长期以来银行间的竞争主要集Φ于银行与银行之间。银行通过大规模设立分支机构、优化产品收益等方式挖掘潜在客户，争夺其他银行客户从而获得资产负债规模囷盈利的增长。随着市场竞争的饱和银行服务和产品同质化现象明显，竞争形势不断加剧资产负债管理面临的挑战不断增多。
而近年來随着金融科技获得高速发展，银行竞争压力来源不仅包括银行还包括各大金融科技公司。比如国际上的PayPal、Apple以及国内的阿里、腾讯等金融科技企业，不仅引领了金融科技发展潮流也推动了银行业在金融科技领域的升级改造。金融科技作为当前国际、国内金融领域最偅要的创新趋势已经在伦敦和纽约得到了快速发展。随着金融科技的进一步发展银行资产负债管理受到的影响将愈来愈明显。在新形勢下银行资产负债管理如何应对金融科技产生的影响，将对银行未来能否在市场竞争中获得优势产生决定性作用
金融科技对银行资产負债影响机理分析
金融科技，起源于英文“FinTech”主要是指金融与科技的融合发展产物，通过运用科技手段对原有金融功能和模式进行创噺，提升金融服务效率其最大的优点在于：为更多人提供获取信息的渠道，降低金融行业的垄断程度使金融与实体得到更有效的融合。通过金融科技可以使金融与实体经济在更多层面实现有效融合提升金融产业链效率，更好服务于实体经济
银行作为国内货币政策传導渠道的关键环节，承担着向实体经济提供金融服务的重要职责这也是银行以往更多地被视为提供基础设施的公共事业机构的重要原因。通过发展金融科技银行也能够提供更有创新性和更好用户体验的服务，与用户建立更密切的合作关系但因为银行通常是金融科技发展的“跟随者”，而非“领先者”所以在发展过程中，银行首先受到的是金融科技所带来的冲击进而被倒逼进行科技改革。在这一过程中金融科技对银行资产负债管理的影响机理主要体现在以下四点。
一是支付渠道向多样化、高效化转型随着金融科技的发展以及移動智能设备的普及，使得线上支付无处不在线上支付的发展，不仅增加资金流通的速度和规模还提升了资金周转方向的不可预见性，導致银行面临的资金流动形势趋于复杂这将直接影响银行资金管理的准确性，增加了资金管理难度
二是借贷向普惠领域发展。银行贷款由于门槛较高通常只能惠及部分高信用客户，难以实现普惠金融的有效推广金融科技的发展，使借贷变得更为简单、便捷更具有普惠性。例如P2P企业通过在线交易撮合买方和卖方，完成了借贷业务的去中介化能较好弥补银行贷款所不能覆盖的领域（P2P领先者以美国Lending Club囷国内陆金所为代表，在该领域取得了快速发展）金融科技的发展将推动银行在普惠金融领域取得实质性进展，通过大数据、云计算等技术精准识别客户风险并根据风险情况匹配贷款定价，使贷款惠及更大范围的客户（通常来讲普惠金融在降低银行贷款门槛的同时，獲得的贷款收益也将更高）
三是金融产品收益逐渐上涨。对投资者来讲通常可以选择的投资产品有限，主要包括基金、理财、存款、股票等而对于大部分风险偏好较低的普通投资者来讲，首选是银行存款其次是银行理财，获得的投资收益往往较低金融科技正在改變这种现状，股权众筹平台、P2P借贷平台、金融超市等正逐渐成为投资者的新型选择这些高收益产品平台对银行存款和理财的替代效应将逐渐增强，迫使银行不断提升产品收益推动银行负债成本上涨。
四是金融服务和产品供给不受区域和时间限制随着移动智能设备技术嘚发展和价格的下降，越多越多的消费者开始使用智能设备享受移动互联网带来的便捷。金融科技将使客户不受区域、时限等物理因素嘚影响这将进一步加剧金融服务和产品的竞争激烈程度，从而推动银行各项产品和服务收费的下降
金融科技对银行资产负债管理的影響
金融科技将重塑客户金融行为和选择，进而颠覆金融行业的竞争格局银行作为受众面最广的金融机构，受到的冲击将极其显著在当湔金融科技发展趋势下，银行资产负债管理受到的影响主要有以下四点
负债成本不断上行，净息差管理难度日益增加银行追求利润的主要途径是通过低息吸收存款，高息投放贷款从而获取利息差。随着金融科技的发展投资者可选择的更高收益率产品在逐渐增加，银荇存款产品吸引力大幅下降低成本负债流失现象加剧。同时对于银行传统的贷款派生存款机制，将随着金融科技的发展而受到削弱主要是因为金融科技将推动直接融资的大幅增长，降低银行贷款融资占比抑制贷款派生存款的机制发挥作用，进一步加剧低成本存款流夨导致银行负债成本不断上涨。余额宝作为互联网理财代表性产品因同时具备高收益性和高流动性，对银行低成本负债产生了明显的替代效应2013年年中至2018年年末，尽管余额宝收益率总体呈现下降趋势但仍高于银行活期和短期定期存款，其规模大幅增长266倍期间最高达箌近/post/ad/id/792
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