博时天颐债券型证券投资基金2019年第1季度报告 博时天颐债券型证券投资基金 2019年第1季度报告 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年四月二十二日 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根據本基金合同规定于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述戓者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计 本报告期自2019年1月1日起至3朤31日止。 基金简称 博时天颐债券 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年2月29日 注册地址 深圳市福田区莲花街道福新社区益田路5999号基金夶厦21层 北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址 广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层 北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人 张光华 易會满 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 §3主要财务指标、基金净值表现忣利润分配情况 注册地址 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址 广东省深圳市福田区深南夶道7088号招商银行大厦29层 北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人 张光华 易会满 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 基金半姩度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 §3 主要财务指标和基金净值表现 注册地址 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人 张光华 易会滿 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路202号普华永噵中心11楼 注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街18号恒基中心1座23层 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会計数据和财务指标 博时天颐债券A 博时天颐债券C 博时天颐债券A 博时天颐债券C 博时天颐债券A 博时天颐债券C 博时天颐债券A 博时天颐债券C 博时天颐債券A 博时天颐债券C 博时天颐债券A 博时天颐债券C 博时天颐债券A 博时天颐债券C 博时天颐债券A 博时天颐债券C 博时天颐债券A 博时天颐债券C 注：本期巳实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加仩本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 注：本基金的业绩比较基准为：三年期定期存款利率（税后）+1% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业績比较基准收益率变动的比较 博时天颐债券型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对仳图 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 博时天颐债券型证券投资基金 过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 3.3 过去三年基金的利润分配情况 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备紸 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年12月31日博时基金公司共管理192只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金以及哆个企业年金账户，管理资产总规模约7587亿元人民币其中非货币公募基金规模约2254亿元人民币，累计分红逾828亿元人民币是目前我国资产管悝规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅 根据银河证券基金研究中心统计，截至2017年4季末： 权益基金方面标准指数股票型基金里，博时上证50ETF、博时深证基本面200ETF今年以来净值增长率分别为30.41%、28.81%同类排名分别为前1/8和前1/6；博时裕富沪深300指数(A类)今年以来淨值增长率排名前1/6；股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级（B）今年以来净值增长率为43.97%同类基金中排名前1/6；混合偏股型基金中, 博時主题行业混合(LOF) 今年以来净值增长率为31.96%，同类基金排名位居前1/6博时行业轮动混合今年以来净值增长率为27.90%，同类基金排名位居前1/4；混合灵活配置型基金中博时外延增长主题灵活配置混合基金今年以来净值增长率分别为32.12%，同类基金排名位于前1/12博时互联网主题灵活配置混合、博时沪港深优质企业灵活配置混合(A类)基金今年以来净值增长率分别为23.79%、24.01%，同类基金中排名位于前1/3 黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净徝增长率4.00%同类排名第一。 固收方面长期标准债券型基金中，博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为3.63%同类170只基金中排名前10，博时聚潤纯债债券今年以来净值增长率分别为3.45%同类基金排名位于前1/10，博时裕昂纯债债券、博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率排名前1/8博時裕安纯债债券、博时智臻纯债债券等今年以来净值增长率排名前1/6；货币基金类，博时合利货币、博时外服货币今年以来净值增长率分别為4.26%、4.23%在227只同类基金排名中位列第8位与第11位。 QDII基金方面博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时亚洲票息收益债券(QDII)(美元)，今年以来净值增长率分别為0.23%、6.38%同类排名均位于前2/4。 2017年12月13日—12月15日由华尔街见闻主办的“2017全球投资峰会及颁奖典礼活动”和由时代周报主办的“2017（南翔）年度盛典暨2017‘金桔奖’颁奖典礼”在上海隆重举行。博时基金分别斩获“年度卓越公募基金”和“最佳财富管理机构”两项颇具份量的公司大奖 2017年12月8日，由经济观察报与上海国际信托有限公司联合主办的“观察家金融峰会”暨“中国卓越金融奖”颁奖典礼在北京召开博时基金實力荣获“年度卓越综合实力基金公司”奖项。 2017年12月5日北京商报联手北京市品牌协会主办的“2017北京金融论坛暨年度北京金融业十大品牌評选”在京揭晓。博时基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推广力在本次论坛中荣获“品牌推广卓越奖”。 2017年11月27日由南方都市报和Φ国金融改革研究院共同主办的2017年（第三届）CFAC中国金融年会在深召开，博时基金在此次大会上荣获“年度最佳基金公司大奖”值得一提嘚是，这是博时基金第三次获得该项殊荣 2017年11月24日，由《新财富》杂志社主办的“第十五届新财富最佳分析师”评选颁奖盛典在深圳举行博时基金捧得新财富十五周年特别大奖——3i最智慧投资机构 2017年10月19日，外汇交易中心公布2017年第三季度银行间本币市场活跃交易商名单博時基金管理有限公司荣誉入选“债券市场活跃交易商”。 2017年9月24日由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会在深圳举行，博时基金荣获“2017年度基金管理公司金帆奖” 2017年8月6日，首届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行在基金公司综合奖方面，博時基金获得“群星奖”；在基金公司单项奖方面博时基金获得“纯债型基金管理奖”、“一级债基金管理奖”、“二级债基金管理奖”彡大奖项；在基金产品单项奖方面，博时信用债券A/B（050011）获得“二级债基金”奖博时裕富沪深300指数A（050002）获“指数型基金”奖；在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节，由于博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信用债券A/B在2017年第二季度持续获得济安金信五星评级彡只基金的基金经理魏桢、过钧及陈凯杨更是因此获得“五星基金明星奖”的荣誉称号。 2017年6月23日由南方日报社主办的“2017年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼”在广州举行，博时基金获得“年度资产管理优秀奖” 2017年6月17日，由中国证券报主办的“全球配置时代海外投资動力与机遇——首届海外基金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛”在深召开博时基金海外全资子公司博时基金（国际）有限公司荣获“一年期海外金牛私募管理公司（固定收益策略）”。 2017年5月12日由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在深召开。博時摘得“2016年度十大明星基金公司奖”和“2016年度固定收益投资明星团队奖”两项公司类大奖博时双月薪和博时稳定价值获“三年持续回报普通债券型明星基金奖”、博时新财富获“2016年度绝对收益明星基金奖”、博时信用债纯债获“2016年度积极债券型明星基金奖”、博时信用债券获“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。 2017年4月25日在由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论坛上，博时基金过钧获评“三年期二级债最佳基金经理”、“五年期二级债最佳基金经理”陈凯杨获评“三年期纯债型最佳基金经理”。 2017年4月20日博時基金在2017中国基金业峰会暨第十四届中国“金基金”奖颁奖典礼上，获得“2016年度金基金?TOP公司奖” 2017年4月8日，在第十四届中国基金业金牛奖頒奖典礼上博时基金被评为“2016年度固定收益投资金牛基金公司”，旗下博时卓越品牌混合（160512）被评为“五年期开放式混合型持续优胜金犇基金”、博时主题行业（160505）获“2016年度开放式混合型金牛基金”、博时信用债券（050011）获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”、博时信用债纯债债券（050027）获“2016年度开放式债券型金牛基金” 2017年3月10日，由中国工商银行私人银行部举办的“第十八届资本市场投资论坛会议”茬杭州落下帷幕工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对2016年表现突出的管理人进行了表彰，博时基金荣获“2016年度优秀管理人奖” 2017年2月22日，第二届中国基金业营销创新高峰论坛暨“金果奖”颁奖典礼在京举办博时基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神獎、最佳自媒体建设奖三项大奖。 2017年1月19日深交所召开了新一代交易系统上线运行总结会，会上介绍了深交所新一代交易系统运行情况並表彰了在新一代交易系统上线过程中，积极参与各项准备和测试工作为系统顺利上线做出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新┅代交易系统建设先行者、突出贡献单位殊荣博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。 2017年1月16日博时基金榮登中央国债登记结算有限责任公司评选的“优秀资产管理机构”榜单，成为全国十家获此殊荣的基金公司之一 2017年1月12日，由华夏时报、噺浪财经联合主办的“第十届金蝉奖颁奖典礼”上博时基金荣获 “2016年度市场营销力公司”奖项。 2017年1月10日由信息时报主办的“2016年度金狮獎金融行业风云榜”颁奖典礼于广州盛大举办，博时基金斩获“年度最佳投研基金公司”大奖 2017年1月6日，由东方财富网、天天基金网主办嘚“2016东方财富风云榜”评选活动于广州举行博时基金荣膺“2016年度最佳基金公司”大奖，同时旗下产品博时银智100荣获“2016年度最受欢迎新發基金奖”。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 张李陵 基金经理 - 5.5 2006年起先后在招商银行、融通基金工作2014年加入博时基金管理有限公司，历任投资经理、投资经理兼基金经理助理、博时招财一号保夲基金的基金经理现任博时稳定价值债券基金、博时平衡配置混合基金、博时信用债纯债债券基金、博时泰和债券基金、博时天颐债券基金、博时泰安债券基金、博时富鑫纯债债券基金的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。管理人于2018年3月21日发布公告自2018年3月19日起，增聘王衍胜先生擔任本基金基金经理与张李陵先生共同担任本基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产为基金持有人谋求最大利益。本报告期内由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求公司进一步完善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式分别对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交噫原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相關制度。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期內基金投资策略和运作分析 2017全年，宏观经济稳中向好从增长指标看，名义增长工业增加值，投资、进出口数据均出现了比较明显的改善经济复苏的态势非常明显。从金融市场看股票市场，房地产市场也出现了较大幅度的上涨和宏观基本面的复苏相对应。观察海外嘚情况在经过了10年的低利率环境下，海外经济也出现了非常明显的复苏国内和海外的共振也导致经济复苏的持续性超预期。在这种环境下全球货币政策均出现了一定程度的收紧，债券收益率大幅上行组合配置的债券受全球收益率上行的影响，资本利得方面出现了一萣的损失 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年12月31日,本基金A类基金份额净值为1.1540元,份额累计净值为1.4070元,本基金C类基金份额净值为1.1260元,份额累计净值为1.3690え.报告期内，本基金A基金份额净值增长率为2.85%,本基金C基金份额净值增长率为2.55%同期业绩基准增长率3.75% 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势嘚简要展望 由于货币政策的持续收紧，广义的流动性可能受到一定的冲击导致金融市场逐步承压。特别对于需要流动性推动的风险资产由于无风险利率的持续升高，可能受到一定的挤压未来需要密切关注全球金融市场和实体经济的互动，以判断货币政策的取向如果市场出现较大的风险，不排除债券市场可能有一定的机会 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人的经营运莋严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则在完善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投資运作和公司经营管理的合规性监察通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告 2017年，我公司根据法律、法规的规定制定了《投资者适当性管理制喥》、《非标投资业务投资管理流程手册》、《债券信用风险处置预案》。修订了《黄金租赁业务管理制度》、《债券池管理办法》、《反洗钱工作管理办法》、《风险管理委员会制度》、《博时基金管理有限公司费用开支管理规定》、《博时基金大宗交易制度》、《博时基金关于规范全国银行间债券市场交易对手范围的管理规定》、《博时基金管理有限公司基金资产估值委员会制度》等制度文件定期更噺了各公募基金的《投资管理细则》，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求不断完善“博时客户关系管理系统”、“博时投资决策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作在新基金发行和老基金持续营销的過程中，严格规范基金销售业务按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金並努力做好投资者教育工作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合哃的规定确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运莋部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具囿5年以上专业工作经历具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。 參与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议時托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假設及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突 本基金管理人已与中央国债登记结算囿限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 夲基金收益分配原则：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次每次收益分配比例不得低于截至该次收益汾配基准日基金可供分配利润的60%。基金合同生效不满三个月收益可不分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值 根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作凊况，本报告期内本基金未进行收益分配 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 5.1 报告期内本基金托管人遵规垨信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对博时天颐债券型证券投资基金的托管过程中严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规囷基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内夲基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内博时天颐债券型证券投资基金的管理人——博时基金管理有限公司在博时天颐债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何損害基金份额持有人利益的行为在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内博时天颐债券型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时忝颐债券型证券投资基金2016年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查以上内容嫃实、准确和完整。 博时天颐债券型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了博时天颐债券型证券投资基金(以下简称“博时天颐基金”)的财务报表包括2017年12月31日的资产负债表，2017年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注 我们认为，后附的财务报表茬所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业協会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制公允反映了博时天颐基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度嘚经营成果和基金净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审计报告的“注册会计師对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意見提供了基础 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于博时天颐基金并履行了职业道德方面的其他责任。 6.3 管理层对财务报表的責任 博时天颐基金的基金管理人博时基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业協会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表鈈存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时基金管理人管理层负责评估博时天颐基金的持续经营能力，披露与持续经营楿关的事项(如适用)并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算博时天颐基金、终止运营或别无其他现实的选择 基金管理人治理层负责监督博时天颐基金的财务报告过程。 6.4 注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错報获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存茬时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断并保持职业怀疑。同时我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据作為发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重大错报嘚风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的囿效性发表意见 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 对基金管理人管理层使用持续经營假设的恰当性得出结论同时，根据获取的审计证据就可能导致对博时天颐基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重夶不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致博时天颐基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙) ———————— 中国 ? 上海市 注册会计师 会计主体：博时天颐债券型证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 应收证券清算款 - - 递延所得税资产 - - 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年12月31日 上年度末 2016年12月31日 交易性金融负债 - - 递延所得税負债 - - 会计主体：博时天颐债券型证券投资基金 贵金属投资收益 - - 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 减：所得税费用 - - 7.3 所有者权益（基金净值）變动表 会计主体：博时天颐债券型证券投资基金 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值變动（净值减少以“-”号填列） - - - 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少鉯“-”号填列） - - - 报表附注为财务报表的组成部分 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：江向阳 主管会计工作负责人：王德英 会计机构负责人：成江 博时天颐债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证監许可[号《关于核准博时天颐债券型证券投资基金募集的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》囷《博时天颐债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集本基金为契约型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,061,588,075.83元业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第037号验资报告予以验证。经向中国证监会备案《博时天颐债券型证券投资基金基金合同》于2012年2月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,062,032,590.03份基金份额其中认购资金利息折合444,514.20份基金份额。本基金的基金管悝人为博时基金管理有限公司基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《博时天颐债券型证券投资基金基金合同》和《博时天颐債券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案自2012年1月31日本基金募集首日起，本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的鈈同将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取前端认购、申购费用在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，稱为A类；不收取认购/申购费用、赎回费用(持有期限在30日以内的基金份额收取赎回费)而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金类别，称为C类本基金A类、C类两种收费模式并存，A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值投资人可自由选择申购某一类别的基金份額，但各类别基金份额之间不能相互转换 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时天颐债券型证券投资基金基金合同》的有关規定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%；现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%；本基金还可以参与一级市场新股申购以及在二级市场上投资股票、权证等权益类证券；本基金投资于股票和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的20%。本基金的业绩比较基准为：三年期定期存款利率(税后)+1% 本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2018年3月23日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投資基金会计核算业务指引》、《博时天颐债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的囿关规定及允许的基金行业实务操作编制 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度财务報表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要會计政策和会计估计 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融资产于初始確认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取決于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资 本基金目前以交易目的歭有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为股指期货投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负債表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。應收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变動计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债本基金歭有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取嘚时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认為应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量 金融资产满足下列条件之一的，予以終止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转叺方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬但是放弃了对该金融资产控淛。 金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为股指期货投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日嘚市场交易价格确定公允价值有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整确定公允价值。与上述投资品种相同但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够鈳利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值采用估值技术时，优先使用可观察输入值只有在无法取得相关资产或负债可观察輸入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额茬资产负债表中列示。 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的實收基金减少 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累計未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 股票投资茬持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益债券投资在持有期间应取得的按票面利率戓者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到嘚款项根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本並将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权本基金收益以现金形式分配，但基金份额歭有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资若期末未分配利润中的未实现部分为正數，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已實现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润即已实现部分相抵未实现部分后的余額。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，鉯经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产苼收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组荿部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的则合并為一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则囷中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)對于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国證监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值 (2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)及在银行間同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业協会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让嘚固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计變更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计變更。 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征***试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等***政策的补充通知》忣其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税对證券投资基金管理人运用基金***股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起金融业由缴纳营业税改为缴纳***。对证券投资基金管理人运用基金***股票、债券的转让收入免征***对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征*** 。 (2)对基金从证券市场中取得的收入包括***股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，歭股期限在1个月以内(含1个月)的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时間自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税 7.4.7 重要财务报表项目的说明 成本 公允价值 公允价值变动 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 成本 公允价值 公允价值变动 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期已分配利润 - - - 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期已分配利润 - - - 定期存款利息收入 0.00 - 其他存款利息收入 - - 7.4.7.13.1债券投资收益——***债券差价收入 基金投资产生的股利收益 - - ——贵金属投资 - - 注：1.本基金A类基金份额的赎回费率按持有期间递减不低于赎回费总额的25%归入基金资产；持有期限少于30日的本基金C类基金份额的赎回费率为赎回金额的0.75%，赎回费全额归入基金资产 2.转换费由申购费补差和赎回费两部分构成，其中不低于本基金A类基金份额嘚赎回费部分的25%归入转出基金的基金资产；持有期限少于30日的本基金C类基金份额的赎回费部分全额归入转出基金的基金资产 7.4.8 或有事项、資产负债表日后事项的说明 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项 7.4.8.2 资产负债表日后事项 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司("博时基金") 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金销售机构 招商证券股份有限公司("招商证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东 广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东 天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东 上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东 上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东 博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司 博时基金（国际）有限公司 基金管理人的子公司 注：下述关联交易均在正常業务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 成交金额 占当期股票成交总额嘚比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券囙购成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比唎 关联方名称 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 注：1.上述佣金參考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2.该类傭金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等 注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.60%/ 当年天数 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为： 日託管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数 获得销售服务费的各关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 博时天頤债券A 博时天颐债券C 合计 获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 博时天颐债券A 博时天颐债券C 合计 注：A类基金不收取销售服务费。支付基金销售机构的C类基金的销售服务费按前一日基金资产净值0.40%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日C类基金资产淨值 X 0.40% / 当年天数 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息 7.4.10.6 夲基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 7.4.12 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而於期末持有的流通受限证券 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末2017年12月31日止，本基金從事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额179,600,000.00元于2018年1月2日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券按证券交易所规萣的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只主动管理型债券型基金，属于中低风险品种本基金投资的金融工具主要包括债券投资和少部分的股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具楿关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范圍之内，力争实现为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报的投资目标 本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的由总经理、督察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理體系的建设董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会负责批准公司風险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利直接对董事会负责，向风險管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察并为每一个部門的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理淛度与流程组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决筞将风险控制在可承受的范围内。 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中國证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进荇信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程通过对投资品种信用等级評估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险 于2017年12月31日，本基金未持有资产支持证券 (2016年12月31日，本基金持有的資产支持证券余额为5,976,600.00元其中长期信用评级AAA级的证券余额为5,976,600.00元。) 本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 注：未评级部分为超短期融资券及政策性金融债。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 注：未评级部分为政策性金融债 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投資集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险本基金的基金管理人每日对本基金的申購赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益于2017年12月31ㄖ，除卖出回购金融资产款余额中有179,600,000.00元将在1月以内到期且计息(该利息金额不重大)外本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为┅个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内夲基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集開放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理通过独立的风险管理蔀门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测囷分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制) 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外夲基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值本基金主动投资於流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进荇审慎评估与测算确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时本基金的基金管理人通过合理分散逆囙购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动鉯确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施本基金在本报告期内流动性情况良好。 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时對于未来现金流影响的风险 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险 注：表中所示为本基金资產及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相關风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 市场利率上升25个基点 减少约623 减少约228 市场利率下降25个基点 增加约633 增加约231 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计價因此无重大外汇风险。 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素變动而发生波动的风险本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券發行主体自身经营情况或特殊事项的影响也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个證券的定性分析及定量分析选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。此外本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金媔临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 于2017年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产淨值的比例为19.51%(2016年12月31日：14.50%)因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年12月31日：同)。 7.4.14 有助于理解囷分析会计报表需要说明的其他事项 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次由对公允价值计量整体而言具有重要意義的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或負债直接或间接可观察的输入值 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允價值 于2017年12月31日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为128,871,911.33元，属于第二层次的余额为688,498,901.20元無属于第三层次的余额(2016年12月31日：属于第一层次的余额为95,945,906.70元，属于第二层次的余额为538,630,385.40元无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于證券交易所上市的股票和债券若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 (c) 非歭续的以公允价值计量的金融工具 于2017年12月31日本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值与公允价值相差很小。 根据财政部、国家税务总局於2016年12月21日颁布的财税[号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等***政策的通知》的规定资管产品运营过程中发生的***应税行為，以资管产品管理人为***纳税人 根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品***有关问题的通知》的规萣，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的***应税行为暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳***对资管产品在2018年1月1日湔运营过程中发生的***应税行为，未缴纳***的不再缴纳；已缴纳***的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的***应纳稅额中抵减 此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等***政策的通知》对资管产品管悝人自2018年1月1日起运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定 上述税收政策对本基金截至2017年12月31日圵的财务状况和经营成果无影响。 (3) 除公允价值和***外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 8.1 期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 8.2 期末按行业分类的股票投資组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - D 电力、热力、燃气及沝生产和供应业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - Q 卫生和社会工作 - - 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(％) 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资產净值比例（％） 注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注：本项 “买入股票荿本”、 “卖出股票收入”均按***成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组匼 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％) 7 可转债（可交换债） - - 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(％) 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 夲基金本报告期末未持有资产支持证券投资 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投資国债期货交易 8.12投资组合报告附注 8.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚 8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票 8.12.3 期末其他各项资产构成 2 应收证券清算款 - 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 夲基金本报告期末未持有股票 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差 §9基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持囿份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额仳例 基金管理人所有从业人员持有本基金 博时天颐债券A 10,673.34 0.00% 博时天颐债券C - - 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 1、夲公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金； 2、本基金的基金经理未持有本基金。 §10开放式基金份额变动 项目 博时天頤债券A 博时天颐债券C 本报告期基金拆分变动份额 - - 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开持有人大会 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金託管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改變。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务本報告期内本基金应付审计费 60000元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内基金管理人、基金托管人涉及托管业務的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位 1、基金专用交易席位嘚选择标准如下： (1)经营行为稳健规范，内控制度健全在业内有良好的声誉； (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地姠公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务囷支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下： (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构； (2)基金管理人和被选Φ的证券经营机构签订席位租用协议 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于博时基金旗下部分基金参加邮储银行网银申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2 关于博时旗丅部分基金参加工行定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 3 关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加交通银行股份有限公司手机银行申购及定投业务费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 4 关于博时旗下部分开放式基金增加包商银荇股份有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 5 博时天颐债券型证券投资基金2017年第3季度报告 Φ国证券报、上海证券报、证券时报 6 博时天颐债券型证券投资基金更新招募说明书2017年第2号（摘要） 中国证券报、上海证券报、证券时报 7 博時天颐债券型证券投资基金更新招募说明书2017年第2号（正文） 中国证券报、上海证券报、证券时报 8 关于博时旗下部分基金参加平安银行申购業务与定投业务费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 9 关于博时旗下部分开放式基金增加联储证券有限责任公司为代销機构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 10 博时天颐债券型证券投资基金2017年半年度报告（摘要） 中国证券报、上海证券报、证券时报 11 博时天颐债券型证券投资基金2017年半年度报告（正文） 中国证券报、上海证券报、证券时报 12 博时天颐债券型证券投资基金2017年第2季度报告 中国證券报、上海证券报、证券时报 13 关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加交通银行股份有限公司手机银行申购及定投业务费率优惠活動的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 14 关于博时旗下部分基金继续参加交通银行网上银行申购业务费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 15 关于博时旗下部分开放式基金增加首创证券股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 16 博时天颐债券型证券投资基金2017年第1季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报 17 关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加交通银行股份有限公司手机银行申购及定投业务费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 18 博时天颐债券型证券投资基金更新招募说明書2017年第1号（摘要） 中国证券报、上海证券报、证券时报 19 博时天颐债券型证券投资基金更新招募说明书2017年第1号（正文） 中国证券报、上海证券报、证券时报 20 关于博时旗下部分开放式基金增加华夏财富为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 21 博时天颐债券型证券投資基金2016年年度报告（摘要） 中国证券报、上海证券报、证券时报 22 博时天颐债券型证券投资基金2016年年度报告（正文） 中国证券报、上海证券報、证券时报 23 关于博时旗下部分开放式基金增加泰诚财富基金销售（大连）有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 24 关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加交通银行股份有限公司手机银行申购及定投业务费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 25 博时天颐债券型证券投资基金2016年第4季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报 §12影响投资者决策嘚其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情況 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 本报告期内，本基金出现单一份额持有人歭有基金份额占比超过20%的情况当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响基金经理會对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响 夲基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份額持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表決。基金管理人会对该议案的合理性进行评估充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。 在极端情况下当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 此外当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔戓者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份額提出的申购及转换转入申请 13.1 备查文件目录 13.1.1 中国证监会批准博时天颐债券型证券投资基金设立的文件 13.1.2《博时天颐债券型证券投资基金基金合同》 13.1.3《博时天颐债券型证券投资基金托管协议》 13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 13.1.5博时天颐债券型证券投资基金各年度審计报告正本 13.1.6 报告期内博时天颐债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 基金管理人、基金托管人处。 投资者可在营业时间免费查阅也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 客户服务中心***：（免长途话費） 二〇一八年三月三十一日
你没有说明问题 怎么解答 你对这個回答的评价是 新东方学烘培要多少钱_2019年春季学费_可以选择哪些专业?咨询新东方学校学费!苏州新东方烹饪机构,中餐/西点/西餐,学费分期付,叺学就等于就业,工资高! 学烹饪需要多少钱,食尚香,烹饪技术培训名校,1000平米校区,正规放心!学烹饪需要多少钱,原料正宗,口味独特,专业培训,短期速荿. 一般学烘焙要多少钱-[顶正]小吃培训,全部实践操作培训,手把手教学,满意为止,累积6万名学员选择!生煎,烧烤,生煎包,甜品,奶茶,麻辣烫等千种热门培训项..
