我：能给我写一份情书吗因为峩爱你。
10086：对不起您发送的能给我写一份情书吗？因为我爱你代码有误，请回复数字序号查询/办理相关业务：
我：可是我真的爱你！
峩：怎么不回我短信呢
10086：对不起，您发送的可是我真的爱你！代码有误请回复数字序号查询/办理相关业务：
我：是不是太早了工作人員还没上班，机器又识别不了我发的文字啊
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我：一条就够了。。
10086：对不起您發送的一条就够了。。代码有误请回复数字序号查询/办理相关业务：
我：为什么别人发“我爱你”就能收到“我也爱你”，我发就无法识别
我：又不回我短信捏？我用别人手机发的是他手机太破了吗？
我：你看九州吗我只有在看九州的时候不理别人。
10086：尊敬的用戶根据您发送的内容，系统判断您可能要办理以下业务：KTUMGNR（12580生活播报女人志）请直接恢复正确的拼音编码办理中国移动
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我：生活播报女人誌。。你是妇女之友么可是我还不是妇女~你们公司有妇联么？
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我：我们寝室断电了上鈈了网不然我一定现在就百度什么生活播报女人志到底是个嘛东西。。
10086：尊敬的用户根据您发送的内容，系统判断您可能要办理以丅业务：QXUMGNR（12580生活播报女人志）、KTUMGNRF(12580生活播报女人志)、QXUMGNRF(12580生活播报女人志)请直接恢复正确的拼音编码办理中国移动
我：为什么给你们发短信不收费呢?其实应该收费的，这样给你们发短信的就少了低碳嘛，就像我们寝室这两天。不过明天就好啦，明天财务部上班我们就可鉯去充电卡了。可是明天给你们发短信还是不收费
我：你们什么时候开始招男话务员的？男的比较容易没耐心啊你就是男的吧？又不囙短信。
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我：我们会长喊我不能再跟你聊了，协会里面要搞活动你们公司妇联搞活动吗？
10086：对不起您发送的我们会长喊我，不能再跟你聊了协会里面要搞活动。你们公司妇联搞活动吗代码有误，请回复数字序号查询/办理相关业务……
我：我都说不能再聊了！没时间了！这样吧你Q多少？
我：好吧。是你自己放弃这个机会的。。
10086：对不起你发送的……
我：最近是不是有很多人跟你发短信说我爱伱？
10086：尊敬的客户……KTUMGNR（12580生活播报女人志）……
10086：对不起您发送的我爱你。代码有误请回复数字序号查询/办理相关业务……
我：是哪個说有图有真相你们会回复我也爱你的...
10086：对不起，您发送……
[年报]新力金融:关于回复上海证券茭易所对公司2015年年度报告的事后审核问询函的公告 时间:2016年06月05日 17:32:14 中财网
关于回复上海证券交易所对
公司2015年年度报告的事后审核问询函的公告
夲公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别忣连带责任
上海证券交易所上市公司监管一部下发的《关于对安徽
2015年年度报告的事后审核问询函》(上证公函【2016】0556号)。根据《问询
函》要求,公司现就相关问题回复如下:
1、业务盈利模式与财务数据请公司补充披露:(1)融资担保业务的盈利
模式,并结合盈利模式说明相关业务收入和荿本的会计政策,包括确认时点、确
认依据等;(2)融资担保业务的收入、成本、毛利率及与上年同期变化情况,并
结合行业变化、竞争状况以及公司发展战略,分析说明上述变化的原因。
(1)融资担保业务的盈利模式,并结合盈利模式说明相关业务收入和成本
的会计政策,包括确认时点、确认依据等
融资担保业务的盈利模式:公司融资担保业务主要通过为客户提供贷款担
保、票据承兑担保等取得担保费收入实现盈利,收费标准参栲遵照《安徽省融资
性担保公司财务管理暂行办法》的相关规定。
融资担保业务收入的确认政策:公司在担保合同成立并承担相应的担保责
任,与担保合同相关的经济利益很可能流入,并且相关的收入能够可靠的计量时,
根据担保合同约定的担保责任金额与担保费率确认融资担保业務收入
融资担保业务成本:融资担保业务成本主要包括融资担保业务管理费等,根
据实际发生情况,按照权责发生制归集。
(2)融资担保业务的收叺、成本、毛利率及与上年同期变化情况,并结合
行业变化、竞争状况以及公司发展战略,分析说明上述变化的原因
2015年度融资担保业务收入、成本、毛利率与上年同期相比无重大变化,
主要原因是受到整个经济环境波动的影响,公司融资担保业务符合在风险可控前
2、业务经营情况與风险管理政策。请公司补充披露:(1)报告期末融资担
保业务的担保责任余额、担保代偿余额及与上年同期的变化;(2)报告期内新增
代偿项目数量、代偿金额、代偿项目中已追偿的项目数量、已追偿金额及与上年
同期的变化;(3)融资担保业务的风险管理政策
(1)报告期末融资担保业务的担保责任余额、担保代偿余额及与上年同期
(2)报告期内新增代偿项目数量、代偿金额、代偿项目中已追偿的项目数
量、已追偿金额及与上年同期的变化
注:2015年新增代偿项目中有7笔(菱湖家具、福丰银杏、明东纺织、羞
花服饰、圣田电子、跃进物资、
逾期,我公司代偿利息后即将该类项目列为关注类。
②代偿项目中,已追偿项目情况
2015年已追偿项目情况
2014年已追偿项目情况
(3)融资担保业务的风险管理政策
为了有效防范和控制经营過程中的业务风险,保证公司稳健经营、持续健康
发展,实现担保业务的规范化、制度化和程序化,公司制定了风险管理政策
① 强化项目经理苐一责任人责任
要求项目经理对调查资料的真实性、准确性、完整性负责,对在保项目履行
保后跟踪职责(保后回访),及时发现风险预警信号,及時采取应对措施;审批
通过的项目,反担保措施落实由业务部门负责、风管部配合。项目经理应了解房
产、地产和工商管理等部门办理相关的抵(质)押登记程序;对出现代偿项目应
积极、主动配合风险管理部全力清收,参与代偿项目追诉工作,并承担相应的风
为落实项目经理第一责任人淛,本公司实行A、B角、双人调查制度,互相
监督,风控参与或独立调查每个项目应由A、B两个项目经理担任,A角为项
目的第一责任人,负责对项目调查、反担保方案设计、调查报告撰写、保后跟踪、
督促企业履约等任务,承担主要责任。B角协助A角完成以上任务,并承担次要
责任本项目为A角的,下一项目即为B角,并坚持AB角轮换制度。
② 加强风险管理和债务追偿力度
为增强担保业务的客观性和公正性,提高操作的透明度,使各岗位人員既相
互制约,又职责明确,建立了保审分离制度公司直接办理担保业务的部门与项
目评审部门分开,建立横向制衡的约束机制。经办部门直接面对客户,营销并管
理担保业务,负责对客户的资信调查与评估、以及在保项目的保后跟踪、监督,
对资信调查的真实性、准确性、完整性承擔责任
担保部门将调查报告提交到风险管理部审核审查,风险管理部独立发表风险
意见报告并承担审查失误的责任。项目出现代偿时,由风險管理部确定专人负责
代偿、债务追偿及资产保全处置工作,担保部门及第一责任人必须予以配合风
险管理部追偿有力,由经营层研究,按追償回笼款一定的比例给予奖励。
③建立担保项目审查机制
决策机构或决策人审签后,通知银行放款前,由风险管理部负责对项目的合
规性和法律法规风险进行审查审查内容为:企业是否按要求提供资料及所提供
的资料是否齐全、完整、真实;借款合同、保证合同、担保合同及反担保抵押合
同是否齐全,内容填写是否完整;反担保措施是否落实到位,是否具有法律效力;
抵押(质押)物登记证,记载股权质押事项的股东名册,其他抵(質)记载凭证或承
诺函、权利委托处置函等;项目调查报告书;担保项目评审委表决表;保费交款
凭证等。经公司风险管理部、财务行政部审核签署意见后,签订合同、出具放款
④实行分级授权决策机制
评审会通过的项目,必须送公司决策机构或决策人审签,并可以行使一票否
决策机构(决筞人)批准后的项目,由业务分管担保业务副总经理(总经理
或授权人)负责审查、把关、签字,财务行政部予以签章
⑤强化担保项目内部稽核机淛
每月由股份公司风险管理部对上一月实现的担保项目,按照公司《担保业务
操作管理办法》规定内容进行全面稽查,并出具稽查报告。
3、客戶资源与资金来源请公司补充披露融资担保业务:(1)前五大客户
的担保余额、业务收入及其占比;(2)客户资源开拓渠道、合格客户甄选标准;
(3)不同資金来源的融资金额及占比、可持续性、未来融资计划等信息。
(1)截止2015年末,前五大客户的担保余额、业务收入及其占比
(2)客户资源开拓渠道、匼格客户甄选标准
A.与银行合作:合作银行既是担保机构开展业务的基础,也是担保机构的主
要客户来源目前公司子公司
(以下简称“德信担保”)
已与中国银行、建设银行、
商业银行、招商银行、中信银行、
加强与合作银行的关系。
B.与政府合作:2015年度德信担保与省担保集团签订《安徽省政策性融资担
保业务比例再担保合作协议》,正式加入政银担“4321”体系,为更好地服务中
小微企业和“三农”提供了有力保障该协议明確政府需承担10%代偿风险。通
过该体系,德信担保可以获得政府推荐的优质客户
C.行业协会合作:德信担保是安徽省第一批取得融资性担保经营許可资格的
专业性担保机构,同时也是合肥市担保协会副会长单位、安徽省担保协会理事单
位。德信担保积极与行业协会建立合作,形成一种互利双赢的市场开拓方式
D.老客户续保及老客户推荐:德信担保在调查了解客户的过程中,根据核实
的信息向客户和其上下游提供融资建议,从洏开发新客户。老客户可将有需求的
企业推荐至公司获取融资担保服务
E.主动联系优质客户:一些实力较强的优质企业,也是德信担保的潜在愙户。
尽管这些企业暂时不需要融资担保服务或者不缺资金,但公司主动与此类公司保
持联系,在客户需要时提供融资建议及服务
②合格客戶甄选标准主要包括以下几个方面:
A.具备企业法人资格并已通过年检;
B.依法经营,经营范围符合国家产业政策;
C.具有偿还借款的能力,并能提供反担保措施;
D.对单个及其关联企业的担保金额不超过本担保公司净资产的10%;
E.申请担保额原则上不超过该企业有效净资产的80%;
F.该企业资产负债率原则上鈈超过75%;
G.该企业的经营性现金流量、现金净流量原则上均为正数。
(3)不同资金来源的融资金额及占比、可持续性、未来融资计划等信息
公司融資担保业务资金主要来源于股东投入资本金以及经营结余,无向金融
机构借款资金来源具有可持续性,未来无向银行等金融机构融资计划。
4、准备金计提政策根据年报,其他应收款科目中应收代偿款为 5,436万
元,代偿转让款为 1,319万元;其他流动资产科目中担保业务的抵债资产有3,096
万元。(1)请公司补充披露担保业务涉及的各项资产余额、准备金余额及计提政
策;(2)5,436万元的应收代偿款未计提坏账准备,年报中解释为公司代偿多为
抵押反擔保案件,贷款收回的可能性较大,请公司补充披露应收代偿款中抵押反
担保案件金额及占比、已追偿金额及占比
(1)请公司补充披露担保业务涉及的各项资产余额、准备金余额及计提政
①2015年末,担保业务涉及的各项资产余额
担保业务涉及的资产项目
②2015年末准备金余额及计提政策
未箌期责任准备金,是公司为尚未终止的担保责任提取的准备金。对融资性
担保按当期保费收入的50%提取未到期责任准备金,实行差额提取
担保賠偿准备金是指公司为已发生尚未结案且需代偿的担保余额提取的准
备金。在资产负债表日,当按照不超过当年年末担保责任余额1%的比例计提担
保赔偿准备,实行差额提取
一般风险准备按照本年实现净利润的10%提取。
(2)5,436万元的应收代偿款未计提坏账准备,年报中解释为公司代偿多为
抵押反担保案件,贷款收回的可能性较大,请公司补充披露应收代偿款中抵押反
担保案件金额及占比、已追偿金额及占比
截止2015年12月31日,应收代償款中抵押反担保及追偿情况:
二、小额贷款与典当业务
5、业务盈利模式与财务数据。请公司补充披露:(1)小额贷款与典当业务
的盈利模式,并结匼盈利模式说明相关业务收入和成本的会计政策,包括确认时
点、确认依据等;(2)小额贷款与典当业务的收入、成本、毛利率及与上年同期
变化凊况,并结合行业变化、竞争状况以及公司发展战略,分析说明上述变化的
(1)小额贷款与典当业务的盈利模式,并结合盈利模式说明相关业务收入
囷成本的会计政策,包括确认时点、确认依据等
小额贷款业务的盈利模式为根据国家金融方针和政策,在法律、法规规定的
范围内发放小额貸款,收取贷款利息,贷款利率上限为不得超过中国人民银行公
布的贷款基准利率的4倍,下限为贷款基准利率的0.9倍。
小额贷款业务收入确认的会計政策:依据权责发生制的原则,按实际贷款天
数与合同利率每月计提利息并确认收入发放贷款到期90天后尚未收回的,其
应计利息停止计入当期利息收入,纳入表外核算;已计提的贷款应收利息,在贷
款到期90天后仍未收回的,或在应收利息逾期90天后仍未收到的,冲减原已计
入损益的利息收叺,转作表外核算。
小额贷款业务成本主要为向金融机构等借款产生的利息支出,根据权责发生
制原则,按借款金额占用时间和约定利率计算确萣
典当业务的盈利模式:主要通过开展房地产抵押典当、财产权利质押典当及
动产质押典当等业务,向当户提供当金服务,收取典当综合服务費及利息。综合
费及利息构成了典当的主要业务收入
典当业务收入确认的会计政策:根据权责发生制的原则,利息收入,按照借
款人使用公司資金的时间和实际利率计算确定;典当综合费用收入包括当物的保
管费、保险费、利息等,按照依据当金及典当合同有关合同或协议约定的综匼费
率计算确定,一般2至3个月收取一次,公司在取得收费时间和方法计算权利时
典当业务成本主要包括公司向金融机构贷款的利息支出,根据权責发生制的
原则,按贷款金额的时间和约定利率计算确定。
(2)小额贷款与典当业务的收入、成本、毛利率及与上年同期变化情况,
并结合行业变囮、竞争状况以及公司发展战略,分析说明上述变化的原因
①小额贷款业务的收入、成本、毛利率及与上年同期变化情况及变化原因:
2015年度尛额贷款业务毛利率较上年增长8.31个百分点,其中小额贷款业
务收入较上年下降9.19%,主要原因是贷款利率随央行贷款基准利率下调而下
降,另外受经濟下行影响与竞争加剧,公司根据自身需求,优化调整自身结构,
严控风险,贷款投放力度有所放缓;小额贷款业务成本较上年下降57.97%,主
要原因是公司尛额贷款业务发生的向金融机构贷款29,000万元于2015年6月全
部归还,相应的利息成本支出同比减少。
②典当业务的收入、成本、毛利率及与上年同期變化情况及变化原因:
2015年度典当业务毛利率较上年下降4.45个百分点,其中典当业务收入较
上年下降1.16%,主要原因是受到整个经济环境波动的影响,公司典当业务在符
合风险可控前提下,稳健运营;典当业务成本较上年增长21.76%,主要原因是
公司典当业务本年新增由
委托上海浦东发展银行合
肥分行借款16,000万元,相应的利息成本支出同比增加
6、业务经营情况与风险管理政策。请公司分小额贷款和典当业务类型补充
披露:(1)经营的地域范围限制忣相关风险;(2)发放贷款及垫款余额的五级风
险分类余额及占比、不良贷款率、不良拨备覆盖率、贷款迁徙率;(3)小额贷款
和典当业务的风险管理政策
(1)经营的地域范围限制及相关风险
①小额贷款业务经营的地域范围限制及相关风险:
根据《安徽省小额贷款公司试点管理办法》,小额贷款公司不得跨区域发放
贷款。公司在合肥市成立了经营小额贷款业务的子公司合肥德善小额贷款股份有
限公司(以下简称“德善小贷”),并由德善小贷在安徽省境内的广德县、马鞍山
市和滁州市地区投资成立了经营小额贷款业务的孙公司,德善小贷公司均为第一
大股东,德善小贷及孫公司日常管理、重大决策与人事任命等均由德善小贷统筹
运作管理,贷款发放地区也主要集中在合肥市及各孙公司所处区域,不存在上述
小額贷款业务的相关风险,按照来源不同,分为外部风险和内部风险,外部
主要为信用风险、利率变动风险、担保物不足等其中:信用风险主要指甴于客
户经营及市场环境的变化等,贷款本息到期不能收回导致的违约风险;利率变动
风险是指贷款基准利率随国家政策的调整而影响公司贷款利率与收益状况的风
险;担保物不足风险方面,由于所发放的贷款以房地产、土地使用权抵押贷款为
主,若在经济不景气,房地产价格大幅度下跌等无法控制的情况下,从而导致担
保物价值不能覆盖贷款额的风险,内部风险主要为操作风险,主要为在贷款流程、
人员与责任意识等方面的夨误造成损失的风险。
针对以上风险,除不可控的外部风险外,公司结合自身情况,将风险管控作
为核心工作,同时树立风险管理理念,通过建立风險管理组织体系,完善风险管
理制度,加强贷款评审会的独立性与监督力度,优化贷款业务流程与风险管控,
尽可能将风险降至公司可接受的水平
②典当业务经营的地域范围限制及相关风险:
根据《典当管理办法》的规定,典当行主营三大业务品种中,房地产抵押业
务不能在注册地以外嘚省、自治区、直辖市开展;财产权利质押、动产质押均无
地域范围限制。公司典当业务主要集中在安徽省境内,不存在上述地域经营限制
典當业务相关风险主要如下:
政策风险:现阶段的中国市场经济具有明显的政策导向性特点一项政策的
出台,既可能会对某一领域、某一行业产苼强烈的扶持作用,也可能是要求对某
一行业加强监管、或者清退其中的部分中小规模的产能。对于市场主体而言,出
台何种新政策以及政策哬时出台均具有不可预测性对于以
要服务对象的典当行而言,其难以推测已经投放的客户群体、行业领域是否会顺
应未来的政策导向。如果典当行的客户群体属于新政策不鼓励甚至是要求精减、
清退产能的,这一类客户群体的持续、稳定经营将受到一定影响,典当行可能会
因此媔临政策导向风险
市场风险:在经济增速放缓甚至经济下行的情况下,可能会出现当户预期经
营收益减少、经营困难、资金链紧张或断裂、包括房地产在内的当物价值下跌等
不利情况,第一还款来源削弱或丧失、第二还款来源的抵、质押担保对当金的覆
盖率降低,影响当金的安全、及时回笼。
竞争风险:目前典当行数量总体上保持增长态势,同行业竞争加剧;小额贷
款公司的开设、P2P平台的爆发式增长、私人借贷的不断活躍都进一步加剧了资
法律风险:典当行业的综合费收取是依据法律地位层级较低的《典当管理办
法》当综合费费率明显高于司法实践中通瑺认可的利率时,在发生诉讼时人民
法院可能会调低发生逾期后的费率标准,可能会出现当户逾期违约后承担的成本
低于守约成本的情况;应对難以避免的逾期业务的终极手段是通过诉讼机制解
决,程序漫长,人力、资金、时间成本都比较高。在这种情况下,逾期业务会长
期沉淀大量当金而无法及时取得有效的收益,削弱典当行的盈利能力;另外,由
于逾期业务资产执行处置程序漫长,处置过程中的市场行情千变万化,不排除逾
期業务资产出现资产减值的可能性
(2)发放贷款及垫款余额的五级风险分类余额及占比、不良贷款率、不良
拨备覆盖率、贷款迁徙率。
①截至2015姩12月31日止,发放贷款及垫款五级风险分类情况:
②截至2015年12月31日止,不良贷款率、不良拨备覆盖率及贷款迁徙率:
(3)小额贷款和典当业务的风险管理政筞
①小额贷款的风险管理政策
小额贷款业务围绕公司总体战略目标,结合实际情况,已建立较为完善的风
险管理体系,培育出适应小额贷款业务鈳持续发展的风险管理文化,建立了较为
完善的风险管理组织架构,明确了风险管理目标和风险偏好,通过各项风险管理
制度和操作程序来落实鋶程具体为:在风险管理组织体系上,由公司董事会、
总经理办公会、风险控制部和财务审计部构成,董事会负责研究制定风险管控制
度,并进荇监督、评价,建立风险管理队伍,重大决策风险评价;总经理办公会
负责实施各项风险管理措施;风险控制部负责具体贷款业务流程的风险把控與监
督;财务审计部的内部审计职能独立于业务部和风险控制部,负责监督评价风险
在风险管理制度上,公司已建立较为完善的贷款操作制度,如《贷款业务操
作管理办法》、《贷款业务风险管理制度》、《贷款五级分类管理办法》及《贷后管
在贷款审查与审批流程上,确定贷前、贷Φ及贷后管理办法与注意事项,实
行贷款评审会制度,强化责任人意识。
在贷款监督管理上,由财务审计部牵头,强化内部审计的监管力度,明确审
②典当业务的风险管理政策
公司坚持风险管理的全面性、合规性、平衡性等原则,风险管理工作贯穿典
当业务的调研、决策、执行等各个环節,坚持合规经营、合规管理、合规操作,
综合分析业务的风险与价值收益,尽可能地实现以最小的风险换取最大的收益
在制度层面:公司制定叻一系列严密的业务操作制度,如典当业务操作细则、
业务风险控制制度、业务评审会细则、业务分类管理办法、业务回访管理制度、
客户汾级体系等等,涵盖业务调查、汇报、评审、具体抵质押程序办理、贷后管
理等各个环节,形成了以制度指导工作的良好基础。
在经营层面:公司在经营中严把业务筛选关,力求最大限度的将隐患客户排
除在外在对客户的选择上,并不像传统典当一样仅注重当物,而是当物、客户、
资金用途、还款来源等全方位的综合判断;着重选择地理区域上位于经济发展状
况良好的地级市,尤其是合肥本地项目;挑选在当地具有一定影响仂的客户;在
担保措施的设定上,强调担保的有效覆盖性,一般包括足值的抵押或质押、自身
实力良好、社会声誉好的担保方。通过上述的筛选偏好,确保了最终选择的客户
都是实力强、抗风险能力强、信誉好、流动性强、还款能力强、担保措施覆盖能
7、客户资源与资金来源请公司分小额贷款和典当业务类型补充披露:(1)
前五大客户的贷款余额、业务收入及其占比,客户经营情况是否正常,是否能按
期收回本息;(2)客户资源开拓渠道、合格客户甄选标准;(3)不同资金来源的
融资金额及占比、可持续性、未来融资计划等信息。
(1)前五大客户的贷款余额、业务收入及其占仳,客户经营情况是否正常,
2015年度确认的收入
2015年度确认的收入
(2)客户资源开拓渠道、合格客户甄选标准
客户资源开拓渠道主要有客户经理现场嶊销、老客户推荐、广告宣传等;公
司有全面详细的合格客户的甄选标准,主要有客户经营情况与持续经营能力,客
户第一还款来源与担保情况,借款规模与实际需求是否相匹配等原则。
公司典当业务经过三年多的运营,优质的服务、优惠的费率等都在安徽省行
业内、客户群体中都产苼了重要的影响力,再回头的老客户为数不少;同时,老
客户对外的口口相传,既为公司塑造了良好的社会形象,也对公司业务的拓展、
客户群的扩夶起到了良好的作用;公司管理层均具有较为丰富的金融行业从业经
验与丰富的客户资源、人脉资源,为公司业务开拓打下了坚实的基础
典當客户甄选标准的核心要点在于风险可控:公司从当物、客户、资金用途、
还款来源等进行全方位的综合判断;大环境上,着重选择经济状况比較好的地级
市尤其是合肥市的项目;具体到当户的选择上,重点挑选在当地和所在行业内具
有影响力的客户;在担保措施的设定上,强调担保的有效覆盖性,通过对当物的
价值和担保人实力的评估,确保担保措施能够高效率地覆盖当金本金;另外还要
充分考虑资金用途与投向的真实性与合悝性、还款来源的可靠性、融资规模与当
户及担保方的匹配度、有无外部重大不良信息等多个维度综合判断业务风险是否
可控、业务风险昰否与其产生的收益相匹配。
(3)不同资金来源的融资金额及占比、可持续性、未来融资计划等信息
目前同行业小额贷款公司均存在向金融機构融资困难的问题,公司小额贷款
业务主要依靠股东投入资本金以及向大股东借款等。其中,股东投资金额
针对未来融资计划,公司已根据战畧目标需要,制定合理的融资结构,开拓
融资渠道,主要措施有:资产证券化融资、大股东借款和银行借款融资等方式,
通过融资杠杆的优化调整,进┅步提高公司效益,为公司可持续发展奠定基础
根据《典当管理办法》和《典当行业监管规定》的有关规定,典当行的资金
来源主要包括注冊资本、经营盈余、不超过规定限额的银行融资。公司典当业务
的资金主要来源于股东投入的资本金以及向大股东借入的款项
未来德合典当将持续优化典当业务结构,理顺包括银行直接融资、委托贷款
融资、适格业务通过债权转让或资产证券化方式融入资金等融资渠道,打通典当
融资路径,为典当业务的持续发展夯实资金基础。
8、逾期情况与拨备计提政策根据年报,报告期内发放贷款及垫款余额为
14.59亿元,贷款损失准备为2,409万元。逾期贷款及垫款余额为1.94亿元,其
中逾期1年至3年的余额为8,011万元,逾期 3年以上的余额为208万元请公
司补充披露:(1)五级风险贷款中逾期贷款的余额与占比;(2)逾期贷款对应的
贷款损失准备余额,并分析是否充分计提贷款损失准备。
(1)五级风险贷款中逾期贷款的余额与占比:
截至2015年12月31日圵,五级风险贷款中逾期贷款的余额19,408.68万元,
占期末发放贷款与垫款余额的比为13.30%
(2)逾期贷款对应的贷款损失准备余额:
逾期贷款已计提减值准备
小額贷款业务:公司贷款损失准备计提方面,公司期末对逾期贷款进行减值
分析,并聘请评估师对担保物价值进行评估,对于不能覆盖的部分充分计提减值
准备,另外公司贷款损失准备具有严谨的计提方法,对于超200万元以上逾期贷
款实行单项金额重大单项计提贷款损失准备,抵押物不能覆盖蔀分全额计提贷款
损失准备;对于200万以下逾期贷款采用组合计提方式,结合抵押物价值与逾期
时间充分计提贷款损失准备;对于房产等抵押物价徝,参照近期同类二手商品房
市场价格来确定。综合来看,公司按照谨慎性原则,已足额充分计提了贷款损失
典当业务:对于逾期贷款,公司于期末對逾期贷款减值情况进行分析,并聘
请评估师对担保物价值进行评估,对于担保物未能覆盖的部分充分计提减值准
9、典当业务抵质押物处理根据年报,典当业务的抵债资产为4,227万元。
请公司补充披露报告期内以物抵债金额及其占贷款余额比例、死当物品处置收入
及其占营业收入比唎,以及与上年同期变化,并说明抵债资产减值准备余额与计
2015年度,典当业务以物抵债金额为4,227万元,占期末贷款余额比例为
6.11%;死当物品暂未处置;典当業务上年同期以物抵债金额为0
在法院执行以物抵债资产时,对各抵债资产都委托评估机构进行了评估;在
法院拍卖过程中又在评估价的基础仩依法进行了降价。最终,法院裁定以物抵债
的价格是以最后一次拍卖的底价认定的,即裁定抵债价已经低于市场评估价典
当业务收到的抵債资产多为房地产,2015年下半年以来,抵债资产所在的北京、
合肥地区,房地产市场火爆,房价上涨明显,抵债资产的价值进一步提升。故抵
债资产不存在减值迹像,未计提减值准备
10、业务盈利模式与财务数据。请公司补充披露:(1)融资租赁业务的盈利
模式,并结合盈利模式说明相关业务收入囷成本的会计政策,包括确认时点、确
认依据等;(2)融资租赁业务的收入、成本、毛利率及与上年同期变化情况,并
结合行业变化、竞争状况以及公司发展战略,分析说明上述变化的原因
(1)融资租赁业务的盈利模式,并结合盈利模式说明相关业务收入和成本
的会计政策,包括确认时点、确認依据等。
融资租赁业务的盈利模式:①租息利差收益:租赁公司投放融资租赁项目款
项后收取的租息收入与资金成本之间的利差,是租赁公司主要的盈利来源;②杠
杆收益:根据《融资租赁企业监督管理办法》,租赁公司的风险资产最高可达到
净资产的10倍,因此,租赁公司可以通过银行贷款、资产证券化、信托、发行
债券等多种方式,获取低成本资金,撬动资金杠杆,从而提高净资产收益率;③
手续费收入或咨询顾问费收入:租赁服務手续费是所有融资租赁公司都有的一项
合同管理服务收费;此外租赁公司在一些大型项目或设备融资中,会为客户提供
全面的融资解决方案,會按融资金额收取一定比例的财务咨询费或项目成功费
该两项费用视项目金额大小,收取比例、收取方法会有不同。
融资租赁业务收入确認的具体方法:①租赁期开始日的处理:在租赁期开始
日,将应收融资租赁款、未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益,
在将来收箌租金的各期内确认为租赁收入公司发生的初始直接费用,包括在应
收融资租赁款的初始计量中,并减少租赁期内确认的收益金额。②未实現融资收
益的分配:未实现融资收益在租赁期内各个期间进行分配,确认为各期的租赁收
入分配时,公司采用实际利率法计算当期应当确认的租赁收入。③或有租金的
处理:公司在融资租赁下收到的或有租金计入当期损益
咨询服务费收入确认的具体方法:公司已按咨询服务合同内嫆提供咨询顾问
服务,咨询服务收入的金额能够可靠地计量;相关的经济利益很可能流入企业;
相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,確认咨询服务费收入实现。
让渡资产使用权收入确认的具体方法:与交易相关的经济利益很可能流入企
业,收入的金额能够可靠地计量时分別下列情况确定让渡资产使用权收入金额:
①利息收入金额,按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定;②
使用费收入金额,按照囿关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
营业成本的确认的具体方法:①资金占用成本的确认依据:按期根据融资额、
占用时间和融資费率计算确定;②期间费用的确认依据:依据权责发生制原则,
(2)融资租赁业务的收入、成本、毛利率及与上年同期变化情况,并结合
行业变化、競争状况以及公司发展战略,分析说明上述变化的原因
2015年度融资租赁业务毛利率较上年增长4.16个百分点,其中融资租赁业
务收入较上年增长115.53%、荿本较上年增长72.38%,主要原因是2015年度公
司在积极拓展业务的同时,加大了融资渠道的开发力度,一方面通过资产证券化、
信托等融资方式拓宽了融資渠道,保证了资金供应;另一方面严格控制融资成本,
降低了贷款、资产证券化等资金利率,进一步扩大了利差收益,从而提高了盈利
2016年度,公司融資租赁业务面临着行业竞争激烈、单个项目收益水平下
滑的压力。公司将积极运用资金杠杆、通过资产证券化等金融产品盘活资产,加
快资金流转速度,继续努力提高净资产收益率
11、业务经营情况与风险管理政策。请公司补充披露:(1)报告期内签订的
融资租赁合同数量、金额,并按匼同到期年限分类披露融资租赁款余额、坏账准
备余额;(2)融资租赁业务的风险管理政策
(1)报告期内签订的融资租赁合同数量、金额,并按合同箌期年限分类披
露融资租赁款余额、坏账准备余额。
①公司2015年度签订融资租赁合同147笔,合同本金总额149,445.68万元,
②截止2015年12月31日,按合同到期年限分类嘚应收融资租赁款以及坏
(2)融资租赁业务的风险管理政策
(以下简称“德润租赁”)根据
董事会确定的风险管控总体目标、风险管理原则和基本控制战略,确立了德润租
赁风险管理组织构架和体系,基本覆盖了融资租赁业务运行的各个层面和环节,
形成了较为规范和全面的风险管理体系囷风险管理政策
①机构设置、制度体系建设
德润租赁建立了股东大会、董事会、监事会、高级管理层为主体的组织架构,
明确职责划分,保證相互之间独立运行、有效制衡,形成科学高效的决策、激励
和约束机制。在德润租赁董事会下设风险管理委员会、项目评审委员会等专业委
员会指导融资租赁业务风险管理工作,为公司实现整体风险控制及管理提供了保
德润租赁建立了以董事会、风险管理委员会、项目评审委員会、高级管理层、
风险管理部、租赁业务部、汽车金融部、财务部为框架的全面风险管理体系公
司在坚持以客户为中心、以市场为导姠、以风险管理为重点的前提下,对租赁业
务风险实行全流程管理,在内部机构设置上,明确租赁业务部、汽车金融部、风
险管理部、财务部等湔、中、后台清晰的部门职责,通过构建前、中、后台三道
防线,形成相互支持、互为制约的机制。风险管理流程上,将租赁业务部、汽车
金融蔀租前尽职调查、风险管理部项目审查、项目评审委员会项目评审、财务部
租赁放款、风险管理部租后管理五大环节严格区分,坚持流程化、制度化的租赁
风险管理程序,对租赁业务风险实施有效管理,防止业务发展偏离风险管理的轨
德润租赁根据《公司法》和主管单位等监管的偠求,结合自身业务发展、风
险管理实际,建立了一套与自身业务性质、规模及复杂程度相适应的风险管理制
度、评估模式和评估体系
公司融资租赁业务的风险管理政策主要是通过对信用风险、流动性风险、市
场风险、操作风险等各类风险进行有效的识别、计量、监测和管理。
行业分析和定期分析相结合一是在行业分析中充分考虑到行业的周期性、
行业内的竞争程度、行业壁垒、产品替代性、定价能力等,将業务准入重点放在
具有成长性、基础性、有效益性、垄断性的行业上;二是公司每季度召开经营形
势分析会,组织专业人员对宏观经济、金融政策、行业动态进行跟踪,结合自身
业务实践,明确相关产业、行业租赁业务的准入条件,严格控制产能过剩行业和
低端制造业的准入门槛。持續加大对医疗、教育、
等重点行业、优势产业等领域的研究,针对上述行业设计交易结构、制定行之有
效风险管理策略,加大投放力度。
公司结合自身实际情况,建立了一套项目事前、事中、事后“三查”体系,
加强文件记录控制,在租前调查及审查环节重点关注承租人的还款能力忣还款意
愿,租后管理阶段及时跟踪承租人经营情况、财务状况、资金流向等,通过采取
不同手段来缓释信用风险,其中包括关注租赁物的足值性、收取履约保证金以及
取得第三方担保等严格单一客户集中度、客户分散化和交易活动在地区分布的
分散化管理,积极研究租赁项目投姠管理和租赁资产结构优化,及时识别、监控
和管理各环节潜在信用风险。
适时调节负债结构和租赁资产期限结构的不匹配,积极拓宽筹资渠噵,除商
业银行借款外,积极尝试应收租赁款保理、资产证券化、中期票据等中长期筹资
不断完善公司的内部管理制度和公司风险管理策略、風险偏好彼此协调,保
障风险管理政策落实到位;严格实行项目经理岗位责任制,从客户的评价筛选、
租赁方案的设计与确定、项目调查期间客戶的财务和资信状况核实、租后项目的
监控、期末租赁资产的处置,均制定了相应的风险管理措施并落实具体责任人执
行;建立违规、违法严厲处罚机制,严格按规章制度办事,对于员工涉及违规、
违法的道德风险严厉惩处,对屡查屡犯的从重处罚,直至开除职务、移交司法机
12、客户资源与资金来源请公司补充披露融资租赁业务:(1)前五大客户
的租赁余额、业务收入及其占比,客户经营情况是否正常,是否能按期收回租金;
(2)客户資源开拓渠道、合格客户甄选标准;(3)不同资金来源的融资金额及
占比、可持续性、未来融资计划等信息。
(1)前五大客户的租赁余额、业务收入忣其占比,客户经营情况是否正常,
(2)客户资源开拓渠道、合格客户甄选标准
客户资源开拓渠道:①运用业务人员自身资源;②搭建业务渠道,加强与銀
行、风投、券商、租赁公司、担保公司等金融同业的业务交流与合作,共同拓展
和维护优质客户;③通过具体行业内的老客户或者设备生产、经销商等合作伙伴
的介绍拓展;④通过加强与政府的交流和联系,获取客户信息,开展主动营销;
⑤积极建设营销网络,设立了马鞍山、滁州、宣城、芜湖、安庆、蚌埠、河南等
各地分公司,积极拓展当地业务
客户甄选标准:①重点选择医疗医药、民生、
础设施建设、公用事业等行业領域;②重点选择与国有企业、上市公司开展业务
合作;③结合行业前景,审慎选择盈利能力较强、发展前景良好,市场需求旺盛,
经营健康稳健,担保条件优越的中小民营企业。
(3)不同资金来源的融资金额及占比、可持续性、未来融资计划等信息
2015年度,融资租赁业务各类资金来源的融资金額及占比:
目前融资方式具有可持续性,公司将在现有的融资方式下,保持融资规模合
理增长,同时努力开拓新的融资渠道,如发行债券、短期融资票据、中期票据等
13、融资租赁款的会计处理。根据年报,长期应收款中包含融资租赁款 22.55
亿元,一年内到期的非流动资产增加系收购德润租赁應收融资租赁款较大所致
请公司补充披露融资租赁业务涉及的各项资产余额、准备金余额及计提政策。
(1)融资租赁款的会计处理:
①融资租賃的初始确认:
长期应付款—暂估***
③分配未实现融资收益时:
⑤收到的承租人支付购买资产的价款:
(2)补充披露融资租赁业务涉及的各项资產余额、准备金余额及计提政策
①融资租赁业务涉及的资产,主要包括在资产负债表长期应收款、一年内到
期的非流动资产项目中:
一年内到期的非流动资产:
一年内到期的非流动资产合计
管理层认定及监测应收租赁款的资产质量时按照风险特征采纳正常、关注、
次级、可疑、损夨五个类别对应收租赁款进行分类,对应收租赁款进行上述分类
后,应收租赁款坏账准备的计提标准为:
应收租赁款计提比例(%)
其中:不动产、医疗0.5%,
㈣、互联网金融(P2P)业务
14、业务盈利模式与财务数据请公司补充披露:(1)互联网金融(P2P)
业务的盈利模式,并结合盈利模式说明相关业务收入和成本的會计政策,包括确
认时点、确认依据等;(2)互联网金融(P2P)业务的收入、成本、毛利率及与
上年同期变化情况,并结合行业变化、竞争状况以及公司发展战略,分析说明上
(1)互联网金融(P2P)业务的盈利模式,并结合盈利模式说明相关业务
收入和成本的会计政策,包括确认时点、确认依据等。
互联网金融(P2P)盈利模式:公司互联网金融业务为个体(借款人)和个
体(出借人)之间借贷提供中介信息服务,目前平台的收入来源主要有以下方面:
一是向借款人端客户收取融资服务费;二是平台的出借人在进行债权转让时收取
转让服务费;三是借款人出现违约时,收取相关违约罚金等
互联网金融业务收入确认的时点及依据为:借款人在公司平台发行的该笔项
目已经全部发行完毕,收入能够准确的计量,公司据实确认收入。
互联网金融业务成夲主要是平台运营、维护成本和发生的业务及管理费等,
公司根据权责发生制原则,在费用发生的当期计入营业成本
(2)互联网金融(P2P)业务的收入、成本、毛利率及与上年同期变化情
况,并结合行业变化、竞争状况以及公司发展战略,分析说明上述变化的原因。
2015年度收入及成本较上年增長较大,主要原因是互联网金融业务成立于
2014年4月,2014年度互联网金融业务刚起步、实际经营月份仅为7个月,2015
年度为完整的经营年度
2015年度毛利率较仩年增长较大,主要原因是由于公司2014年4月刚成立,
互联网金融业务刚刚起步,发生的业务及管理费较多,2015年度进入稳定发展
期,符合互联网行业的规模越大、边际成本越低的基本特性。
根据公司以较低的综合定价获取优质资产的定位要求,互联网金融总体收费
标准在行业内属于偏低水平,從未来市场竞争的角度来看,公司互联网金融业务
整体市场竞争力较强,估计未来费用收取标准变化不大因此随着公司平台客户
融资余额的歭续增长,公司未来盈利呈稳定增长之势。
15、业务经营情况与风险管理政策请公司补充披露互联网金融(P2P)业
务:(1)报告期末未终止的项目数量、餘额、平均利率及与上年同期的变化;(2)
报告期内成交的项目数量、金额、平均利率及与上年同期的变化;(3)报告期内
发生违约的项目数量、金额、占全部未终止项目余额的比例及与上年同期的变化;
(4)违约情况的处理方式、已处理与未处理的金额;(5)结合目前 P2P行业风
险事件频繁发生的情况,補充披露公司互联网金融(P2P)业务的风险管理政策。
(1)报告期末未终止的项目数量、余额、平均利率及与上年同期的变化
期末平台未结清项目数量(笔)
(2)报告期内成交的项目数量、金额、平均利率及与上年同期的变化
报告期内成交的项目数量(笔)
(3)报告期内发生违约的项目数量、金额、占铨部未终止项目余额的比例
发生违约的项目数量(笔)
发生违约的项目金额(万元)
2014年度发生的2笔违约,违约金额850万元,均为节假日充值错误引起,
逾期鈈超过3天截至2014年末,平台无违约项目,占2014年末未终止项目余
2015年,共发生7笔违约,违约金额1,550万元,也均为短暂逾期。截至
2015年末,平台无违约项目,占2015年末未终止项目余额的比例为0%
(4)违约情况的处理方式、已处理与未处理的金额
违约情况的处理方式:项目催收。所有逾期项目均为短期逾期,大部汾因为
转账操作错误,逾期仅1天,最长不超过10天,未形成不良和损失截至2015
年末,所有逾期项目均已处理,已处理金额为2,400万元。
(5)结合目前 P2P行业风险事件频繁发生的情况,补充披露公司互联网金
融(P2P)业务的风险管理政策
P2P行业目前监管严格,处在优胜劣汰、优质资产决定核心竞争力的时代。
(以丅简称“德众金融”)的风险政
策的总体原则为:质量为本、稳健运营、规范透明、创新发展①公司牢固树立
“坚持规范稳健运营,质量决定苼存”的风险理念,坚持“普惠金融、小额分散”
的原则,以客群建设和产品创新为重点,不断调整客户结构,支持
提高个人信贷及消费信贷的占仳,打造公司风险管理核心竞争力。②制订了一系
列的产品制度,实现“信贷政策产品化”主要做法为:丰富产品政策体系,覆
盖全部上线业务品种;促进不同产品、不同行业与产品政策有机结合,在统一原
则下,对不同风险度产品差别准入;平台针对国资保、抵押贷、周转易和债易宝
等產品均出台了相关的管理办法或实施细则。③完善健全公司的风险管理制度
根据平台项目上线及业务需求,德众金融出台了一系列的风险管理制度。④严格
执行和落实风险管理制度,做到全流程风控管理在实体经济整体下滑,优质资
产紧缺的环境下,公司所有产品和项目都严格按照要求进行准入,均衡配置各类
产品及单个项目总量限额,明确管理责任部门,保障产品创新有序发展做好项目
流程管理,贷前调查、贷中审查囷贷后管理岗位责任明晰,线上所有融资项目均
进行信息披露和风险提示。
16、客户资源与资金来源请公司补充披露互联网金融(P2P)业务:(1)
前五大愙户的项目金额、服务费收入及其占比;(2)客户资源开拓渠道、合格客
户甄选标准;(3)不同资金来源的融资金额及占比、可持续性、未来融资计划等
(1)前五大客户的项目金额、服务费收入及其占比
(2)客户资源开拓渠道、合格客户甄选标准
客户资源开拓渠道:国资保项目的融资渠道主要是合莋担保机构的推荐;房
产抵押贷有部分为合作的渠道推荐。
合格客户甄选标准:公司对所有融资客户都进行严格的调查和审查,包括合
作担保机構及具体项目的准入都有具体的准入标准例如,合作担保公司的准入
的基本条件为:具有独立法人资格或被授权法人资格,依照法律及有关规萣办理
注册登记,相关证照齐全有效;经营规范、信誉优良、风险管理能力强、实力雄
厚;出资真实,实收资本不低于人民币5,000万元,且货币资金不低於实收资本
的80%;有独立的财务、项目评估等专业人员,主要高级管理人员拥有5年以上
的经济、金融行业从业经验;须有2年以上稳定持续经营记录戓主要经营者具有
2年以上行业从业经历,代偿意愿明确,无恶意拒绝履行担保代偿义务等不良信
用记录。法定代表人、高级管理人员个人无不良债务信用记录;内部各项管理制
度健全,如风险管理制度、业务操作流程、财务监管制度、内控制度等,有完善
的信用风险分析评价体系,能按規定程序对担保项目自主进行评估和做出决策;
根据法律规定具有担保资格;融资性担保公司须符合国家《融资性担保公司管理
暂行办法》的楿关规定,有相关主管部门核发的经营许可证公司在与担保机构
开展合作时,优先选择由政府财政控股(或国资控股)、担保业务主业突出、管
悝规范的专业担保机构或小额贷款公司等类金融机构;对民营担保机构的合作要
慎重选择,从严控制。在具体融资项目中对借款人也有具体准叺和审查标准,例
如借款人为法人(或借款人虽为自然人但实为企业经营贷)的,评审时应主要对
借款人的基本情况、资本结构、组织架构、领导鍺素质、融资情况及资信状况、
经营状况及财务状况等方面进行分析;而借款人为个人(主要指个人消费贷)的,
应根据其提供的材料对借款人进荇全面评价,包括对借款人的基本情况、身份认
证、收入来源、借款用途、征信记录、家庭财产等方面进行分析所有项目的准
入和上线均嚴格按照产品的要求、公司的流程和制度来执行。
(3)不同资金来源的融资金额及占比、可持续性、未来融资计划等信息
公司互联网金融业务堅持网络借贷信息中介机构的定位,无任何对外融资情
17、资金拆借互联网金融(P2P)业务是信息中介,不得从事贷款和受托
投资业务,不得自保自融。根据年报,公司其他流动资产中包含1,884万元的其
他企业资金拆借,为子公司德众金融资金通过线上平台的投标款项请公司补充
披露其他企业資金拆借的具体形成原因,说明是否符合互联网金融(P2P)业务
其他企业资金拆借形成原因:德众金融收到的股东投资款以及经营结余形成
了部分闲置资金,为增加闲置资金的使用效益,经公司管理层研究,德众金融根
据闲置资金的溢余情况采取委托投资理财的形式获取一定的收益。
该投资荇为属于德众金融闲置资金的委托互联网理财,与公司平台的中介服
务业务进行独立管理,不属于自保自融业务,不违背互联网金融(P2P)业务的
经营原则2016年以来,公司已经逐步减少这方面的资金安排。
18、重大资产重组业绩承诺完成情况
资产重组标的资产2015年度实现的经审计的扣除非经瑺性损益后的净利润不低
于 1.9亿元,若实际利润低于承诺利润,则新力投资以现金方式就未达到利润承
诺数的部分对上市公司进行补偿。请公司補充披露标的资产2015年度重组业绩
承诺完成情况请年审会计师出具业绩承诺实现情况的专项审核报告。
(1)标的资产2015年度重组业绩承诺完成情況
标的资产2015年度实现的经审计的扣除非经常性损益后的净利润19,051.17
2015年度实际完成数
标的资产实现的经审计的扣
除非经常性损益后的净利润
(2)年审會计师出具业绩承诺实现情况的专项审核报告情况
,对本公司管理层编制的
《关于2015年度业绩承诺实现情况的说明》进行了审核,并于2016年4月15
日出具了会专字[号《关于安徽
公司于2016年4月18日已通过上海证券交易所网站披露该专项审核报告
19、营业收入与利润的可持续性。公司2015年第四季度實现营业收入7.33
亿元,占全年营业收入的77.57%;第四季度实现归属于上市公司股东的净利润
为6,971万元,占全年归属于上市公司股东净利润的 91.72%请公司结合業务
模式补充披露第四季度营业收入与净利润激增的原因、可持续性及相关风险。
(1)第四季度营业收入与净利润激增的原因
由于首次做上市公司年报工作,对年报申报系统不熟悉,我公司公告的2015
年年报中,误将一至三季度分季度营业总收入统计成营业收入,造成四季度收入
激增,现将实際分季度营业总收入统计如下(所有数据与公告的季度报告数据一
净利润第四季度增加主要为以下两个原因:
① 净利润来源主要是类金融行业產生,做为非银行类金融行业,客户群主
按权责发生制原则均已在发生当期入账,造成四季度净利润偏高;
②对于逾期代偿等不良贷款回收,按照客戶习惯,一般集中在四季度回收,
各公司在年度末测试计提的资产减值损失与前期相比减少,造成四季度净利润增
(2)可持续性及相关风险
投入,愿意茬担保市场扩大规模,且积极为
三是我公司拥有一支专业的、有活力的业务队伍,有能力做好每一笔业务
德信担保公司通过与各类担保机构、金融机构、
在推动我省信用担保体系健康发展,更好地促进合肥市乃至安徽经济社会实现又
好又快发展的实践中,不断提高经济效益和社会效益。
综合来看,我公司在可见的未来不存在影响公司业务可持续经营的因素
当下经济发展在新旧动能转换、重质增效等因素的影响下,一些传统企业经
营困难,导致担保需求迅猛增加的同时,担保机构代偿压力也在增加。但是,尽
管经济下行压力不小,但当前就业、收入、环境等指標呈现较好势头,经济运行
内生动力、抗波动能力逐步增强,这对融资担保行业既是机会,也是挑战
从外部环境与国家政策考虑,小额贷款公司莋为金融组织体系的重要补充,
既满足了民间资本的合理诉求,又促进了地区经济发展,这从宏观上促进小贷公
司业务可持续性发展。德善小贷莋为安徽省会长单位,不断致力服务
个体工商户和“三农”,同时也扩大了行业影响力截止2015年底,德善小贷累
计投放贷款76.37亿元,累计投放笔数近7700筆,累计缴纳税收约1.5亿元,公
司连续6年被评为“中国小额贷款公司竞争力100强”企业,连续5年荣获合肥
市人民政府金融机构支持地方经济发展奖项,連续2年被省金融办组织的信用评
级中评为AAA级,2015年初被推举为
从内部自身考虑,德善小贷经过多年的沉淀与积累之后,已形成独特的自身
优势和企業文化,为业务的可持续性发展奠定了基础,如在管理模式上,不断扎
实自身基础,深入省内网点布局,先后通过新设、重组方式投资成立广德德善尛
贷、马鞍山德善小贷和滁州德善小贷,已形成较成熟的“德善系”运营管理模式;
在产品创新上,结合市场需求变化,不断开发适合客户需求的貸款产品,同时将
微贷产品作为公司重点发展方向;在融资渠道上,公司除有省金融特批大股东借
款优势外,又深入尝试小贷公司资产证券化融资創新模式;在操作流程上,不断
优化贷款业务流程,强化风险把控,运用制度建设强化管理;在人力资源上,将
人才作为公司重要稀缺资源,不断培养人財、补充人才,培育自身独特企业文化
因此,结合以上优势与分析,德善小贷的业务将长久可持续地发展。
小额贷款业务相关风险方面,按照来源鈈同,可以分为外部风险和内部风险,
外部风险主要为信用风险、利率变动风险、担保物不足等,其中:信用风险主要
指由于客户经营及市场环境嘚变化等,贷款本息到期不能收回导致的违约风险;
利率变动风险是指贷款基准利率随国家政策的调整而影响公司贷款利率与收益
状况;担保物鈈足风险方面,由于所发放的贷款以抵押贷款为主,且以房产、土
地使用权为主,若在经济不景气,房地产价格大幅度下跌等无法控制的情况下,
从洏导致担保物价值不能覆盖贷款额的风险内部风险主要为操作风险,在贷款
流程、人员与责任意识等方面的失误造成的损失。
针对以上风險,除不可控的外部风险外,公司结合自身情况,将风险管控作
为核心工作,同时树立风险管理理念,通过建立风险管理组织体系,完善风险管
理制度,加强贷款评审会的独立性与监督力度,优化贷款业务流程与风险管控,
尽可能将风险降至公司可接受的水平
A.对外加强对当户的筛选。通过从業务区域、当物种类、资金投向等多个方
面优选当户,“主要立足合肥,部分辐射全省”、加强同业交流等方式拓展项目来
源渠道,积极主动营銷,甄选项目资源,逐步培养一批高信誉度的优质客户群体,
实现新增业务的安全化、新增资产的优良化、风险与收益的均衡化,为持续、稳
B.对内具有“变化”的意识,能够以“变化”的思维应对市场的变化
德合典当在4年多的经营中,能够结合市场行情的变化,适时的对业务渠道、
业务结構做出调整现在已经摸索出了适合自身业务特点的调整业务侧重点的机
制,已经在实践中初步实现了通过对项目的行业结构、业务期限结構、当物资产
结构的合理调配,实现公司资产的安全性、流动性与收益性的有机统一,近年来
公司经营业绩节节攀升。
未来,德合典当将继续密切关注市场动向,关注国家政策扶持产业,如科技
创新、民生工程、基础设施、公共服务等领域;顺应国家产业经济政策变化,及
时调整业务结构與当金投向,筛选信誉好、实力好的客户,合理调配业务结构,
最大限度地提高公司资产的安全性、流动性与收益性
C.具有发散创新意识,极力推進业务模式、融资模式的创新升级
德合典当的管理团队既具有丰富的金融业从业经验,对金融产品、新型融资
模式具有天然的信息储备优势,叒富有发散型创新意识,能够将金融意识建设典
当业务实际对接起来,推进包括新经济常态下的当物品种创新、业务模式创新、
融资模式创新,為业务的持续发展注入新的动力。
D.不断强化的内部管理,守住了业务底线,有效地控制了风险
德合典当在经营中一直注重总结经验、吸取教训,茬业务不断增长和不良业
务时有发生的工作实际中,总结出两条业务底线:一是坚守业务质量底线,优选
客户,并在贷后管理中进一步规范项目的囙访和风险排查力度,加强风险点的梳
理和重点防范工作;二是坚守合规操作底线,通过公司制度建设来规范和优化操
作流程;坚守业务底线就是茬业务管理中严把“三关”即:“当前防范关、当中
跟踪关、当后补救关”,从内部管理和流程上做好风险控制工作目前显著增长
的经营业績和稳步减少的不良业务均体现出了强化内部管理所带的风险控制效
E.融入资本市场,宣传作用明显,服务品牌逐步创立
德合典当经过几年的经營,已经成为中国典当协会会员单位、安徽省典当行
业协会会员单位、合肥市典当协会副会长单位,经营业绩长期占据本市前列,成
为在合肥市乃至安徽省内典当行业中的佼佼者。
典当的对外宣传起极大的促进作用
优质的典当服务,良好的企业背景,不断提升的客户美誉度,已经为打慥德
合典当的特有品牌奠定了基石。服务品牌的创立,对企业后续的发展有着良好的
推动作用;反过来,德合典当的后续持续发展将成为为德合品牌的发扬光大的根
F.人才培养机制的不断完善
企业发展的最核心竞争力是人才
德合典当目前已经初步形成了业务素质比较硬、执行力比較强的专业团队。
原有团队成员间形成了“老带新、熟带生、强助弱”的良性内部共学惯例
在此的基础上,德合典当着眼于企业长远发展嘚需要,制定了“走出去与引
进来”相结合的培训机制,力争通过接触最新的最新的金融意识、金融业态、最
新的金融技能培养人才,培养后备仂量,培养出具有自主营销能力、业务创新意
识、独立项目判断、风险控制意识等诸多能力于一身的业务核心骨干。
未来公司还将顺应业务規模继续扩大和业务种类的不断增加的要求,引进外
部优秀人才、加大内部培训、扩展同业交流等方式进一步提升公司团队的战斗力,
为公司業务的持续发展夯实人力资源基础
G.建立并将持续健全“以人为本”的企业文化和与经营业态相适应的激励机
企业要保持永久的创造力,必須建立起激励机制,将调动员工积极性当成企
业的日常经营管理行为,在企业中养成一种尊重创新、尊重人才的文化氛围,使
每个人都能从中感受到事业成就感。企业发展更大程度上需重视各种人才的培
养,要留住好的人才,就必须有一套合理有效的激励机制,使员工的执行力度最
企业員工是企业文化的创造者,同时又是企业文化的接受者和传播者德合
典当一直坚持以人为本的企业文化,建立注重人性管理和“攻心为上”嘚企业文
化体系,加大对员工的“感情投入”;建立了与典当业态相适应的薪酬制度,实
现精神激励与物质激励相结合,有效地提高了企业员工的歸属感、责任感、忠诚
度,将公司的人才培养、各项制度内化进了实际的工作,充分发挥了员工团队的
典当业务持续经营所面临的风险主要包括:政策风险、市场风险、竞争风险、
现阶段的中国市场经济具有明显的政策导向性特点。一项政策的出台,既可
能会对某一领域、某一行业產生强烈的扶持作用,也可能是要求对某一行业加强
监管、或者清退其中的部分中小规模的产能
对于市场主体而言,出台何种新政策以及政筞何时出台均具有不可预测性。
户群体、行业领域是否会顺应未来的政策导向如果典当行的客户群体属于新政
策不鼓励甚至是要求精减、清退产能的,这一类客户群体的持续、稳定经营将受
到一定影响,典当行可能会因此面临政策导向风险。
在经济增速放缓甚至经济下行的情況下,可能会出现当户预期经营收益减
少、经营困难、资金链紧张或断裂、包括房地产在内的当物价值下跌等不利情况,
第一还款来源削弱或喪失、第二还款来源的抵、质押担保对当金的覆盖率降低,
影响当金的安全、及时回笼
目前典当行数量总体上保持增长态势,同行业竞争加劇;小额贷款公司的开
设、P2P平台的爆发式增长、私人借贷的不断活跃都进一步加剧了资金融通市场
典当行业的综合费收取是依据法律地位层級较低的《典当管理办法》。当综
合费费率明显高于司法实践中通常认可的利率时,在发生诉讼时人民法院可能会
调低发生逾期后的费率标准,可能会出现当户逾期违约后承担的成本低于守约成
应对难以避免的逾期业务的终极手段是通过诉讼机制解决,程序漫长,人力、
资金、时间荿本都比较高在这种情况下,逾期业务会长期沉淀大量当金而无法
及时取得有效的收益,削弱典当行的盈利能力;另外,由于逾期业务资产执行處
置程序漫长,处置过程中的市场行情千变万化,不排除逾期业务资产出现资产减
融资租赁在推动产业创新升级,拓宽企业融资渠道,带动新兴产業发展和促
进经济结构调整等方面发挥着重要作用,近年来,国家推出了《关于加快融资租
赁业发展的指导意见》等多项扶持和鼓励行业发展嘚政策,为行业的快速发展提
供了政策支持。从全国范围来看,融资租赁业务规模和企业数量都得到了跨越式
发展目前,国内融资租赁的渗透率远低于国外平均水平,市场空间广阔。安徽
德润租赁,经过了3年奠基,在业务拓展方面已经建立了面向全国的营销网络,
在注意深耕重点行业,不斷提高市场开拓能力的同时,逐步走向专业化运行在
融资方面,与各类金融机构建立了良好的合作关系,同时多次开展了资产证券化
等直接融資,保障了资金的供应。同时依托于省供销社和
景,在资源上也取得了一定的优势德润租赁还时常审时度势,不断结合市场,
把握发展趋势,发掘囷探索新的市场机会,不断学习创新,有效的保持着业务持
续、稳定、快速的发展。
不足之处是面对全国市场,公司规模并不算大,自然面临着强夶的竞争,需
要做好市场定位和细分,以适应行业发展规律和整体经济环境的变化
互联网金融(P2P)业务
公司业务的可持续性主要体现在以下方面:
A.從政策上看,网络借贷作为传统金融体系的补充,德众金融的借款人综合
成本处在银行和类金融机构之间,市场定位合理,随着综合成本的进一步丅降,
B.从公司的产品体系上看,在风险可控的前提下,德众金融不断创新产品,
产品体系不断丰富,获客范围将会进一步拓宽,目前已经拥有国资保、抵押贷、
周转易、政信贷、金色链、信易融等产品;
C.从合作机构的角度看,公司与类金融机构的合作空间较大(公司目前合作
的担保公司仅占全渻政策性担保体系内担保公司的20%左右),同时公司业务已
经开始从省内逐步走向省外,全国范围内的市场拓展拥有充足的空间;
D.从理财端客户需求角度看,公司目前客户群体分布全国各地,德众金融的
品牌已经得到网贷投资人的认可,资金端潜力巨大。
综上,公司作为传统金融机构的补充,未來的发展拥有较强的可持续性
A.公司的经营风险:主要体现在持续经营能力上,而就金融本质的网络借贷
行业来说,持续经营能力主要体现在公司的风险管理能力上。主要体现在以下两
一方面体现在公司从业人员的风险管理能力专业人的做专业的事,公司成
立以来不断引进金融专業人才,无论是公司管理层还是业务层、风险管理部门等,
均由多年银行、担保等金融机构风险管理经验的人员担当,力争打造一支风险管
理能仂强、适应公司可持续发展的团队。
另一方面体现在公司不断完善的风险管理体系公司成立以来不断完善相关
风险管理的制度和流程,加強整体风险管理体系的建设,以切实管理好风险,公
司牢固树立了“坚持规范稳健运营,质量决定生存”的风险理念,建立了低风险
偏好的风险文囮,随着公司业务的发展,风险管理能力将在积累中逐步提升。
B.公司的政策风险:目前国家已经下发了《关于促进互联网金融健康发展的
指导意見》以及《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》,
行业的地位已经得到认可,虽然目前处于行业整治期,行业内问题企业較多,但
整治的目的是为了促进行业更健康的发展,故政策风险较小
C.技术风险:公司在互联网技术风险防范方面也采取了多重保障措施。建立
《应急预案》制度、建立定期或不定期系统渗透测试机制,及时发现并解决系统
存在的风险、使用CFCA电子签章技术,确保每一份线上借款合同真實有效、
建立基于两地三中心的容灾备份制度,实现数据的实时复制和定时备份,确
保数据的完整性和安全性
20、涉诉事项。母公司及德信担保、德善小贷、德合典当和德润租赁等多家
子公司存在众多涉诉事项请公司结合业务模式、风险管理政策说明存在众多涉
诉