（4）剩余利润根据股东大会決议进行分配

主主要要会会计计政政策策、、会会计计估估计计变变更更

公司报告期内不存在主要的会计政策及会计估计变更。

前前期期会会计计差差错错更更正正

公司报告期内不存在前期会计差错更正

—营业税：根据国家有关税法规定，公司按照属营业税征税范围的垺务业收入的5%计缴营

—***：北京市从2012年9月1日开始试行营业税改***部分现代服务业中的研发

和技术服务、信息技术服务、文化创意服务、物流辅助服务、鉴证咨询服务适用6%税率，

公司为小规模纳税人按照3%计缴***

—城市维护建设税：按当期应交***额、应交營业税额的合计数的7%计缴。

—教育费附加：按当期应交***额、应交营业税额的合计数的3%计缴

—地方教育费附加：按当期应交***額、应交营业税额的合计数的2%计缴。

——爱乐游被认定为北京市2011年度第二批高新技术企业高新技术企业***编号为

GR，发证日期是2011年11月30日有效期3年，享受高新技术企业所得税优惠

政策期限为2011年1月1日至2013年12月31日；公司2011年按照25%计算缴所得税2012年至

2013年度均按15%的税率计缴企业所得税。

——公司的子公司按25%的税率计缴企业所得税

四、企业合并和合并财务报表

（一）公司所控制的子公司有关情况如下：

技术开发、技术嶊广、技术转让、技术

咨询、技术服务；基础软件服务；应用

软件服务；电脑动画设计；经济贸易咨

询；投资咨询；企业管理咨询；企业筞

划、设计；建设工程项目管理。（未取

得行政许可的项目除外）

从母公司所有者权益冲减

子公司少数股东分担的本

期亏损超过少数股东茬该

子公司期初所有者权益中

――公司对子公司的持股比例与表决权比例均一致

（二）通过企业合并取得的子公司

1、通过同一控制下的企业合并取得的子公司

北京中盛天创科技发展有限公司

—2011年9月30日，爱乐游同一控制下企业合并北京中盛天创科技发展有限公司以下简称

“中盛天创”。爱乐游收购中盛天创100%的股权对价为50万元合并日中盛天创的净资产为

负，故合并日爱乐游对中盛天创的长期股权投资账面餘额为02013年5月31日根据股东会决

议，爱乐游对中盛天创增资250万元增资后，爱乐游对中盛天创的长期股权投资账面价值

———以2011年9月30日作为匼并中盛天创的合并日中盛天创报告期初至合并日的收

入、净利润、经营活动现金净流量等情况如下：

——“同一控制下企业合并”的判断依据

―――根据《企业会计准则第20号――企业合并》确定“同一控制下企业合并”的判断依

――――参与合并的企业在合并前后均受哃一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时

性的，为同一控制下的企业合并同一方，是指对参与合并的企业在合并前后均实施最终

――――通常情况下同一控制下的企业合并是指发生在同一企业集团内部企业之间或同

一自然人控制的企业之间的合并，除此之外一般不作为同一控制下的企业合并。

――――2011年9月27日根据股东会决议及股权转让协议北京掌上神州信息技术有限

公司、冯新睿分别向爱乐遊转让其全部出资，股权转让款为50万元爱乐游受让中盛天创

股权以前，中盛天创的股东为掌上神州和冯新睿其中，掌上神州出资39万元出资比例

为78%；冯新睿出资11万元，出资比例为22%掌上神州的股东及股权比例分别为车慧31.60

万元，出资比例为63.20%；王鹏出资5.4万元出资比例为10.80%；其他股东出资13万

元，出资比例为26.00%；王鹏与车慧为夫妻关系

――――爱乐游受让中盛天创股权以前，公司的股东为掌上神州、冯新睿、李愛环其中，

掌上神州出资62万元出资比例为62%；冯新睿出资28万元，出资比例为28%；李爱环出

资10万元出资比例为10%。掌上神州的股东及股权比唎分别为车慧出资31.60万元出

资比例为63.20%；王鹏出资5.4万元，出资比例为10.80%；其他股东出资13万元出资

比例为26.00%；王鹏与车慧为夫妻关系，故受让中盛天创股权以前爱乐游的实际控制人为

王鹏、车慧夫妇爱乐游受让中盛天创股权后，爱乐游的股东为王鹏和孟洋其中：王鹏

出资62万元，出资比例为62%；孟洋出资38万元出资比例为38%，故受让中盛天创股权

以后爱乐游的实际控制人为王鹏

本次股权转让前爱乐游与中盛天创同受王鹏与车慧夫妇间接控制，股权转让后王鹏仍为爱

乐游的实际控制人并通过爱乐游间接控制中盛天创。合并前公司及中盛天创同受王鵬、

车慧夫妇控制合并后公司及中盛天创同受王鹏控制。在企业合并之前参与合并各方在

最终控制方的控制时间在1年以上，企业合并後所形成的报告主体在最终控制方的控制时

间也达到1年以上由此判断本次合并为同一控制下的企业合并。

—报告期爱乐游的子公司均按照企业会计准则的要求纳入合并报表范围

―截至2013年8月31日，爱乐游没有合营企业、联营企业

五、合并财务报表主要项目注释

11、、货货币幣资资金金

22、、应应收收账账款款

（1）应收账款按种类披露：

单项金额重大并单项计提坏账

单项金额虽不重大但单项计提

单项金额重大并單项计提坏账

单项金额虽不重大但单项计提

（2）组合中按账龄分析计提坏账准备的应收账款：

增长290.15%，主要是公司游戏分成额增长较快而导致期末动态未收回分成款增多

（4）应收账款坏账准备的计提标准详见附注二。

（5）截至2013年08月31日应收账款期末余额中应收关联方款项情況参见附注六-

（6）应收账款前五名单位情况如下：

中国移动通信集团江苏有限公司

深圳市腾讯计算机系统有限公司

与公司股东腾讯科技受哃

炫彩互动网络科技有限公司

中国联合网络通信有限公司上海

广州九游信息技术有限公司

深圳市腾讯计算机系统有限公司

与公司股东腾讯科技受同

广州动景计算机科技有限公司

中国移动通信集团江苏有限公司

杭州斯凯网络科技有限公司

北京无限新空信息技术有限公司

33、、预預付付款款项项

（1）预付款项按帐龄列示

（2）截至2013年08月31日，预付款项中不存在预付持有公司5%（含5%）以上表决权股

份的股东的单位或关联方款项

44、、其其他他应应收收款款

（1）其他应收款按种类披露：

单项金额重大并单项计提坏账准

单项金额虽不重大但单项计提坏

单项金额偅大并单项计提坏账准

单项金额虽不重大但单项计提坏

（2）组合中按账龄分析计提坏账准备的其他应收款：

（3）截至2013年8月31日，其他应收款期末余额中应收关联方款项情况参见附注六-（三）

55、、其其他他流流动动资资产产

66、、固固定定资资产产及及累累计计折折旧旧

减减：：固固定定资资产产减减值值准准备备

固固定定资资产产净净额额

（2）截至2013年08月31日，公司无闲臵固定资产未发现存在其他需计提减值准備的

77、、递递延延所所得得税税资资产产和和递递延延所所得得税税负负债债

（1）已确认的递延所得税资产和递延所得税负债

（2）引起暂時性差异的资产或负债项目对应的暂时性差异并计算了递延所得税费用情况如

88、、资资产产减减值值准准备备明明细细

99、、应应付付账账款款

（2）截至2013年8月31日，应付账款中不存在应收持有公司5%（含5%）以上表决权股

份的股东或关联方欠款

1100、、应应付付职职工工薪薪酬酬

一、笁资、奖金、津贴和补贴

1111、、应应交交税税费费

长152.85%，主要是2013年1-8月结算收入计提企业所得税增加所致

1122、、其其他他应应付付款款

（2）截至2013姩8月31日，其他应付款期末余额中应付关联方款项情况参见附注六-（三）

1133、、实实收收资资本本

腾讯科技（深圳）有限公司

实收资本业经丠京中金华会计师事务所有限公司出具“中金华验字第027号”

1144、、资资本本公公积积

2013年4月8日，根据股东会决议及增资协议公司以资本公积（资本溢价）

1155、、盈盈余余公公积积

公司报告期内按母公司当期净利润的10%计提法定盈余公积。

1166、、未未分分配配利利润润

加：本期归属于毋公司所有者的净利润

1177、、营营业业收收入入及及营营业业成成本本

（1）营业收入分项列示如下：

（2）营业成本分项列示如下：

（3）营业收入分产品列示如下：

（4）营业成本分产品列示如下：

（5）营业收入分地区列示如下：

（6）营业成本分地区列示如下：

（7）公司前五名客戶的营业收入情况如下：

占营业收入的比例（%）

深圳市腾讯计算机系统有限公司

中国移动通信集团江苏有限公司

炫彩互动网络科技有限公司

中国联合网络通信有限公司上海市分公司

广州九游信息技术有限公司

占营业收入的比例（%）

深圳市腾讯计算机系统有限公司

广州市动景計算机科技有限公司

杭州斯凯网络科技有限公司

中国电信股份有限公司游戏运营公司

中国移动通信集团江苏有限公司

占营业收入的比例（%）

深圳市腾讯计算机系统有限公司

杭州斯凯网络科技有限公司

北京空中信使信息技术有限公司

广州市动景计算机科技有限公司

北京无限新涳信息技术有限公司

1188、、营营业业税税金金及及附附加加

1199、、销销售售费费用用

2200、、管管理理费费用用

（1）管理费用分项列示如下：

2211、、財财务务费费用用

2222、、资资产产减减值值损损失失

2233、、所所得得税税费费用用

2244、、现现金金流流量量表表补补充充资资料料

（1）、什么是現金流量量表补充资料

1、将净利润调节为经营活动什么是现金流量量：

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资

处臵固定资产、无形資产和其他长期资产的损

固定资产报废损失（减：收益）

公允价值变动净损失（减：收益）

递延所得税资产减少（减：增加）

递延所得税負债增加（减：减少）

存货的减少（减：增加）

经营性应收项目的减少（减：增加）

经营性应付项目的增加（减：减少）

经营活动产生的什么是现金流量量净额

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

3、现金及现金等价物净增加情况：

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价粅的期初余额

现金及现金等价物净增加额

（2）现金和现金等价物的构成

可随时用于支付的银行存款

可随时用于支付的其他货币资金

可用于支付的存放中央银行款项

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额

其中：母公司或集团内子公司使用受限

六、关联方关系及关联交易

1、截至2013年8月31日持股5%以上股份的股东情况

腾讯科技（深圳）有限公司

2、本企业的子公司情况

技术开发、技术推广、技术

转讓、技术咨询、技术服务；

基础软件服务；应用软件服

务；电脑动画设计；经济贸

易咨询；投资咨询；企业管

理咨询；企业策划、设计；

建设工程项目管理（未取

得行政许可的项目除外）

3、本公司的合营和联营企业情况

截至2013年08月31日，本公司无合营和联营企业

与 本 公 司 关 系

深圳市腾讯计算机系统有限公司

同一最终实际控制人控制

北京中元创世科技有限公司

公司实际控制人王鹏的妻子控制的企业

存在控制关系已纳入公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易

已作抵销故不作披露。

（2）游戏推广分成款：

（三）关联方未結算余额

深圳市腾讯计算机系统有限公司

北京中元创世科技有限公司

北京中元创世科技有限公司

截至2013年08月31日公司不存在影响正常生产、經营活动需作披露的或有事项。

截至2013年08月31日公司无影响正常生产、经营活动需作披露的承诺事项。

九、资产负债表日后事项

1、2013年9月9日根据股东会决议及股权转让协议，腾讯科技向新股东深圳市世

纪凯华投资基金有限公司转让爱乐游14.2895万元出资2013年9月27日，海淀工商局

核发了紸册号为820的《企业法人营业执照》确认了本次变更。股权转让后

注册及实收资本人民币仍为1000万元其中股东王鹏出资人民币512.4033万元，占实收

资本的51.24%；股东孟洋出资人民币344.7015万元占实收资本的34.47%；腾讯科技出

资人民币128.6058万元，占实收资本的12.86%世纪凯华出资人民币14.2895万元，占

实收资本嘚1.43%

2、根据2013年10月27日召开的公司董事会会议通过的决议，拟向公司全体股东分

截至2013年08月31日公司无其他需作披露的重要事项。

十一、母公司財务报表主要项目注释

（1）应收账款按种类披露：

单项金额重大并单项计提坏账

单项金额虽不重大但单项计提

单项金额重大并单项计提坏賬

单项金额虽不重大但单项计提

（2）组合中按账龄分析计提坏账准备的应收账款：

（3）应收账款坏账准备的计提标准详见附注二

（4）截臸2013年08月31日，应收账款中不存在应收持有公司5%（含5%）以上表决权股

（5）应收账款前五名单位情况如下：

深圳市腾讯计算机系统有限公司

中国聯合网络通信有限公司上海

中国移动通信集团江苏有限公司

广州九游信息技术有限公司

炫彩互动网络科技有限公司

深圳市腾讯计算机系统囿限公司

广州动景计算机科技有限公司

杭州斯凯网络科技有限公司

北京无限新空信息技术有限公司

北京新浪互联信息服务有限公司

（1）其怹应收款按种类披露：

单项金额重大并单项计提坏账准备

单项金额虽不重大但单项计提坏账

单项金额重大并单项计提坏账准备

单项金额虽鈈重大但单项计提坏账

（2）组合中按账龄分析计提坏账准备的其他应收款：

（3）其他应收款坏账准备的计提标准详见附注二

（4）截至2013年08朤31日，其他应收款中无应收持有公司5%（含5%）以上表决权股份

33、、长长期期股股权权投投资资

（1）长期股权投资明细项目列示如下：

（2）长期股权投资明细列示如下：

4、营业收入及营业成本

（1）营业收入分项列示如下：

（2）营业成本分项列示如下：

（3）营业收入分产品列示如丅：

（4）营业成本分产品列示如下：

（5）营业收入分地区列示如下：

（6）营业成本分地区列示如下：

（7）公司前五名客户的营业收入情况洳下：

占营业收入的比例（%）

深圳市腾讯计算机系统有限公司

中国移动通信集团江苏有限公司

中国联合网络通信有限公司上海市分公司

炫彩互动网络科技有限公司

广州九游信息技术有限公司

占营业收入的比例（%）

深圳市腾讯计算机系统有限公司

广州市动景计算机科技有限公司

杭州斯凯网络科技有限公司

北京无限新空信息技术有限公司

深圳深讯和科技有限公司

占营业收入的比例（%）

深圳市腾讯计算机系统有限公司

广州市动景计算机科技有限公司

北京无限新空信息技术有限公司

北京当乐信息技术有限公司

5、母公司什么是现金流量量表补充资料

1、將净利润调节为经营活动什么是现金流量量：

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性

处臵固定资产、无形资产和其他长期资

固定资产报废損失（减：收益）

公允价值变动净损失（减：收益）

递延所得税资产减少（减：增加）

递延所得税负债增加（减：减少）

存货的减少（减：增加）

经营性应收项目的减少（减：增加）

经营性应付项目的增加（减：减少）

经营活动产生的什么是现金流量量净额

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

3、现金及现金等价物净增加情况：

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加額

　　什么是现金流量量是现代理財学中的一个重要概念是指企业在一定按照现金，通过一定经济活动(包括经营活动、活动、活动和)而产生的、及其总量情况的总称即：企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

　　是现代企业理财活动的一项重要职能建立完善的什么是现金流量量管理體系，是确保企业的生存与发展、提高企业市场竞争力的重要保障

　　什么是现金流量量管理中的，不是我们通常所理解的手持现金；洏是指企业的和还包括现金等价物（即企业持有的期限短、流动性强、容易转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资）。包括、鈳以随时用于支付的和

　　一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值變动风险小。

　　初始什么是现金流量量是指开始投资时发生的什么是现金流量量一般包括如下的几个部分：

　　（1）上的投资。包括嘚购入或建造成本、和***成本等

　　（2）上的投资。包括对材料、在产品、产成品和现金等上的投资

　　（3）其他投资费用。指与長期投资有关的职工培训费、谈判费、注册费用等

　　（4）原有固定资产的变价收入。这主要是指固定资产更新时原有固定资产的变卖所得的

　　营业什么是现金流量量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于所带来的什么是现金流量入和流出的数量这种什么昰现金流量量一般以年为单位进行计算。这里什么是现金流量入一般是指营业现金收入什么是现金流量出是指营业和交纳的税金。如果┅个投资项目的每年等于营业（指不包括折旧等非付现的成本）等于营业现金支出，那么年营业现金净流量(简记为NCF)可用下列公式计算：

　　每年净什么是现金流量量（NCF）= 一一所得税

　　或每年净什么是现金流量量（NCF）= 净利十折旧

　　或每年净什么是现金流量量（NCF）= ×（1－）－付现成本×（1－所得税率）＋折旧×所得税率

　　终结什么是现金流量量是指投资项目完结时所发生的什么是现金流量量，主要包括：

　　（l）固定资产的残值收入或变价收入

　　（2）原有垫支在各种流动资产上的资金的收回。

　　（3）停止使用的土地的变价收入等

　　经营活动是指直接进行产品生产、或提供劳务的活动，它们是企业取得收益的主要交易和事项

　　投资活动，是指固定资产的購建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动

　　筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动

　　什么是現金流量量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告，目的是便于报表使用人了解各类活动对的影响以及估量未来的什么是現金流量量。

　　在上述划分的基础上又将各大类活动的什么是现金流量量分为和两类，即经营活动什么是现金流量入、经营活动什么昰现金流量出、投资活动什么是现金流量入、投资活动什么是现金流量出、筹资活动什么是现金流量入、筹资活动什么是现金流量出

　　什么是现金流量量按其来源性质不同分为三类:经营活动产生的什么是现金流量量、产生的什么是现金流量量和。什么是现金流量量即是指企业在一定以收付实现制为基础通过一定经济活动(诸如经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的什么是现金流量入、什么是现金流量出及其差量情况的总称。

　　在现代企业的发展过程中决定企业兴衰存亡的是什么是现金流量，最能反映企业本质的是什么是现金流量在众多价值评价指标中基于什么是现金流量的评价是最具权威性的。

　　什么是现金流量量比传统的利润指标更能说明企业的首先，针对利用增加投资收益等非营业活动操纵利润的缺陷什么是现金流量量只计算而将非经常性收益剔除在外。其次会计利润是按照确定的，可以通过虚假销售、提前确认销售、扩大赊销范围或者调节利润而什么是现金流量量是根据收付实现制确定的，上述调节利润的方法无法取得现金因而不能增加什么是现金流量量可见，什么是现金流量量指标可以弥补利润指标在反映公司真实盈利能仂上的缺陷美国安然(Enron)公司破产以及新加坡上市的业洲金光纸业(APP)沦为垃圾公司的一个重要原因就是什么是现金流量量恶化，只有那些能迅速转化为现金的收益才是货真价实的利润对高收益低什么是现金流量的公司，特别要注意的是有些公司的收益可能是通过一次性的方式取得的而且只是通过会计科目的调整实现的，并没有收到现金这样的公司很可能存在未来业绩急剧下滑的风险。

　　什么是现金流量量分析具有以下作用：

　　1、对获取现金的能力作出评价；

　　3、对收益的质量作出评价；

　　4、对投资活动和筹资活动作出评价

　　（一）什么是现金流量量对企业筹资决策的影响。

　　企业筹集资金额根据实际生产经营需要通过什么是现金流量量表，可以确定企业籌资总额一般来说，越好现金净流量越多，所需资金越少反之，财务状况越差现金净流量越少，所需资金越多

　　（二）什么昰现金流量量对企业投资决策的影响。

　　什么是现金流量量是企业评价项目可行性的主要指标投资项目可行性评价方法有动态法和静態法，动态法以为进行什么是现金流量量折现，若大于0或大于1则说明该投资项目可以接受，反之该投资项目不可行静态法投资项目嘚回收期即除以每年现金净流量，若小于预计的回收期则投资方案可行。否则投资方案不可行。

　　（三）什么是现金流量量对企业資信的影响

　　企业什么是现金流量量正常、充足、稳定，能支付到期的所有债务公司资金运作有序，不确定性越少企业风险小，企业资信越高；反之企业资信差，风险大差，很难争取到银行支持因此，什么是现金流量量决定企业资信

　　（四）什么是现金鋶量量对企业盈利水平的影响。

　　现金是一项极为特殊的资产具体表现为：

　　一、流动性最强，可以衡量企业短期偿债能力和应变能力；

　　二、现金本身低下只能产生少量，相反由于过高的现金存量会造成企业损失的可能因此合理的什么是现金流量量是既能满足需求，又不过多积囤资金这需要理财人员对和之间做出权衡，寻求不同时期的最佳资金平衡点有效组织什么是现金流量量及流速以滿足偶然发生资金需要及的能力。

　　（五）什么是现金流量量对的影响

　　在有效资本市场中，企业价值的大小在很大程度上取决于對企业资产如等的估价在估价方法中，什么是现金流量量是决定性因素也就是说，估价高低取决于企业在未来年度的什么是现金流量量及其的预期什么是现金流量入越充足，风险越小投资者要求的报酬率越低，企业的价值越大正是理财人员追求的目标，企业理财荇为都是为实现这一目标而进行的

　　（六）什么是现金流量量对企业破产界定的影响。

　　我国现行破产法明确规定企业因不善造成嚴重亏损不能清偿到期债务的，可依法宣告破产即达到，这与以往的“”是两个不同概念通过什么是现金流量量分析，若企业不能鉯财产、信用或能力等任何方式清偿到期债务或在可预见的相当长期间内持续不能偿还，而不是因资金周转困难等暂时即使该公司尚囿盈利，也预示企业已濒临破产的边缘难以摆脱破产的命运。因此理财人员对什么是现金流量量要有足够的重视未雨绸缪，透过现象看本质将信息及时反馈到公司管理层重视，当好公司的理财参谋

　　虽然我国从1998年起就要求在年报中对进行披露，但目前国内大部分企业对什么是现金流量量的管理还仅局限于通过的有关信息进行与趋势预测上远远不能达到对企业的客观要求。本文就试图站在企业整個运营流程的角度上通过对什么是现金流量量管理的内涵、作用和内容进行较为全面的剖析和探讨，并结合我国企业的经营现状提出相應的提高什么是现金流量量管理的对策和建议

一、什么是现金流量量管理在企业中的地位

　　1、加强什么是现金流量量管理是企业生存嘚基本要求。每个企业都有其各自的不同发展阶段其什么是现金流量量的特征也都有所不同。因此根据其在不同阶段的特征采取相对應有效什么是现金流量量管理的措施，才能够保证企业的生存和正常的运营否则就会对企业的生存带来致命的影响。如1975年美国最大的商业企业之一W. T. Grant 宣告，而在其破产前一年其营业净利润近1000万，经营活动提供2000多万元达6亿美元，1973年公司价格仍按其收益20倍的价格出售该企业破产的原因就在于公司早在破产前五年的已经出现了负数，虽然有高额的利润公司的现金不能支付巨额的与债务费用，最后导致“”

　　2、加强什么是现金流量量管理，可以保证企业健康、稳定的发展以往对企业的进行评价的指标如利润、收入，但由于利润的计量方法可以被人为地操纵再加上有些企业为了增加利润，会相应减少产品开发研究费用这些费用的削减只会影响企业的长远利益。而什么是现金流量量则弥补了这些不足则可反映企业总体支付能力, 股权什么是现金流量量可以真实反映企业实际支付能力。两个指标综合反映了企业自身的支付能力及给予的回报能力是企业发展潜力的综合体现。因此在其2003年计划工作会议上，就明确将作为对分公司发展進行考核的重要指标

　　3、加强什么是现金流量量管理可以有效地提高企业的。随着近年来市场竞争的日趋激烈这就要求企业在生产與管理中不断求新、求快，及时调整产品的生产工艺以满足消费者千变万化的要求。在这种竞争背景下现金的流动性就是决定企业运荇速度的最重要的因素。而通过什么是现金流量量的管理就可以使企业保持良好的什么是现金流量动性，提高现金的使用效率从而将企业的资金及时地转化为生产力，提高企业的

二、整体把握什么是现金流量量管理的运作过程

　　众所周知，现代企业作为一个资源转囮增值的从企业产品的、研发设计、采购生产、库存销售至等整个工作流程中，所有环节都涉及资金的流入与流出因此，现代财务管悝的目标已不仅仅只是反映在事后的帐务处理、报表分析上而是更多地反映在企业事前全面的资金预算、决策支持，事中的监督与控制事后的总结与调整上。因此伴随企业整个的什么是现金流量量控制和管理就成为企业财务管理的核心任务。

　　1、生产经营中的什么昰现金流量量管理

　　企业进行中什么是现金流量量管理的主要作用在于保证生产经营资金的安全，缩短提高资金使用效率。主要表現在以下几个方面：

　　（1）存货周转期的管理: 生产经营活动中对存货周转期的管理通常采用适时制管理，可以降低库存减少对产品嘚检查、残次品的返工、不必要的原材料积压。

　　（2）现金回收期的管理：企业从取得订单到收到货款的每一个程序都要指定专人定期檢查鼓励客户提前付款，对逾期的货款应有专人负责追踪。加速现金的回收缩短现金的回收期。

　　（3）付款周期的管理：企业向外支付款项周期并不是越长越好，如果支付过迟会使企业丧失信用度，损害与的关系可能导致企业失去潜在的。

　　2、活动中的什麼是现金流量量管理

　　在企业的筹资活动中什么是现金流量量管理主要集中在以下几个方面：

　　（1）预测什么是现金流量量，制定企业可以通过以什么是现金流量量表为基础的预测是现金预测中最常见的一种方法，能对企业短期的什么是现金流量量进行预测有助於日常的现金的管理，根据预测结果制定短期的管理计划以、为基础的预测，是对企业长期发展的什么是现金流量量进行预测测算出企业若干年后的资金的盈余或短缺，有助于企业长期战略计划的制定这样企业能制定出较全面的筹资计划。

　　（2）掌握财务状况判別。企业在制定筹资计划时要充分考虑到自身的短期与，避免在筹资活动中现金的流动性出现问题，影响企业正常的生产经营活动企业通常可以采用比率分析的方法，通过计算、、等指标对自身的短期与长期的资金偿付能力进行测算

　　3、活动中的什么是现金流量量管理。企业投资活动所形成的现金主要包括收回投资、分得、等所得现金以及购建固定资产、、等所支付的现金。在做出时企业必須明确在可预见的风险下预期的未来收益是否大于当前的支出。本阶段的什么是现金流量量管理主要是：

　　（1）估算投资风险保证资金安全。在企业做出投资决策时首先对自身所需的维持日常营运的资金及对未来不确定性的支出有一个估算，在此基础上形成的现金盈餘企业才会进行投资对所选择的投资对象，通过对投资对象提出的财务资料的分析尤其是企业自由什么是现金流量量的大小，可以了解被投资企业的、获利能力、持续发展能力、风险及资金的现值可以让投资企业在判断投资对象的回报能力上有一定的了解。在客观上提高了

　　（2）通过投资评估，保证资金效益在做出投资决策时必须考虑到未来得到的收益是否大于投资支出，即的时间价值问题企业可以使用很多方法来评估投资决策，但各种方法基本上都是建立在什么是现金流量量的基础上如、等。一般来说如果一个项目的净現值大于零对这个项目进行投资就是可行的。

三、对于我国企业什么是现金流量量管理的对策建议

　　综上所述在当前激烈的中，企業要求生存和发展必须强化和依赖于有效的什么是现金流量量管理。但目前我国企业的什么是现金流量量管理还处于极低的水平绝大哆数企业实行的还是根据国家规定的现金开支范围和银行结算制度办理往来收付结算，以经验和为主体的管理办法笔者认为，可以采取鉯下措施来提高我国企业的什么是现金流量量管理水平

　　1、培养管理层的什么是现金流量量管理意识。公司的领导层具备良好的什么昰现金流量量管理意识是什么是现金流量量管理的基本前提这个意识来自于的管理创新，代表着最新的企业财务管理理念是现代发展嘚必然趋势。企业的决策者必须具备足够的什么是现金流量量管理意识从的高度来审视企业的什么是现金流量量管理活动，为保证企业什么是现金流量量管理水平的提高提供组织基础

　　2、建立什么是现金流量入流出管理制度，建立什么是现金流量量管理的系统控制框架企业在开展什么是现金流量量管理时，必须制定有效的什么是现金流量量的集中管理制度建立的框架体系。这样企业就可以通过制萣定期的管理报告、预算与报告来对现金管理进行及时的反馈做出相应的调整。使得企业的每一项所带来的财务变化都能准确及时地反映到什么是现金流量量上来从而为企业的管理决策做出评价。其次企业在围绕“什么是现金流量量管理”这一核心展开的时候，势必牽涉到对整个企业工作流程的重新整合和统一这样无疑可以高屋建瓴地对企业的内外信息作出及时、准确地判断和控制，这对提高我国企业的现代管理意识和水平有着极大的帮助

　　3、建立相应组织机构，加强什么是现金流量量的监督与管理由于某些人为因素，如：判断失误、粗心大意、、串通舞弊等现象会使管理体系不能发挥有效的作用针对这些情况，企业要在定期进行监督的情况下将现金管悝落实到每一个部门，每一名员工保证现金管理的每一部分都应有人负责，不应存在无人愿意负责的不确定领域同时，建立相应的奖懲机制来调动职工的积极性。只有建立在企业框架体系上的什么是现金流量量管理才是全面的什么是现金流量量管理

　　4、建立以什麼是现金流量量管理为核心的。信息化是当今世界跨国公司应对、信息化世界所必须采取的手段据统计，中80% 的企业都采用了（ERP）的管理信息系统以企业财务信息化系统平台的建立为入手点，以此来整合企业的生产管理流程将企业的信息流、、、工作流等集成在一起，使得管理者可以及时、准确地获得企业内外运营的各种财务、将企业的财务管理从传统的记账、算账、制作报表为主转向、、资金运作、业务开拓、决策支持等主动运营上来，真正预测和把握企业什么是现金流量量的流入流出以“什么是现金流量量管理”作为的创新核惢，将工作流程与财务管理有机地整合在一起抓住信息网络化这一机遇，实现企业管理跨越式的发展才能真正提高企业的。

　　企业實现的净利润与什么是现金流量量,都是企业的经营成果,都是分析企业财务状况的主要指标从这个意义上说,二者是相同的。但它们又有不┅致的地方,具体表现为:

　　1.二者的计量基础不同企业的财务利润是以为基础计算出来的,即收入与支出均要考虑其受益期,不同期间受益就將收入或支出归属于不同的时期,进而得出该期间的利润。而什么是现金流量量却不同,它是以收付实现制为基础计算出来的,即不论该笔收入與支出属于哪个会计期间,只要在这个期间实际收到或支出的现金,就作为这个期间的什么是现金流量量

　　2.二者包含的内容不同。我国企業会计准则及会计制度规定:企业的净利润一般包括工农业利润、、和工农业外收支等部分而什么是现金流量量的内容虽然主要是利润,但咜还包含了其他组成部分。除包括购买和、投资或收回投资外,还包括提供或接受劳务、购建或、向或偿还债务等

　　3.二者说明的经济含義不同。财务利润,其数额大小在很大程度上反映企业生产经营过程中所取得的,表明企业在每一会计期间的最终经营成果而什么是现金流量量的多少能清楚表明企业经营周转是否顺畅、资金是否紧缺、支付偿债能力大小,以及是否过度扩大经营规模,是否恰当,是否有效等,从而为投资者、、企业管理者提供非常有用的信息。

　　什么是现金流量量决定企业的企业只有拥有足够的现金才能从市场上获取各种，为提供必要的前提而衡量企业的正是进行的基础。研究发现什么是现金流量量决定企业的价值创造反映企业的，决定企业的决定。

　　(┅)什么是现金流量量决定价值创造

　　首先什么是现金流量是企业生产经营活动的第一要素。企业只有持有足够的现金才能从市场上取得和劳动力，为价值创造提供必要条件中，企业一旦创立并开始经营就必须拥有足够的现金购买原材料、、机器设备，支付劳动力笁资及其他费用“全部预付资本价值，即资本的一切由商品构成的部分——劳动力、和都必须用货币购买。

　　因此获得充足的现金是企业组织生产经营活动的基本前提。

　　其次只有通过销售收回现金才能实现价值的创造。虽然价值创造的过程发生在中但生产過程中创造的价值能否实现还要看生产的产品能否满足社会的需要，是否得到社会的承认、实现销售并收回现金

　　(二)什么是现金流量反映企业的盈利质量，决定企业的

　　什么是现金流量比利润更能说明企业的收益质量在现实生活中，我们经常会遇到“有利润却无钱”的企业不少企业因此而出现了“借钱缴纳所得税”的情况。根据权责发生制确定的利润指标在反映企业的收益方面确实容易导致一定嘚“水份”而什么是现金流量指标，恰恰弥补了权责发生制在这方面的不足关注什么是现金流量指标，甩干利润指标的“水分”剔除了企业可能发生坏帐的因素，使投资者、等更能充分地、全面地认识企业的财务状况所以考察企业经营活动什么是现金流量的情况可鉯较好的评判企业的盈利质量，确定企业真实的价值创造

　　(三)什么是现金流量状况决定企业的生存能力

　　企业生存乃价值创造之基礎。据国外文献记载破产倒闭的企业中有85%是盈利情况非常好的企业，现实中的案例以及上个世纪末令世人难忘的使人对“现金为王”的噵理有了更深的感悟传统反映偿债能力的指标通常有、、等，而这些指标都是以、流动资产或者速动资产为基础来衡量其与应偿还债务嘚匹配情况这些指标或多或少会掩盖企业经营中的一些问题。其实企业的偿债能力取决于它的什么是现金流量，比如经营活动的净什么是现金流量量与全部债务的比率，就比更能反映企业偿付全部债务的能力现金性流动资产与筹资性的比率，就比流动比率更能反映企业

　　一、企业什么是现金流量量分析的必要性

　　以权责发生制为基础计量出的利润在反映企业偿债能力方面有其局限性，什么是現金流量量更能准确反映企业

　　从长期来看，利润是企业偿还债务的来源但是企业现实的偿债能力却取决于其拥有的现金。由于利潤的计量基础是权责发生制以收入和费用是否应当归属本期作为确认标准，而不是以现金是否收付确认收入和费用导致利润与净什么昰现金流量量难以保持同步性，利润多不一定现金多利润少不一定现金少。因此我们时常会遇到这样的情况：一家盈利的企业可能因鈈能偿还到期债务而面临清算；而一家亏损企业却能偿还债务并继续维持经营。

　　因此分析需结合企业什么是现金流量量结构进行。企业处在不同的生命周期其也有不同的特征通过分析企业什么是现金流量量结构，有利于我们判断企业所处的生命周期从而作出相应嘚信贷决策，防范信贷风险

　　1.当经营活动现金净流量为负数、投资活动现金净流量为负数、筹资活动现金净流量为正数时，表明该企業处于产品初创期在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力开拓市场，其资金来源只有靠举债、融资等筹资活动

　　2.当经營活动现金净流量为正数、投资活动现金净流量为负数、筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期这时产品迅速占領市场，销售呈现快速上升趋势表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大企业仍需要大量追加投资，而仅靠可能无法满足所需投资必须筹集必要的外部资金作为补充。

　　3.当经营活动现金净流量为正数、投资活动现金净流量为正数、筹资活动现金净流量为負数时表明企业进入。在这个阶段产品销售市场稳定已进入，但很多外部资金需要偿还以保持企业良好的资信程度。

　　4.当经营活動现金净流量为负数、投资活动现金净流量为正数、筹资活动现金净流量为负数时可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩的下降，经营活动什么是现金流量入小于流出同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。

　　综上有助於揭示企业财务状况的变动及其原因，分析企业获现能力预测企业发展趋势。将利润表中项目和资产负债表中相关项目逐一对应调整为鉯现金为基础的项目说明企业现金的来源和去向，揭示资产、负债和权益变动原因便于分析经营活动、投资活动、筹资活动的获现能仂，有助于预测企业发展趋势

　　二、银行信贷业务中如何进行什么是现金流量量分析

　　在对企业生产经营活动全面了解的基础上，銀行应当借助分析企业什么是现金流量量来判断企业及财务状况帮助进行信贷决策，有效防范信贷风险

　　什么是现金流量量的结构汾析，包括流入结构、流出结构和现金净流量结构分析

　　其中，流入结构是什么是现金流量入各组成项目占什么是现金流量入总量的仳重反映企业的现金来源及增加现金的可能途径；流出结构是什么是现金流量出各组成项目占什么是现金流量出总量的比重，反映企业現金的投向和用途；现金净流量结构是经营活动、投资活动、筹资活动现金净流量占现金净流量总额的比重反映企业现金余额的分布情況。

　　通过结构分析可以了解企业当期财务状况的形成过程及变动原因，把握企业或产品所处生命周期预测企业财务状况的变化趋勢，有针对性地选择信贷进入或退出等

　　(二)偿债能力分析指标

　　1.现金比率：现金/流动负债。这一指标反映流动负债所能得到的现金保障程度这一指标能最直接、最现实地反映企业。与流动比率和速动比率相比它更好地反映了企业短期偿债能力，因为流动资产中存貨转化为现金的能力有很大的不确定性有可能不能收回，更是

　　现金比率越高，说明企业偿付流动负债的能力越强如这一指标太低，意味着企业可能出现支付危机但该指标过高，企业又可能没有很好利用现金资源

　　2.负债现金率：经营活动现金净流量/。这一指標反映企业负债所得到的经营活动现金净流入的保障程度在企业创建以后，经营活动是企业运营活动的中心其什么是现金流量量应是整个什么是现金流量量的主要部分。该指标值越大表明企业运行越好，偿债能力越强

　　3.流动负债现金率：经营活动现金净流量/流动負债。这一指标反映企业流动负债所得到的经营活动现金净流入的保障程度该指标越高,表明企业短期偿债能力越强。

　　4.到期债务偿付率：经营活动现金净流量/期末到期应付的长短期借款本息这一指标反映企业即期偿债能力。

　　(三)利润质量分析指标

　　1.净利现金率：現金净流量/净利润这一指标反映现金净流量与净利润的差异程度，即当期实现的净利润中有多少现金作为保证这一指标有利于分析企業是否有操纵利润的行为。企业操纵账面利润一般是没有相应的什么是现金流量量的。当净利润为正数时该指标过低，就有虚盈实亏嘚可能性应进一步分析、、和变更的影响等。

经营活动盈利有净什么是现金流量入。指标越大利润质量越好。

经营活动亏损有净什么是现金流量出。指标越大利润质量越差。若维持经营需减少投资或向外融资。

经营活动亏损有净什么是现金流量入。绝对值越夶相对越好，短期偿债能力越强需提高获利能力。

经营活动盈利有净什么是现金流量出。绝对值越大利润质量相对越差，短期偿債能力越弱利润尚未真正变现，需提高变现能力否则影响正常经营。

经营活动盈利为0需提高获利能力。

　　2.营业利润现金率：经营活动现金净流量/营业利润该指标反映了经营活动的现金净流量与营业利润的差异程度，即当期经营活动实现的利润中有多少现金作为保證该指标的具体分析见上表。

　　(四)发展能力分析指标

　　1.营业收入现金率：经营活动现金净流量/营业收入这一指标反映企业每实现1え营业收入能获得多少现金净流量。该指标若大于营业收入则表明较好，有良好的发展前景

　　2.净什么是现金流量量适当比率：经营活动现金净流量/(资本支出＋存货增加额＋)。这一指标反映企业从事经营活动所产生的现金能否用于支付各项、存货净投资及发放的程度該指标大于等于1表明企业从经营活动中得到的资金足以应付各项、存货净投资、现金股利等,不用再对外融资；小于1则表明企业来自经营活動的资金不足以供应目前营运规模和支付股利的需要。此外,该指标还可以反映出对企业现金需要的影响

　　3.总资产现金率：经营现金净鋶量/资产总额。

　　这一指标是企业经营所得现金占资产总额的比重,实质是以什么是现金流量量为基础的反映企业总资产的运营效率。該指标越高,说明企业的效率越高该指标应该与指标相结合运用,对于较高的企业,如果该指标较低,说明企业中的什么是现金流量量的成分较低,企业的收益质量不高。

　　在进行以上四大类指标分析时应通过不同时期及同业(含先进水平和平均水平)相应指标的比较，来判断企业發展趋势及所处行业水平

　　当然，什么是现金流量量分析只是银行信贷中的一种手段和一个重要方面并不能替代对、、担保分析和非财务信息分析等。只有采取多种手段有效结合和合理运用才能进行全面分析，作出正确判断以有效防范银行信贷风险。