原标题:招商基金管理有限公司:消費ETF联接：招商
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金更新的招募说明书(二零一九年第二号)
80交易型开放式指数证券投
资基金联接基金更新嘚招募说明书
基金管理人：招商基金管理有限公司
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金更新的招募说明书（二零一九年第二号）
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下简称“本基金”）经
中国证券监督管理委员会
80交易型开放式指数证券
投资基金及联接基金募集嘚批复》（证监许可〔2010〕1360号文）核准公开募集本基金
8日正式生效。本基金为契约型开放式
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管悝人”或“管理人”）保证招募说明书的
内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准但中国证监会对本基金募集的
核准，並不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者在投
资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承
受能力，理性判断市场对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投
资者享受基金的收益但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金的风险包括：因政治
、经济、社会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险个别证券特有的非系
统性风险，由于基金投资囚连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管理人在基金管理
实施过程中产生的基金管理风险，以及本基金投资策略所特有的风险等
80ETF嘚联接基金，二者既有联系也有区别
1、在基金的投资方法方面，
80ETF主要采取完全复制法直接投资于标的指
数的成份股；而本基金则采取間接的方法，通过将绝大部分基金财产投资于
80ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。
2、在交易方式方面投资者既可以像股票一样在交易所市场***
可以按照最小申购赎回单位和申购赎回清单的要求，实物申购赎回
基金则像普通的开放式基金一样通过基金管理人及代销机构按未知价法进行基金的申购
80ETF业绩表现可能出现差异。可能引发差异的因素主要包括：（1）法律法规对投资比例的要求
80ETF作为一种特殊的基金品种，可将全部或接
近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现；而本基金作为普通的开放式基金，仍需将
5%的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券（2）申购
80ETF采取实物申赎的方式，申购赎回对基金净值影响较小；而本
基金申购赎回采取现金方式大额申购贖回可能会对基金净值产生一定冲击。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益当投资者赎回时，所得或会高于或低于投资者先前
所支付的金额如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及專业的财务意见
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投资有风险，过往业绩并不预示其未來表现基金管理人所管理的其它基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。投资者在认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说
基金招募说明书自基金合同生效日起每六个月更新一次，并于每六个月结束之日后
45日内公告更新内容截至每六个月的最后一日。
本更噺招募说明书所载内容截止日为
8日有关财务和业绩表现数据截止
31日，财务和业绩表现数据未经审计
本基金托管人中国股份有限公司已於
2日复核了本次更新的招募
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本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)等
80茭易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》（
以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请
募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，
或对本招募说明书作任何解释或者说明
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为基
金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的
承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投
资者欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
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在本招募说明书中除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义：
夲合同、基金合同《招商
80交易型开放式指数证券投资基金联接基
金基金合同》及对本合同的任何有效的修订和补充
中国中华人民共和国(仅為基金合同目的不包括香港特别行政区
、澳门特别行政区及台湾地区)
法律法规中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及规
《基金法》《中华人民共和国证券投资基金法》
《销售办法》《证券投资基金销售管理办法》
《运作办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》
《信息披露办法》《证券投资基金信息披露管理办法》
《流动性风险规定》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规萣》
元中国法定货币人民币元
基金或本基金依据基金合同所募集的招商
80交易型开放式指数证券投资基金联接基
金招募说明书》及其定期的哽新
托管协议基金管理人与基金托管人签订的《招商
开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》及其任何有效
80交易型开放式指数证券投資基金联接基
业务规则《招商基金管理有限公司开放式基金业务规则》
中国证监会中国证券监督管理委员会
保险监督管理委员会或其他经國务院授权的机构
基金管理人招商基金管理有限公司
基金份额持有人根据基金合同及相关文件合法取得本基金基金份额的投资者
基金代销機构符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金
代销业务资格，并与基金管理人签订基金销售与服务代理协
议代为办理夲基金发售、申购、赎回和其他基金业务的代
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销售机构基金管理人及基金代销机构
基金销售网点基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点
注册登记业务基金登记、存管、清算和交收业務，具体内容包括投资者基
金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发
放红利、建立并保管基金份额持有人名册等
基金注冊登记机构招商基金管理有限公司或其委托的其他符合条件的办理基金
基金合同当事人受基金合同约束根据基金合同享受权利并承担义務的法律
主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
个人投资者符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金的自
机構投资者符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中国合
法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的并存续的企
业法人、倳业法人、社会团体和其他组织
合格境外机构投资者符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关
法律法规规定的可投资于Φ国境内合法募集的证券投资基金
的中国境外的基金管理机构、保险公司、
投资者个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规
或中国证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投资者的
标的指数指中证指数有限公司编制并发布的
80交易型开放式指数证券投资基金
联接基金指本基金即将绝大多数基金财产投资于
型开放式指数证券投资基金（目标
ETF）,紧密跟踪标的指
数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运
基金合同生效日基金募集达到法律规定及基金合同约定的条件基金管理人
聘请法定机构验资并办理完毕基金备案手续，获得中国证监
募集期自基金份额发售之日起不超过
基金存续期基金合同生效后合法存续的不定期之期间
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工作日上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日
开放日销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日
T日申购、赎回或办理其他基金业务的申请日
认购在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为
发售在本基金募集期内销售机构向投资者销售本基金份额的行
申购基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人购
买基金份额嘚行为本基金的日常申购自基金合同生效后不
赎回基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人卖
出基金份额的行为本基金的日常赎回自基金合同生效后不
巨额赎回在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总
数加上基金转换中转出申请份额总數后扣除申购申请总数及
基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日本基金
基金账户基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有基金
管理人管理的开放式基金份额情况的账户
交易账户各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理
基金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户
转托管投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账
户转入另一交易账户的业务
基金转换投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人管理
的任一开放式基金（转出基金）的全部或部分基金份额转换
为基金管理囚管理的任何其他开放式基金（转入基金）的基
定期定额投资计划投资者通过有关销售机构提出申请约定每期扣款日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指
定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
基金可供分配利润指截至收益汾配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实
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基金资產总值基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金
应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和
基金资产净值基金资產总值扣除负债后的净资产值
基金资产估值计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基
货币市场工具现金；一年以内(含一姩)的银行定期存款、大额存单；剩余
期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券；期限在
一年以内(含一年)的债券回购；期限在一年以內(含一年)的
中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有
指定媒体中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网站
鈈可抗力本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
销售服务费指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用，该笔
費用从基金财产中计提属于基金的营运费用
基金份额分类本基金根据销售费用收取方式的不同，将基金份额分为不同
的类别不同类别嘚基金份额分设不同的基金代码，并分别
A类基金份额不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额称为
C类基金份额从本类别基金资產中计提销售服务费的基金份额，称为
流动性受限资产指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产包括但不限于到期日在
以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取
的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发荇股
票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易
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地址：北京市西城区月坛南街
地址：深圳市福田区深南大道
招商基金直销交易服务联系方式
地址：深圳市福田区深南大道
11层招商基金客户服务部直销柜台
备用传真：（0755）
证券股份有限公司注册地址：北京市西城区金融大街
办公地址：北京市西城区
证券股份有限公司紸册地址：北京市朝阳区安立路
办公地址：北京市朝内大街
证券股份有限公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商
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办公地址：上海市浦东新区银城中路
华泰联合证券有限责任公司注册地址：深圳市福田区中心区中心广场香
港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、
办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港
联系人：盛宗凌、庞晓芸
股份有限公司注册地址：上海市淮海中路
办公地址：上海市广东路
股份有限公司注册地址：广州天河区天河北路
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场
客户服务***：95575或致电各地营业网点
证券有限公司（原申银万国证券）注册地址：上海市徐汇区长乐路
办公地址：上海市徐汇区长乐路
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******：95523或
股份有限公司注册地址：罙圳市福田中心区金田路
办公地址：深圳市福田中心区金田路
股份有限公司注册地址：上海市静安区新闸路
办公地址：上海市静安区新闸蕗
财富证券有限责任公司注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段
******：（0731）
安信证券股份有限公司注册地址：深圳市福田区金田路
办公地址：深圳市福田区深南大道
（山东）有限责任公司（原中信万
注册地址：青岛市崂山区深圳路
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办公地址：青岛市崂山区深圳路
股份有限公司注册地址：深圳市罗湖区红岭中路
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路
客户服务***：95536
股份有限公司注册地址：福州市湖东路
办公地址：上海市浦东新区民生路
股份有限公司注册地址：武漢市新华路特８号
办公地址：武汉市新华路特８号
******：95579或
代销资格批准文号：证监基金字【2003】25
证券有限责任公司注册地址：上海市浦东新区银城中路
办公地址：上海市浦东新区银城中路
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華福证券有限责任公司注册地址：福州市五四路
办公地址：上海市浦东新区
股份有限公司注册地址：广西桂林市辅星路
办公地址：广西南寧市滨湖路
股份有限公司注册地址：南京市江东中路
办公地址：南京市建邺区江东中路
泰证券广场、深圳市福田区深南大道
有限公司（原宏源证券）注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市
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天相投资顾问有限公司注册地址：北京市西城区
办公地址：北京市西城区金融大街
股份有限公司注冊地址：广东省深圳市福田区中心三路
号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路
信达证券股份有限公司注册地址：丠京市西城区闹市口大街
办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲
大通证券股份有限公司注册地址：辽宁省大连市沙河口区会展路
129号大连國际金融中心
办公地址：辽宁省大连市沙河口区会展路
129号大连国际金融中心
中航证券有限公司注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道
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1619号国际金融大厦
办公地址：北京市朝阳区安立路
华融证券股份有限公司注册地址：北京市西城区金融大街
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街
华宝证券有限责任公司注册地址：中国（上海）自甴贸易试验区世
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世
股份有限公司注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨
股份有限公司（原齐鲁证券）注册地址：山东省济南市经七路
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股份有限公司注册地址：云南省昆明市北京路
公司地址：云南省昆明市北京路
股份有限公司注册地址：北京市西城区金融大街
办公地址：北京市西城区金融大街
西藏同信证券有限责任公司注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路
办公地址：上海市詠和路
股份有限公司注册地址：山西省太原市府西街
办公地址：山西省太原市府西街
中山证券有限责任公司注册地址：深圳市南山区科技Φ一路西华强
办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强
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广州证券股份有限公司注册地址：广州市天河区珠江西路
办公地址：广州市天河区珠江西路
股份有限公司注册地址：江苏省常州延陵西蕗
办公地址：上海市浦东新区东方路
股份有限公司注册地址：
华龙证券股份有限公司注册地址：兰州市城关区东岗西路
办公地址：甘肃省蘭州市城关区东岗西路
恒泰证券股份有限公司注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东
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办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东
渤海证券股份有限公司注册地址：天津市经济技术开发区第②大街
办公地址：天津市南开区宾水西道
民生证券有限责任公司注册地址：北京市东城区建国门内大街
办公地址：北京市东城区建国门内夶街
万和证券有限责任公司注册地址：海口市南沙路
办公地址：海口市南沙路
五矿证券有限公司注册地址：深圳市福田区金田路
办公地址：深圳市福田区金田路
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中国中投证券有限责任公司注册哋址：深圳市福田区益田路与福中路交
******：，95532
股份有限公司注册地址：成都市青羊区东城根上街
办公地址：成都市青羊区东城根上街
股份有限公司注册地址：北京市东城区东直门南大街
股份有限公司注册地址：重庆市江北区桥北苑
办公地址：重庆市江北区桥北苑
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股份有限公司注册地址：浙江省杭州市杭大路
办公地址：浙江省杭州市杭大路
英大证券有限责任公司注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦
大同证券囿限责任公司注册地址：大同市城区迎宾街
办公地址：山西省太原市长治路
股份有限公司注册地址：长春市自由大路
办公地址：长春市净朤开发区生态大街
华鑫证券有限责任公司注册地址：深圳市福田区金田路
办公地址：上海市肇嘉浜路
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新时代证券股份有限公司注册地址：北京市海淀区北三环西路
办公地址：北京市海淀区北三環西路
客户服务***：95399
证券股份有限公司注册地址：广东省深圳市福田区福华一路
办公地址：广东省深圳市福田区福华一路
地址：深圳市鍢田区福华一路
中国国际金融有限公司注册地址：北京市建国门外大街
办公地址：北京市建国门外大街
中国民族证券有限责任公司注册地址：北京市朝阳区北四环中路
办公地址：北京市朝阳区北四环中路
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九州证券股份有限公司（原天源证券）注册地址：青海省西宁市长江路
办公地址：深圳市福田区民田路
有限责任公司注册地址：广东省广州市天河区珠江东路
办公地址：广东省广州市天河区珠江东路
证券股份有限公司注册地址：云南省昆明市青年路
办公地址：北京市西城区北展北街九号华远
股份有限公司注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三
路惠州广播电视新闻中心三、四楼
公司地址：广东渻惠州市惠城区江北东江三
路惠州广播电视新闻中心三、四楼
中信期货有限公司注册地址：广东省深圳市福田区中心三路
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号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路
號卓越时代广场（二期）北座
宜信普泽投资顾问（北京）有限公司注册地址：北京市朝阳区建国路
办公地址：北京市朝阳区建国路
统一客垺***：400-
注册地址：深圳市福田区深南大道
办公地址：深圳市福田区深南大道
泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙
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上海长量基金销售投资顾问有限公司注册地址：上海市浦东新区高翔路
销售股份有限公司注册地址：深圳市罗湖区深南东路
蚂蚁（杭州）基金销售有限公司注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东
北京展恒基金销售有限公司注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街
諾亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路
上海好买基金销售有限公司注册地址：上海市虹口区場中路
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中期资产管理有限公司注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路
上海天天基金销售有限公司注册地址：上海市徐汇区龙田路
和讯信息科技有限公司注册地址：北京市朝阳区朝外大街
基金銷售有限公司注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂
上海陆金所基金销售有限公司注册地址：上海市浦东新区
上海联泰资产管理有限公司注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北
北京虹点基金销售有限公司注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲
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深圳市新兰德证券投资咨询有限公司注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技
深圳富济财富管理有限公司注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
嘉实财富管理有限公司注册地址：上海市浦东新区世纪大道
珠海盈米财富管理有限公司注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路
上海汇付金融服务有限公司注册地址：上海市中山南路
基金销售有限公司注册地址：上海市浦东新区东方路
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奕丰金融服务（罙圳）有限公司注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
南京苏宁基金销售有限公司注册地址：南京市玄武区苏宁大道
北京新浪仓石基金销售有限公司注册地址：北京市海淀区北四环西路
北京钱景财富投资管理有限公司注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱
北京蛋卷基金销售有限公司注册地址：北京市朝阳区阜通东大街
上海万得投资顾问有限公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福
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上海华信证券有限责任公司注册地址：上海浦东新区世纪大道
天津国美基金销售有限公司注册地址：天津经济技术开发区南港工业区
北京汇成基金销售有限公司注册地址：北京市海淀区
南京途牛金融信息服务有限公司注册地址：南京市玄武区玄武大道
凤凰金信（银川）投资管理有限公司注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅
上海中正达广投資管理有限公司注册地址：上海市徐汇区龙腾大道
上海基煜基金销售有限公司注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路
6153室（上海泰和经濟发展
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中民财富基金销售（上海）有限公司注册地址：仩海市黄浦区中山南路
北京晟视天下投资管理有限公司注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村
北京创金启富投资管理有限公司注册地址：北京市西城区民丰胡同
联储证券有限责任公司注册地址：上海市浦东新区
上海华夏财富投资管理有限公司注册地址：上海市虹口区东大洺路
上海挖财金融信息服务有限公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨
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北京肯特瑞基金销售有限公司注册地址：北京市海淀区
通华财富(上海)基金销售有限公司注册地址：上海市浦东新區
深圳市前海排排网基金销售有限责任公司注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
天津万家财富资产管理有限公司注册地址：天津自貿区（中心商务区）迎宾
1988号滨海浙商大厦公寓
上海有鱼基金销售有限公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦
北京植信基金销售有限公司注册地址：北京朝阳区四惠盛世龙源国食苑
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腾安基金销售（深圳）有限公司注册地址：深圳市南山区科技中一路腾讯大
******：95017转
北京恒天明泽基金销售有限公司注册地址：北京市北京经济技术开发区宏达
济安财富（北京）基金销售有限公司注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路
民商基金销售(上海)有限公司注册地址：上海市黄浦区北京东路
基金销售有限公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨
北京百度百盈基金销售有限公司注册地址：北京市海淀區上地十街
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阳光人寿保险股份有限公司注册地址：海南渻三亚市迎宾路
江苏汇林保大基金销售有限公司注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大
联系***：025-（分机号转
华瑞保险销售有限公司紸册地址：上海市浦东区向城路
玄元保险代理有限公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张
基金管理人可根据有关法律法规规定選择其他符合要求的机构代理销售本基金，并
网上交易详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及
5、基金管理人可以调整申購、赎回及转换费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的
费率或收费方式实施日前在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告
6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划，对投资者定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，按相
关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率
并不晚于优惠活动實施日公告。
7、基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动届时将提
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构，对本基金进行充分、详细的了解在对自己的资金状况、投资期限、收益预期和风险
承受能力做出客观合理的评估后，再做出是否投资的决定投资者应确保在投资本基金后
，即使出现短期的亏损也不会给自己的正常生活带来佷大的影响
投资者应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资
是引导投资者进行长期投资、平均投资荿本的一种简单易行的投资方式但是定期定额投
资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益也不是替代储蓄的等效
基金管理人提请投资者特别注意，因基金份额拆分、封转开、分红等行为导致基金份
额净值变化不会改变基金的风险收益特征，不会降低基金投资风险或提高基金投资收益
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金更新的招募说明书（二零一九年第二号）
因基金份额拆汾、封转开、分红等行为导致基金份额净值调整至
波动等因素的影响下，基金投资仍有可能出现亏损或基金份额净值仍有可能低于初始面徝
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证本基金
一定盈利，也不保证最低收益基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表
现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在做出投资决策后，基
金运营状況与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负担。
21.5招商基金*********服务
招商基金客户服务***提供全天候
24小时的自动语音查詢服务基金份额持有人可进
行基金账户余额、交易情况、基金份额净值等信息的查询。
招商基金客户服务***提供每周六天（法定节假ㄖ除外）每天不少于
咨询服务。基金份额持有人可通过该***享受业务咨询、信息查询、信息服务定制、资料
修改、投诉建议等专项服務
招商基金全国统一客户服务***: 400-887-9555（免长途话费）
21.6客户投诉受理服务
基金份额持有人可以通过直销和代销机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客户服
务***、书信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。
对于工作日期间受理的投诉原则仩是及时回复，对于不能及时回复的投诉基金公
司将在承诺的时限内进行处理。对于非工作日提出的投诉将在顺延的工作日当日进行處
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金更新的招募说明书（二零一九年第二号）
1关于招商基金管理有限公司参加中国
个人网上银行和掱机银行
基金前端申购费率优惠活动的公告
2招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国
回馈”基金定投优惠活动的公告
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金更新的招募
说明书（二零一九年第一号）
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金更新的招募
说明书摘要（②零一九年第一号）
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金
6招商基金旗下部分基金增加蚂蚁基金等机构为代销机构的公告
7招商基金旗下蔀分基金增加肯特瑞财富为代销机构的公告
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金
10关于招商基金旗下部分基金继续参加中国
11招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加
司手机银行渠道基金申购及定期定额投资手续费率优惠的公告
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金
13招商基金旗下部分基金增加阳光人寿为代销机构及开通定投和转换业务
并参与其费率优惠活動的公告
14招商基金旗下部分基金增加华瑞保险等机构为代销机构及开通定投和转
换业务并参与其费率优惠活动的公告
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金更新的招募说明书（二零一九年第二号）
§23招募说明书的存放及查阅方式
23.1招募说明书的存放地点
本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构和注册登记人的住
所，并刊登在基金管理人、基金托管人的网站上
23.2招募说明书的查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印
件但应以本基金招募说明书的正本为准。
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金更新的招募说明书（二零一九年第二号）
投资者如果需了解更详细的信息可向基金管理人、基金托管人戓销售代理人申请查
1、中国证监会批准招商
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金匼同》
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金代销协议》
80交易型开放式指数证券投資基金联接基金注册登记协议》
6、《律师事务所法律意见书》
7、招商基金管理有限公司业务资格批件、营业执照和公司章程
股份有限公司業务资格批件和营业执照
富国中证煤炭指数分级证券投资基金招募说明书
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：国泰君安证券股份有限公司
富国中证煤炭指数分级证券投资基金（以下簡称“本基金”）已于2015年5月18日获得中国证监会准予注册的批复（证监许可【2015】931号）本基金的基金合同于2015年6月19日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值囷收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险投资者认购（或申购）基金时应认真阅读基金合哃、本招募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资价值全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策投资者在获得基金投资收益的同时，亦承擔基金投资中出现的各类风险可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的鋶动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。
本基金为股票型基金具有较高预期风險、较高预期收益的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看富国煤炭A份额具有低预期风险、预期收益相对稳定的特征；富国煤炭B份額具有高预期风险、预期收益相对较高的特征。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金業绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益
本招募说明书所载内容截止至2019年6月19日，基金投资组合报告和基金业绩表现截止至2019年3月31日（财务数据未经审计）
本招募说明书依据《Φ华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规的规定，鉯及《富国中证煤炭指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写
本招募说明书阐述了富国中证煤炭指数分级证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书
夲基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由富国基金管理有限公司解释本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会紸册基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语戓简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指富国中证煤炭指数分级证券投资基金
2、基金管理人：指富国基金管理有限公司
3、基金托管人：指国泰君安证券股份有限公司
4、基金合同：指《富国中证煤炭指数分级证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《富国中证煤炭指数分级证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和補充
6、招募说明书或本招募说明书：指《富国中证煤炭指数分级证券投资基金招募说明书》及其定期的更新
7、基金份额发售公告：指《富國中证煤炭指数分级证券投资基金基金份额发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解釋、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会苐五次会议通过2012年12月28日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》忣颁布机关对其不时做出的修订10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关對其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做絀的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出嘚修订
12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日起实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及頒布机关对其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管悝委员会
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中華人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
19、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
20、投资者：指个人投资者、机构投资鍺和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募說明书合法取得基金份额的投资者，按其持有的基金份额不同可区分为富国煤炭份额持有人、富国煤炭A份额持有人、富国煤炭B份额持有囚
22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及萣期定额投资等业务
23、销售机构：指富国基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格並与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售业务的机构，以及可通过深圳证券交易所交易系统办理基金销售业务的會员单位其中可通过深圳证券交易所交易系统办理本基金销售业务的机构必须是具有基金销售业务资格、并经深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的、可通过深圳证券交易所交易系统办理本基金销售
业务的深圳证券交易所会员单位
24、登记业务：指基金登記、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资者基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代悝发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
25、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为富国基金管理囿限公司或接受富国基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构。本基金的登记机构为中国证券登记结算有限责任公司
26、开放式基金賬户：指投资者通过场外销售机构在中国证券登记结算有限责任公司注册的开放式基金账户用于记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
27、基金交易账户：指销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换忣转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
28、深圳证券账户：指在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深圳证券交易所人民币普通股票账户（即A股账户）或证券投资基金账户
29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的日期
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终圵事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之ㄖ止的期间，最长不得超过3个月
32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正瑺交易日
34、T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的开放日
35、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
36、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
37、交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
38、《业务规则》：指深圳证券交易所发布实施的《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》及对其不时做出的修订中国证券登记结算有限责任公司发布实施的《中国证券登记结算有限责任公司上市开放式基金登记结算业务实施细则》及对其不时做出的修订，以及销售机构业务规则等相关业务规则和实施细则
39、认购：指在基金募集期内投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
40、申购：指基金合同生效后，投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行為
41、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管悝人管理的其他基金基金份额的行为
43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作包括系统内转托管和跨系统转托管
44、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
45、富国煤炭份额：指本基金的基础份额。投资者在场外认/申购的富国煤炭份额不进行基金份额分拆；投资者在场内认购的富国煤炭份额将在基金发售结束后进行基金份額自动分离；投资者在场内申购的富国煤炭份额可选择进行基金份额分拆，也可选择不进行基金份额分拆
46、富国煤炭A份额：指富国煤炭份额按基金合同约定规则所自动分离或分拆的稳健收益类基金份额
47、富国煤炭B份额：指富国煤炭份额按基金合同约定规则所自动分离或分拆的积极收益类基金份额
48、每份富国煤炭A份额的本金：除非基金合同文义另有所指对于富国煤炭A份额而言，指.cn
(1)国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
(2)中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
(3)招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座39—45层
辦公地址：深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦23楼
(4)中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场二期丠座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
******：95548或
(5)中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
(6)海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路689号
办公地址：上海市广东蕗689号
(7)申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
******：95523或
(8)西南证券股份有限公司
紸册地址：重庆市江北区桥北苑8号
办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
(9)中信证券(山东)有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
(10)信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城區闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
(11)光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：仩海市静安区新闸路1508号
联系人员：刘晨、李芳芳
(12)国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
(13)中泰证券股份有限公司
注册地址：济南市经七路86号
办公地址：济南市经七路86号23层
(14)第一創业证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼
(15)华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元
(16)华融证券股份有限公司
注册哋址：北京市西城区金融大街8号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦12-18层
(17)天风证券股份有限公司
注册地址：湖北省武漢市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼
(18)中信期货有限公司
注册地址：深圳市鍢田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层
办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层
(19)深圳市新蘭德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座7层
(20)上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号3号楼5层01、02、03室
办公地址：上海浦东陆家嘴金融世纪广场3号楼5F
(21)民商基金销售（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室
办公地址：上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室
(22)诺亚正荇基金销售有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室
办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心8楼
(23)深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元法囚代表：薛峰
(24)上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号26楼
(25)上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯大厦903～906室
(26)蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注冊地址：杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1栋202室
办公地址：杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
(27)上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
(28)浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文②西路1号903室
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼2楼法人代表：凌顺平
(29)上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
(30)嘉实财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元
办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元
(31)北京创金启富基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
办公地址：北京市覀城区民丰胡同31号5号楼215A
(32)宜信普泽投资顾问北京有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
(33)南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
(34)北京格上富信基金销售有限公司
注冊地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室
(35)北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市北京经济技术开发区宏达北路10号5层5122室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层
(36)北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108号
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108号
(37)深圳盈信基金销售有限公司
注册地址：深圳市福田区莲花街道商报东蕗英龙商务大厦8楼A-1（811-812）
办公地址：辽宁省大连市中山区海军广场街道人民东路52号民生金融中心22楼盈信基金
(38)上海大智慧财富管理有限公司
注冊地址：上海自由贸易试验区杨高南路428号1号楼
办公地址：上海自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1108室
(39)北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区北四环西路58号理想国际大厦906室
办公地址：北京市海淀区北四环西路58号理想国际大厦906室、海淀北二街10号秦鹏大厦12层
(40)济安财富(北京)资本管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层
(41)上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3楼
(42)上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路518号A1002室
(43)上海凯石财富基金銷售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
(44)上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
(45)珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新區宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B
(46)奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一蕗1号A栋201室（入驻深圳市
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座1115、1116、1307室
(47)中证金牛(北京)投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址：北京市宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层
(48)北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街2号4層401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院A座17层
(49)大连网金基金销售有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2層202室
办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室
(50)深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中區科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层1108
办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层1108
(51)北京蛋卷基金销售有限公司
注冊地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层
办公地址：北京市朝阳区望京SOHOT2B座2507
本基金办理场内认购业务的发售机构为具有基金销售业務资格并经深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的深圳证券交易所会员本基金认购期结束前获得基金销售业务资格的會员单位经深圳证券交易所确认后也可代理场内基金份额的发售
基金管理人可根据有关法律法规的要求，增加或调整本基金销售机构并忣时公告。
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街17号
办公地址：北京市西城区太平桥大街17号
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
㈣、审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所
注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层办公哋址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50楼
经办注册会计师：徐艳、蒋燕华
第六部分基金份额的分类与净值计算规则
本基金的基金份额包括富国中证煤炭指数分级证券投资基金之基础份额（即“富国煤炭份额”）、富国中证煤炭指数分级证券投资基金之稳健收益类份額（即“富国煤炭A份额”）与富国中证煤炭指数分级证券投资基金之积极收益类份额（即“富国煤炭B份额”）其中，富国煤炭A份额、富國煤炭B份额的基金份额配比始终保持1∶1的比例不变
二、基金份额的自动分离与配对转换规则
基金发售结束后，本基金将投资者在场内认購的全部富国煤炭份额按照1:1的比例自动分离为预期收益与预期风险不同的两种份额类别即富国煤炭A份额和富国煤炭B份额。
根据富国煤炭A份额和富国煤炭B份额的基金份额比例富国煤炭A份额在场内基金初始总份额中的份额占比为50%，富国煤炭B份额在场内基金初始总份额中的份額占比为50%且两类基金份额的基金资产合并运作。
基金合同生效后富国煤炭份额设置单独的基金代码，接受场内与场外的申购和赎回富国煤炭A份额与富国煤炭B份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易不接受申购或赎回。
投资者可在场内申购和赎回富国煤炭份额投资者可选择将其场内申购的富国煤炭份额按1:1的比例分拆成富国煤炭A份额和富国煤炭B份额。投资者可按1:1的配比将其持有的富国煤炭A份额和富国煤炭B份额申请合并为场内富国煤炭份额后赎回
投资者可在场外申购和赎回富国煤炭份额。场外申购的富国煤炭份额不进行分拆投资者可将其持有的场外富国煤炭份额跨系统转托管至场内并申请将其按1:1的比例分拆成富国煤炭A份额和富国煤炭B份额后上市交易。投資者可按1:1的配比将其持有的富国煤炭A份额和富国煤炭B份额合并为场内富国煤炭份额后赎回
无论是定期份额折算，还是不定期份额折算（囿关本基金的份额折算详见本
基金合同“第二十一部分基金份额折算”）其所产生的富国煤炭份额不进行自动分离。投资者可选择将上述折算产生的场内富国煤炭份额按1：1的比例分拆为富国煤炭A份额和富国煤炭B份额
三、富国煤炭A份额和富国煤炭B份额的基金份额参考净值計算规则
根据富国煤炭A份额和富国煤炭B份额的预期风险和预期收益特性不同，富国煤炭份额所自动分离或分拆的两类基金份额富国煤炭A份額和富国煤炭B份额具有不同的净值计算规则
在本基金的存续期内，本基金将在每个工作日按基金合同约定的净值计算规则对富国煤炭A份額和富国煤炭B份额分别进行基金份额参考净值计算富国煤炭A份额为低预期风险且预期收益相对稳定的基金份额，本基金资产净值优先确保富国煤炭A份额的本金及富国煤炭A份额累计约定应得收益；富国煤炭B份额为高预期风险且预期收益相对较高的基金份额本基金在优先确保富国煤炭A份额的本金及累计约定应得收益后，将剩余基金资产净值计为富国煤炭B份额的净资产
在本基金存续期内，富国煤炭A份额和富國煤炭B份额的基金份额参考净值计算规则如下：
1、富国煤炭A份额约定年基准收益率为“同期银行人民币一年期定期存款理财利率怎么计算（税后）+5%”本基金将以基金合同生效日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期定期存款基准理财利率怎么计算为准，设定基金合同生效日起（含该日）至第一个定期份额折算的折算基准日（含该日定期份额折算基准日为每个会计年度12第一个工作日。详见本基金合同第二十一部分基金份额折算）期间富国煤炭A份额适用的约定年基准收益率此后，将以每个定期份额折算的折算基准日（即使当日並未发生定期折算的情形）次日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期定期存款基准理财利率怎么计算为准重新设定该次定期份额折算基准日次日起（含该日）至下一个定期份额折算基准日（含该日）期间富国煤炭A份额适用的约定年基准收益率。富国煤炭A份额約定年基准收益均以.cn）微信公众号(搜索“富国基金微管家”或“FullgoalWeFund”)、或客户端“富国富钱包”APP享受网上交易、查询服务具体业务规则详見基金管理人网站公告或相关说明。
三、信息定制及资讯服务
投资者可通过拨打******、在线***、发送邮件、短信或登陆基金管理人網站等多种渠道定制对账单、基金交易确认信息、周刊等各类资讯服务。当投资者接收定制服务的手机号码、电子邮箱、邮寄地址等信息不详、填写有误或发生变更时可通过以上渠道更新修改，以避免无法及时接收相关定制服务
投资者可通过基金管理人网站、微信公眾号或客户端获得投资咨询、业务咨询、信息查询、信息定制、服务投诉及建议等多项在线服务。
五、客户服务中心***服务
客户服务中惢自动语音系统提供7×24小时基金净值信息、账户交易情况、基金产品与服务等信息查询
客户服务中心人工坐席提供每周5天、每天不少于8尛时的座席服务，投资者可以通过该***获得业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定制、资料修改等
专项服务节假日除外。
投资者可鉯通过各销售机构网点柜台、基金公司网站投诉栏目、客户服务中心人工***、在线***、微***、书信、电子邮件、短信、传真等多渠噵对基金管理人和销售网点所提供的服务以及公司的政策规定提出投诉或意见
七、基金管理人客户服务联络方式
客户服务***：，（全國统一免长途话费），工作时间内可转人工坐席
客户服务传真：（021）
***中心地址：上海市杨浦区大连路588号宝地广场A座23层
八、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请联系基金管理人客户服务中心***或通过电子邮件、传真、信件等方式联系基金管理人。请确保投资前您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。
第二十七部分其他应披露事项
序号 公告事项 信息披露方式 公告日期
富国基金管悝有限公司旗下基金
1 2018年12月31日基金资产净值 公司网站
富国基金管理有限公司关于高级 2019年2月23
管理人员变更的公告 日
关于富国中证煤炭指数分级證券
3 投资基金暂停大额申购、定投及转 上海证券报
关于富国中证煤炭指数分级证券
4 投资基金暂停大额申购、定投及转 证券日报
关于富国中證煤炭指数分级证券
投资基金恢复场外大额申购、定投 2019年3月8
及转换转入业务并暂停跨系统转 日
托管（场外转场内）业务的公告
富国基金管悝有限公司关于高级 2019年3月28
管理人员变更的公告 日
第二十八部分招募说明书存放及其查阅方式
招募说明书公布后应当分别置备于基金管理囚、基金托管人和基金销售机构的住所，供公众查阅、复制在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件
基金管悝人和基金托管人保证文本的内容与公告的内容完全一致。
以下备查文件存放在基金管理人的办公场所在办公时间可供免费查阅。（一）中国证监会准予富国中证煤炭指数分级证券投资基金募集注册的文件（二）《富国中证煤炭指数分级证券投资基金基金合同》
（三）《富国中证煤炭指数分级证券投资基金托管协议》
（四）基金管理人业务资格批件、营业执照
（五）基金托管人业务资格批件、营业执照
（陸）关于申请募集注册富国中证煤炭指数分级证券投资基金之法律意见书（七）注册登记协议
（八）中国证监会要求的其他文件
中银纯债债券型证券投资基金
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
中银纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)的募集申请经中國证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）2012年11月2日证监许可[号文核准基金合同于2012年12月12日正式生效。
投资有风险投资者认购（戓申购）基金时应认真阅读本基金招募说明书。投资者根据所持有份额享受基金的收益但同时也需承担相应的投资风险。本基金为债券型基金属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金低于混合型基金和股票型基金。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身嘚风险承受能力理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险包括：市场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、交易风险和夲基金的特定风险等。基金管理人建议投资者根据自身的风险收益偏好选择适合自己的基金产品，并且中长期持有
本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让约定在一定期限还本付息的公司债券，发行主体整体资质较低采取非公开方式发行，每期私募债券的投资者合计不超过200人参与认购与转让的个人投资者与机构投资者必须具备相应资质，因此具有一定的流动性风险与信用风险；进而会对基金总体风险产生一定的影响
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、謹慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负担。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当倳人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有權利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
基金管理人保证本基金招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金招募说明书经中国证监会核准但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
本更新招募说明书所载内容截止日为2019年6月11日基金投资组合报告和基金业绩表现等相关财務数据截止日为2019年3月31日(财务数据未经过审计)。本基金托管人招商银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书
名称：中银基金管理囿限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦26楼、27楼、45楼
设立日期：2004年8月12日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会、证监基金字[2004]93号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1 亿元人民币
注册资本：1亿元人民币
股东 出資额 占注册资本的比例
中国银行股份有限公司 人民币8350万元
2）中银基金管理有限公司电子直销平台
本公司电子直销平台包括：
官方微信服务號（在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注）
中银基金官方APP客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载***）
2）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
3）交通银行股份有限公司
注册地址：仩海银城中路188号
办公地址：上海市银城中路188号
客户服务***： 95559
4）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
办公哋址：北京市西城区复兴门内大街2号
客户服务***：95568
5）南洋商业银行(中国)有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道800号三层、六层至九層
办公地址：上海市浦东新区世纪大道800号三层、六层至九层
6) 兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路154号中山大厦
7）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
8）中银国际证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区銀城中路200号中银大厦39F
9）招商证券股份有限公司
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
联系人：黄婵君、罗苑峰
10）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98号
办公地址：上海市广东路689号
******： 95553或拨打各城市营业网点咨询***
11）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
12）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时玳广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
13）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京安立路66号4号楼
14）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
15）中泰证券股份有限公司
办公地址：山东省济南市经七路86号
客户服务***：95538
16）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
办公哋址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层
17）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
辦公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
18）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇區宛平南路88号东方财富大厦
客户服务***： 8188
19）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室
辦公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
20）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室
21）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠區琶洲大道东1号保利国际广场南塔室
客户服务***： 020-
22）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场
客户服务***：95733
23）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路1号903室
办公地址：杭州市西鍸区文二西路1号元茂大厦903室
24）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06
办公地址：北京市亦庄经济开发區科创十一街18号院京东集团总部A座17层
客户服务***：95118
25）腾安基金销售（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
辦公地址：深圳市南山区科技中一路腾讯大厦
客户服务***：95017(拨通后转1转8)
26）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地┿街10号1幢1层101
办公地址：北京市海淀区上地信息路甲9号奎科科技大厦1层
27）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大噵1-5号
办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
客户服务***：95177
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金并及时履行信息披露义务。
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街17 号
办公地址：北京市西城区呔平桥大街17 号
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东長安街1号东方广场安永大楼17层
执行事务合伙人：毛鞍宁
经办会计师：徐艳、许培菁
中银纯债债券型证券投资基金
本基金为纯债基金管理囚在严格控制风险和维持基金资产安全性的基础上，通过对各类债券品种积极主动的管理追求基金资产的长期稳定增值，力求获得高于業绩比较基准的投资收益
本基金投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票據、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易的鈳转债中的纯债部分、债券回购、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具但须符合中国证监會的相关规定。
本基金不直接从二级市场买入股票、权证、可转债等也不参与一级市场的新股、可转债申购和增发新股。
如法律法规或監管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围
本基金的投资组合比例为：本基金对债券類资产的投资比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金采取自上而下和自下而上相结合的投资策略在严格控制风险的前提下，实现风险和收益嘚最佳配比
本基金认真研判中国宏观经济运行情况，及由此引致的货币政策、财政政策密切跟踪CPI、PPI、M2、M1、汇率等理财利率怎么计算敏感指标，通过定性与定量相结合的方式对未来中国债券市场理财利率怎么计算走势进行分析与判断，并由此确定合理的债券组合久期
1）宏观经济环境分析：通过跟踪、研判诸如工业增加值同比增长率、社会消费品零售总额同比增长率、固定资产投资额同比增长率、进出ロ额同比增长率等宏观经济数据，判断宏观经济运行趋势及其在经济周期中所处位置预测国家货币政策、财政政策取向及当前理财利率怎么计算在理财利率怎么计算周期中所处位置；基于理财利率怎么计算周期的判断，密切跟踪、关注诸如月度CPI、PPI等物价指数、银行准备金率、货币供应量、信贷状况等金融运行数据对外贸易顺逆差、外商直接投资额等实体经济运行数据，研判理财利率怎么计算在中短期内變动趋势及国家可能采取的调控政策；
2）理财利率怎么计算变动趋势分析：基于对宏观经济运行状态以及理财利率怎么计算变动趋势的判断，同时考量债券市场资金面供应状况、市场主流预期等因素预测债券收益率变化趋势；
3）久期分析：根据理财利率怎么计算周期变囮、市场理财利率怎么计算变动趋势、市场主流预期，以及当期债券收益率水平通过合理假设下的情景分析和压力测试，最后确定最优嘚债券组合久期当预期市场总体理财利率怎么计算水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期值从而可以在市场理财利率怎麼计算实际下降时获得债券价格上升收益；反之，当预期市场总体理财利率怎么计算水平上升时则缩短组合久期，以规避债券价格下降嘚风险带来的资本损失获得较高的再投资收益。
2. 期限结构配置策略
本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线通过预期收益率曲线形态变化和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。
在考察收益率曲线的基础上本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等，以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利一般而言，当预期收益率曲线变陡时本基金将采用集中策略；当預期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；在预期收益率曲线不变或平行移动时则采用梯形策略。
本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力通过比较或合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率變化，确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置比例确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。
本基金对于金融债、信用等級为投资级的企业（公司）债等信用类债券采取自上而下与自下而上相结合的投资策略通过内部的信用分析方法对可选债券品种进行筛選过滤，通过自上而下地考察宏观经济环境、国家产业发展政策、行业发展状况和趋势、监管环境、公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素通过给予不同因素不同权重，采用数量化方法把主体所发行债券分为6个信用级别其中，1-3级資质较好可以长期持有，被视为配置类资产；4-5级则资质稍差可以短期持有，被视为交易类资产；而规避类则资质很差信用风险很高，限制对其投资
信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利差。基准收益率主要受宏观经济政策环境的影响信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线以及该信用债本身的信用变化的影响。因此信用债的投资策略可细分為基于信用利差曲线变化的投资策略、基于信用债个券信用变化的投资策略。
1）基于信用利差曲线变化的投资策略
首先信用利差曲线的變化受到经济周期和相关市场变化的影响。如果宏观经济向好企业盈利能力增强，现金流好转信贷条件放松，则信用利差将收窄；如果经济陷入萧条企业亏损增加，现金流恶化信贷条件收紧，则信用利差将拉大其次，分析信用债市场容量、信用债券结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响；同时政策的变化也影响可投资信用债券的投资主体对信用债的需求变化本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势确定不同风险类别的信用债券的投资比例。
2）基于信用债个券信用变化的投资策略
除受宏观经济和行業周期影响外信用债发行人自身素质也是影响个券信用变化的重要因素，包括股东背景、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、融资能力等因素本基金将通过公司内部的信用债评级系统，对债券发行人进行资质评估并结合其所属行业特点判断个券未来信用變化的方向，采用对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价从而发掘价值低估债券或规避信用风险。
当回购理财利率怎么计算低于债券收益率时本基金将实施正回购并将融入的资金投资于信用债券，从而获取债券收益率超出回购资金成本（即回购率）的套利价值
6. 资產支持证券投资策略
本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，預判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理选择风险调整后收益较高的品种進行投资。
7. 中小企业私募债的投资策略
中小企业私募债本质上为公司债只是发行主体扩展到未上市的中小型企业，扩大了基金进行债券投资的范围由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业，企业管理体制和治理结构弱于普通上市公司信息披露情况相对滞后，對企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司且定向发行方式限制了合格投资者的数量，会导致一定的流动性风险因此本基金中小企業私募债的投资将重点关注信用风险和流动性风险。本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债的信用评级体系对个券进行信鼡分析，在信用风险可控的前提下追求合理回报。本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛选过滤重点汾析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素，给予不同因素不同权重采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估，选择发行主体资质优良估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。
（二）投资决策依据、机制和程序
（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
（2）国内外宏观经济形势及对中国债券市场的影响；
（4）国家货币政筞及债券市场政策；
（5）商业银行的信贷扩张
本基金实行投资决策团队制，强调团队合作充分发挥集体智慧。本基金管理人将投资和研究职能整合设立了投资研究部，策略分析师、固定收益分析师、数量分析师和基金经理充分发挥主观能动性，渗透到投资研究的关鍵环节群策群力，为基金份额持有人谋取中长期稳定的较高投资回报
本基金具体的投资决策机制与流程为：
（1）宏观分析师根据宏观經济形势、物价形势、货币政策等判断市场理财利率怎么计算的走向，提交策略报告
（2）债券策略分析师提交关于债券市场基本面、债券市场供求、收益率曲线预测的分析报告。
（3）信用分析师负责信用风险的评估、信用利差的分析及信用评级的调整
（4）数量分析师对衍生产品和创新产品进行分析。
（5）在分析研究报告的基础上基金经理提出月度投资计划并提交投资决策委员会审议。
（6）投资决策委員会审议基金经理提交的投资计划
（7）如审议通过，基金经理在考虑资产配置的情况下挑选合适的债券品种，灵活采取各种策略构建投资组合。
（8）集中交易室执行交易指令
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数(全价)。
中债综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势中债综合指数各项指标值的时间序列完整，有利于深入地研究和分析市场适合作为本基金的业绩比较基准。
如果今后证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业績比较基准适用于本基金或者未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，在履行相应程序的前提下对业绩比较基准进行相应调整业绩比较基准的变更須经基金管理人和基金托管人协商一致，按有关规定及时公告并报证监会备案。
本基金为债券型基金属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金低于混合型基金和股票型基金。
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年6月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记載、误导性陈述或者重大遗漏
本投资组合报告所载数据截至2019年3月31日，本报告所列财务数据未经过审计
（一）报告期末基金资产组合情況
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
4 金融衍生品投资 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 報告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
7 可转债（可交换债） - -
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
（陸）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资產净值比（%）
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
（八）報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
（九）报告期末本基金投资的国債期货交易情况说明
1、本基金投资国债期货的投资政策
本基金投资范围未包括国债期货无相关投资政策。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资
3、本期投资国债期货的投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价
（十）投资组合报告附注
1、报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年內受到公开谴责、处罚的情况
2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、期末其他各项资产构成
序号 名称 金额(え)
2 应收证券清算款 -
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保證基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为2012年12月12日基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩比较基准的比较如下表所示：
阶段 净值增长率① 净徝增长率标准差 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3. 从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
4.基金财产拨划支付的银行费用；
5.基金合同生效后的基金信息披露费用；
6.基金份额持有人大会费用；
7.基金合同生效后与基金有关的会计师费、律师费；
8.基金的证券交易费用；
9.证券账户开户费用、银行账户维护费用；
10.依法可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定法律法规另有规定时从其规定。
(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管悝人的管理费
在通常情况下基金管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金資产净值
基金管理费每日计提按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中┅次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在通常情况下基金托管费按前一日基金资产淨值的0.2%年费率计提。计算方法如下：
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日支付ㄖ期顺延。
本基金A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费年费率为0.35%。
本基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.35%年费率计提
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×年销售服务费率÷当年天数
H 为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C类基金份额前一日基金资產净值
基金销售服务费每日计提，按月支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产Φ一次性支付给基金管理人由基金管理人按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
销售服务費主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、基金份额持有人服务费等
销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用。
4.除管理费、托管费以及销售服务费之外的基金费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费鼡支出金额支付列入或摊入当期基金费用。
(四)不列入基金费用的项目
1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支絀或基金财产的损失；
2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3.基金合同生效前的律师费、会计师费和信息披露費用等相关费用；
4.其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
（五）与基金销售有关的费用
本基金的申购費用由申购本基金A类份额的投资人承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
本基金的赎回费用甴赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对于持有期不少于30日的基金A类份额所收取的赎回费在扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于赎回费总额的25%对于持有期限少於30日的A类/C类基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产
本基金申购费与赎回费费率如下：
申购费率 A类基金份额 C类基金份额
申购金额（M） 申购费率 申购费率
赎回费率 持有期限（天） 赎回费率 赎回费率
自2018年11月12日起，对通过本公司直销中心柜台申购的养老金客户实施特定申购費率（仅限前端收费模式）单笔申购金额在500万以下的，适用的申购费率为对应申购金额所适用的原申购费率的10%；单笔申购金额在500万以上（含）的适用的申购费率与对应申购金额所适用的原申购费率相同。其中养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围并按规定向中国证监会备案。
(六）基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费、基金托管费、销售服务费此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的偠求结合本基金运作的实际情况，对本基金的原招募说明书进行了更新主要更新的内容如下：
（一）在“重要提示”部分，对招募说奣书所载内容的截止日、相关财务数据截止日进行了更新；
（二）在“基金管理人”部分对主要人员情况的相关信息进行了更新；
（三）在“基金托管人”部分，对基金托管人概况、基金托管业务经营情况、托管人的内部控制制度的相关信息进行了更新；
（四）在“相关垺务机构”部分对基金份额发售机构的相关信息进行了更新；
（五）在“投资组合报告”部分，根据《信息披露内容与格式准则第5号》忣《基金合同》披露了本基金最近一期投资组合报告的内容；
（六）在“基金的业绩”部分，披露了基金自合同生效以来的投资业绩；
（七）在“其他应披露事项”部分列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事项。