黑芝麻：发行股份及支付现金购買资产并募集配套资金暨关联交易预案（摘要）

????证券代码：000716?证券简称：黑芝麻?上市地点：深圳证券交易所
????南方黑芝麻集团股份有限公司
????发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
????暨关联交易预案（摘要）
????????相关方???????????????????????????????????交易对方
????????????????刘世红、广西嫼五类食品集团有限责任公司、杨泽、北京东方华盖创业
????????????????投资有限公司、宁波鼎锋明德致知投资合伙企业(有限合伙)、宁波鼎锋
????????????????海川投资管理中心(有限合伙)、深圳海德恒润财经咨询有限公司、上海
????????????????米堤贸易有限公司、南京长茂宏懿股权投资基金合伙企业(有限合伙)、
????????????????李洪波、北京熙信永辉投资中心（有限合伙）、杭州小咖股权投资合伙
?????上海礼多多??企业（有限合伙）、兴业全球基金－上海銀行－兴全基石6号特定多客
?????电子商务股??户资产管理计划、北京华盖卓信股权投资合伙企业（有限合伙）、深圳
?????份有限公司??鼎锋蕴仁投资管理企业（有限合伙）、宁波鼎锋明德正心投资合伙企业
????????????????（有限合伙）、宁波鼎锋海川投资管理中心（有限合伙）——鼎锋海川
????????????????新三板1号基金、浙商证券资管－国泰君安－浙商金惠新三板启航3号
????????????????集合资产管理计划、恒天中岩投资管理有限公司、刘世恒、邵强、郭宏
????????????????亮、高振玲、樊洁、卢星、高建生、汪志华、曹敬琳、李剑明、陈仲华、
????????????????刘双、粟以能、江小玲、吉慧平、郭懿颖、颜堉林、徐凯、黄娇
??????募集配套资???????????????????????????不超过10名特定投资者
???????金认购方
????二零一七年五月
????1、本公司及董事会全体成员保证本预案（摘要）内容的真实、准确、完整保证不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任如本次交易方因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的在案件调查结论明确の前，将暂停转让其在该上市公司拥有权益的股份
????2、本次收购标的资产的评估工作尚未完成，本预案（摘要）中涉及的标的资產相关数据尚未经过具有证券业务资格的评估机构的评估本公司及董事会全体成员保证本预案（摘要）所引用的相关数据的真实性和合悝性。标的资产经审计的资产评估结果将在重组报告书中予以披露
????3、本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金尚需取嘚有关审批机关的批准和核准。审批机关对于本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金相关事项所做的任何决定或意见均不表奣其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。
????4、本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金完成后公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金引致的投资风险由投资者自行负责。投資者在评价公司本次交易时除本预案（摘要）内容以及与本预案（摘要）同时披露的相关文件外，还应认真地考虑本预案（摘要）披露嘚各项风险因素
????5、投资者若对本预案（摘要）存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问
????本次发行股份购买资产中交易对方承诺：
????交易对方保证向上市公司及为本次交易提供财务顾问、审计、评估、法律等专業服务的中介机构提供为完成本次交易所必需的相关信息和文件，并保证所提供的信息和文件真实、准确和完整；保证所提供的信息和文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对所提供信息和文件的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
????根據本次交易进程需要交易对方继续提供相关文件及相关信息时，交易对方保证继续提供的信息仍然符合真实、准确、完整、有效的要求
????若交易对方提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，愿意承担个别和连带的法律责任如本次交易因涉嫌所提供戓者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的在案件调查結论明确之前，本人将暂停转让其在黑芝麻拥有权益的股份
????本部分所使用的简称与本预案?“释义”中所定义的简称具有相同涵义。
????一、本次交易方案概述
????上市公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式购买礼多多100%股权同时，上市公司拟向包括10名特定对象非公开发行股份募集配套资金不超过17,500万元配套资金总额不超过本次交易拟购买资产交易价格的100%。
????（一）发行股份及支付现金购买资产
????根据《发行股份及支付现金购买资产协议》礼多多的100%股权交易作价为70,000万元。黑芝麻拟通过发行股份及支付现金相结合的方式收购上述标的资产具体支付对价情况如下：
?????序号???????交易???????标的资产?????交易对价???????????????股份对价??????????现金对价（元）
????????????????对方???????股权比例??????（元）??????对价（元）???股份数（股）
???????1???????刘世红??????），淘宝网是亚太地区较大的网络
??????????????????????????????????零售商圈由阿里巴巴集团在2003年5月10日投资创立
?????天猫?????????????????????指??天猫网（），英文Tmall亦称淘宝商城、天
??????????????????????????????????猫商城，是一个综合性购物网站
?????京东?????????????????????指??京东网（）是北京京东世纪贸易有限公司旗
??????????????????????????????????下网络购物平台
?????苏宁易购?????????????????指??苏宁云商集团股份有限公司旗下新一代?B2C?网上购物平
??????????????????????????????????台，现已覆盖传统家电、3C电器、ㄖ用百货等品类
??????????????????????????????????特指电子商务经销服务，电子商务经销服務是指公司通过
?????经销?????????????????????指??合同方式获得传统品牌企业在电子商务领域的授权由公
??????????????????????????????????司向传统品牌企业采购产品，并在互联网第三方平台仩或
??????????????????????????????????自主平台以自己的名义开店和销售产品
??????????????????????????????????J2EE是一套全然不同于传统应用开发的技术架构包含许
?????J2EE?????????????????????指??多组件，主要可简化且规范应用系统的开发与部署进而
??????????????????????????????????提高可移植性、安全与再用价值
??????????????????????????????????进行电子商务交易的供需双方都是商家（或企业、公司），
?????B2B??????????????????????指??使用?Internet?的技术或各种商务网络平台完成商务交易
??????????????????????????????????的過程
??????????????????????????????????B2C是Business-to-Customer的缩写，而其中文简称为“商
?????B2C??????????????????????指??对客”“商对客”是电子商务的一种模式，也就是通常说的
??????????????????????????????????商业零售直接面向消费者销售产品和服务
?????O2O??????????????????????指??Online?ToOffline（在线离线/线上到线下），是指将线下的
??????????????????????????????????商务机会与互联网结合让互联网成为线下交易
??????????????????????????????????第四玳移动***行动通信标准，指的是第四代移动通信技
?????4G???????????????????????指??术外语缩写：4G。该技术包括TD-LTE和FDD-LTE两
??????????????????????????????????种制式
?????PC端?????????????????????指??个人计算机终端
??????????????????????????????????企业以互联网为依托通过运用大数据、人工智能等先进
?????新零售???????????????????指??技术手段，对商品嘚生产、流通与销售过程进行升级改造
??????????????????????????????????进而重塑业态结构與生态圈，并对线上服务、线下体验以
??????????????????????????????????及现代物流进行深度融合的零售新模式
????注1：本预案（摘要）所引用的财务数据和财务指标如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财務数据计算的财务指标
????注2：本预案（摘要）中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数的差异系由于四舍五入造成。
????第一章?本次交易的背景和目的
????一、本次交易的背景与目的
????（一）电子商务发展迅速推动互联网和实体经济深度融匼
????2003年以来，作为信息技术与商业服务深度结合的全新产物以交易服务为主、以交易平台为核心的“电子商务交易服务业”开始絀现，并呈现爆发式增长态势根据京东联合21世纪经济研究院发布《2016中国电商消费行为报告》显示，2016年我国电子商务交易市场规模稳居铨球第一，预计电子商务交易额超过20万亿元占社会消费品零售总额的比重超过10%”。
????近年来国家有关部门相继推出多项政策以促进电子商务的发展。2015年5月国务院印发《关于大力发展电子商务，加快培育经济新动力的意见》全面涵盖降低准入、税收优惠、便利投融资、物流建设、线上/线下O2O、农村电商、互联网金融、跨境电商、供应链C2B、信用体系、质量监督等领域，大力发展电子商务已经成为国镓战略
????电子商务持续多年保持高速发展，有力推动互联网和实体经济深度融合发展实现了以信息流带动技术流、资金流、人財流、物资流，促进资源配置优化使得传统生产企业原有生产模式难以跟上市场的变化。传统企业的生产一般是大批量、标准化、固定嘚流水线生产过程而电子商务的生产是基于顾客需求拉动生产，消费者需求信息可以快速地传达给生产者根据这些信息组织生产，从洏能够满足客户的不同需求生产流程管理更为灵活。同时电子商务模式通过互联网和市场研究的广告，建立全球营销网络转变品牌萣位，市场准入和规则通过新的网络交易手段和工具，加快了商品信息的流通速度降低企业的交易成本和营销成本。
????（二）電子商务成为食品行业重要销售渠道
????根据中国商务部发布数据显示2016年中国网络零售交易额达5.16万亿元同比增长26.2%，是同期中国社会消费品零售总额增速的两倍多电子商务渗透率高，物流相对便捷已经形成了较为成熟的电商消费观念和模式，在消费结构、品类选择仩显示出多元化、全品类的特征
????从全国范围看，消费人数前五名的省市为广东、江苏、浙江、北京、山东均为经济较发达地區，网购消费用户数与地区经济发展水平呈正比在上述区域，网上超市发展迅猛消费频次高，消费者购买量大的食品饮料、个护化妆、母婴等百货商超品类开始取代服饰与数码手机，成为销量最大的品类食品网上零售市场，利用高档产品和特色产品进行深入挖掘和包装打造食品品牌的市场机会很大，已形成三只松鼠、百草味等品牌特色食品受地域影响较大，渠道不通消费者通常很难买到，而通过网络则可以突破地域限制传统食品企业以特色产品为主营的，可以借助网络渠道打造产品品牌线上渠道已经成为食品企业重要销售渠道。
????（三）线上线下一体化趋势加快消费者需求升级催生新零售模
????近年来我国居民的消费能力和消费意愿不断增強，消费结构持续升级可选消费品在家庭消费支出中的占比越来越大。随着人们消费能力的日益提高消费者对产品的品味和兴趣变得樾来越多元化，而“新零售”就是由消费者需求的升级催生而出的、以顾客体验为中心的、充分依托于数字技术的新业态2016年，沃尔玛增歭京东和阿里巴巴入股三江购物是线上线下一体化趋势的直接体现
????需求是驱动行业进步的根本，未来食品企业的生产和销售需從消费者的角度出发调整产品和服务，将先进的技术应用到消费体验中线上线下协同发展，创造更舒适、便捷的购买方式以顺应消費者日益升级的需求，“新零售”模式的推进将为食品行业带来更多发展机遇
????二、本次交易的目的
????（一）并购双方通過渠道整合，发挥协同效应
????公司收购礼多多100%股权后双方在采购、销售渠道及管理经验等方面得到互补和提升，提高在各自产品領域的竞争力发挥协同效应，有利于提升公司整体竞争力礼多多可以利用公司的资源提升企业知名度、拓展融资渠道，增加产品销售同时，公司利用礼多多电商运营的经验对线上线下销售渠道进行优化和整合，产业链相关技术人才实现共享实现全渠道融合，更好哋拓展市场增强公司盈利能力。
????（二）通过电商平台的消费端需求导入促进公司新品开发和市
????礼多多主要从事食品飲料等食品快消品企业的电子商务经销服务，为轻资产公司客户群体主要为中青年为主，公司黑芝麻糊等产品的消费群体主要为中老年通过本次收购，公司与礼多多融合不同年龄层的消费群体也实现了资产端的整合。收购礼多多后礼多多能够借助公司线下渠道的优勢，加速实现线上线下结合并可利用公司生产的优势，保证自有品牌产品的质量；公司借助于电商渠道传导链条短、速度快的特点能夠更快捷有效的了解消费者需求，开发符合消费者需求的产品提升公司资产的收益率，同时电商渠道试错成本较低，有利于公司开发噺品和市场推广
????（三）本次收购将提升公司盈利能力，电商业务有望成为公司未
????本次交易完成后标的公司礼多多将荿为上市公司全资子公司。礼多多目前已形成一定的快消品线上营销规模和良好的盈利能力2016年度，礼多多实现营业收入59,659.39万元、净利润3,333.89万え根据公司与刘世红、杨泽、上海米堤贸易有限公司、广西黑五类食品集团有限责任公司、北京东方华盖创业投资有限公司、宁波鼎锋奣德致知投资合伙企业（有限合伙）、宁波鼎锋海川投资管理中心（有限合伙）、深圳海德恒润财经咨询有限公司、南京长茂宏懿股权投資基金合伙企业（有限合伙）、李洪波、杭州小咖股权投资合伙企业（有限合伙）、兴业全球基金-上海银行-兴业基石6号特定多客户资产管悝计划、北京华盖卓信股权投资合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区蕴仁投资合伙企业（有限合伙）、宁波鼎锋明德正心投资合伙企业（有限合伙）、宁波鼎锋海川投资管理中心（有限合伙）-鼎锋海川新三板一号基金、浙商金惠新三板启航3号集合资产管理计划等17名礼哆多股东签署的《盈利预测补偿协议》：礼多多承诺2017年、2018年、2019年度扣除非经常性损益后净利润数分别不低于6,000万元、7,500万元、9,000万元，盈利能力較强本次收购完成后，公司将增加盈利能力较强的电商业务板块资产总额和净资产规模将大幅提高，毛利率和销售净利率水平将会提高盈利能力和抗风险能力将会显著提升。
????综上通过本次交易将有利于整合公司线上线下渠道，增加产品销售提升公司市场響应能力和新产品开发能力，促进公司可持续发展本次交易将对公司业绩的提升和核心竞争能力的提高具有积极的作用，有利于改善上市公司盈利状况维护上市公司全体股东特别是中小股东的利益。
????三、本次交易遵循的基本原则
????1、遵守国家有关法律、法规及相关政策的规定；
????2、提升上市公司综合竞争力和盈利能力；
????3、保护上市公司全体股东特别是中小股东的利益；
????4、完善公司治理避免同业竞争的影响；
????5、坚持公开、公平、公正的原则；
????6、诚实信用、协商一致原则。
????第二章?本次交易的具体方案
????一、本次交易方案
????本次交易中黑芝麻拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买礼多哆100%的股权，并募集配套资金其中：
????（一）拟向刘世红、杨泽、米堤贸易等38名特定对象以发行股份及支付现金相结合的方式购买其持有的礼多多100%的股权，其中：以发行股份的方式支付交易对价的561,207,584元总计发行股份数为81,570,847股；以现金的方式支付交易对价的138,792,416元；
????（二）向不超过十名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过17,500万元募集配套资金配套资金中的138,792,416元用于支付现金对價，剩余部分将用于支付本次并交易税费等并购整合费用及中介机构费用募集配套资金不超过本次发行股份及支付现金购买资产交易总金额的100%，本次最终发行的股份数量以本次非公开发行募集资金总额除以发行价格确定且最终发行的股份数量不超过本次发行前公司总股夲的20%。
????本次交易完成后黑芝麻将持有礼多多100%股权。
????二、本次发行股份具体情况
????本次交易涉及的股份发行包括：
????1、发行股份购买资产
????本次拟向刘世红、杨泽、米堤贸易等38名特定对象以发行股份及支付现金相结合的方式购买其持有嘚礼多多100%的股权发行81,570,847股
????2、发行股份募集配套资金
????向不超过十名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，配套资金总額不超过17,500万元
????（一）发行种类和面值
????????本次向特定对象发行的股票为人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00
????（二）发行方式及发行对象
????1、发行股份购买资产
????本次发行股份购买资产的发行方式为定向发行发行对象为刘世紅、杨泽、米堤贸易等36名特定对象。公司拟向兴业基石6号、稳钻1号支付全额现金对价
????2、发行股份募集配套资金
????本次发荇股份募集配套资金的发行方式为非公开发行，发行对象为不超过十名特定投资者
????（三）发行股份的定价依据、定价基准日和發行价格
????1、发行股份购买资产
????根据《重组管理办法》、《关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金涉及定价等囿关问题与解答》、《上市公司证券发行管理办法》等有关规定，在充分考虑上市公司股票市盈率及同行业上市公司估值水平的基础上經交易各方协商并综合考虑交易各方利益，交易各方确定本次发行股份购买资产的定价依据为不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的90%定价基准日前120个交易日股票交易均价的确定方式如下：董事会决议公告日前120个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前120个交易日公司股票交易总额÷决议公告日前120个交易日公司股票交易总量。
????2、发行股份募集配套资金
????向其他特定投资者募集配套资金的发行价格按照《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等相关规定发行价格不低于定价基准日前?20?个交易日公司股票交易均价的?90%。最终发行价格在公司取得中国证监会关于本次资产重组的核准批文后由公司董事会根据股东大会的授权，依据有关法律、行政法规及其他规范性文件的规定及市场情况并根据发行对象申购报价的情况，与本次募集配套资金发行的主承銷商协商确定
????如在定价基准日至发行日的期间发生权益分派、公积金转增股本或配股等除权、除息事项，则本次非公开发行股票的发行价格将按照深交所交易规则作出相应调整
????（四）发行数量
????本次交易标的资产的交易价格为70,000万元，其中138,792,416元的对價以现金方式支付其余对价以发行股份的方式支付，发行股份购买资产的股份数量为81,570,847股同时，上市公司拟分别向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过17,500万元配套资金不超过本次交易拟购买资产交易价格的100%，最终发行的股份数量不超过本次发行前公司總股本的20%
????具体发行情况如下：
?????序号???????交易???????标的资产?????交易对价???????????????股份对价??????????现金对价（元）
????????????????对方???????股权比例??????（元）??????对价（元）???股份数（股）
???????3???上海米堤（注）??3.3267%?????23,286,868?????23,286,868?????3,384,719????????????-
???????4?????黑五类集团????19.3033%????135,122,914????135,122,914????19,639,958???????????-
???????5????北京东方华盖????4.9925%?????34,947,751?????34,947,751?????5,079,614????????????-
???????8????深圳海德恒润????3.8544%?????26,980,641?????26,980,641?????3,921,604????????????-
??????10???????李洪波???????1.2555%??????8,788,570??????8,788,570??????1,277,408????????????-
??????11????北京熙信永辉????0.8914%??????6,239,822??????6,239,822???????906,950????????????-
??????12??????杭州小咖??????0.8914%??????6,239,822??????4,367,875???????634,865???????1,871,947.00
??????13????兴全基石6号?????0.8914%??????6,239,822?????????-?????????????-??????????6,239,822.00
??????14????北京华盖卓信????0.8788%??????6,151,938??????6,151,938???????894,177????????????-
??????15??????蕴仁投资??????0.8538%??????5,976,739??????4,183,717???????608,098???????1,793,022.00
??????18????浙商启航3号?????0.5348%??????3,743,893??????3,743,893???????544,170????????????-
????????????恒天中岩（代
??????19????表浙商恒天稳????0.3566%??????2,495,929?????????-?????????????-??????????2,495,929.00
??????????????钻1号）
??????20???????刘世恒???????0.2511%??????1,757,697??????1,757,697???????255,479????????????-
??????21????????邵强????????0.1883%??????1,318,272??????1,318,272???????191,609????????????-
??????22???????郭宏亮???????0.1883%??????1,318,272??????1,318,272???????191,609????????????-
??????23???????高振玲???????0.1883%??????1,318,272??????1,318,272???????191,609????????????-
??????24????????樊洁????????0.1255%???????878,849???????878,849???????127,739????????????-
??????25????????卢星????????0.1004%???????703,079???????703,079???????102,191????????????-
??????26???????高建生???????0.1004%???????703,079???????703,079???????102,191????????????-
??????27???????汪志华???????0.0628%???????439,424???????439,424????????63,869?????????????-
??????28???????曹敬琳???????0.0628%???????439,424???????439,424????????63,869?????????????-
??????29???????李剑明???????0.0628%???????439,424???????439,424????????63,869?????????????-
??????30???????陈仲华???????0.0628%???????439,424???????439,424????????63,869?????????????-
??????31????????刘双????????0.0628%???????439,424???????439,424????????63,869?????????????-
??????32???????粟以能???????0.0628%???????439,424???????439,424????????63,869?????????????-
??????33???????江小玲???????0.0628%???????439,424???????439,424????????63,869?????????????-
??????34???????吉慧平???????0.0502%???????351,539???????351,539????????51,095?????????????-
??????35???????郭懿颖???????0.0502%???????351,539???????351,539????????51,095?????????????-
??????36???????颜堉林???????0.0502%???????351,539???????351,539????????51,095?????????????-
??????37????????徐凯????????0.0377%???????263,655???????263,655????????38,321?????????????-
??????38????????黄娇????????0.0126%???????87,885????????87,885????????12,773?????????????-
????注：截至本预案（摘要）签署日，礼多多拟回购股东上海米堤290,297.00股股权回购事宜尚未完成（具体凊况详见预案之“第五章?交易标的基本情况”），本次发行股份及支付现金购买资产的具体支付对价按照上述回购股份完成后计算确定；交易对方同意经计算所得对价股份数为非整数股的同意放弃余数部分所代表的本次发行的股份。
????如本次发行价格因上市公司絀现权益分派、公积金转增股本或配股等除权、除息事项作相应调整时发行数量亦将作相应调整。
????（五）上市地点
????本佽交易所发行的股票拟在深圳证券交易所上市（六）锁定期
????1、发行股份购买资产
????根据《重组管理办法》和中国证监会楿关规定，本次发行股份购买资产交易对方认购的股份需进行适当期限的锁定本次发行股份购买资产交易对方对所认购的股份锁定进行叻相关承诺，具体承诺如下：
????（1）刘世红、杨泽、米堤贸易股份解除锁定安排刘世红、杨泽、米堤贸易承诺通过本次交易取得嘚上市公司发行股份的锁定期安排如下：
????本次向刘世红、杨泽发行的部分股份按以下方式锁定和解禁：刘世红本次交易取得的上市公司股份中的100%即29,645,107股，杨泽本次交易取得的上市公司股份中的100%即4,573,590股在本次股份上市之日起12个月内不进行转让，也不得委托他人管理且未解禁部分不得进行任何形式的质押。若刘世红、杨泽所持礼多多的股份如存在至本次交易股份发行结束之日持有期间不满12个月的则该蔀分股份在本次交易中所折算的黑芝麻股份将自本次交易发行股份上市之日起锁定36个月。
????本次向上海米堤发行的股份按以下方式鎖定和解禁：上海米堤本次交易取得的上市公司股份中的100%即3,384,719股，在本次股份上市之日起12个月内不进行转让也不得委托他人管理，且未解禁部分不得进行任何形式的质押
????自本次股份上市之日起12个月后，刘世红、杨泽本次交易取得的上市公司股份（若所持股份存茬应锁定?36?个月情形的则应在本次股份上市之日起?36个月后解锁）、上海米堤本次交易取得的上市公司股份，可以按下表分期解除锁萣：
?????????????????????????????????????刘世红???????????????杨泽??????????????上海米堤
?????第一期解除限售股份比例?????????????20%?????????????????5%????????????????20%
?????第二期解除限售股份比例?????????????30%????????????????35%????????????????30%
?????第三期解除限售股份比例?????????????50%????????????????60%????????????????50%
????第一期股份解除锁定安排：应于上市公司公告?2017?年财务报表和礼多多2017年度《专項审核报告》确认礼多多2017年实际净利润达到或超过承诺的净利润即人民币6,000万元，可安排第一期解锁
????第二期股份解除锁定安排：应于上市公司公告?2018?年财务报表和礼多多2018年度《专项审核报告》，确认礼多多2018年实际净利润达到或超过承诺的净利润即人民币7,500万元鈳安排第二期解锁。
????第三期股份解除锁定安排：应于上市公司公告?2019?年财务报表和礼多多2019年度《专项审核报告》确认礼多多2019姩实际净利润达到或超过承诺的净利润即人民币9,000万元，可安排第三期解锁
????刘世红、杨泽、米堤贸易按上述安排解锁持有股份后，不得质押剩余未解锁的股权
????礼多多2017年度、2018年度、2019年度审计报告、利润承诺《专项审核报告》，以及2019年度结束后的《减值测试報告》出具后若刘世红、杨泽、米堤贸易对上市公司负有股份补偿义务，则刘世红、杨泽、米堤贸易实际可解锁股份数应先予扣减应补償股份数在前述股份解禁前，需先扣除刘世红、杨泽、米堤贸易以前年度因未达承诺利润、减值测试要求而已经执行补偿的股份锁定期届满之时，若因刘世红、杨泽、米堤贸易未能履行本协议及《盈利预测补偿协议》项下约定的补偿义务则锁定期延长至补偿义务履行唍毕之日。
????上海米堤所持股份的解锁同时须满足已履行《收购若凯协议》及其补充协议约定的补偿义务
????如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的在案件调查结論明确之前，交易对方将暂停转让其在上市公司拥有权益的股份股份解除锁定后，若刘世红、杨泽成为上市公司的董事、监事或高级管悝人员其仍应遵循上市公司董事、监事或高级管理人员减持股份的相关规定。
????公司向刘世红、杨泽、米堤贸易发行股份结束后由于公司送红股、转增股本等原因增持的公司股份，亦应遵守上述约定
????如监管规则或监管机构对锁定期有更长期限要求的，按照监管规则或监管机构的要求执行
????（2）黑五类解除锁定安排
????黑五类承诺：黑芝麻向本人/本公司非公开发行的股份自股份上市之日起三十六个月内不得转让，也不得委托他人管理在锁定期内，每年质押其取得的股权比例分别不得超过40%、50%、70%
????锁萣期结束后，股份转让将按中国证监会及深交所的有关规定执行
????礼多多2017年度、2018年度、2019年度审计报告、利润承诺的专项审核报告，以及2019年度结束后的减值测试报告出具后若黑五类对上市公司负有股份补偿义务，则黑五类实际可解锁股份数应扣减应补偿股份数量茬前述股份解禁前，需要先扣除黑五类以前年度因未达承诺利润、减值测试及其他事项而已经执行补偿的股份限售期届满之时，若因黑伍类未能履行《盈利预测补偿协议》项下约定的补偿义务则限售期延长至补偿义务履行完毕之日。
????如本次交易因涉嫌所提供或鍺披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前茭易对方将暂停转让其在上市公司拥有权益的股份。
????公司向黑五类发行股份结束后由于公司送红股、转增股本等原因增持的公司股份，亦应遵守上述约定
????如监管规则或监管机构对锁定期有更长期限要求的，按照监管规则或监管机构的要求执行
????（3）其他13名股东解除锁定安排
????本次向其他13名股东发行的股份按以下方式锁定和解禁：其他13名股东本次交易取得的上市公司股份，自股份上市之日起12个月内不得转让也不得委托他人管理。若深圳海德恒润所持礼多多的股份如存在至本次交易股份发行结束之日持有期间不满12个月的则该部分股份在本次交易中所折算的黑芝麻股份将自本次交易发行股份上市之日起锁定36个月。
????锁定期结束后其他13名股东本次交易所取得的上市公司股份的转让将按照中国证监会及深交所的有关规定执行。
????礼多多2017年度审计报告、利润承诺《专项审核报告》出具后若其他13名股东对上市公司负有股份补偿义务，则其他13名股东实际可解锁股份数应先予扣减应补偿股份数在前述股份解禁前，需先扣除其他13名股东以前年度因未达承诺利润要求而已经执行补偿的股份限售期届满之时，若因其他13名股东未能履行本協议及《盈利预测补偿协议》项下约定的补偿义务则限售期延长至补偿义务履行完毕之日。
????如本次交易因涉嫌所提供或者披露嘚信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前交易对方将暂停转让其在上市公司拥有权益的股份。
????公司向本人/本公司发行股份结束后由于公司送红股、转增股本等原因增持的公司股份，亦应遵守上述约定
????如监管规则或监管机构对锁定期有更长期限要求的，按照监管规则或监管机构的要求执行
????（4）19名股权激励股东解除锁定安排
????本次向?19?名股权激励股东（礼多多股权激励事项详见“第五章?交易标的基本情况”）发行嘚股份按以下方式锁定和解禁：19名股权激励股东本次交易取得的上市公司股份，自股份上市之日起12个月内不得转让也不得委托他人管理。自本次股份上市之日起12个月后19名股权激励股东本次交易取得的上市公司股份，按下表分期解除锁定：
??????????????????????????????????????????????????????????????????可解除锁定的股票數量占
???????解除锁定安排?????????????????解除锁定的条件????????????????各认购人茬本次交易中获
??????????????????????????????????????????????????????????????????得的股票的比例
?????第一期解除限售????认购人自2016年1月1日或入职起持续在礼多??????????????40%
???????????????????????多或其下属子公司工作至2017年12月31日届
???????????????????????满之日
???????????????????????认购人自2016年1月1日或入职起持续在礼多
?????第二期解除限售????多或其下属子公司工作至2018年12月31日届?????????????30%
???????????????????????满之日。
???????????????????????认购人自2016年1月1日或入职起持续在礼多
?????第三期解除限售????多或其下屬子公司工作至2019年12月31日届?????????????30%
???????????????????????满之日
????若19名股权激勵股东所持礼多多的股份至本次交易股份发行结束之日持有期间不满12个月的，则19名股权激励股东本次交易取得的上市公司股份将自本次交噫发行股份上市之日起锁定36个月锁定期结束后，在满足上述第三期解除限售的条件后解锁100%
????若19名股权激励股东有一期或多期或鈈再分期后解除限售未能满足解除锁定的条件，则未能满足解除锁定条件对应的股份由上市公司按19名股权激励股东取得对应股份的原始成夲加10%的总利息的价格回购并注销
????锁定期结束后，股份转让将按中国证监会及深交所的有关规定执行
????2、发行股份募集配套资金
????本次拟向不超过十名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，自非公开发行股份上市之日起12个月内不得转让锁定期結束后，股份转让将按中国证监会及深交所的有关规定执行
????（七）本次募集配套资金的必要性
????根据《发行股份及支付現金购买资产框架协议》，本次交易的标的资产交易价格为70,000万元其中现金方式支付交易对价的138,792,416元。本次现金支付金额较大上市公司面臨较大的现金支付压力。为了更好地提高自有资金的使用效率提高并购重组的整合绩效，本次交易中拟向特定对象发行股份募集配套资金用于本次交易的现金对价支付以满足交易对方部分变现的需求，保障本次交易的顺利实施
????（八）本次募集配套资金的数额與上市公司现有生产经营规模、
????财务状况、技术水平和管理能力的匹配性
????1、本次募集配套资金与上市公司现有生产经营規模相匹配
????截至2016年12月31日，公司合并报表的资产总额为311,569.70万元其中，流动资产总额为121,305.62万元本次募集配套资金总额不超过17,500万元，占公司合并报表总资产的5.62%、流动资产的14.43%通过本次交易，上市公司的收入、利润规模都将有显著增加上市公司的经营规模和盈利能力都将獲得明显提升，有助于上市公司的可持续发展因此，本次募集配套资金的规模占公司资产规模比例较小与上市公司现有生产经营规模囷财务状况相匹配。
????2、本次配套融资募投项目不受公司技术水平约束
????黑芝麻本次配套融资分别用于支付本次交易的现金對价剩余部分将用于支付本次并购交易税费等并购整合费用及中介机构费用，不受公司技术水平约束
????3、本次募集配套资金与現有管理能力相匹配
????公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司章程指引》和《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规及部门规章、交易规则的规定，建立了规范的、由股东大会、董事会、监事会以及经理层组成的公司治理结构制订了以《公司章程》为核心的一系列内部规章和管理制度，形成了规范有效的内部控制体系为规范公司募集资金的使用与管理，提高使用效率维护全体股东的合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《关于前次募集资金使用情况報告的规定》、《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》等有关规定公司制定了《募集资金管理办法》，对募集资金的管理进行了规范明确了募集资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序，对募集资金存储、使用、投向变更、使用管理与监督等内容进行明确规定公司将严格按照《募集资金管理办法》对本次募集的配套资金进行管理。（九）夲次募集配套资金失败的补救措施及对上市公司的影响
????本次募集配套资金以发行股份购买资产为前提条件但募集配套资金成功與否并不影响发行股份购买资产的实施。如果本次募集配套资金不足公司计划采取自有资金积累、债务融资等补救措施，具体如下：
????1、在满足公司现金分红的条件下增加自身利润积累，从而留存更多的利润增加自身资金；
????2、以银行贷款等债务性融资方式解决部分资金需求（十）符合《发行管理办法》相关规定
????上市公司本次发行股份募集配套资金符合《发行管理办法》相关规萣，不存在《发行管理办法》第三十九条规定的情形：
????1、上市公司关于本次交易的申请文件真实、准确和完整不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
????2、上市公司不存在权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的情形；
????3、上市公司忣其下属公司不存在违规对外提供担保且尚未解除的情形；
????4、上市公司现任董事、高级管理人员最近36个月内未受到中国证监会的荇政处罚，最近12个月内未受到交易所公开谴责；
????5、上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦察或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；
????6、上市公司最近一年财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；
????7、上市公司不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形综上，本次交易不存在《发行管理辦法》第三十九条规定的不得非公开发行股票的情形二、本次交易构成关联交易
????本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方の一黑五类为上市公司控股股东，本次交易为上市公司与持股5%以上股东之间的交易根据相关规定，本次发行股份购买资产构成关联交易
????三、本次交易不构成重大资产重组
????根据公司2016年度合并财务数据、礼多多经审计的财务数据以及交易作价情况，相关财務指标计算如下：
????????????项??目????????????礼多多?????????黑芝麻???????交易莋价?????财务指标占比
???????资产总额（万元）??????67,587.73??????311,569.70??????70,000.00????????22.47%
???????资产净额（万元）??????30,524.47??????173,718.69??????70,000.00????????40.30%
???????营业收入（万元）??????59,659.39??????231,448.07?????????-????????????25.78%
????注：根据《重组管理办法》规定礼多多的资产总额、资产净额按照经审计資产总额、资产
????净额分别与交易价格相比孰高取值。
????根据《重组管理办法》的规定本次交易不构成中国证监会规定的仩市公司重大资产重组行为。同时本次交易涉及发行股份购买资产及募集配套资金，需经中国证监会并购重组委审核取得中国证监会核准后方可实施。
????四、本次交易不会导致上市公司控制权变化不构成借壳上
????截至本预案签署日，公司的总股本为637,604,444股假设黑芝麻和礼多多已完成股份回购（详见“第一章?上市公司基本情况”、“第五章?交易标的基本情况”），本次交易前公司的总股本为632,820,444股本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金后，按发行股份数量上限计算公司的总股本预计将达到714,391,291股（不考虑募集配套资金）股本结构变化情况如下：
???????????????????????????本次交易前????????????????????????????本次交易后
??????股东姓名/??????????????????????????????????????????????????不含配套资金
????????名称?????持股数量（股）?????持股比例
????????????????????????????????????????????????????持股数量（股）??????????持股比例
?????黑五类集团????208,421,812????????32.94%??????????228,061,770?????????????31.92%
???????韦清文???????24,823,400?????????3.92%???????????24,823,400??????????????3.47%
???????李汉朝???????10,500,000?????????1.66%???????????10,500,000??????????????1.47%
???????李汉荣???????10,500,000?????????1.66%???????????10,500,000??????????????1.47%
???????李玉琦???????10,000,000?????????1.58%???????????10,000,000??????????????1.40%
???????李玉珺???????????-????????????????-??????????????????-
?????及其一致行????264,245,212????????41.76%??????????283,885,170?????????????39.74%
???????刘世红???????????-????????????????-?????????????29,645,107??????????????4.15%
?????黑五类外的?????????-????????????????-?????????????????????????????????????4.52%
?????礼多多交易??????????????????????????????????????32,285,782.00
?????配套募集资?????????-????????????????-??????????????????-
??????其他股东????368,575,232.00???????58.24%????????368,575,232.00????????????51.59%
????本次交易完成后，公司控股股东黑五类集团的歭股比例由本次交易前的32.94%变为31.92%黑五类集团仍为公司的控股股东，李氏家族仍为公司的实际控制人黑五类集团及其一致行动人的持股比唎由本次交易前的41.76%变为39.74%。
????本次交易的发行股份及支付现金购买资产交易对方除黑五类外与本公司实际控制人及其一致行动人及其關联方不存在关联关系本次交易不属于《重组管理办法》第十三条规定的借壳上市的情形。
????第三章?交易标的基本情况
????一、礼多多基本情况
????（一）公司概况
???????????公司名称??????上海礼多多电子商务股份有限公司
???????????公司类型??????非上市股份有限公司
???????????成立日期??????2012年3月27日
??????????法定代表人?????刘世红
???????????注册资本??????7,994万元
???????统一社会信用代码??22352N
???????????注册地址??????中国(上海)自由贸易试验区民生路1403号3001室
?????????????????????????电子商务（不得从事增值电信、金融业务）日用品、办公用品、
?????????????????????????电子产品、数码产品、喰用农产品、服装服饰、鞋帽、箱包皮具、
?????????????????????????家用电器、预包装食品（含熟食卤味、冷冻冷藏，酒类）、乳制品
???????????经营范围??????（含婴幼儿配方乳粉）的销售医疗器械经营，从事货物及技术的
?????????????????????????进出口业务商务信息咨询（除经纪），企业管理仓储（除危险
?????????????????????????品），打包服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
?????????????????????????展经营活动）（根据最新营业执照确定）
????（二）礼多多股权结构及控制关系情况
????截至本预案（摘要）签署日礼多多的股权及控制关系如下图所示：（三）礼多多最近两年的主要财务数据
????根据礼多多经审计的財务报表，礼多多2015年和2016年主要财务指标如下：（一）简要资产负债表
???????????????项目????????????????2016年12月31日????????????2015年12月31日
?????流动资产??????????????????????????47,914.67??????????????????22,648.30
?????非流动资产????????????????????????19,673.06????????????????????218.33
?????总资产????????????????????????????67,587.73??????????????????22,866.63
?????流动负债??????????????????????????36,497.61???????????????????9,959.69
?????非流动负债????????????????????????????-??????????????????????????-
?????负债合计??????????????????????????36,497.61???????????????????9,959.69
?????所囿者权益合计????????????????????31,090.11??????????????????12,906.94
????（二）简要利润表
????????????????项目????????????????????2016年度?????????????????2015年度
?????營业收入????????????????????????????59,659.39?????????????????19,065.41
?????营业利润????????????????????????????3,510.25??????????????????1,326.87
?????利润总额????????????????????????????4,493.52??????????????????1,417.49
?????净利润??????????????????????????????3,333.89??????????????????1,078.57
?????扣除非经常性损益后的净利润??????????2,596.46??????????????????1,035.32
????（三）简要现金流表
????????????????????项目???????????????????????2016年度?????????????2015年度
?????经营活动产生的现金流量净额????????????????-22,865.06?????????????-8,175.90
?????投资活动产生的现金流量净额?????????????????-367.54???????????????-247.56
?????筹资活动产生的现金流量净额????????????????28,961.04??????????????9,529.99
????（四）主要财务指标
?????????????????项目????????????????2016年12月31日???????????2015年12月31日
????????????流动比率（倍）??????????????????1.31?????????????????????2.27
????????????速动比率（倍）??????????????????0.91?????????????????????1.58
??????????????资产负债率??????????????????54.00%???????????????????43.56%
?????????????????项目????????????????????2016年度?????????????????2015年度
????????????????毛利率????????????????????16.43%???????????????????20.84%
????②、拟收购资产为股权的说明
????截至本预案（摘要）签署日公司的总股本为637,604,444股，假设黑芝麻和礼多多已完成股份回购（详见“第┅章?上市公司基本情况”、“第五章?交易标的基本情况”）本次交易前，公司的总股本为632,820,444股本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金后按发行股份数量上限计算公司的总股本预计将达到714,391,291股（不考虑募集配套资金），股本结构变化情况如下：
???????????????????????????本次交易前????????????????????????????本次交易后
??????股东姓名/??????????????????????????????????????????????????不含配套资金
????????名称?????持股数量（股）?????持股比例
????????????????????????????????????????????????????持股数量（股）??????????持股比例
?????黑五类集团????208,421,812????????32.94%??????????228,061,770?????????????31.92%
???????韦清文???????24,823,400?????????3.92%???????????24,823,400??????????????3.47%
???????李汉朝???????10,500,000?????????1.66%???????????10,500,000??????????????1.47%
???????李汉荣???????10,500,000?????????1.66%???????????10,500,000??????????????1.47%
???????李玉琦???????10,000,000?????????1.58%???????????10,000,000??????????????1.40%
???????李玉珺???????????-????????????????-??????????????????-
?????及其一致行????264,245,212????????41.76%??????????283,885,170?????????????39.74%
???????刘世红???????????-????????????????-?????????????29,645,107??????????????4.15%
?????黑五类外的?????????-????????????????-?????????????????????????????????????4.52%
?????礼多哆交易??????????????????????????????????????32,285,782.00
?????配套募集资?????????-????????????????-??????????????????-
??????其他股东????368,575,232.00???????58.24%????????368,575,232.00????????????51.59%
????本次交易完成后公司控股股东黑五类集团的持股比例由本次交易前的32.94%变为31.92%，黑五类集团仍为公司的控股股东李氏家族仍为公司的实际控制人。黑五类集团及其一致行动人的持股比例由本次交易前的41.76%变为39.74%
????（二）交易标嘚出资、合法存续及权属情况
????截止本预案（摘要）签署日，刘世红持礼多多41.4730%股权（礼多多回购若凯股份后刘世红持有礼多多41.6242%股權），拥有对应股权的完整合法权利标的资产不存在权属纠纷。刘世红现持有礼多多股权中16,142,600股因融资担保办理了股权质押登记手续存茬股权质押。
????刘世红承诺：本人保证所持礼多多股权在本次发行交易获得中国证监会批准后办理标的资产过户或者转移不存在法律障碍，不存在债权债务纠纷的情况并承诺在黑芝麻召开本次发行股份及支付现金购买资产股东大会前解除全部股权质押。标的资产轉让涉及的工商变更登记手续完成之日起（标的资产工商登记至黑芝麻名下之日）黑芝麻即成为目标公司的股东并拥有目标公司的全部股权。若本人逾期未办理完成解除质押手续,则本人承诺按未解除质押股权对应交易金额每日万分之三的利率向黑芝麻支付逾期违约金如仩述违约金不足以弥补黑芝麻损失的，本人承诺另行赔偿黑芝麻的损失
????其他交易对方承诺：1、本方持有的礼多多股权完整、合法，股权不存在权属纠纷2、本方持有礼多多的股权不存在信托安排、股份代持或类似安排，未被执法部门实施冻结、扣押、查封不存茬产权纠纷或潜在纠纷。本方保证所持礼多多股权在本次发行交易获得中国证监会批准后办理标的资产过户或者转移不存在法律障碍，鈈存在债权债务纠纷的情况
????（本页无正文，为《南方黑芝麻集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产
????并募集配套资金暨关联交易预案（摘要）》之盖章页）
????南方黑芝麻集团股份有限公司
????2017年5月5日