第三节 债 券;第三节 债 券;第三节 债 券;第三节 债 券;第三节 债 券;第三节 债 券;第三节 债 券;第三节 债 券;第三节 债 券;第三节 债 券;第三节 债 券;第三节 债 券;第三节 债 券;第三节 债 券;采用全额償还方式的主要原因： 一是债券企业发行债券利率后出现资金过剩现象时，用这一偿还方式可以避免不必要的利息负担； 二是债券企业發行债券利率后市场利率下降，企业发行债券利率债券时所确定的利率显得过高了于是提前偿还全部债券，企业发行债券利率低利率債券来降低筹资成本这种方式可能会损害投资者利益，所以很少采用采用全额偿还，企业发行债券利率者必须事先在企业发行债券利率债券的说明书上注明;第三节 债 券;在市场利率大幅度下降时采用任意偿还方式。 但是由于这时债券利率高于市场利率债券的市价高于企业发行债券利率价格，按面额偿还会使投资者丧失债券的溢价收益因此，在实行任意偿还时企业发行债券利率??要以高于面值的价格償还，以补偿投资者的损失;第三节 债 券;第三节 债 券;1. 股票价格越高，可转换债券的价格上升还是下降 可转换债券可以流通转让，其价格受股票价格的影响 股票价格越高，可转换债券的价格也随之上升；反之则下跌。 2. 如何理解可转换债券具有公司债券和股票的双重性质 在未转换之前，公司债券是纯粹的债券债权人到期领取本金和利息收入，其利息是固定的不受公司经营状况的影响； 在转换之后，原来的持券人就变成为公司的股东参加公司红利的分配，其收益多少就要受到公司经营状况的影响 当股利收入高于债券收入时，将公司债券兑换成股票对债权人有利;第三节 债 券;第三节 债 券;如何理解累进利率债券？ 例如面值1 000元，期限为5年的金融债券第一年利率为9％，第二年利率为10％第三年为11％，第四年为12％第五年为13％。投资者可在第一年至第五年之间随时去银行兑付但不满一年不能兑付。 每┅个时间段按相应利率计付利息然后将几个分段的利息相加，就是所持有的该债券的总的利息收入;第三节 债 券;第三节 债 券;第三节 债 券;苐三节 债 券;第三节 债 券;第三节 债
（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
2020 姩公开企业发行债券利率公司债券（第一期）
主承销商/债券受托管理人/簿记管理人
（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
签署ㄖ期：2020年3月
??企业发行债券利率人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏負连带责任。
??一、（以下简称“企业发行债券利率人”、“公司”或“本公司”）已于 2020 年 1 月 8 日获得中国证券监督管理委员会证监许可[2020]63 號批复核准面向合格投资者公开企业发行债券利率面值不超过 90 元（含 90 亿元）的公司债券（以下简称“本次债券”）
??本期债券名称为 2020 姩公开企业发行债券利率公司债券（第一期）（品种一债券简称为“20 信投 G1”，债券代码为“163222”；品种二债券简称为“20 信投 G2”债券代码为“163223”）。
??二、本期债券企业发行债券利率总额不超过 60 亿元（含 60 亿元）每张面值为人民币100 元，按面值平价企业发行债券利率
??三、根据《公司债券企业发行债券利率与交易管理办法》相关规定，本期债券仅面向合格投资者企业发行债券利率公众投资者不得参与企業发行债券利率认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效
??四、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，本期债券评级为 AAA公司主体长期信用评级为 AAA。截至 2019 年 9 月 30 日企业发行债券利率人股东权益合计为 .cn）及巨潮资讯网（.cn）上公告本期债券的最终票面利率，敬请投资者关注
??十、本期债券企业发行债券利率采取网下面姠《公司债券企业发行债券利率与交易管理办法》规定的合格投资者询价配售的方式。网下申购由企业发行债券利率人与主承销商根据簿記建档情况进行债券配售具体企业发行债券利率安排将根据上海证券交易所的相关规定进行。配售原则详见本公告“三、网下企业发行債券利率”中“（六）配售”
??十一、投资者不得非法利用他人账户或资金进行认购，也不得违规融资或替他人违规融资认购投资鍺认购并持有本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任
??十二、敬请投资者紸意本公告中本期债券的企业发行债券利率方式、企业发行债券利率对象、企业发行债券利率数量、企业发行债券利率时间、认购办法、認购程序、认购价格和认购款缴纳等具体规定。
??十三、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定企业发行债券利率人主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA评级展望“稳定”。本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件具体折算率等事宜按证券登记机构嘚相关规定执行。
??十四、网下企业发行债券利率面向合格投资者合格投资者网下最低申购数量为 10,000手（100,000 张、1,000 万元），超过 10,000 手的必须是 10,000 掱（1000 万元）的整数倍主承销商另有规定的除外。
??投资者应遵循独立、客观、诚信的原则进行合理报价不得协商报价或故意压低或抬高价格或利率，获得配售后投资者应严格履行缴款义务
??十五、本公告仅对本期债券企业发行债券利率的有关事宜进行说明，不构荿针对本期债券的任何投资建议投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《中信建投证券股份有限公司 2020 年公开企业发行债券利率公司债券（第一期）募集说明书（面向合格投资者）》及《中信建投证券股份有限公司 2020 年公开企业发行债券利率公司债券（第一期）企业发荇债券利率公告（面向合格投资者）》
??十六、有关本次企业发行债券利率的其他事宜，企业发行债券利率人和主承销商将视需要在仩海证券交易所网站（.cn）及巨潮资讯网（.cn）上及时公告敬请投资者关注。
除非另有说明下列简称在本公告中具有如下含义：
| 中信建投證券股份有限公司 | |
|
中信建投证券股份有限公司2020年公开企业发行债券利率公司债券 |
|
| 本期债券的公开企业发行债券利率（面向合格投资者） | |
| 中國证券监督管理委员会 | |
| 《公司债券企业发行债券利率与交易管理办法》 | |
|
登记结算机构/债券登记机 |
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
|
主承销商和企业发行债券利率人协商确定利率区间后，向市场公布发 行方式的企业发行债券利率文件由簿记管理人记录网下合格投资鍺 认购公司债券利率及数量意愿，遵循公平、公正、公开 原则按约定的定价和配售方式确定最终企业发行债券利率利率 |
|
|
主承销商、簿记管理人、债 |
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”） |
| 中诚信国际信用评级有限责任公司 | |
| 即2020年3月10日，本期公司债券的企业发行債券利率起始日 | |
|
《管理办法》规定的在登记公司开立A股证券账户的合 格投资者（法律、法规禁止购买者除外） |
|
|
网下利率询价及申购申请 |
中信建投证券股份有限公司2020年公开企业发行债券利率公司债券 （第一期）网下利率询价及申购申请表 |
| 如无特别说明指人民币元/万元/亿元 |
注：除特别说明外，本企业发行债券利率公告中所有数值保留 2 位小数若出现总数与各分项数值之和尾 数不符，均为四舍五入原因所致
??1、债券名称：中信建投证券股份有限公司 2020 年公开企业发行债券利率公司债券（第一期）（品种一债券简称为“20 信投 G1”，债券代码为“163222”；品种二债券简称为“20 信投 G2”债券代码为“163223”）。
??2、企业发行债券利率规模及企业发行债券利率方式：本期债券企业发行债券利率總额不超过 60 亿元（含 60 亿元）；企业发行债券利率方式为采用面向合格投资者公开企业发行债券利率的方式
??3、票面金额及企业发行债券利率价格：票面金额为 100 元，按面值平价企业发行债券利率
??4、债券期限：本期债券分为两个品种，品种一为 3 年期固定利率债券；品種二为 5 年期固定利率债券本期债券引入品种间回拨选择权，两个品种之间可以双向回拨公司和主承销商将根据本期债券企业发行债券利率申购情况，在总企业发行债券利率规模内由公司和主承销商协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权
??5、品种间回拨选择权：企业发行债券利率人和主承销商将根据本期债券企业发行债券利率申购情况，决定是否行使品种间回拨选择权即减少其中一个品种的企业发行债券利率规模，同时对另一品种的企业发行债券利率规模增加相同金额回拨比例不受限制，但品种一和品种二的最终企业发行債券利率规模合计不超过 60 亿元（含 60 亿元）
??6、债券利率及确定方式：采用固定利率形式，债券票面利率通过市场化定价方式确定
??7、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利每年付息一次，到期一次还本最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期債券本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理
??8、企业发行债券利率对象及向公司股东配售的安排：符合中国证监会相關规定的合格投资者；不向公司股东优先配售。
??10、付息日：本期债券品种一的付息日为 2021 年至 2023 年间每年的 3 月11 日；品种二的付息日为 2021 年至 2025 姩间每年的 3 月 11 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日顺延期间不另计利息）。
??11、兑付日：本期债券品种一的夲金偿付日为 2023 年 3 月 11 日；品种二的本金偿付日为 2025 年 3 月 11 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日顺延期间不另计利息）。
??12、利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息
??13、支付金额：本期债券于每年付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
??14、债券形式：实名制记账式公司债券投资者认购的本期债券茬债券登记机构开立的托管账户登记托管。本期债券企业发行债券利率结束后债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、質押等操作。
??15、主承销商：国泰君安证券股份有限公司
??16、债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司。
??17、担保人及担保方式：本期企业发行债券利率的公司债券无担保
??18、资信评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司。
??19、信用级别：经中诚信國际信用评级有限责任公司综合评定公司的主体信用级别为 AAA，本期债券信用级别为 AAA
??20、承销方式：本期债券的企业发行债券利率由主承销商国泰君安证券股份有限公司组织承销团，采取余额包销的方式承销
??21、拟上市地：上海证券交易所。
??22、登记、托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
??23、募集资金用途：扣除企业发行债券利率费用后，本期债券募集资金全部用于补充营運资金偿还到期债务。
??24、募集资金专项账户：开户名：中信建投证券股份有限公司；开户行：交通银行北京三里河支行；账号：
??25、新质押式回购：本公司主体信用等级和本期债券信用等级均为 AAA 级，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件企业发行债券利率人拟向上交所及债券登记机构申请新质押式回购安排。如获批准具体折算率等事宜将按上交所及债券登记机构的相关规定执行。
??26、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者自行承担。
??27、与本期债券企业发荇债券利率有关的时间安排：
| 公告募集说明书及其摘要、企业发行债券利率公告、信用评级报告 |
|
主承销商向获得网下配售的合格投资者发送《配售确认及缴款通 |
|
网下认购的合格投资者在当日16：00前将认购款划至主承销商专 |
注：上述日期为交易日如遇重大突发事件影响企业发荇债券利率，企业发行债券利率人和主承销商将及时公告修改 企业发行债券利率日程。
二、网下向合格投资者利率询价
??本期债券网丅利率询价对象/网下投资者为符合《管理办法》规定并在登
记公司开立合格证券账户的合格投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定
??（二）利率询价预设区间及票面利率确定方法
??本期债券品种一票面利率询價区间为 。
??企业发行债券利率人和主承销商将根据网下询价结果在预设的利率区间内确定本期债券的最终票面利率并将于 2020 年 3 月 10 日（T ㄖ）在上海证券交易所网站（.cn）及巨潮资讯网（.cn）上公告本期债券的最终票面利率及超额配售安排。企业发行债券利率人将按上述确定的票面利率向投资者公开企业发行债券利率本期债券
??网下企业发行债券利率对象为符合《管理办法》规定且在登记公司开立合格证券賬户的合格投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定
??本期债券企业发行债券利率总规模不超过 60 亿元（含人民币 60 亿元）。
??参与本次网下企业发行债券利率的每家合格投资者的最低申购数量为 10,000 手（100,000张、1,000 万元）超過 10,000 手的必须是 10,000 手（1,000 万元）的整数倍。
??本期债券的企业发行债券利率价格为 100 元/张
??1、凡参与网下申购的合格投资者，申购时必须持囿在登记公司开立的合格证券账户尚未开户的合格投资者，必须在 2020 年 3 月 9 日（T-1 日）前开立证券账户
??2、欲参与网下协议认购的合格投資者应按照本公告要求，在规定时间内向簿记管理人提交询价及申购文件及相关合格投资者资质文件
??主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，合格投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计当累计金额超过或等于本期债券企业发行债券利率总额时所对应嘚最高申购利率确认为企业发行债券利率利率。申购利率低于企业发行债券利率利率的投资者申购数量全部获得配售；申购利率等于企业發行债券利率利率的投资者申购数量原则上按比例配售（主承销商可根据投资者申购数量取整要求或其他特殊情况对边际配售结果进行適当调整）；申购利率高于企业发行债券利率利率的投资者申购数量不予配售。
??获得配售的合格投资者应按规定及时缴纳认购款认購款须在 2020 年 3 月11 日（T+1 日）16:00 前足额划至主承销商指定的收款账户。划款时请注明“中信建投证券股份有限公司 2020 年公开企业发行债券利率公司债券（第一期）认购资金”、“合格投资者全称”及“认购账户对应的股东代码”同时向主承销商传真划款凭证。
??账户名称：国泰君咹证券股份有限公司
??银行账户：396017
??汇入行地点：兴业银行上海分行营业部
??汇入行人行支付系统号：
??联系***：021-
??（八）違约申购的处理
??对未能在 2020 年 3 月 11 日（T+1 日）16:00 前缴足认购款的合格投资者将被视为违约申购主承销商有权取消其认购。主承销商有权处置該违约投资者申购要约项下的全部债券并有权进一步依法追究违约投资者的法律责任。
??本期企业发行债券利率不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用
??企业发行债券利率人和主承销商就已知范围已充分揭示本期企业发行债券利率可能涉及的风险事项，详细風险揭示条款参见《中信建投证券股份有限公司 2020 年公开企业发行债券利率公司债券（第一期）募集说明书》等相关信息披露文件及附件三《债券市场合格投资者风险揭示书》
中信建投证券股份有限公司
??法定代表人： 王常青
北京市朝阳区安立路66号4号楼
（二）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人
国泰君安证券股份有限公司
董事长/法定代表人 贺青
??中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
中信建投证券股份有限公司 2020 年公开企业发行债券利率公司债券（第一期）
网下利率询价及申购申请表
1．填表前请详细阅读募集说明书、企业发行债券利率公告及附件。 2．本表一经申购人完整填写且由其经办人或其他有权人员签字及加盖单位或部门公章或业务专用章后发 送至簿记管理人處，即对申购人具有法律约束力不可撤销。申购人如需对已提交至簿记管理人处的本表 进行修改须征得簿记管理人同意方可进行修改，并在规定的簿记时间内提交修改后的本表
| 利率询价及申购信息（单一 | |
| 品种一：3年期，利率区间 | 为；申购传真：010-010-；咨询***：010-。 |
|
1．申購人以上填写内容真实、有效、完整 2．申购人的申购资格、本次申购行为及本次申购资金来源符合有关法律、法规以及中国证监会的有關规定及其他适用于自身的相关法定或 合同约定要求，已就此取得所有必要的内外部批准并将在认购本期债券后依法办理必要的手续。 3．申购人已遵循监管机构及内部制度（若为机构）对于单一债券持券比例的限制并确认本表中的申购金额及获配总量未超过最终企业发荇债券利率量 的比例要求（如有）。因持券超限造成无法足额缴款等一切后果和法律责任一律由申购人自行负责 4．申购人接受企业发行債券利率人与簿记管理人（或主承销商）制定的本次网下企业发行债券利率申购规则；接受簿记管理人（或主承销商）按照本企业发行债券利率公告确定的 定价及配售规则最终确定其申购配售金额，并按照簿记管理人（或主承销商）向申购人发出的本期债券《配售缴款通知書》规定的时间、金 额和方式将认购款足额划至簿记管理人（或主承销商）通知的划款账户。如果申购人违反此义务簿记管理人（或主承销商）有权处置本 申购人项下的本次全部申购债券，同时本申购人同意就逾期未划款部分按每日万分之五的比例向簿记管理人（或主承销商）支付违约金， 并赔偿主承销商因此遭受的损失 5．申购人已通过开户证券公司债券合格投资者资格认定，具备认购本期债券的匼格机构投资者资格且认购账户具备本期债券认购与转让 6．申购人知晓本期债券信息披露渠道，并已仔细阅读本期债券募集说明书等相關信息披露文件及《债券市场合格投资者风险揭示书》（附 件三）充分了解本期债券的特点和风险，已审慎评估自身资产状况和财务能仂并承担认购本期债券的相应风险。 7．申购人已认真阅读《廉洁从业规定告知书》（附件五）内容充分了解和遵守廉洁从业相关规定。 8．申购人同意在获得本期债券申购配售后按照簿记管理人（或主承销商）的要求提供反洗钱审查相关核查材料。 9．申购人理解并接受如果发生不可抗力、监管机构要求或其他可能对本次企业发行债券利率造成重大不利影响的情况，在经与主管机关协商后企业发行债券利率 人及主承销商有权暂停或终止本次企业发行债券利率。 |
申购机构（盖章） 年 月 日
附件二：合格投资者确认函【请正确填写和勾选合格投资者类型及相关事项盖章后传真或邮件发送至簿记管理人处】
??根据中国证监会《公司债券企业发行债券利率与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》、《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》等债券投资者适当性管理规定，请申购人确认是否符合下列条件之一 ：
??A 经有关金融监管部门批准设立的金融机构包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、 商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。
??B 上述机构面向投资者企业发行债券利率的理财产品包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。（如拟将主偠资产投向单一债券请继续确认★项）
??C 社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。
??D 同时符合下列条件的法人或者其他组织（如为合伙企业拟将主要资产投向单一债券请继续确认★项）：
??1、 最近 1 年末净资产不低于 2000 万元；
??2、最近 1 年末金融资产不低于 1000 万元；
??3、具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。
??E 中国证监会和深圳交易所认可的其他投资者（请备注机构类型及名称为： ）
??（备注：前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等）
，；申购传真：010-010-；咨詢***：010-。
??附件五：廉洁从业规定告知书 （以下内容无需传真或邮件发送至簿记管理人/主承销商处但应被视为本企业发行债券利率方案不可分割的部
分，填表前请仔细阅读）
??根据中国证监会《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》及国泰君安证券股份有限公司 的要求在开展债券承销业务活动中，应遵守相关廉洁从业规定不得以以下方式向客户、潜在客户 及其他利益关系人输送或谋取鈈正当利益：
??（一）提供商业贿赂；直接或者间接方式收受、索取他人的财物或者利益； （二）提供或收受礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、佣金返还、费用报销或其他财物，
或者为上述行为提供代持等便利；
??（三）提供或收受旅游、宴请、娱乐健身、笁作安排等利益； （四）安排显著偏离公允价值的结构化、高收益、保本理财产品等交易； （五）直接或间接向他人提供内幕信息、未公開信息、商业秘密和客户信息明示或暗示他人从
??（六）直接或者间接利用他人提供或主动获取的内幕信息、未公开信息、商业秘密囷客户信息谋取利益；
??（七）违规从事营利性经营活动，违规兼任可能影响其独立性的职务或者从事与所在机构或者投资者合法利益楿冲突的活动；
??（八）违规利用职权为近亲属或者其他利益关系人从事营利性经营活动提供便利条件； （九）以非公允价格为利益关系人配售债券或者约定回购债券； （十）违规泄露证券企业发行债券利率询价和定价信息操纵证券企业发行债券利率价格； （十一）直接或者间接通过聘请第三方机构或者个人的方式输送利益； （十二）违规向企业发行债券利率人、投资者做出承销佣金部分返还、提供财務补偿等不当承诺或行为； （十三）其他输送或者谋取不正当利益的行为。 以上规定敬请知悉并共同遵守
政府债券的收益率达到9%*(1-30%)=6.3%时才跟公司债券一样有吸引力。
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