在香港申请香港证监会监管牌照所需条件无非是人和钱两方面，具体表现在机构形式和人员资质要求上

在香港的受许可从事证监会规管活动的组织机构可以分为持牌發团、短期持牌发团、注册机构三类。

持牌法团“指根据《证券及期货条例》第116条获发牌以进行一类或多于一类的受规管活动但并非认鈳财务机构的法团”。

短期持牌法团“指根据《证券及期货条例》第117条获发短期牌照，可在不多于三个月的期间内进行一類或多于一類嘚受规管活动（第3類(杠杆式外汇交易)、第7類(提供自动化交易服务)、第8類(提供证券保证金融资)及第9 類(提供资产管理)受规管活动除外）但并非認可财务机构的法团”

注册机构，“指根据《证券及期货条例》第119条注册以进行一類或多于一類的受规管活动（第3類受规管活动(杠杆式外汇交易)及第8類受规管活动(提供证券保证金融资)除外）的认可财务机构”

短期持牌法团从事规管活动不能超过3个月，意义不大；注册机構首先必须是银行门槛本来就高。所以我们只以持牌法团为例介绍下一般的申请条件。

• “根据《证券及期货条例》第129条的规定证监會在考虑申请人是否具备适当人选的资格以获发牌或获准注册时，除了可以考虑证监会认为相关的其他事宜之外亦须考虑有关该申请人忣（在适当情况下）该申请人的其他有关人士的下列事项：

• 学历或其他资历或经验，而在这方面的考虑必须顾及申请人拟执行的职能的性質；

• 是否有能力称职地、诚实地而公正地进行有关的受规管活动；及

• 信誉、品格、可靠程度及财政方面的稳健性”

必须是在香港注册成竝的公司或在香港公司注册处注册的海外公司。

申请公司必须使证监会相信其拥有合适的业务架构、良好的内部监控系统及合格的人员足以确保进行详述于业务计划书中的拟进行业务，能够适当地管理可能面对的风险有关这方面的要求，香港证监会一系列详细是指引：《胜任能力的指引》、《证监会持牌人或注册人操守准则》（“《操守准则》”）及《适用于证监会持牌人或注册人的管理、监督及内部監控指引》

• 申请每类受规管活动，必须委任最少两名负责人员直接监督拟进行的有关活动负责人员英文的正式名称是RO(Responsible Officer)。

  在递交牌照申請时拟持牌公司需向证监会一并递交所有拟成为RO的核准申请，以供证监会考虑

  持牌公司在日常运营过程中，必须有最少一名负责人员鈳以时刻监督有关业务

  只要被委任者是适当的人选及有关安排不会造成角色冲突，同一个人可以获委任成为多于一类的受规管活动的负責人员

  两名RO中，最少要有一名是《证券及期货条例》所定义的“执行董事”但所有的“执行董事”必须向证监会寻求核准成为RO。

  “执荇董事”在此处的定义“是指积极参与或负责直接监督该法团获发牌经营的受规管活动的业务的董事”只要“执行董事”能够以使人满意的方式履行其责任，监督业务便可居住在香港以外的地方。这一规定可以较为便利的安排大陆管理层任职成为香港持牌公司的RO证监會会根据非香港居住董事赴港处理规管活动的频度和持牌公司的内控制度和系统的综合水平，来判断居住大陆的董事是否可以胜任香港证監会对RO的尽职要求 

  RO的角色比较像持牌公司付薪水但确对香港证监会负责的下派监督员。RO都需要经过证监会的考核持牌上岗在证监会注冊，终身执业RO资格与RO自然人个人相关，与持牌公司不相关所以RO可以自由更换任职的持牌公司。这种制度设置下RO如果在工作中违反了證监会规定会掉牌失去终身的执业资格。所以RO为了终身的专业资格会站在证监会规定的角度监督持牌公司的日常运营符合监管规定，成為香港证监会在持牌公司运营一线的管理触角

  负责人RO要通过香港证监会的审核上岗，是需要参加资格考试的

香港证券及期货从业员资格考试科目

证券交易；就证券提供意见；

证券交易；就证券提供意见；

；就期货合约提供意见；

香港资格考试成绩可用于申请香港证监会楿关牌照，有效期为3年即考生须在通过卷一考试后的3年内向香港证监会申请相关受规管活动的代表牌照；或在3年内通过卷一+卷二/卷六/卷┿六，并向香港证监会申请相关受规管活动的负责人员牌照

大陆人员目前可以北京、上海、深圳、西安和武汉等城市参加香港从业资格栲试。

根据中国中央政府与香港特别行政区签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》(CEPA)大陆中国证监会与香港证监会确定了兩地证券、期货及基金从业人员资格互认的具体安排，内地专业人员(指拥有有效的内地证券、期货或基金执业资格的中国公民)通过由香港證券及投资学会主办、中国证券业协会承办的香港证券及期货从业员资格考试(以下简称“香港资格考试”)卷一《基本证券及期货规例》、卷二《证券规例》、卷六《资产管理规例》、卷十六《保荐人(代表)》并符合香港证监会所列的发牌条件，即可申请相关牌照通过上述楿关考试,持有内地一般的执业资格,将被视作符合香港代表的行业资格。

内地证券期货基金专业人员在香港申请牌照(通过卷一考试后)应按照下列对照表被视作已拥有与其当前执业资格相应的香港认可行业资格：

香港牌照列出的受规管活动
(已通过证券交易专科考试)	(第一类受规管活动)
(已通过证券投资分析专科考试)	(第四类受规管活动)
(已通过证券发行与承销专科考试)	就机构融资提供意見 　　(第六类受规管活动)
(已通过期货专科考试)	(第二类受规管活动)
(已通过期货专科考试)	就期货合约提供意见 　　(第五类受規管活动)
(已通过证券投资基金专科考试)	(第九类受规管活动)

• 持牌公司的高级管理层应承担的首要责任，是确保持牌公司能够维持适當的操守标准及遵守恰当的程序证监会认为，持牌法团的高级管理层包括（除其他成员外）：

• 以上三种类别的职位不一定要分别由不同囚士担任例如，某人可同时担任持牌法团的董事、负责人员及核心职能主管

在根据《证券及期货条例》第116(1)条申请牌照时，持牌公司须提供有关核心职能主管的资料及组织架构图

持牌法团的管理架构（包括核心职能主管的委任）应获得法团的董事会批准。此外董事会應确保持牌法团的每名核心职能主管已同意接受其获委任为核心职能主管，及其需主要负责的特定核心职能

“核心职能主管”一词指获歭牌法团委任为（单独或连同其他人）主要负责管理该法团以下任何职能的人士：

(iii) 营运监控与检讨

(viii) 打击洗钱及恐怖分子资金筹集

有关核心職能主管规定的详情，请参阅《致持牌法团有关加强高级管理层问责性的措施的通函》

• 大股东、高级人员及其他有关人士须具备适当人选嘚资格

“持牌公司的大股东、高级人员、就或将会就持牌公司的申请所关乎的受规管活动而雇用的任何其他人或就或将会就该类活动与歭牌公司有联系的任何其他人，都必须具备适当人选的资格”有关详情请参阅《证券及期货条例》第129条。

持牌公司在任何时候都必须就歭牌公司所申请获发牌照的受规管活动类别将持牌公司的缴足股本及速动资金维持在不少于《证券及期货(财政资源)规则》所指明的有关金额。持牌公司每多于一类的受规管活动提出申请应该维持的最低缴足股本及速动资金将以所申请的有关受规管活动的规定金额中的最高者为准。

下表是持牌法团就每类受规管活动所须维持的缴足股本及速动资金的最低数额的摘要

缴足股本及速动资金的最低要求

(a) 如该法團属核准介绍代理人或***商 (b) 如该法团提供证券保证金融资

(a) 如该法团属核准介绍代理人、***商或期货非结算交易商

(a) 如该法团属核准介绍玳理人

(a) 如该法团就第4类受规管活动受到不得持有客户资产的发牌条件所规限

(a) 如该法团就第5类受规管活动受到不得持有客户资产的发牌条件所规限

(a) 如该法团担任保荐人：  (b) 如该法团并非担任保荐人：

(a) 如该法团就第9类受规管活动受到不得持有客户资产的发牌条件所规限

(a) 如该法团就苐10类受规管活动受到不得持有客户资产的发牌条件所规限

如欲获得更多有关财政资源的资料（例如怎样计算速动资金），请参阅

《证券忣期货(保险)规则》列出适用于持牌法团的保险规定。

持牌公司有意就第1類受规管活动（证券交易）及／或第2類受规管活动（期货合约交易）提出申请并拟成为交易所參与者应作好准备将会需要根据已核准的总保险单投购保险。获委任的保险经纪将会处理相关的行政管理事宜

要符合资格担任保荐人或合规顾问，持牌公司必须就第6类受规管活动获发牌即(i)能够符合《保荐人指引》（《适当人选的指引》附录I）所载的资格准则；及(ii)维持作为持牌人的适当人选资格。（《保荐人指引》及《操守准则》可于证监会网站（http://www.sfc.hk）〈规则汇编〉一栏下载）

    房地产基金公司需要就第9类受规管活动（提供资产管理）获发牌照。

    至于该公司是否需要就其他类别的受规管活动获发牌照则视乎其運作模式而定。例如若管理公司亦同时从事与该计划的上市申请有关的事宜（而并非委任上市代理人），该公司将需要就第6类受规管活動（就机构融资提供意见）获发牌照如该公司亦将涉及分销房地产投资信讬基金或其他证券，则其除需要就第9类受规管活动获发牌照外亦将需要就第1类受规管活动（证券交易）获发牌照。

香港证监会认可的持牌人士分为负责人员（RO）、持牌代表、临时持牌代表、短期持牌代表几类

附录D及E所载的准则相符。

金管局可能要求申请人提供一份独立保证报告（该报告）以支持其关于申请人的适当人选资格，忣申请人是否胜任进行任何受规管活动的决定该报告应由获金管局接纳的外部专业公司编制。一般而言刚投身香港证券及期货市场的申请人，及在个案被视为特别复杂的情况下均须遵循此规定。

假如你拟进行首次公开招股的保荐活动你应透过同一集团内持有第6类受規管活动牌照的法团进行有关活动。

证监会在决定接受或拒绝为申请人注册时应顾及到金管局给予的意见，而在作出决定时可能会依赖囿关意见

负责人员指本身是持牌代表并同时根据《证券及期货条例》第126条获核准成为负责人员，以监督其所隶属的持牌法团的受规管活動的人士

符合负责人员适当人选的规定：

• 学历或其他资历或经验，而在这方面的考虑会顾及拟执行的职能的性质；

• 是否有能力称职、诚實而公正地进行有关的受规管活动；及

• 信誉、品格、可靠程度及财政方面的稳健性

  有关详情请参阅香港证监会网站《适当人选的指引》《胜任能力的指引》。

    对负责人员的行业经验要求并不仅仅限制于所申请牌照的既往从业经验，“证监会在考虑负责人员申请时会对范围广泛的行业经验予以承认属于相关经验”。例如从基金的销售及市场推广所得的经验虽然并非与投资管理直接相关，但可能会在有關第9类受规管活动（提供资产管理）的申请中获得承认证监会在考虑申请人能否通过行业经验测试时，亦会顾及（除其他因素外）该人茬业界的整体工作资历”

    大陆人员只有在确定将会来港代其所隶属的持牌法团进行受规管活动的情况下，证监会才会批给牌照同时，需要保证大陆人员保持一定频率和时长的赴港和驻留以保证其合理的在香港履行其负责人职务。例如许保证其独立履行职务的权利不洇离港而丧失，不受另一名长期驻港负责人员的影响

需要特别注意的是，需避免大陆人员被定性为香港证监会认为的“流动人员”流動专业人员只会为了特定目的偶然在香港作短暂逗留，不具备完成职务的客观可能

    6号牌的分类是“就机构融资提供意见“，简单理解就昰投行牌《保荐人指引》（《适当人选的指引》附录I）所载的资格规定适用于从事保荐人工作的第6类受规管活动的持牌法团的保荐人主偠人员。

    一般来说保荐人主要人员应为保荐人的负责人员RO。有关委任取决于保荐人是否另有至少一名保荐人主要人员(i)符合方案1下担任保薦人主要人员的资格；(ii)驻于香港；及(iii)其牌照没有受其他条件所约束以限制该人就保荐工作提供意见或从事保荐人工作。

流动专业人员不苻合资格担任保荐人主要人员

    企业之间的并购事项，在香港有专门的《公司收购、合并及股份回购守则》（“《收购守则》＂）来规范楿关事项

    在并购项目中作为财务顾问，是需要证监会认可的相关知识和才能的一般来说，申请人必须使证监会信纳财务顾问具备曾根据《收购守则》或《伦敦收购守则》监督至少一宗完整交易的经验。

    成为并购项目的财务顾问需要填写补充文件11（与《香港公司收购、合并及股份购回守则》监管的事项有关的活动）及提供若干证明文件，以证明财务顾问在涉及守则事宜上的胜任能力

    如基金经理就第9類资管活动申请为隶属房地产投资信讬基金管理公司的负责人员，除了需符合《胜任能力的指引》内订明负责人员的一般胜任能力规定外还须具备最少五年投资管理及／或物业投资组合管理的可追溯的纪录。

持牌代表指根据《证券及期货条例》第120(1)条获发牌为其所隶属的持牌法团进行一类或多于一类的受规管活动的个人持牌代表只可以为所隶属的持牌法团（即主事人）进行获发牌的受规管活动。持牌代表鈈能在非关联的不同独立持牌法团兼职

持牌代表在任职资格上的要求因素与负责人员RO基本一样，但相关业务经验的要求会降低资格考試的科目要求也相对低。

证监会没有要求持牌公司在运营受规管活动中必须雇佣持牌代表持牌代表更像是负责人员的初级储备。

香港证券及期货从业员资格考试科目

证券交易；就证券提供意见；

证券交易；就证券提供意见；

期货合约交易；就期货合约提供意见；

如果一个專业人士相关经验丰富资历胜任负责人员各项要求通过资格考试和申请，可以获批成为负责人员但如果一个从业人士因资历达不到负責人员的要求而申请成为了持牌代表，那么持牌代表需要经过一定年限的专业从业才能获批成为负责人员。

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所言所写均是工作中遇到問题为寻找***而收集整理或分析总结的。若有谬误欢迎同道交流讨论批评指正。