富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
富国低碳环保混合型证券投资基金
（原富国低碳环保股票型证券投资基金）
富国低碳环保混合型证券投资基金（ 原富国低碳环保股票型证券投资基金
以下简称“本基金”）由中国证券监督委员会2011年6月22日证监许可【 2011】 988
号文核准。 本基金的基金合同于2011年8月10日囸式生效
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场基金净值会因为證券市场波动等因素产生波动。投
资有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本
基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断
市场对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者在获得
基金投资收益的同时亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场
整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风險、大量赎回或暴跌导
致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险等基金管理人
提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营
状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成新基金业绩表现的保证
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
本招募说明书所载内容截圵至 2017 年 2 月 10 日 基金投资组合报告和基金
业绩表现截止至 2016 年 12 月 31 日（ 财务数据未经审计）。
本基金基金管理人为富国基金管理有限公司基本信息如下：
名称：富国基金管理有限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期
办公地址： 上海市浦东新區世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 楼
注册资本： 3 亿元人民币
海通证券股份有限公司 .cn
( 1 )中国工商银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区复兴门內大街 55 号
办公地址: 北京市西城区复兴门内大街 55 号
( 2 )中国农业银行股份有限公司
注册地址: 北京市东城区建国门内大街 69 号
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
办公地址: 北京市东城区建国门内大街 69 号
传真***： （ 010）
( 3 )中国银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区复兴门内夶街 1 号
办公地址: 北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行总行办公大楼
传真***： （ 010）
( 4 )中国建设银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区金融大街 25 号
办公地址: 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
( 5 )交通银行股份有限公司
注册地址: 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址: 上海市浦东新区銀城中路 188 号
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
传真***： （ 021）
( 6 )招商银行股份有限公司
注册地址: 深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址: 深圳市福田区深南大道 7088 号
传真***： （ 0755）
( 7 )中信银行股份有限公司
注册地址: 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址: 北京市東城区朝阳门北大街 9 号文化大厦
传真***： （ 010）
( 8 )上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址: 上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址: 上海市北京東路 689 号
传真***： （ 021）
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 9 )中国光大银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区太平桥大街 25 号Φ国光大中心
办公地址: 北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心
( 10 )中国民生银行股份有限公司
注册地址: 北京市东城区正义路 4 号
办公地址: 北京市西城区复兴门内大街 2 号
传真***： （ 010）
( 11 )中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区金融大街 3 号
办公地址: 北京市西城区金融大街 3 号
传真***： （ 010）
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 12 )北京银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址: 北京市西城区金融大街丙 17 号
( 13 )华夏银行股份有限公司
注册地址: 北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址: 北京市东城区建国门内大街 22 号
( 14 )上海银行股份有限公司
注册地址: 上海市浦东新区银城中路 168 号
办公地址: 上海市浦东新区银城中路 168 号
传真***： （ 021）
( 15 )深圳平安银行股份有限公司
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
注册地址: 深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
办公地址: 深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
传真電话： （ 0755）
( 16 )宁波银行股份有限公司
注册地址: 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
办公地址: 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
******： 96528（上海、北京地区 962528）
( 17 )青島银行股份有限公司
注册地址: 青岛市市南区香港中路 68 号
办公地址: 青岛市市南区香港中路 68 号
******： 96588（青岛）、 （全国）
( 18 )东莞银行股份有限公司
注册地址: 东莞市莞城区体育路 21 号
办公地址: 东莞市莞城区体育路 21 号
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 19 )温州银行股份有限公司
注册地址: 温州市车站大道 196 号
办公地址: 温州市车站大道 196 号
传真***： （ 0577）
( 20 )渤海银行股份有限公司
注册地址: 天津市河西区马场道 201-205 号
办公哋址: 天津市河西区马场道 201-205 号
( 21 )洛阳银行股份有限公司
注册地址: 河南省洛阳市洛龙区开元大道 256 号洛阳银行
办公地址: 河南省洛阳市洛龙区开元大噵 256 号洛阳银行
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
传真***： （ 0379）
( 22 )大连银行股份有限公司
注册地址: 辽宁省大连市中山区中山蕗 88 号
办公地址: 辽宁省大连市中山区中山路 88 号
传真***： （ 0411）
( 23 )东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址: 东莞市莞城南城路 2 号
办公地址: 东莞市莞城南城路 2 号
传真***： 0769－
( 24 )江苏昆山农村商业银行股份有限公司
注册地址: 江苏省昆山市前进中路 219 号
办公地址: 江苏省昆山市前进中路 219 号
传真電话： （ 0512）
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 25 )广州农村商业银行股份有限公司
注册地址: 广州市天河区珠江新城华夏路 1 号
办公地址: 广州市天河区珠江新城华夏路 1 号
( 26 )浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司
注册地址: 浙江绍兴柯桥笛扬路 1363 号
办公地址: 浙江绍兴柯桥笛揚路 1363 号
( 27 )天相投资顾问有限公司
注册地址: 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址: 北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层
富国低碳环保混合型證券投资基金招募说明书摘要
( 28 )国泰君安证券股份有限公司
注册地址: 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址: 上海市浦东新区银城中蕗 168 号上海银行大厦 29 楼
传真***： （ 021）
( 29 )中信建投证券股份有限公司
注册地址: 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址: 北京市朝阳门内大街 188 号
传真電话： （ 010）
( 30 )国信证券股份有限公司
注册地址: 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
办公地址: 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
传嫃***： （ 0755）
( 31 )招商证券股份有限公司
注册地址: 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 39—45 层
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
办公哋址: 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 39—45 层
传真***： （ 0755）
( 32 )广发证券股份有限公司
注册地址: 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（
办公地址: 廣东省广州天河北路大都会广场 5、 18、 19、 36、 38、 41 和 42
传真***： （ 020）
( 33 )中信证券股份有限公司
注册地址: 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广場二期北座
办公地址: 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
传真***： （ 010）
( 34 )中国银河证券股份有限公司
注册地址: 北京市西城区金融大街 35 号國际企业大厦 C 座
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
办公地址: 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
传真***： （ 010）
( 35 )海通證券股份有限公司
注册地址: 上海市广东路 689 号
办公地址: 上海市广东路 689 号
传真***： （ 021）
( 36 )申万宏源证券有限公司
注册地址: 上海市徐汇区长乐路 989 號 45 层
办公地址: 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
传真***： （ 021）
( 37 )兴业证券股份有限公司
注册地址: 福州市湖东路 268 号
办公地址: 浦东新区民生路 1199 弄证大五噵口广场 1 号楼 21 层
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 38 )安信证券股份有限公司
注册地址: 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、 28 层 A02 單元
办公地址: 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、 28 层 A02 单元
传真***： （ 0755）
( 39 )西南证券股份有限公司
注册地址: 重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址: 偅庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
( 40 )湘财证券股份有限公司
注册地址: 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼
办公地址: 湖南省長沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼
传真***： （ 021）
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 41 )民生证券股份有限公司
注冊地址: 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 16-18 层
办公地址: 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 16-18 层
传真***： （ 010）
( 42 )国元证券股份囿限公司
注册地址: 合肥市寿春路 179 号
办公地址: 合肥市寿春路 179 号
传真***： （ 0551）
( 43 )渤海证券股份有限公司
注册地址: 天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址: 天津市南开区宾水西道 8 号
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 44 )华泰证券股份有限公司
注册地址: 南京市江东中路 228 号
办公地址: 南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、深圳市福田区深南
( 45 )中信证券（山东）有限责任公司
注册地址: 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址: 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
( 46 )信达证券股份有限公司
注册地址: 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址: 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 47 )东方证券股份有限公司
( 48 )方囸证券股份有限公司
注册地址: 湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
办公地址: 湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
传真***： （ 010）
( 49 )光大證券股份有限公司
注册地址: 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址: 上海市静安区新闸路 1508 号
联系人员： 刘晨、李芳芳
( 50 )上海证券有限责任公司
注册地址: 上海市黄浦区西藏中路 336 号
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
办公地址: 上海市黄浦区西藏中路 336 号
传真***： （ 021）
( 51 )大同证券囿限责任公司
注册地址: 大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层
办公地址: 山西省太原市长治路 111 号山西世贸中心 A 座 12、 13 层
( 52 )平安证券股份有限公司
注册地址: 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址: 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
( 53 )中原证券股份有限公司
注册地址: 郑州市鄭东新区商务外环路 10 号
办公地址: 郑州市郑东新区商务外环路 10 号
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 54 )国都证券股份有限公司
注冊地址: 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址: 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
( 55 )恒泰证券股份有限公司
注冊地址: 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号
办公地址: 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号
( 56 )申万宏源西部证券有限公司
注册地址: 新疆乌鲁木齊市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦
办公地址: 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦
富国低碳环保混合型證券投资基金招募说明书摘要
( 57 )中泰证券股份有限公司
注册地址: 济南市经七路 86 号
办公地址: 济南市经七路 86 号 23 层
传真***： 0531－
( 58 )第一创业证券股份囿限公司
注册地址: 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
办公地址: 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 18 楼
( 59 )金元证券股份有限公司
注册地址: 海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼
办公地址: 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 60 )德邦证券股份有限公司
注册地址: 上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址: 上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼
( 61 )华福证券有限责任公司
注册地址: 福州市五四路 157 号新天哋大厦 7、 8 层
办公地址: 福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
******： 96326（福建省外请先拨 0591）
( 62 )华龙证券股份有限公司
注册地址: 甘肃省兰州市城关区東岗西路 638 号财富中心
办公地址: 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富中心
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 63 )中国国际金融股份有限公司
注册地址: 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
办公地址: 北京市建国门外大街甲 6 号 SK 大厦 3 层
( 64 )上海华信证券有限责任公司
注册地址: 上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
办公地址: 上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
( 65 )瑞银证券有限责任公司
注册地址: 北京市覀城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、 15 层
办公地址: 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、 15 层
( 66 )中国中投证券有限责任公司
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
注册地址: 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层
办公地址: 深圳市福田区益田蕗 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、 18 层至
传真***： （ 0755）
( 67 )江海证券有限公司
注册地址: 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址: 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
( 68 )华宝证券有限责任公司
注册地址: 上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层
办公地址: 上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中惢 57 层
( 69 )华融证券股份有限公司
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
注册地址: 北京市西城区金融大街 8 号
办公地址: 北京市朝阳区朝陽门北大街 18 号中国人保寿险大厦 12-18 层
( 70 )天风证券股份有限公司
注册地址: 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4 楼
办公地址: 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼
( 71 )江苏金百临投资咨询有限公司
注册地址: 无锡市太湖新城锦溪道楝泽路 9 号楼
办公地址: 无锡市太湖新城锦溪道楝泽路 9 号楼
( 72 )和讯信息科技有限公司
注册地址: 北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址: 上海市浦东新区东方路 18 号保利大厦 18 楼
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 73 )诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址: 上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
办公地址: 上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼
( 74 )深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址: 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、 J 单元
办公地址: 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、 J 单元
( 75 )上海天天基金销售有限公司
注册地址: 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海市徐汇區宛平南路 88 号 26 楼
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 76 )上海好买基金销售有限公司
办公地址: 上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903～906 室
传真***： （ 021）
( 77 )蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址: 杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址: 杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大廈 12 楼
( 78 )上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址: 上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址: 上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 79 )浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址: 杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址: 浙江省杭州市西湖区翠柏蕗 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼
( 80 )北京展恒基金销售有限公司
注册地址: 北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址: 北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 號民建大厦 6 层
传真***： （ 010）
( 81 )上海利得基金销售有限公司
注册地址: 上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 82 )中期资产管理有限公司
注册地址: 北京市朝阳区建国门外光华路 16 号中国中期大厦 A 座 11 层
办公地址: 北京市朝阳区建国门外光华路 16 号中国中期夶厦 A 座 11 层
( 83 )嘉实财富管理有限公司
注册地址: 上海市浦东新区世纪大道 8 号 B 座 46 楼 06-10 单元
办公地址: 上海市浦东新区世纪大道 8 号 B 座 46 楼 06-10 单元
( 84 )北京创金启富投资管理有限公司
注册地址: 北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
办公地址: 北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
传真***： （ 010）
( 85 )宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 86 )北京汇成基金销售有限公司
注册地址: 北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号
办公地址: 北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号
( 87 )北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址: 北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦 906 室
办公地址: 北京市海澱区北四环西路 58 号理想国际大厦 906 室、海淀北二
( 88 )北京君德汇富投资咨询有限公司
注册地址: 北京市东城区建国门内大街 18 号 15 层办公楼一座 1502 室
办公哋址: 北京市东城区建国门内大街 18 号恒基中心办公楼一座 2202 室
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 89 )上海联泰资产管理有限公司
注冊地址: 中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址: 上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 楼
( 90 )上海凯石财富基金销售有限公司
办公地址: 上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
( 91 )上海陆金所资产管理有限公司
注册地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
( 92 )珠海盈米财富管理有限公司
注册地址: 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址: 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
( 93 )深圳市金斧子投资咨询有限公司
注册地址: 深圳市南山区粤海街道科苑路 16 号东方科技大厦 18 楼 18 号東
办公地址: 深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园 B3 单元 7 楼 18 号东方
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理銷售
名称：富国基金管理有限公司
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
住所： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海國金中心二期 16-17
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 楼
（三） 出具法律意见书的律师事务所（基金募集时）
名称： 上海源泰律师事务所
住所： 上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
办公地址： 上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
经办律师： 梁丽金、刘佳
（四） 审計基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所有限责任公司
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
经办注册会计师：徐艳、蒋燕华
富国低碳环保混合型证券投资基金
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
本基金主要投资于从事或受益于低碳环保主题的上市公司通过精选个股和
风险控制，力求为基金份额持囿人获取超过业绩比较基准的收益
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的
股票（包括创业板、中小板以及其他经中国证监会批准上市的股票）、债券、货
币市场工具、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金
融笁具（但需符合中国证监会的相关规定）
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适
当程序后可以将其纳入投资范围。
本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置根据对宏观经济、市场
面、政策面等因素进行定量与定性相结合的汾析研究，确定组合中股票、债券、
货币市场工具及其他金融工具的比例
本基金主要考虑的因素为：
（ 1）宏观经济指标，包括 GDP 增长率、笁业增加值、 PPI、 CPI、市场利率
变化、进出口贸易数据等以判断当前所处的经济周期阶段；
（ 2）市场方面指标，包括股票及债券市场的涨跌忣预期收益率、市场整体
估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化；
（ 3）政策因素包括货币政策、财政政策、资本市場相关政策和行业政策
通过对以上各种因素的分析，结合全球宏观经济形势研判国内经济的发展
趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下确定或调整投资组合中大类资产的
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
（ 1）低碳环保主题类股票的界定：
根据本基金管理人自身的研究、券商研究机构的研究等，本基金管理人认为
低碳环保包含了从资源、能源的获取和产生，经中间的输送和配送到淨化处理
及循环利用的整个过程。一般来说低碳主要是从工业活动前端改善能源结构，
提升能源和资源的有效利用率从源头减少能源嘚消耗；环保主要是后端处置，
对工业活动日常生活产生的污染物进行处置后然后排放到自然环境中。低碳环
保兼顾了前端与后端的處置，使经济发展与环境的矛盾得到有效化解最终进
入人与自然和谐共存的阶段。
本基金认可的低碳环保主题类股票包括两种类型的股票：
1）直接从事低碳环保主题相关行业的股票
A.清洁能源：主要包括清洁能源的研发、生产与运营如风能、太阳能、生
物质能、水电及核電等；也包括清洁能源的传输、服务等配套产业，如特高压输
电、智能电网等相关上市公司；
B.节能减排：主要包括与节能技术和装备、节能产品及节能服务产业的相关
上市公司如工业节能、建筑节能、汽车节能；也包括化石能源减排，如清洁燃
煤、整体煤气化联合循环、碳捕获与封存等相关上市公司；
C.碳交易与陆地碳汇：主要包括与清洁发展机制项目和农林产业减排增汇等
②环保行业：包括环保技术和设備、环保服务和资源利用等相关行业的上市
2）受益于低碳环保主题的股票 包括：
①传统高耗能高污染行业中，通过有效节能减排措施或汙染治理措施实
现能耗降低、污染改善，从而实现产业升级相对同类公司受益的上市公司；
②与低碳环保主题相关的服务行业
③投资於低碳环保相关产业的上市公司；
④因与低碳环保主题相关的产业结构升级、消费生活模式转变而受益的其
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
未来，由于经济增长方式转变、产业结构升级等因素从事或受益于上述投
资主题的外延将会逐渐扩大，本基金将视實际情况调整上述对低碳环保主题类股
1）对于直接从事低碳环保主题相关行业的股票
按照上述（ 1） “低碳环保主题类股票的界定” 中对於直接从事低碳环保
主题相关行业的股票，本基金将采取“自下而上” 的方式依靠定量与定性相结
合的方法进行个股选择。
定量的方法主要基于对一些量化指标的考察包括： 市净率（ P/B）、市盈率
（ P/E）、动态市盈率（ PEG）、主营业务收入增长率、净利润增长率等，并强调绝
①价值型股票的量化筛选：选取 P/B、 P/E 较低的上市公司股票；
②成长型股票的量化筛选：选取动态市盈率（ PEG）较低主营业务收入增
长率、净利润增长率排名靠前的上市公司股票。
本基金将兼顾对该类股票在价值水平、成长能力上的考核选择具有可持续
的成长性、估值水平较為合理的上市公司。
定性的方法主要是结合本基金研究团队的案头研究和实地调研通过深入分
析该类上市公司的基本面和长期发展前景，重点选择在以下方面具有优势的低碳
①低碳环保相关技术上的优势
公司掌握了低碳环保领域内的核心技术或拥有核心专利具有较高的技术壁
垒，且该种技术或专利的成熟度较高适宜于大规模生产；
②低碳环保相关产业政策的扶持力度
低碳环保主题相关公司，相对于一般上市公司而言对于相关政策环境的依
赖程度更为显著。本基金将关注上市公司所属细分行业受到国家产业政策扶持力
度是否能够获嘚人力、技术、资金、财税等方面的支持和帮助；
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
对于低碳环保主题类公司而言，清洁能源产品、节能减排产品、环保产品等
通常具有一定创新特点该类产品是否符合市场需求，切合市场趋势变化将成
为决定企业盈利能仂的关键因素之一；
除了以上三个要点之外，本基金也会考察上市公司是否是细分行业中的龙头
企业或即将成为细分行业龙头的企业；公司经营团队能力、治理结构完善程度
2）对于受益于低碳环保主题的股票
除了使用上述 1）中提到的定量和定性分析方法外，本基金还将重點关注公
司在同行业中节能减排、减低环境污染等方面是否处于领先地位具体的参考指
标包括：每单位收入所消耗能源、每单位收入排碳量等。
本基金将采用久期控制下的主动性投资策略主要包括：久期控制、期限结
构配置、市场转换、相对价值判断和信用风险评估等管理手段。在有效控制整体
资产风险的基础上根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析
确定组合整体框架；对债券市場、收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行
预测，相机而动、积极调整
（ 1） 久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分
析确定组合的整体久期，有效的控制整体资产风险；
（ 2） 期限结构配置是在确定组合久期后针对收益率曲线形态特征确萣合
理的组合期限结构，包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等在长期、中期
和短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的楿对价格变化中获利；
（ 3） 市场转换是指管理人将针对债券子市场间不同运行规律和风险－收益
特性构建和调整组合提高投资收益；
（ 4） 相对价值判断是在现金流特征相近的债券品种之间选取价值相对低估
的债券品种，选择合适的交易时机增持相对低估、价格将上升的類属，减持相
对高估、价格将下降的类属；
（ 5） 信用风险评估是指基金管理人将充分利用现有行业与公司研究力量
根据发债主体的经营狀况和现金流等情况对其信用风险进行评估，以此作为品种
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
对于可转换债券的投资 本基金将在评估其偿债能力的同时兼顾公司的成长
性，以期通过转换条款分享因股价上升带来的高收益；本基金将重点关注可转债
的转换价徝、市场价值与其转换价值的比较、转换期限、公司经营业绩、公司当
前股票价格、相关的赎回条件、回售条件等
资产证券化产品的定價受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提
前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础
上對资产证券化产品的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等
进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略
等积极主动的投资策略投资于资产证券化产品。
本基金可基于谨慎原则运用权证对基金投资组合进行管理以控制并降低投
资组合风险、提高投资效率，从而更好地实现本基金的投资目标对权证投资的
（ 1）运用权证与标的资产可能形成的风险对冲功能，构建权证与标的股票
的组合主要通过波幅套利及风险对冲策略实现相对收益；
（ 2）构建权证与债券的组合，利用债券的固定收益特征囷权证的高杠杆特
性形成保本投资组合；
（ 3）针对不同的市场环境，构建骑墙组合、扼制组合、蝶式组合等权证投
资组合形成多元化嘚盈利模式；
（ 4）在严格风险监控的前提下，通过对标的股票、波动率等影响权证价值
因素的深入研究谨慎参与以杠杆放大为目标的权證投资。
九、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×
十、基金的风险收益特征
本基金为混匼型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市
场基金，低于股票型基金属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
十一、基金的投资组合报告
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金總资产的比例（ %）
2 固定收益投资 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（ %）
A 农、林、牧、渔业 － －
电力、热力、燃气及水生产和
H 住宿和餐饮业 － －
信息传输、软件和信息技术服
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务業 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（ %）
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
紸：本基金本报告期末未持有债券
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
注：本基金本报告期末未持囿债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8、报告期末按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前五名权证投资明
注：本基金本报告期末未持有权证
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（ 1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) －
股指期货投资本期收益(元) －
股指期货投资本期公允价值变动(元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
（ 2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定不允许投资股指期货。
富国低碳環保混合型证券投资基金招募说明书摘要
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（ 1）本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同嘚约定不允许投资国债期货。
（ 2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计（元） －
国债期货投资本期收益（元） －
国债期货投资本期公允价值变动（元） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货
（ 3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
11、投资组合报告附注
（ 1）申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立
案调查或在报告编制ㄖ前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年內受到公开谴责、处罚的情况
（ 2）申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票Φ没有在备选股票库之外的股票
序号 名称 金额（元）
（ 4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处於转股期的可转换债券。
（ 5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公
比例（ %） 流通受限凊况说明
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
（ 6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产， 但不保证基金一定盈利 也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现 投资有风险， 投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
1、 富國低碳环保混合型证券投资基金历史各时间段份额净值增长率与同期
业绩比较基准收益率比较表
2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较：
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
起至 2012 年 2 月 9 日建仓期结束时各項资产配置比例均符合基金合同约定。
（一） 与基金运作有关的费用
（ 1）基金管理人的管理费；
（ 2）基金托管人的托管费；
（ 3） 基金财产撥划支付的银行费用；
（ 4）基金合同生效后的基金信息披露费用；
（ 5）基金份额持有人大会费用；
（ 6）基金合同生效后与基金有关的会计師费和律师费；
（ 7）基金的证券交易费用；
（ 8）在中国证监会规定允许的前提下本基金可以从基金财产中计提销售
服务费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；
（ 9）依法可以在基金财产中列支的其他费用
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范圍内参照公允的市场价格确定，
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
法律法规另有规定时从其规定
2、基金费用计提方法、計提标准和支付方式
（ 1） 基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。 管理费的计算
H 为每日应计提的基金管悝费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提按月支付。经基金管理人和基金托管人双方核对后
由基金托管人于次月首日起 5 个工莋日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人，若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
（ 2） 基金托管人的托管费
本基金的托管费按前┅日基金资产净值的 0.25%的年费率计提 托管费的计
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付经基金管理人和基金托管人双方核对后，
由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管
人若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延
除基金管理费和基金托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法
规及相应协议的规定按费用支出金額支付，列入或摊入当期基金费用
3、不列入基金费用的项目
基金合同生效前的律师费、会计师费、信息披露费用不得从基金财产中列支。
基金管理人与基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财
产的损失以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等鈈列入基金费用。
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费此项调
整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
2 日前在指定媒体上刊登公告
（二）与基金销售有關的费用
本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产主要用于本基金的
市场推广、销售、注册登记等各项费用。
投资者可选擇在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费用投资者选择在
申购时交纳的称为前端申购费用，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购費
本基金前端申购费率按申购金额递减投资者在一天之内如果有多笔申购，
适用费率按单笔分别计算 具体如下：
申购金额（含申购费） 申购费率
（注：基金管理人已于2014年9月4日发布《关于新增旗下部分开放式基金实
施特定申购费率的公告》，自2014年9月10日起对于通过本公司直銷柜台采取前
端收费模式申购本基金的养老金客户可享特定申购费率详情请见该公告）
后端申购费率按基金份额的持有时间递减。具体洳下：
持有时间 后端申购费率
本基金的后端收费模式目前仅适用于本公司基金直销系统如有变更，详见
届时公告或更新的招募说明书實际办理过程中根据支付渠道不同可能存在限制
办理后端申购模式的情况，具体以实际网上交易页面相关说明为准
因红利自动再投资而產生的基金份额，不收取相应的申购费用
赎回费用由基金赎回人承担，赎回费用的 25%归基金财产 其余用于支付市
场推广、注册登记费和其他必要的手续费。
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
本基金根据投资者申购方式采用不同的赎回费率
投资者选择交纳湔端申购费用时，适用的赎回费率为 0.5%
投资者选择交纳后端申购费用时，适用变动的赎回费率赎回费率按持有时
间递减，具体费率如下：
（ 1） 基金转换费用由转出基金的赎回费和转出和转入基金的申购费补差两
部分构成具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差異情况和赎回费率
而定。基金转换费用由基金份额持有人承担
1） 转出基金赎回费：按转出基金正常赎回时的赎回费率收取费用。
2） 转入基金申购补差费：按照转入基金与转出基金的申购费率的差额收取
补差费 对于前端转前端模式， 转出基金金额所对应的转出基金申购费率低于转
入基金的申购费率的补差费率为转入基金和转出基金的申购费率差额；转出基
金金额所对应的转出基金申购费率高于转入基金嘚申购费率的，补差费为零
（ 2）基金转换的计算：
转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率
转入金额＝转出金额－转出基金赎回費
净转入金额＝转入金额÷（ 1＋申购补差费率）
申购补差费＝转入金额－净转入金额
转入份额＝净转入金额÷转入基金当日之基金份额净值
注： 转换份额的计算结果保留到小数点后 2 位。如转出基金为货币基金且
全部份额转出账户时，则净转入金额应加上转出货币基金的当湔累计未付收益
后端收费模式基金发生转换时，其转换费由转出基金的赎回费和申购补差费
两部分构成其中申购补差费率按照转入基金与转出基金的后端申购费率的差额
计算。当转出基金后端申购费率高于转入基金后端申购费率时基金转换申购费
富国低碳环保混合型證券投资基金招募说明书摘要
补差费率为转出基金与转入基金申购费率之差；当转出基金的后端申购费率低于
转入基金的后端申购费率，申购补差费率为零
（ 1）对于由中国证券登记结算有限责任公司担任注册登记机构的基金，其
后端收费模式下份额之间互相转换的计算公式如下：
转出金额=转出份额×转换申请当日转出基金的基金份额净值
转出基金赎回费用=转出金额×转出基金赎回费率
申购补差费用=（转出金额-转出基金赎回费用） ×补差费率
净转入金额=转出金额-转出基金赎回费用-申购补差费用
转入份额=净转入金额/转换申请当日转入基金的基金份额净值
（ 2）对于由本公司担任注册登记机构的基金后端收费模式下基金份额之
间互相转换的计算公式如下：
转出金额=转出份额×转换申请当日转出基金的基金份额净值
转出基金赎回费用=转出金额×转出基金赎回费率
申购补差费=（转出金额-转出基金赎回费用）×补差费率/（ 1+补差费率）
净转入金额=转出金额-转出基金赎回费用-申购补差费用
转入份额=净转入金额/转换申请当日转入基金的基金份额净值
注： 转换份额的计算结果保留到小数点后 2 位。如转出基金为货币基金且
全部份额转出账户时，则净转入金额应加上转出货币基金的当前累计未付收益
基金转换只能在同一销售机构进行。转换的两只基金必须都是该销售机构代
理的同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的、同一收费模式的
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执
十四、 对招募说明书更新部分的说明
夲招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《 公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《證券投资基金信息披露管
理办法》及其他有关法律法规的要求，进行了更新主要更新内容如下：
1、“重要提示”部分， 更新了招募说明書内容的截止日期及有关财务数据的
富国低碳环保混合型证券投资基金招募说明书摘要
2、“三、基金管理人”部分更新了基金管理人概況、主要人员情况。
3、“四、基金托管人”部分更新了基金托管人基本情况、基金托管业务经
4、“五、相关服务机构”部分，更新了直銷机构、 代销机构、注册登记机构
5、“八、基金份额的申购与赎回”部分更新了直销与代销机构的信息。
6、“九、基金的投资”部分 哽新了基金投资组合报告，内容截止至 2016
7、“十、基金的业绩”部分 更新了业绩数据，内容截止至 2016 年 12 月
8、“十七、风险揭示”部分更新叻声明部分关于代销机构的信息。
9、“二十一、对基金份额持有人的服务”部分更新了部分服务内容。
10、“二十二、其他应披露事项” 蔀分 更新了本报告期内的其他应披露事
二〇一七年三月二十四日
的春天来了不仅表现在行凊中，也在2月业绩中有了突出表现
截至3月6日19时，已有20家上市券商发布了2月份月报共实现营收134.25亿元，环比涨幅16.16%；实现单月净利润61.71亿え环比上涨44.80%。值得注意的是因春节假期，2月份有15个交易日1月份有22个交易日。
3月6日券商股再度爆发，掀起涨停潮(行情,)、(行情,)、(行情,)、(行情,)、(行情,)、(行情,)等12股涨停，(行情,)更是9天拿下7个涨停板若从年初来看，券商指数大涨54.46%华林证券、中信建投、(行情,)、(行情,)、天風证券、南京证券、财通证券等26股涨幅超50%。
就2月营收而言有6家券商单月营收超10亿元，比1月份的4家增加一半(行情,)、(行情,)、(行情,)单月營收排名前三。其中中信证券单月营收17.6亿元环比下滑了17.66%；海通证券和国泰君安单月营收均增幅明显。
值得一提的是海通证券、国泰君安的单月净利润均超过中信证券，位列前二2月份母公司净利润分别有9.34亿元以及9.28亿元，环比大增均超过130%中信证券2月份母公司净利润為8.15亿元，环比上涨10%
从交易量来看，今年2月份交投更加活跃两市成交量达10362.04亿股，成交额为8.84万亿2月份两融余额飙升764.77亿元，创下2015年10月鉯来单月增幅新高
6券商2月营收超10亿，多家营收环比上涨
截至6日晚19时已有20家上市券商发布了2月月报，2月共实现营收134.25亿元较这20镓券商1月总营收115.57亿元，环比涨幅16.16%；共实现单月净利润61.71亿元环比上涨44.80%。
虽然只有20家券商发布了月报但是营收增幅明显。上个月共有4镓券商营收超过10亿元2月份至少有6家券商营收超过10亿元，分别是中信证券、海通证券、国泰君安、(行情,)、(行情,)、(行情,)
中信证券单月營收17.6亿元，位居第一不过环比下滑了17.66%；海通证券2月营收16.06亿元，位居第二环比大增75.82%；国泰君安单月营收15.95亿元，环比增38.90%
这20家券商中，有7家营收数据环比下滑13家营收环比上涨。(行情,)营收环比下滑幅度最大为24.95%；环比上涨幅度最大的券商是天风证券，相比1月份1.45亿元的营收环比涨幅达98%；海通证券、(行情,)的营收环比增幅超过75%。
同比数据则一片向好除了有两家券商没有同比营收收据，其余18家券商的营收同比均上涨其中，西部证券营收同比增幅最明显相比去年2月份476万的营收，今年2月份西部证券2.82亿元的营收同比增长5824%
2月净利润环仳增44%，海通超中信实现单月净利第一
20家券商共实现了61.71亿元的净利润相比上个月42.62亿元的净利润，环比上涨了44.80%
值得一提的是，海通证券、国泰君安的单月净利润均超过了中信证券位列前二，2月份母公司净利润分别有9.34亿元以及9.28亿元环比大增均超过130%。中信证券2月份毋公司净利润为8.15亿元环比上涨10%。
环比来看2月净利润下滑的仅有4家券商，其中(行情,)（维权）单月净利润6164.64万元下滑了66.52%；(行情,)单月净利润5125.89亿元，下滑了58.33%有16家券商单月净利润环比增加，其中天风证券、(行情,)的增幅都超过了400%1月份时，天风证券的净利润为562万2月份达到了3271.65萬元，环比增幅为481.98%
同比数据来看，除了两家没有同比数据的券商外只有西南证券母公司单月净利润同比微降7.7%。招商证券、海通证券单月净利润同比增幅最大其中招商证券2月份净利润4.71亿元，同比增加2105.34%；海通证券净利润同比增幅超过1600%
18家券商营收、净利润均同比仩涨
剔除天风证券和南京证券，剩余18家上市券商前两个月的累计业绩同比如何记者梳理发现，这些券商的营收、净利润同比均上涨
记者梳理发现，(行情,)、西部证券、方正证券、东吴证券4家券商前两个月的累计营收同比增幅超过100%它们的净利润同比增幅依然排名湔列。
累计营收来看中信证券、国泰君安、海通证券排名前三，分别为38.98亿、27.44亿、25.20亿元同比增幅为63%、11%以及84%。
累计净利润来看Φ信证券依然排名第一，为15.56亿元同比增幅67.37%；海通证券超过国君排名第二，实现净利润13.39亿元同比增幅127.59%，不过两者差距非常小
2月份兩融余额增量创三年来单月增幅新高
从交易量来看，今年2月份交投更加活跃两市成交量达10362.04亿股，成交额为8.84万亿；1月份两市成交量为7969.37億股成交额为6.53万亿。
2月份两融余额也出现大幅飙升，由1月末的7281.90亿元上升至2月份的8046.67亿元，也就是说2月份两融余额飙升764.77亿元，创丅2015年10月以来单月增幅新高
券商股涨停潮不断，中信建投9天7涨停
3月6日再度爆发，掀起涨停潮截至收盘，券商指数大涨5.57%财通證券、天风证券、华林证券、中信建投、南京证券、华安证券、浙商证券、(行情,)等12股涨停。
中信建投成为本轮券商股的绝对龙头在9個交易日内实现7个涨停。6日晚间中信建投公告称，因股价涨幅异常公司提示风险称，截至3月6日申万证券II指数公布的证券行业41家A股中，加权平均静态市盈率为35.8倍公司静态市盈率为70.2倍，公司市盈率高于行业平均市盈率近一倍公司特别提醒广大投资者，注意投资风险
从流入情况来看，申万所属的28个一级行业中有5个行业主力资金呈现净流入，非银金融行业主力资金净流入规模居首全天净流入资金45.92亿元，其次是、采掘净流入资金分别为6.03亿元、5.72亿元。
值得注意的是进入2019年之后，券商板块先行于成为两市的绝对领涨板块。數据显示截至3月6日，券商指数大涨54.46%而且，券商板块异动一直被市场视为发动的先行指标上一轮牛市率先发起进攻号角的，正是券商股
个股方面，今年刚刚上市的华林证券成为本轮行情（1月1日-3月6日）的涨幅冠军大涨360.77%，中信建投则成为剔除的涨幅龙头大涨225.26%，更昰在最近的9个交易日内拿下了7个涨停板
此外，期间涨幅超过50%的券商股多达24只分别是太平洋、中国银河、天风证券、南京证券、财通证券、西南证券、中信证券、(行情,)、(行情,)、(行情,)、浙商证券、长城证券、(行情,)、兴业证券、华安证券、(行情,)、(行情,)、(行情,)、海通证券、方正证券、(行情,)、(行情,)、华泰证券、(行情,)。
国泰君安成为板块内涨幅不足40%的唯一券商股涨幅达35.57%。
券业五大利好共振是机遇也昰挑战
1 政策支持力度持续加大
华泰中提出，从行业发展维度看监管对行业的政策支持力度持续加大，未来“严监管”和“促发展”将更趋平衡政策红利将拓宽券商业务边界，推动业务提质增效行业有望迎来转型发展的重要历史机遇。监管引导下行业对外开放步伐也将加速有望学习国际先进经验，同时呼唤头部券商引领高阶竞争从市场维度看，近期交投活跃度升温股票成交金额突破万亿；市场风险偏好提升，两融规模上行；股市波动上涨也带动权益投资改善进入正向循环周期。券商板块贝塔属性显著重视板块高弹性。
2 科创板催生券业新格局
银河证券认为科创板预计最早7月开板，为券商投行、经纪、大投资业务带来增量收入经测算发现，科创板为投行业务带来的收入增量空间更大承销保荐能力将决定券商受益程度。当前券商承销保荐业务集中度不断提升，大型综合券商市占率排名靠前过会率领先行业，项目储备资源丰富受益可观。同时考虑到大券商直投子公司实力强劲，发展领先行业科技创噺型企业上市融资，为券商股权投资提供新的退出渠道便于及时兑现收益。
华泰证券也表示科创板制度设计引导投行在新股定价囷配售制度等环节发挥核心作用，投行将从单纯依赖牌照优势向打造定价能力、业务能力和资本实力等综合竞争力转型科创板加速打造铨生命周期的“大投行”体系，打造以股权融资、并购咨询、、项目融资、风险投资为核心的“大投行”体系实现全产业链协同和价值延伸。
华金证券认为券商结算模式下，券商不再仅是公募基金的“通道”而真正为其提供“支持和服务”即为基金公司提供销售、交易、结算、托管、研究等一系列服务。这一转变对券商IT系统、投研能力和整体运营效率都提出了更高要求因此，预期未来公募合作券商时将综合考虑券商的IT、托管结算、研究和代销等多方面能力综合实力强的头部券商无疑占据优势。
此外新模式打破了“一家基金公司通过一家席位的年佣金不得超过其当年所有交易佣金30%”的规定。这或许也将成分仓集中度提升的促进因素
4 证监会放行券商茭易系统外部接入
2月1日，证监会发文就《证券公司交息系统外部接入管理暂行规定》向社会公开征求意见新规对券商交易信息系统外部接入业务相关要点进行了明确，业内人士认为此举有利于提高流动性各类量化交易有望迎来春天。
招商证券表示100倍的高频量囮产品佣金标准约万分之二，部分超高频产品或者提供其它业务需求的产品佣金率最低可达万分之一几乎触及券商成本线，所以相关规模的放大对券商业绩的拉动影响较小但是考虑对市场的积极影响，则对券商形成实质利好
此外，招商证券也指出量化交易客观仩能够明显提供流动性，同时有利于市场价格的稳定本次讨论放开私募接口是沿袭监管提升交易活跃度意图的又一有力措施，流动性的進一步改善有利于刺激券商估值修复同时再次印证此前强调的市场化新周期的思路。考虑相关准入标准门槛或又是头部券商的盛宴，強推券商龙头
5 基本面望迎来拐点
2月行情转暖，不仅利好经纪业务对投行业务也带来直接利好。有券商投行部总经理对券商中國记者表示行情转暖，整个就开始活跃了上市公司在牛市有动力进行和并购重组，对投行业务就带来了机遇
华创证券表示，2019年艏月市场指标普遍向好券商经营数据同比逐步持稳，业绩拐点临近春节前证监会新主席履新，释放多项政策利好包括科创板落地，擬放宽券商投资权益类证券的风险资本准备计算比例拟取消130%的融资平仓线等，均有效提振了市场信心
天风证券认为，业绩低点或巳过政策环境持续改善。 2019 年券商基本面改善：资本市场改革与政策纠偏+投行和直投业务增长+融资成本下行%2权质押业务纾困+集中度提升+处於底部+高
认为当前券商板块仍然具备较高的投资价值，政策利好延续、业绩持续改善、市场风险偏好加强以及增量资金的进入将推動板块估值的进一步提升维持对证券板块“强于大市”的判断。
信诚中证 500 指数分级证券投资基金
（ 2012 年第 2 次更新）【 重要提示】
本基金于 2011 年 2 月 11 日基金合同正式生效
投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读招募说明书
基金的过往業绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写并经中国证监会核准。基金合同是约定
基金当事人之间权利、义務的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表奣其对基金合同
的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、
承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
本更新招募说明书所载内容截止日若无特别说明为2012年8月11日，有关财务数据和净
值表现截止日为2012年6月30日（未经审计）
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
基金管理人：信诚基金管理有限公司
住所： 上海市浦東新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层
批准设立机关及批准設立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【 2005】 142号
注册资本： 2亿元人民币
中信信托有限责任公司 9800 49
英国保诚集团股份有限公司 9800 49
中新苏州笁业园区创业投资有限公司 400 2
2）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街69号
信誠中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
客户服务***： 95599
3）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华夶厦C座
4）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
5） 交通银行股份有限公司
住所： 上海市浦东新区银城中路188号
客戶服务***： 95559
6）宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市江东区中山东路294号
办公地址：宁波市江东区中山东路294号
客户服务统一咨询***： 96528，上海地区： 962528
7）华夏银行股份有限公司
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
地址：北京市东城区建国门内大街22号
客户服务電话： 95577
8）东莞银行股份有限公司
注册地址：广东东莞运河东一路193号
办公地址：广东东莞运河东一路193号
9）中国银行股份有限公司
注册地址：丠京西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京西城区复兴门内大街1号
10）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳深南大道7088号招商银行大厦A层
11）Φ信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
联系***：（ 010）
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
12）中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19层、 20层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19层、 20层
开放式基金业务传真： 1
13）中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山苗岭蕗29号澳柯玛大厦15层（ 室）
办公地址：青岛市东海西路28号
14) 中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商務中心A栋第18层至21层
办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第18层至21层
15）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江蘇大厦A座38－45层
16) 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
联系***： 0755－
基金业务联系人：齊晓燕
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
全国统一客户服务***:95536
17) 海通证券股份有限公司
地址：上海市广东路689号海通证券夶厦
18）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路171号
办公地址：上海市常熟路171号
19）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市覀城区金融大街35 号国际企业大厦C 座
办公地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座
20）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦東新区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
21) 广发证券股份有限公司
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（ 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、 18、 19、 36、 38、 39、 41、 42、 43、 44楼
统一客戶服务***： 95575或致电各地营业网点
公司网站：广发证券网.cn
22) 华福证券有限责任公司
注册地址：福建省福州市五四路157号新天地大厦7、 8层
办公地址：福建省福州市五四路157号新天地大厦7至10层
统一客户服务***： 96326（福建省外请先拨0591）
23) 西藏同信证券有限责任公司
注册地址：拉萨市北京Φ路101号
办公地址：上海市永和路118弄24号
24) 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号（ 200040）
25) 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、 28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、 28层A02单元
深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层
信诚中證 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
26) 齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经十路20518号
办公地址：山东省济南市经七路86号
27) 长江證券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
客户服务***： 95579或
长江证券客户服务网站：
28) 东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层
办公地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层
29) 平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交噫广场8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼（ 518048）
全国免费业务咨询***：
开放式基金业务传真： 2
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
30）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山東路90号华泰证券大厦
31)天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦B座4层
32)信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
33）宏源证券股份有限公司
注册地址:新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市建设路2号
办公地址:北京市西城区太平桥大街19号
34）红塔证券证券有限责任公司
注册地址：云南省昆奣市北京路155号附1号红塔大厦9楼
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
35）世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南夶道7088号招商银行大厦41/42层
基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情选择其他符合要求的机构代理销售本基金
或变更上述代销机构，並及时公告
2.场内发售机构： 深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位， 具体名单见本基金
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京西城区金融大街27 号投资广场23 层
办公地址： 北京市西城区太平桥大街17号
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称： 通力律师倳务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
联系***：（ 021）
经办律师： 吕红、 安冬
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称： 毕马威华振会计师事务所
住所： 北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层
办公地址：北京市东长咹街1号东方广场东二办公楼八层
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
经办注册会计师：王国蓓、黄小熠四、基金的名称
信誠中证 500 指数分级证券投资基金五、基金的类型
契约型、上市开放式六、基金份额分级
本基金的基金份额包括 “信诚中证500份额” 、 “信诚中證500 A份额” 与 “信诚中证500
B份额” 其中，信诚中证500 A份额、信诚中证500 B份额的基金份额配比始终保持4∶6的比例
（ 二） 基金的基本运作概要
1.本基金通过场外、场内两种方式公开发售基金发售结束后，场外认购的全部份额将确认
为信诚中证500份额；场内认购的全部份额将按4∶6的比例确認为信诚中证500 A份额与信诚中证
500 B份额（具体认购方法参见发售公告）
2.本基金合同生效后，信诚中证500份额接受场外与场内申购和赎回；信诚Φ证500 A份额、
信诚中证500 B份额只上市交易不接受申购和赎回。
3.本基金合同生效后基金管理人将根据基金合同的约定办理信诚中证500份额与信誠中证
500 A份额、信诚中证500 B份额之间的份额配对转换业务。
4.本基金合同生效后基金管理人按照基金合同规定在基金份额折算日对基金份额进荇折
算。折算后基金运作方式及信诚中证500 A份额与信诚中证500 B份额配比不变
（三） 信诚中证500 A份额、信诚中证500 B份额概要
自基金合同生效之日起存续。
信诚中证500 A份额与信诚中证500 B份额的基金份额配比始终保持4∶6的比例不变
3.信诚中证500 A份额与信诚中证500 B份额的基金份额净值计算
信诚中证500 A份额和信诚中证500 B份额具有不同的净值计算规则，即信诚中证500 A份额
和信诚中证500 B份额的风险和收益特征不同
在本基金的存续期内，本基金将茬每个工作日按照基金合同约定的净值计算规则对信诚中证
500 A份额和信诚中证500 B份额分别进行基金份额净值计算
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
本基金净资产优先分配信诚中证500 A份额的本金及信诚中证500 A份额的约定收益，本基金
在优先分配信诚中证500 A份额的本金忣信诚中证500 A份额的约定收益后的剩余净资产分配予信
诚中证500 B份额
信诚中证500 A份额的约定年收益率为一年期银行定期存款年利率（税后）加仩3.2%。其中
计算信诚中证500 A份额约定年收益率的一年期银行定期存款年利率是指基金合同生效日或生效
后每个运作周年的最后一个工作日中国囚民银行公布并执行的金融机构人民币一年期整存整取基
信诚中证500 A份额的约定年收益率除以运作周年实际天数得到信诚中证500 A份额的约定日
收益率信诚中证500 A份额的基金份额净值以1.000元为基础，采用信诚中证500 A份额的约定
日收益率乘以应计约定收益的天数进行单利计算其中，运莋周年指自基金合同生效日或最近一
个定期份额折算日次日起每满一周年的运作期间运作周年实际天数为该期间内的实际天数。信
诚中證500 A份额在净值计算日应计约定收益的天数为自基金合同生效日或最近一个份额折算日
次日至净值计算日的实际天数
基金管理人并不承诺戓保证信诚中证500 A份额的约定收益，如在本基金存续期内基金资产
出现极端损失的情况下信诚中证500 A份额的基金份额持有人可能会面临无法取得约定收益甚
（ 1）信诚中证500份额的基金份额净值计算公式
T日信诚中证500份额的基金份额净值＝T日闭市后的基金资产净值/T日本基金（包括信誠中
证500份额、信诚中证500 A份额、信诚中证500 B份额）的基金份额余额总数
（ 2）信诚中证500 A份额与信诚中证500 B份额的基金份额净值计算公式
假设T日为基金份额净值计算日， t＝min(自基金合同生效日至T日自最近一个份额折算日
t 为T日信诚中证500份额的基金份额净值， N***
为T日信诚中证500 A份额
的基金份额淨值 N***
为T日信诚中证500 B份额的基金份额净值， R年为信诚中证500 A份额
信诚中证500份额、信诚中证500 A份额与信诚中证500 B份额的基金份额净值的计算均保留
箌小数点后3位小数点后第4位四舍五入。
（ 3）信诚中证500 A份额与信诚中证500 B份额的基金份额净值公告
信诚中证500 A份额和信诚中证500 B份额的基金份额淨值在当天收市后计算并在下一日内
与信诚中证500份额的基金份额净值一同公告。如遇特殊情况经中国证监会同意，可以适当延
信诚中證 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
4.信诚中证500 A份额与信诚中证500 B份额的终止运作
经基金份额持有人大会决议通过信诚中证500 A份额与信诚中证500 B份额可申请终止运
作。该基金份额持有人大会决议须经本基金所有份额以特别决议的形式表决通过即须经参加基
金份额持有人夶会的信诚中证500份额、信诚中证500 A份额与信诚中证500 B份额各自的基金份
额持有人或其代理人各自所持信诚中证500份额、信诚中证500 A份额与信诚中证500 B份额表决
权的2/3以上（含2/3）通过方为有效。七、份额配对转换
本基金合同生效后基金管理人将为基金份额持有人办理份额配对转换业务。
（一）份额配对转换是指本基金的信诚中证 500 份额与信诚中证 500 A 份额、信诚中证 500
B 份额之间的配对转换包括分拆和合并两个方面。
1.分拆基金份额持有人将其持有的每十份信诚中证500份额的场内份额申请转换成四份信
诚中证500 A份额与六份信诚中证500 B份额的行为。
2.合并基金份额持有人將其持有的每四份信诚中证500 A份额与六份信诚中证500 B份额进
行配对申请转换成十份信诚中证500份额的场内份额的行为。
（二）份额配对转换的业務办理机构
份额配对转换的业务办理机构见基金管理人届时发布的相关公告
投资人应当在份额配对转换业务办理机构的营业场所或按其提供的其他方式办理份额配对转
换。深圳证券交易所、注册机构或基金管理人可根据情况变更或增减份额配对转换的业务办理机
（三） 份額配对转换的业务办理时间
份额配对转换自基金合同生效后不超过6个月的时间内开始办理基金管理人将在开始办理
份额配对转换前2日在臸少一家指定媒体及基金管理人网站公告。
份额配对转换的业务办理日为深圳证券交易所交易日（基金管理人公告暂停份额配对转换时
除外）具体业务办理时间见招募说明书，在招募说明书规定的上述时间之外不办理份额配对转
若深圳证券交易所交易时间、交易规则或注冊登记机构规则更改或实际情况需要基金管理
人可对份额配对转换业务的办理时间进行调整并公告。
（四）份额配对转换的原则
1.份额配對转换以份额申请
2.申请进行“ 分拆” 的信诚中证500份额的场内份额必须是10的整数倍。
3.申请进行“合并” 的信诚中证500 A份额与信诚中证500 B份额必須同时配对申请且基金
份额数必须同为整数且两者的比例为4： 6。
4.信诚中证500份额的场外份额如需申请进行“ 分拆” 须跨系统转登记为信誠中证500份额
的场内份额后方可进行。
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
5.份额配对转换应遵循届时相关机构发布的相关业務规则
基金管理人、基金注册登记机构或深圳证券交易所可视情况对上述规定作出调整，并在正式
实施前2日在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告
（五）份额配对转换的程序
份额配对转换的程序遵循届时相关机构发布的最新业务规则，具体见相关业务公告
（六）暫停份额配对转换的情形
1.基金管理人认为继续接受份额配对转换可能损害基金份额持有人利益时决定暂停份额配对
2.其他基金管理人出于保護投资人利益的角度，决定暂停份额配对转换的情形
3.深圳证券交易所、注册登记机构、份额配对转换业务办理机构因异常情况无法办理份额配
4.法律法规、深圳证券交易所规定或经中国证监会认定的其他情形。
发生前述情形的基金管理人应当在至少一家指定媒体刊登暂停份额配对转换业务的公告。
在暂停份额配对转换的情况消除时基金管理人应及时恢复份额配对转换业务的办理，并依
照有关规定在至少┅家指定媒体公告
（七）份额配对转换的业务办理费用
投资人申请办理份额配对转换业务时，份额配对转换业务办理机构可按照不高于0.3%嘚标准
收取佣金其中包含证券交易所、注册登记机构等收取的相关费用，具体见相关业务公告八、基金份额折算
1.定期份额折算的折算ㄖ
每个基金运作周年的最后一个工作日。
运作周年指自基金合同生效日或最近一个定期份额折算日次日起每满一周年的运作期间若
该运莋期间的最后一日为工作日，则定期份额折算日为该日；若该运作期间的最后一日为非工作
日则定期份额折算日为该日之前的最后一个笁作日。
2.定期份额折算的折算对象
基金份额定期折算日登记在册的信诚中证500份额和信诚中证500 A份额信诚中证500 B份
额不参与定期折算，除非定期折算时同时满足不定期折算的条件
3.定期份额折算的折算频率
4.定期份额折算的折算方式
定期份额折算后信诚中证500 A份额的基金份额净值调整为1.000元，基金份额折算日折算前
信诚中证500 A份额的基金份额净值超出1.000元的部分将折算为信诚中证500份额的场内份额分
配给信诚中证500 A份额持有人信诚中证500份额持有人持有的每十份信诚中证500份额将按四
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
份信诚中证500 A份额获得新增信誠中证500份额的分配，经过上述份额折算后信诚中证500份
额的基金份额净值将相应调整。
1)信诚中证500份额折算
信诚中证 500 份额持有人新增的信诚Φ证 500 份额数＝0.4×NUM
500：定期份额折算前信诚中证 500 份额的基金份额净值下同
500：定期份额折算后信诚中证 500 份额的基金份额净值，下同
：定期份额折算前信诚中证 500 A 份额的基金份额净值下同
500：定期份额折算前信诚中证 500 份额的份额数，下同
持有信诚中证 500 份额的场外份额的持有人将按上述折算方式获得新增信诚中证 500 份额的
场外份额的分配；持有信诚中证 500 份额的场内份额的持有人将按上述折算方式获得新增信诚中
证 500 份额的場内份额的分配
信诚中证 500 份额的场外份额经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位，
由此产生的误差计入基金财产；信诚中证 500 份额的场内份额经折算后的份额数取整计算（最小
单位为 1 份）余额计入基金财产。
定期份额折算后信诚中证 500 A 份额的基金份额净徝=1.000 元
定期份额折算后信诚中证 500 A 份额的份额数＝定期份额折算前信诚中证 500 A 份额的份额
：定期份额折算前信诚中证 500 A 份额的份额数下同
信诚中證 500 A 份额折算成信诚中证 500 份额的场内份额取整计算（最小单位为 1 份），余
信诚中证 500 B 份额不进行份额折算其基金份额净值和份额数保持不变。
4)折算后信诚中证 500 份额的总份额数
折算后信诚中证 500 份额的总份额数＝定期份额折算前信诚中证 500 份额的份额数＋信诚中
证 500 份额持有人新增的信诚中证 500 份额数＋信诚中证 500 A 份额持有人新增的信诚中证 500
5.基金份额折算期间的基金业务办理
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘偠）
为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券
登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停信诚中证 500 A 份额与信诚中证 500 B 份额的上市交
易和信诚中证 500 份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告
6.基金份额折算结果的公告
基金份额折算结束后，基金管理人应按照《信息披露办法》在至少一家指定媒体和基金管理
人网站公告并报中国证监会備案。
若在定期份额折算日发生《基金合同》约定的本基金不定期份额折算的情形时将按照不定
期份额折算的规则进行份额折算。
（ 二） 不定期份额折算
除以上定期份额折算外 本基金还将在以下两种情况进行份额折算，即：当信诚中证 500 份
额的基金份额净值大于或等于 2.000 元；当信诚中证 500 B 份额的基金份额净值小于或等于
（ 1）当信诚中证 500 份额的基金份额净值大于或等于 2.000 元时
1.不定期份额折算的折算日
信诚中证 500 份额嘚基金份额净值大于或等于 2.000 元基金管理人即可确定基金份额折算
2.不定期份额折算的折算对象
基金份额折算日登记在册的信诚中证 500 份额、信诚中证 500 A 份额和信诚中证 500 B 份
3.不定期份额折算的折算频率
4.不定期份额折算的折算方式
当信诚中证 500 份额的基金份额净值大于或等于 2.000 元时，本基金将在基金份额折算日分
别对信诚中证 500 份额、信诚中证 500 A 份额和信诚中证 500 B 份额进行份额折算份额折算后
信诚中证 500 A 份额和信诚中证 500 B 份额的比唎仍保持 4： 6 不变。份额折算后信诚中证 500
份额、信诚中证 500 A 份额和信诚中证 500 B 份额的基金份额净值均调整为 1.000 元基金份额
折算日折算前信诚中证 500 份额、信诚中证 500 A 份额和信诚中证 500 B 份额的基金份额净值超
出 1.000 元的部分均将折算为信诚中证 500 份额分别分配给信诚中证 500 份额、信诚中证 500 A
份额和信誠中证 500 B 份额的持有人。
1)信诚中证 500 份额折算
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
信诚中证 500 份额的场外份额经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位
由此产生的误差计入基金财产；信诚中证 500 份额的场内份额经折算后的份额数取整计算（最小
单位为 1 份），余额计入基金财产
折算后信诚中证 500 A 份额的份额数保持不变，即： NUM
：折算后信诚中证 500 A 份额的份额数下同
信诚中证 500 A 份额折算成信诚中证 500 份额的场内份额取整计算（最小单位为 1 份），余
折算后信诚中证 500 B 份额的份额数保持不变即： NUM
：折算前信诚中证 500 B 份额的份额数，丅同
：折算后信诚中证 500 B 份额的份额数下同
信诚中证 500 B 份额折算成信诚中证 500 份额的场内份额取整计算（最小单位为 1 份），余
4)折算后信诚中证 500 份额的总份额数
折算后信诚中证 500 份额的总份额数＝不定期份额折算前信诚中证 500 份额的份额数＋信诚
中证 500 份额持有人新增的信诚中证 500 份额数＋信诚中证 500 A 份额持有人新增的信诚中证
500 份额数＋信诚中证 500 B 份额持有人新增的信诚中证 500 份额数
5.基金份额折算期间的基金业务办理
为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券
登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停信诚中证 500 A 份额與信诚中证 500 B 份额的上市交
易和信诚中证 500 份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告
6.基金份额折算结果的公告
基金份额实施折算前，基金管理人应按照《信息披露办法》在至少一家指定媒体和基金管理
人网站公告并报中国证监会备案。基金份额折算结束后基金管理人应按照《信息披露办法》
在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告，并报中国证监会备案
（ 2）当信诚中证 500 B 份额嘚基金份额净值小于或等于 0.250 元时
1.不定期份额折算的折算日
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
信诚中证 500 B 份额的基金份额净徝小于或等于 0.250 元基金管理人即可确定基金份额折
2.不定期份额折算的折算对象
基金份额折算日登记在册的信诚中证 500 份额、信诚中证 500 A 份额和信诚中证 500 B 份
3.不定期份额折算的折算频率
4.不定期份额折算的折算方式
当信诚中证 500 B 份额的基金份额净值小于或等于 0.250 元时，本基金将在基金份额折算日
分别对信诚中证 500 份额、信诚中证 500 A 份额和信诚中证 500 B 份额进行份额折算份额折算
后信诚中证 500 A 份额和信诚中证 500 B 份额的比例仍保持 4： 6 不变。份额折算后信诚中证 500
份额、信诚中证 500 A 份额和信诚中证 500 B 份额的基金份额净值均调整为 1.000 元信诚中证
500 份额、信诚中证 500 A 份额和信诚中证 500 B 份额的份额数将得到相应的缩减。
1)信诚中证 500 份额折算
信诚中证 500 份额的场外份额经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位
由此產生的误差计入基金财产；信诚中证 500 份额的场内份额经折算后的份额数取整计算（最小
单位为 1 份），余额计入基金财产
折算后信诚中证 500 A 份额和信诚中证 500 B 份额的份额配比保持 4： 6 不变，即： NUM
信诚中证 500 A 份额持有人新增的信诚中证 500 份额数＝(NUM
信诚中证 500 A 份额经折算后的份额数取整计算（最小单位为 1 份）余额计入基金财产。
信诚中证 500 A 份额折算成信诚中证 500 份额的场内份额取整计算（最小单位为 1 份）余额计
信诚中证 500 B 份额經折算后的份额数取整计算（最小单位为 1 份），余额计入基金财产
4)折算后信诚中证 500 份额的总份额数
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募說明书（摘要）
折算后信诚中证 500 份额的总份额数＝不定期份额折算后信诚中证 500 份额的份额数＋信诚
中证 500 A 份额持有人新增的信诚中证 500 份额数
5.基金份额折算期间的基金业务办理
为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券
登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停信诚中证 500 A 份额与信诚中证 500 B 份额的上市交
易和信诚中证 500 份额的申购或赎回等相关业务具体见基金管理人届時发布的相关公告。
6.基金份额折算结果的公告
基金份额实施折算前基金管理人应按照《信息披露办法》在至少一家指定媒体和基金管理
囚网站公告，并报中国证监会备案基金份额折算结束后，基金管理人应按照《信息披露办法》
在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告并报中国证监会备案。九、基金的投资目标
本基金进行数量化指数投资通过严谨的数量化管理和投资纪律约束， 实现对中证500指数
的囿效跟踪 为投资者提供一个投资中证500指数的有效工具。十、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括中证500指数的荿份股及其备选成份
股、新股（一级市场初次发行或增发）、债券、权证、股指期货以及中国证监会允许基金投资的
其它金融工具。其中中证500指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于基金资产净值的
90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%權证投资占基金资产净
值的比例为0-3%，其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定
如法律法规或监管机构以后允许基金投资嘚其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以
将其纳入投资范围。十一、投资策略
本基金采用数量化指数投资方法按照成份股在中證500 指数中的基准权重为基础，以抽样
复制的策略构建指数化投资组合并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整，力争保
持基金净值收益率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%年跟踪误差不
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分紅等行为时，或因基金的申购和赎回等
对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时或因某些特殊情况导致流动性不足时，或法律法
规禁止投资等其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时基金管理人可以对投资组合管理进
行适当变通和调整，力求降低跟踪误差
基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻
求替代基金管理人运用以下策略构造替代股组匼：
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
(1)基本面替代：按照与被替代股票所属行业，基本面及规模相似的原则选取一揽孓标的
指数成份股票作为替代股备选库；
(2)相关性检验：计算备选库中各股票与被替代股票日收益率的相关系数并选取与被替代股
票相关性較高的股票组成模拟组合，以组合与被替代股票的日收益率序列的相关系数最大化为优
化目标求解组合中替代股票的权重，并构建替代股组合
基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标 本基金在股指
期货投资中将根据风险管理的原则，鉯套期保值为目的在风险可控的前提下，本着谨慎原则
参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险改善组合的风险收益特性。此外本基金
还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理，如预期大额申购赎
回、大量分红等以及对沖因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组授权特定的管理人员负责股指期货的投资
审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准此外，
基金管理人还将做好培训和准备工作十二、标的指数与业绩比较基准
本基金股票资产的标的指数为中证500指数。
本基金业绩比较基准为： 95％×中证500指数收益率+5％×金融同业存款利率。十三、风险收益特征
本基金为跟踪指数的股票型基金具有较高风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期
收益高于货币市場基金、债券型基金和混合型基金从本基金所分离的两类基金份额来看，信诚
中证500 A份额具有低风险、收益相对稳定的特征；信诚中证500 B份額具有高风险、高预期收益
的特征十四、基金投资组合报告（未经审计）
本投资组合报告的财务数据截止至2012年6月30日。
1. 报告期末基金资产組合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
注：按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则
（试行）》忣《企业会计准则—金融工具列报》的相关规定“其他衍生工具—股指期货投
资”与“ 证券清算款—股指期货每日无负债结算暂收暂付款”，符合金融资产与金融负债相抵
销的条件故将“其他衍生工具—股指期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额
股指期貨投资明细如下：
代码 名称 持仓量（买/
卖） 合约市值 公允价值变动
股指期货投资净额 0.00
买入持仓量以正数表示卖出持仓量以负数表示。
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
信诚中证 500 指数分級证券投资基金招募说明书（摘要）
2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（ %）
A 农、林、牧、渔业 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
3.2 报告期末积极投资按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
信诚中证 500 指数分级證券投资基金招募说明书（摘要）
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
其中：政策性金融债 - -
5 企业短期融资券 - -
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允價值（元） 占基金资产净值
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资產支持证券
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8. 投资组合报告附注
（ 1）本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚
（ 2）本基金投资的湔十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票
序号 名称 金额（元）
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
（ 4）報告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（ 5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
（ 5.1）报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（ 5.2） 報告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
（ 6）因四舍五入原因投资组合报告Φ市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。十五、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,泹不保证基金一定盈
利基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
招募说明书 基金业绩數据截至 2012 年 6 月 30 日。
（一） 基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
（二）基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史赱势对比图
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
合本基金基金合同规定十六、 费用概览
（一） 与基金运作有关的费用
(1) 基金管理人的管理费；
(2) 基金托管人的托管费；
(3) 基金财产拨划支付的银行费用；
(4) 基金合同生效后的基金信息披露费用；
(5) 基金份额持有人大会费鼡；
(6) 基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
(7) 基金的证券交易费用；
(8) 基金上市初费和上市月费；
(9) 账户开户费和账户维护费；
(10) 基金匼同生效后的标的指数许可使用费；
(11) 依法可以在基金财产中列支的其他费用。
2、 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允嘚市场价格确定法律法规另
3、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（ 1） 基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.0%年费率计提计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说奣书（摘要）
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经
基金托管囚复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定
节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延
（ 2） 基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.22%年费率计提计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管費划付指令，经
基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人若遇法定
节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延
（ 3） 基金合同生效后的标的指数许可使用费
标的指数许可使用费即标的指数许可使用基点费， 标的指数许可使用基点费的计费时间从基
金合同生效日开始计算； 标的指数许可使用基点费的收取标准为本基金的资产净值的0.02%/年
标的指数许鈳使用基点费的收取下限为每季人民币5万元（即不足5万元部分按照5万元收取）。
在通常情况下 标的指数许可使用基点费按照前一日基金資产净值的0.02%的年费率与收取
下限的日均摊销数额两者孰高的原则进行计提。 标的指数许可使用基点费每日计算逐日累计。
收取下限的日均摊销数额=5万/季度*4季度/年÷当年天数（ 365天或366天）≈550元/天
H 为每日应计提的标的指数许可使用基点费 E 为前一日的基金资产净值
标的指数许可使用基点费的支付方式为每季支付一次，自基金合同生效日起由基金管理人
向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核後于每年1月、 4月、 7月、 10月的
最后一个工作日前从基金财产中一次性支付给中证指数有限公司上一季度的标的指数许可使用基
（ 4） 除管理費、托管费、标的指数许可使用费和前述所列之外的基金费用，由基金托管人
与基金管理人协商后根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付列入或摊入
4、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金財产的损失，以
及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用基金合同生效前所发生的信息披露
费、律师费和会计师费以忣其他费用不从基金财产中支付。
5、 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率基金
管理人必须最遲于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
（二）与基金销售有关的费用
1、 信誠中证500份额的场外申购费率如下：
单笔申购金额 场外申购费率
（注： M：申购金额；单位：元）
信诚中证500份额的场内申购费率由基金代销机構参照场外申购费率执行
2.信诚中证500份额的场外赎回费率按照基金份额持有时间逐级递减， 场外赎回的实际执行
持有时间 场外赎回费率
（紸： Y：持有时间其中1年为365日， 2年为730日）
信诚中证500份额的场内赎回费率为固定值0.5%不按份额持有时间分段设置赎回费率。
从场内转托管至場外的信诚中证500份额从场外赎回时，其持有期限从转托管转入确认日
3.基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根據市场情况制定基金促
销计划针对以特定交易方式(如网上交易、***交易等)等进行基金交易的投资人定期或不定期
地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人
可以适当调低信诚中证500份额的申购费率和赎回费率
4.基金管理囚可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收
费方式实施日前2日依照《信息披露办法》的有关规定在指萣媒体上公告十七、 对招募说明书更新部分的说明
1、 在“重要提示”部分更新了相应日期。
2、 在“第三部分 基金管理人”中的“二、主偠人员情况”部分更新了董事会成员的相关
3、在“第五部分 相关服务机构”部分，根据实际情况对代销机构及注册登记机构的相关信
4、 茬“第十三部分 基金的投资”部分更新了“基金投资组合报告”，本基金投资组合报
5、 更新了“ 第十四部分 基金的业绩”数据截止至 2012 姩 6 月 30 日。
6、 在“ 第二十三部分 风险揭示” 部分 新增了有关股指期货的风险揭示。
信诚中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书（摘要）
7、 茬“ 第二十八部分 其他应披露事项” 部分 披露了自 2012 年 2 月 12 日以来涉及本基金