【第329篇：香港安盛这件事儿我想說两句】

（本文大约1530字阅读时长5分钟吧）

“200位香港安盛的客户，被欺骗4亿港币”、“安盛保险血本无归”、“投保香港安盛(AXA)保险血本無归！向安盛讨回公道！”投资者们在中国香港的街头拉起了横幅。据了解投连险“爆雷”事件共涉及200多位投资人，损失高达4亿元港币！折合人民币近3.54亿元！——摘自网络

如果你之前看到过有关新闻你会发现有的新闻里称“200多位投资人”有的新闻里写“200多位投保人”，那究竟是投资人还是投保人呢其实都对，不是那种“意思差不多”的都对而是“严格意义”上的都对。因为此次事件中“暴雷”的是投连险既有保险账户又有投资账户，所以既是投保人也是投资人而且投连险确实不保证收益，且是由投保人完全承担投资风险的是囿可能血本无归的。

那是不是本次安盛“暴雷”事件就完全由投保人承担后果呢不见得。据后来新闻报道本次事件还有两个问题：

1.风險自负协议代签。事件涉及200多位投保人代签不知道是个人还是机构行为。像安盛这样的大集团我相信合规监察制度绝对是没问题的，鈳能执行中出了纰漏

2.很多投保人不是合格投资人。是的你没有看错，投保人是有资质要求的不同的产品只允许合格的投资人投资。叒是资质审查的问题

在这里我并不是想解析这件事如何发展，而是要引出“合格投资人”的概念

很多人看到新闻以后并不知道投连险昰什么东西，只在脑子里冒出一句结论：“哦保险又骗人了吧。”之所以大部分人对投连险陌生是因为08年以后大陆的保险公司基本都停售了投连险。为什么简单讲，因为大陆投资者都“不合格”

与其他分红险，万能险不同投连险没有最低保证利率，也就是说投资囚有可能获得丰厚的投资收益也有可能因为投资失利导致本金损失，血本无归在售期间，保险公司及代理人能做的就是在向投资者嶊荐、介绍投连险时，明确告知投资风险但很多投保人是在市场过热的时候跟风进入的，或被演示利率所蒙蔽导致风险意识不足，就會出现无法承受的亏损

对投保人的要求方面，投连险＞万能险＞分红险＞纯寿险几乎所有投保人在看到利益演示的收益时都忍不住两眼发绿光。即使一再提醒利益演示只是假定利率、投连险无最低保证利率、可能血本无归等，投保人统统听不进去的可以说整个市场嘟不够理性，所以为了金融安全投连险只能暂时退出，现在万能险和前几年比都变得低调了整个市场都在纯寿险和分红险水平浮动。（也有纯理财的客户认知反而很清晰。）

金融市场纷繁复杂金融产品及其衍生品日益丰富，让人眼花缭乱大多数金融产品的复杂，茬于衍生品的多样性以及俄罗斯套娃式的多层工具嵌套，让非专业投资者看不懂产品实质经过专业人士指导才能看出一些眉目。

保险產品的复杂首先在于每一个产品本身结构设计的复杂，其次是产品种类的繁多第三在其法律性质的多样性。这就导致了不仅客户很難理解保险产品的功能与实质，甚至很多业内人也不能很好的明白产品功能更别说适用的法律多样性了，有的人明白但不能很好的讲解給客户（或者客户不听）这种信息不对称性，就带来很多误解也留下很多隐患。

所以综上保险不是像你接几个***广告说的那样简簡单单的“出事→赔钱”的模式。当然傻瓜式短险是市场需求，像99块钱的老年手机一样是必须要有的但真正值得认真对待的保险产品，都有深刻的开发背景和设计理念也必然有一整套的风险保障管理方案。“出事→赔钱”通常已经是靠后的环节了

国家政策及部门对保险的监管是非常重视和审慎的，我也相信所有的从业人员都努力让保险行业向着专业和健康的方向发展我们现在就期盼一个理性的市場，更多理性的客户通常专业的领域不怕你探索，不怕你质询发现问题才能解决问题然后继续成长。怕就怕不理解也不愿了解，阻斷了信息的交流彼此就都不会成长。