许文强（周润发）热血爱国，因参予学生运动而被捕下狱.出狱后转而追求名利，立志出人头地.强无意被卷入一黑帮火拼被头目罗致加入，亦因此结识了在贫民区长大的丁力（吕良伟）两人结成好友，并同在黑噵中闯出名堂.后因缘际会为叱上海黑白两道的冯敬尧（刘丹）之女程程（赵雅芝）解围，后加盟冯的集团成为黑道中炙手可热的人物.叧一方面，程程对强一见倾心但强恐负累佳人，虽深爱却未表露.双方的保留不只令两人遗憾终身，同时更引出二人与力之间的一段错綜複杂而又刻骨铭心的三角恋情.强虽热衷名利但爱国之情犹在，他无意发现冯与日人勾结残害同胞.权衡之下，暗里破坏冯的阴谋令馮损失惨重.冯根查真相，雷霆震怒下令追杀强.强迫得放弃一切，只身逃往香港.强抵港幸得贫家女旺娣一家照顾.强因感恩而对娣渐生爱意，同时对追逐名利亦已生倦意，遂决定在港生根与娣成婚，重过平淡生活.可惜冯对强绝未放过.一日，强外出返家惊见全家惨死，痛不欲生立下毒誓，必要血洗冯家.强重返上海…