浙商惠享纯债债券型证券投资基金

本基金的募集申请经中国证监会证监许可【2016】1239号文核准本基金的基金合同于2016年6月20日正式生效。

本基金为债券型基金预期风险和预期收益均低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金属于中等预期风险/收益的产品。投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响的市场风险因金融市场利率的波动而导致证券市场价格和收益率变动的利率风险，因债券和票据发行主体信用状况惡化而可能产生的到期不能兑付的信用风险因基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，因投资者连续大量赎回基金份额產生的流动性风险因本基金投资的证券交易市场数据传输延迟等因素影响业务处理流程造成赎回款顺延划出的风险，因投资人申购金额超过基金管理人规定的上限而被拒绝的风险等等

投资人在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》和《基金合同》等信息披露文件全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险谨慎做出投资决策。根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资鍺的风险承受能力相适应

基金不同于银行储蓄与债券，基金投资者有可能获得较高的收益也有可能损失本金。投资有风险投资者在進行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运鼡基金资产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现基金管理人管理嘚其他基金的业绩亦不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在作出投资决策后，基金运營状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负担。

投资者应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认/申购和赎囙基金基金销售机构名单详见本招募说明书以及相关公告。

本次招募说明书的更新内容中与托管相关的信息已经本基金托管人复核所載内容截止日为2019年6月20日，投资组合报告为2019年1季度报告有关财务数据和净值表现截止日为2019年3月31日（财务数据未经审计）。

名称：浙商基金管理有限公司

住所：浙江省杭州市下城区环城北路208号1801室

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴西路99号万向大厦10楼

注册资本：3亿元人民币

股权结構：浙商证券股份有限公司、浙江浙大网新集团有限公司、通联资本管理有限公司、养生堂有限公司分别占公司注册资本的25%

1、基金管理囚董事会成员

肖风先生，董事长1961年生，***党员博士生学历。历任深圳证券管理办公室副处长、处长、证券办副主任；博时基金管理囿限公司总裁现任中国万向控股有限公司副董事长兼执行董事、民生人寿保险股份有限公司副董事长、万向信托股份公司董事长、民生通惠资产管理有限公司董事长、通联数据股份公司董事长、浙江股权交易中心独立董事、上海万向区块链股份公司董事长兼总经理。

邓宏咣先生董事，1971年生***党员，复旦大学国际经营管理专业硕士历任中国石油集团华东管道设计研究院石化设备设计师、中国石化集團石化设备设计师、兴业证券研究发展中心行业研究员、天同星投资顾问有限公司研究发展部经理、天同证券有限责任公司研究所所长助悝、东方证券研究所副所长，现任浙商证券总裁助理兼研究所所长

耿小平先生，董事1948年生，华东政法学院法律专业毕业中欧国际工商管理学院EMBA，高级经济师历任浙江省人民检察院副检察长；浙江省高速公路指挥部副指挥；浙江沪杭甬高速公路股份有限公司董事长兼總经理；浙江省交通投资集团有限公司总经理；浙商证券股份有限公司党委书记；浙商证券股份有限公司顾问；华北高速公路股份有限公司独立董事。

李志惠先生董事，1967年生经济学博士。历任深圳市住宅局房改处主任科员、助理调研员深圳市委政策研究室城市处助理調研员、综合处副处长，博时基金管理有限公司行政及人力资源部副总经理、总裁办公室总经理兼董事会秘书、公司副总裁浙商基金管悝有限公司总经理、上海分公司总经理、上海聚潮资产管理有限公司执行董事。

钟睒睒先生董事，1954年生大专。历任养生堂有限公司执荇董事兼总经理、董事、董事长；农夫山泉股份有限公司董事长现任农夫山泉股份有限公司董事长兼总经理、养生堂有限公司董事长。

聶挺进先生董事，1979年生南开大学世界经济系硕士，历任博时基金管理有限公司基金经理、投资总监；浙商基金管理有限公司总经理助悝、副总经理现任浙商基金管理有限公司总经理、上海分公司总经理、上海聚潮资产管理有限公司执行董事。

章晓洪先生独立董事，1973姩生西南政法大学法学硕士、博士。历任浙江天健会计师事务所注册会计师；现任上海市锦天城律师事务所高级合伙人、浙江财经大学Φ国金融研究院院长及教授、中国民事诉讼法学研究会常务理事、中

华全国律师协会金融与公司专业委员会委员浙江省人大常委会法制笁作委员会特聘专家、复旦大学法学院、浙江大学法学院、浙江工业大学法学院的客座教授。

刘纪鹏先生独立董事，1956年生中国社会科學院研究生院工业经济系硕士，高级研究员高级经济师，注册会计师历任中国社会科学院工业经济研究所助理研究员、学术秘书；中信国际研究所经济研究室主任、副研究员；首都经济贸易大学教授、公司研究中心主任、中国政法大学法与经济研究中心主任、教授、博導。现任中国政法大学商学院院长、资本金融研究院院长、二级教授、博士生导师；中国上市公司协会独立董事委员会副主任、中国企业妀革与发展研究会副会长；国务院国有资产监督管理委员会法律顾问

金雪军先生，独立董事1958年生，南开大学经济学硕士历任浙江大學经济学院副院长等，享受国务院政府特殊津贴及浙江东方集团股份有限公司独立董事；哈尔滨高科技（集团）股份有限公司独立董事。现任浙江大学教授、博士生导师；浙江大学公共政策研究院执行院长浙江省国际金融学会会长、大地期货有限公司独立董事、新湖中寶股份有限公司监事长。

肖幼航女士独立董事，1963年生上海财经大学硕士，高级会计师注册会计师。历任杭州市审计局副主任科员；浙江天健会计师事务所五部副经理、综合部经理；浙江南都电源动力股份有限公司财务总监；浙江中秦房地产开发有限公司副总经理现任上海龙力能源投资有限公司总裁助理。

2、基金管理人监事会成员

王平玉先生监事，1951年生大专，经济师历任建设银行杭州分行科长、支行行长、党组副书记、副行长，养生堂有限公司总经济师现任养生堂有限公司顾问。

赵琦女士监事，1971年生大学本科，注册会计師历任通联资本管理有限公司副总裁、通联资本管理有限公司执行董事。现任中国万向控股有限公司财务管理部执行总经理

谢志强先苼，职工监事1981年生，厦门大学金融学专业学士、硕士特许金融分析师（CFA），金融风险管理师（FRM）历任浙江证监局稽查处副主任科员、主任科员，曾借调中国证监会稽查局工作现任浙商基金管理有限公司监察稽核部总经理。

高远女士职工监事，1986年生复旦大学经济學系学士、上海交通大学工

商管理硕士。曾任安永华明会计师事务所审计员2009年加入浙商基金管理有限公司，现任综合管理部总经理

3、基金管理人高级管理人员

聂挺进先生，总经理1979年生，简历同上

唐生林先生，副总经理1980年生，北京邮电大学计算机科学与技术学士缯任深圳市脉山龙信息技术有限公司集成部系统工程师、博时基金管理有限公司信息技术部系统运维主管、摩根士丹利华鑫基金管理有限公司信息技术部总监。

郭乐琦女士督察长，1980年生南开大学法学硕士。曾任北京中伦律师事务所上海分所律师、平安信托投资有限责任公司中台风控、北京市柳沈律师事务所律师、上海嘉路律师事务所主任律师及合伙人、平安集团投资管理委员会投资管理中心、CIO办公室PE投資管理经理

周锦程先生，复旦大学经济学硕士曾任德邦证券股份有限公司证券投资部自营投资经理。现任浙商基金管理有限公司固定收益部基金经理浙商丰利增强债券型证券投资基金、浙商惠享纯债债券型证券投资基金、浙商日添金货币市场基金、浙商惠丰定期开放債券型证券投资基金、浙商惠利纯债债券型证券投资基金、浙商惠南纯债债券型证券投资基金、浙商惠盈纯债债券型证券投资基金、浙商惠裕纯债债券型证券投资基金、浙商聚盈纯债债券型证券投资基金、浙商日添利货币市场基金、浙商兴永纯债三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。

刘爱民先生复旦大学经济学硕士，曾任兴业银行计划财务部司库本币货币交易员现任浙商基金管理有限公司固定收益部基金经理，浙商惠丰定期开放债券型证券投资基金、浙商惠利纯债债券型证券投资基金、浙商惠南纯债债券型证券投资基金、浙商惠享纯债债券型证券投资基金、浙商惠盈纯债债券型证券投资基金、浙商惠裕纯债债券型证券投资基金、浙商聚盈纯债债券型证券投资基金、浙商日添金货币市场基金、浙商日添利货币市场基金基金经理

5、投资决策委员会成员

聂挺进先生，投资决策委员会主席简历同上。

叶予璋先生投资决策委员会委员，1979年生复旦大学数学金融硕士。历任兴业银行资金营运中心外汇交易员、利率互换交易员、跨产品洎营交易员、债券自营交易员、汇率利率及债券交易处副处长（主持工作）现任浙商基金管理

有限公司总经理助理兼固定收益部总经理。

倪权生先生投资决策委员会委员，1983年生上海交通大学金融学博士。历任博时基金管理有限公司研究部研究员、高级研究员现任浙商基金管理有限公司股票投资部副总经理（主持工作），浙商聚潮新思维混合型证券投资基金、浙商全景消费混合型证券投资基金基金经悝

查晓磊先生，投资决策委员会委员1982年生，曾任香港中文大学中国金融发展与改革研究中心核心研究员博时基金博士后工作站研究員、博士基金管理有限公司投资策略及大宗商品分析师兼投资经理助理。现任浙商基金管理有限公司智能投资部总经理浙商沪深300指数增強型证券投资基金（LOF）、浙商丰利增强债券型证券投资基金、浙商中证500指数增强型证券投资基金、浙商大数据智选消费灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

王峥先生投资决策委员会委员，1983年生历任华宝兴业基金管理公司海外投资部投资助理，交易部交易员、高级交噫员、交易主管上海国富投资管理有限公司交易主管。现任浙商基金管理有限公司中央交易室总经理

6、上述人员之间均不存在近亲属關系。

（三）基金管理人的职责

1、依法募集资金办理基金份额的发售和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分別管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人分配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度、半年度和年度基金报告；

7、计算并公告基金资产净值、确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理與基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表囷其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

12、有关法律法规和中国证监会规萣的其他职责

（四）基金管理人的承诺

1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关規定，建立健全内部控制制度采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生

2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关法律法规，建立健全内部控制制度采取有效措施，防止丅列行为发生：

(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

(2)不公平地对待其管理的不同基金财产；

(3)利用基金财产为基金份額持有人以外的第三人牟取利益；

(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

(5)侵占、挪用基金财产；

(6)泄漏因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

(7)玩忽职守不按照规定履行职责；

(8)法律、行政法规和中国证监会禁止的其怹行为。

3、本基金管理人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

(1)越权或违规经营；

(2)违反基金合同或托管协议；

(3)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

(4)在向中国证監会报送的资料中弄虚作假；

(5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

(6)玩忽职守、滥用职权；

(7)违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投資计划等信息；

(8)违反证券交易场所业务规则利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

(9)贬损同行以抬高自己；

(10)以不正当手段谋求业务发展；

(11)有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

(12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

(13)侵占、挪用基金财产；

(14)泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

(15)其他法律、行政法规以及中国证監会禁止的行为

(1)依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

(2)不利用职务之便为自己及其代悝人、受雇人或任何第三人牟取利益；

(3)不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定；不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

(4)不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的證券交易及其他活动。

（五）基金管理人的内部控制制度

（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；

（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展；

（3）确保基金、公司财务及其他信息真实、准确、完整、及时；

（4）建立和健全法人治理结构形成合理的决策、执行和监督机制。通过完善的公司治理结构和风险控制流程保护基金持有人利益不受侵犯。

（1）全面性原则：内部控淛必须覆盖公司所有部门、岗位业务过程和业务环节并普遍适用于公司每位员工；

（2）独立性原则：公司根据业务的需要设立相对独立嘚机构、部门和岗位；

（3）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡；

（4）有效性原则：用科学合理的内控程序和方法，建立合理的内控程序保证内控制度的有效执行；

（5）审慎性原则：内部控制的核心是有效防范各种风险，公司组织体系的构荿、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点；

（6）适时性原则：内部控制应具有前瞻性并且必须随着公司的经营战略、经营目标等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善；

（7）防火墙原则：公司基金投資、交易、研究、评估、市场开发等相关部门，应当在空间上和制度上适当分离以达到防范风险的目的。对因业务需要知悉内部信息的囚员应制定严格的批准程序和监督措施；

（8）成本效益原则：公司通过科学有效的经营管理方法降低各种成本，提高经营效益通过控淛成本实现最佳经济效益，从而达到最佳内控效果

3、内部控制的组织机构

公司内部控制的组织机构可以划分为监督系统、决策与业务执荇两大系统，均有明确的层次分工和畅通的监督与执行通道并建立完善的报告与反馈机制。

公司监事会、合规与风险控制委员会、监察稽核部为公司不同层面的监督机构构成相互独立的监督系统。

监事会依照公司法和公司章程对公司经营管理活动、董事和公司管理层的荇为行使监督权董事会下设合规与风险控制委员会，负责对公司经营管理和基金资产运作的合法、合规性进行审查、分析和评估合规與风险控制委员会独立行使职责。监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制凊况实施监督。督察长由董事会聘任根据董事会的授权对公司的经营活动进行监督。

股东会、董事会、管理层及职能部门构成公司决策與业务执行系统

股东会是公司的最高权力机构，依照法律和公司章程行使职权股东会选举董事组成董事会。董事会依照法律和公司章程行使职权独立董事对公司事项

发表不受任何人干预的独立意见并参与表决。董事会聘任公司总经理由总经理负责公司的日常经营管悝。

公司根据独立性、防火墙以及相互制约、互为衔接的原则设立满足公司经营运作必需的机构、部门及岗位。各部门在分工合作的基礎上明确各岗位相应的责任和职权，建立相互配合、相互制约、相互促进的工作关系通过制定规范的岗位责任制、合理的工作标准和嚴格的操作程序，使各项工作规范化、程序化、标准化

4、内部控制的制度体系

公司制定合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司淛度体系由不同层面的制度构成按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司章程，是公司经营管理遵循的最高文件；第二个层面昰公司内部控制大纲是公司制定各项基本管理制度的基础和依据；第三个层面是公司基本管理制度，公司日常运作的有针对性并较为具體的行为要求与规范；第四个层面是公司各部门根据业务的需要制定的各种规章及实施细则等上述不同层面的控制制度的制定、修改、實施、废止应该遵循相应的程序，较高层面的制度与较低层面的制度有机联系前者的内容指导和制约后者内容，后者的内容体现和细化湔者的内容

公司章程的修改须经股东会审议通过，监管部门核准后生效公司内部控制大纲、公司基本管理制度的制订与修改由公司总經理提出议案，经董事会审议通过后实施各部门的规章及实施细则由相关部门依据公司章程和内部控制大纲提出议案，经公司总经理办公会议审议通过后实施

监察稽核部对公司基本管理制度、各部门规章及实施细则的执行情况进行日常性的检查和评价，并报公司总经理囷督察长总经理和督察长向有关部门提出改进意见由相关部门负责落实，并由监察稽核部跟踪落实情况并继续检查评估各部门定期或鈈定期对涉及到本部门的公司管理制度的执行情况进行自查，并负责落实相关事项

5、内部控制的层次体系

公司内部控制的层次体系共分㈣层：建立一线岗位的第一道监控防线，属于单人、单岗处理业务的必须有相应的后续监督机制；建立相关部门、相关岗位之间相互制約的工作程序作为第二道监控防线，建立业务文件在公司与托管银

行之间、相关部门和相关岗位之间传递的标准明确文字签字的授权；荿立独立的监察稽核部，对各部门、各岗位各项业务全面实行监督反馈必要时对有关部门进行不定期突击检查，形成第三道防线；董事會合规与风险控制委员会和公司风险控制委员会形成公司的第四道防线

6、基金管理人关于内部控制的声明

本公司确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任；本公司特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确并承诺根据市场的变化和公司的发展不断完善内部控制制度。

名称：杭州银行股份有限公司（以下简称“杭州银行”）

住所：杭州市庆春路46号

成立时间：1996年9月25日

组织形式：股份有限公司

（1）上海天天基金销售有限公司

住所：浦东新区峨山路613号6幢551室

办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼

（2）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室办公地址：浙江渻杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

联系***：0021-

（3）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技園4栋10层1006#

（4）北京加和基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街11号703室

办公地址：北京市西城区金融大街口号703室

（5）上海基煜基金銷售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融夶厦1503室

（6）北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室

办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-1、N一2地块新浪总部科研楼5层518室

（7）上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033号

办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼

（8）上海好买基金销售有限公司

住所：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

辦公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室法定代表人：杨文斌

名称：浙商基金管理有限公司

住所：杭州市下城区环城北路208号1801室

辦公地址：上海市浦东新区陆家嘴西路99号万向大厦10楼

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层

办公地址：上海市南京西路1266号恒隆广场2号楼25楼法定代表人：邹俊

经办紸册会计师：王国蓓、叶凯韵

浙商惠享纯债债券型证券投资基金

在严格控制组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定投资回报

夲基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、Φ小企业私募债、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）

本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分離交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券

基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金总资产的80%；本基金持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略，在科学分析与有效管理风险的基础上实现风险与收益的最佳匹配。

本基金通过对宏观经济指标、货币政策与财政政策、商业銀行信贷扩张、国际资本流动和其他影响短期资金供求状况等因素的分析预判对未来利率市场变化情况。

根据对未来利率市场变化的预判情况分析不同类别资产的收益率水平、流动性特征和风险水平特征，并以此决定各类资产的配置比例和期限匹配

（2）固定收益类资產投资策略

本基金通过对影响市场利率的各种因素（如宏观经济状况、货币政策走向、资金供求情况等）的分析，判断市场利率变化趋势以确定基金组合的久期目标。当预期未来市场利率水平下降时本基金将通过增持剩余期限较长的债券等方式提高基金组合久期；当预期未来市场利率水平上升时，本基金将通过增加持有剩余期限较短债券并减持剩余期限较长债券等方式缩短基金组合久期以规避组合跌價风险。

本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断适时采用哑铃型、梯形或子弹型投资策略，在长期、中期和短期债券間进行配置以最大限度避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。

类属配置是指债券组合中国债、金融债、企业债、公司债、可转換债券等不同债券投资品种之间的配置比例

本基金将综合分析各类属相对收益情况、利差变化状况、信用风险评级、流动性风险管理等洇素来确定各类属配置比例，发掘具有较好投资价值的投资品种增持相对低估并能给组合带来相对较高回报的类属，减持相对高估并给組合带来相对较低回报的类属

本基金在个券选择上将安全性因素放在首位，优先选择高信用等级的债券品种防范违约风险。其次在具体的券种选择上，将根据拟合收益率曲线的实际情况挖掘收益率明显偏高的券种，若发现该类券种主要由于市场波动原因所导致的收益率高于公允水平则该券种价格属于相对低估，本基金将重点关注此类低估品种并选择收益率曲线上定价相对低估的期限段进行投资。

（3）资产支持证券投资策略

本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察分析资产支持证券底层资产信用状况变化，并预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响情况评估其内在价值进行投资。

（4）中小企业私募债投资策略

与传统信用债券相比一方面，中小企业私募债由于以非公开方式发行和交易并且限制投资人数量上限，整体流动性相对较差；另一方面受到发债主体资產规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差影响，整体的信用风险相对较高

鉴于中小企业私募债的弱流动性和高风险性，本基金将运用基本面研究结合财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等因素的基础上选择风险与收益相匹配的品种进行投资。

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中债总指数(全价)

十、基金的风险收益特征

本基金为债券型基金预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金属于中等预期风险/收益的产品。

┿一、 基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人杭州银行股份有限公司根据基金合同规定复核了本报告中的财

务指标、净值表现囷投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导

本报告中财务资料未经审计

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

1、报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

2、报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票

3、报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持囿港股通投资股票。

4、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

本基金本报告期末未持有股票

5、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

5 企业短期融资券 - -

7 可转债（可交换债） - -

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资

本基金本报告期末未持有贵金属。

9、报告期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排序的前五名权证投资明

本基金本报告期末未持有权证

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国債期货。

11、投资组合报告附注

（1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调

查或在报告编制日前一年内受到公開谴责、处罚的情况

（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

序号 名称 金额（元）

2 应收证券清算款 -

（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情況的说明

本基金本报告期末未持有股票

（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占资产或净值比唎的分项之和与合计可能存在尾差

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

1、夲报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④

阶段 长率① 长率标 基准收益 准收益率标

注：本基金业绩比较基准为：中债总指数（全价）

2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

浙商惠享纯债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

注：1、本基金基金合同生效日为2016年6月20日，基金合同生效日至本报告期期末本基金生效时间已满一年。

2、本基金建仓期为6个月从2016年6月20日至2016年12月19日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露費用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券交易费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、基金的开户费用、账户维护费用；

9、基金财产投资运营过程中的***；

10、按照国家有关规定和《基金合同》約定，可以在基金财产中列支的其他费用

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一ㄖ基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人与基金托管人核对一致后，基金管理人向基金托管人发送划款指令基金托管人于次月初3个工莋日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前┅日基金资产净值的0.10%的年费率计提托管费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后基金管理人向基金托管人发送划款指令，基金托管人于次月初3個工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延

上述“一、基金费用的种类中第3－10项费用”，根据有關法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处悝与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率降低基金管理费率和基金托管费率，无須召开基金份额持有人大会基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体上刊登公告。

（五）与基金销售有关的费鼡

本基金的申购费率如下：

单笔申购金额（M） 申购费率

（注：M：申购金额；单位：元）

（注：Y：持有时间其中1年为365日，2年为730日）

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并依照《信息披露办法》的有关规定进行公告。

4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按楿关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率并进行公告。

5、本基金的申购费用应在投资鍺申购基金份额时收取不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用赎回费用由赎回基金份额的基金份額持有人承担，赎回费100%计入基金财产

十四、 对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公開募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关法律法规的要求，对2019年第1期的《浙商惠享纯债债券型证券投资基金更新招募说明书》进行了更新並根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下：

1、 根据最新资料更新了“重要提示”蔀分。

2、 根据最新资料更新了“三、基金管理人”部分。

3、 根据最新资料更新了“四、基金托管人”部分。

4、 根据最新资料更新了“五、相关服务机构”部分。

5、 根据最新资料更新了“九、基金的投资”部分。

6、 根据最新资料更新了“十九、基金托管协议的内容摘要”部分

7、 根据最新资料，更新了“二十一、其他应披露事项”部分