 上传我的文档
 下载
 收藏
该文档贡献者很忙，什么也没留下。
 下载此文档
取名必备之繁体字康熙字典笔画数
下载积分：900
内容提示：取名必备之繁体字康熙字典笔画数
文档格式：DOC|
浏览次数：270|
上传日期： 10:09:37|
文档星级：
全文阅读已结束，如果下载本文需要使用
 900 积分
下载此文档
该用户还上传了这些文档
取名必备之繁体字康熙字典笔画数
关注微信公众号揭开趣店上市的面具：一场出卖灵魂的收割游戏
揭开趣店上市的面具：一场出卖灵魂的收割游戏
作者：格隆汇?野海Stop being poor， guys !在莎士比亚的《威尼斯商人》里，高利贷商人夏洛克要的不仅仅是利息，还包括逾期后，从借贷者----安东尼奥身上挖出一磅的肉。? 一、趣店IPO上市最近互联网金融行业有三个平台要上市了，趣店、拍拍贷、和信贷。如果从2007年拍拍贷上线开始算起，到这两天趣店上市，网贷在中国已经走过了10年的历程。趣店，这家短短一年之间，市值翻了10倍，从2015年的亏损2.33个亿到2017年盈利9.74个亿，赶超一切的造富神话。这对投资人来说，无疑是一家务必伟大的公司。目前总市值约为106.89亿美元的趣店，市值不仅远高于先它上市的宜人贷、信而富，更一举赶超了中国不少城商行、农商行。截止到笔者统计之时，A股、港股两大交易市场上，中国境内上市银行的市值不及趣店的至少有18家。截至2017年6月末，趣店总营收为18.33亿元，净利润为9.73亿元，相比之下去年同期营收约3.72亿元、净利润约1.22亿元。短短半年时间内，趣店实现营收同比增长了5倍、净利润增长8倍。其增长速度，不可不谓之商业奇迹。而这家据称是是&中国最大的在线小额借款平台&，其中83.3%的利润来源于向客户收取的金融服务费。另外，趣店商城销售商品也会带来一部分的收入。三言两语就能说清楚的商业模式和较为单一的业务线条，为什么能让趣店拿到那么高的估值？***是三个字：消费贷 ！
而网贷平台如何能在短短两年间走出逆天行情，***依旧是消费贷 ！如果你对三个字陌生而无感，那么芸芸众生中，你是何其幸运。（本文第三部分作详细说明）消费贷，主要是指互联网金融平台提供的一种无担保、无抵押、无场景的信用贷款产品。目前的主流产品有两类，现金贷和消费分期。现金贷，可以理解为支付宝上的 借呗。指纯线上，不限用途的小额信用贷款业务。消费分期则类似于花呗，京东白条，是基于具体的消费场景分期付款，如教育、医疗、买手机等。消费金融公司、互联网金融平台推出的消费贷与银行不同，平均借款金额普遍是几千元，针对的用户是传统金融机构&照顾&不到的&长尾&人群，主要以三线以下城市人群为主(多元化职业)，二线以上城市进城务工人员(基础服务业：餐饮从业\快递从业\制造从业等)，毕业两年内的学生(低收入白领\蓝领等)。这类人群主要的特点是：80%的客户在生活中平均2个月借一次钱；70%的客户一年中超过3次迟发工资；44%的客户会提前主动还款；70%的客户连续两个月有借款需求；收入水平80%的人低于5000元/月.。在电商平台，80后、90后则依靠支付宝&花呗&、京东&白条&等产品，正在逐渐养成贷款消费的习惯，现在平均每4个90后中就有一个人在用&花呗&。而这类人群的另一个特点是：基数众多！所以扒去金融科技和大数据的外衣： 趣店做的就是一种互联网次级贷款/（高利息小额借贷贷）生意，收割的是一群消费水平超出了消费能力的低收入群体。而他们普遍财商不高，自控不行，难以挣扎出生活的泥淖。? 二、如何收割消费贷的模式决定了这是一种高违约风险的产品，尽管趣店的招股说明书给出的不良率低于0.5%。但是美国消费金融保护 局(CFPB)研究数据表明，23%的网络贷款借贷人在 18 个月后，面临账户 关闭的问题，而即使是这么高的坏账率的，然而消费贷产品只要通过下面三点，实现完美收割：a 一是利用高利率覆盖高违约风险。较高的违约风险必然需要较高的利率去覆盖，尽管大数据基本成为现金贷的「标配」。但是到了现金贷这里，真正的护城河是，高利率 （高手续费=变相的高利率）。一位业内人士告诉笔者，
这个行业普遍的坏账率在20%以上，但依然暴利，某家知名的大型平台，最开始的坏账率接近50%，但是每个月还可以挣3千万，基数大，服务费高&在这在逻辑上，躺着也能来钱。下文计算的表格也从盈利模式的角度证明了这一点。在客户结构一定的前提下，利率越高，可承受的新贷客户损失率也会增加。要划重点的一点是，很多互联网金融产品打出日利息率虽然很低，但是高手续费+高服务费，也是一样的完美收割啊。b 通过续贷客户比例控制风险。现金贷本身面向的客户为中低收入人群，但是用户黏性高的出奇，这种小额现金贷产品大部分用于提前消费。很多用户会陷入反复借贷的死循环中，不停的填之前挖的坑，产生重复借贷需求。下表为某种现金贷产品有续贷的客户比例随时间的变化折线图。可以看到该种产品约有10%的客户当月借贷当月续贷，这一数字在第二个月达到峰值----74%。从表格可以看出，在利率相同的情况下，续贷客户占比越高，可接受的新贷客户损失率越高。c 通过逾期费再收割逾期成本是消费贷撸用户的另一大杀器，这东西可以简单的看成利滚利。此前有业内人士称，整个现金袋行业的首次逾期率超过30%， M3的摧回率为70%-80%，成本在15%以上。借款人一旦逾期，平台将收取高额罚金。而多数风控基本为零，逾期率极高，部分平台大力招聘线下人员，盲目扩张，且放款随意，导致整个行业共债盛行。当用户资金流无法覆盖债务，逾期是必然，利滚利之下，利息甚至是本金的好几倍。这些人，大多会逾期，赖账，甚至，骗贷。而谁来为他们买单？比他们更为优质的用户，用高额的利息，为这群老赖买单。这个暴利游戏中，吃亏永远是&老实人&。更多的是，像家人摊牌。父母至亲之人成为填补窟窿的那个人。? 三、消费贷原罪金融就是一场零和游戏，有人赢，则有人输。暴利吸取的是借款人的&高息&血液，啃食的是用户的失控的欲望。玩现金贷的这批人，一般是最开始过度使用消费分期付，当分期付款桶的财务窟窿太大了，收入现金流无法填满债务，就使用现金贷去借钱来填，但现金贷也是要付出利息的，只能再去其他现金平台借入更多的钱来还利息.......结果就是坑越挖越大，在以贷养贷的坑里爬不出来。而这种现金贷共债者比例超过95%，这些共债者至少在两家现金贷平台上有借贷记录，平均借贷次数在6次左右。&撸口子（找不同的平台借钱）&已经成为他们生活的主旋律，而&上岸&则成为了一个遥不可及的传说。欲使其灭亡 必先使其疯狂&！对这波极其渴望金钱的人来说，撸口子和吸鸦片一样，会上瘾的，因为钱来的太容易了。在安卓的应用商店里，输入消费贷，能找到600多个app， 而类似于趣店的这种平台号称10分钟就能出贷！这群追求&高& 消费的&消费者&分分钟就被这些APP给消费了。马上全民狂欢的双十一，阿里的花呗也出了大手笔，将个人人均额度提高了2000元。这也可见淘宝的野心不仅仅在于消费者的钱包，更是盯住了大家未来的现金流。1
被收割的人生可能在笔者看来，消费贷的出现就是给用户的消费能力加个了个杠杆！虽说杠杆只是一个工具，工具本身是中性的。但是在用户不能控制自己的欲望与没有稳定经济来源的情况下，弊远远大于利，它会千倍百倍的放大了人性的欲望。是的，社会是丛林，总有一批人要被收割。但是，要知道使用消费贷的这波人，为了个几千块钱去上杠杆的人，大部分是才工作一两年的小白领，四五线的小居民，进城务工的蓝领。这是一波脑子都还没长齐全的，就要被收割的人。他们没有受到足够的反收割教育，他们的认知让他们无法看穿资本的陷阱和游戏。互联网金融本应该是让普惠的触角伸向传统金融无法抵达的角落，而没有更新自己认知的他们成了被消费品，被收割品。他们只能在背着负债的过程中，被债务裹挟着前行，要么成为资本的的奴隶，要么放弃自己的灵魂。一个正常运转的商业社会，它的机能应该是完整的，我们不一定都能公平的共享文明发展的硕果，但是应该有抵达不同终点的可能。从无处不再的消费陷阱到毫无底线刺激你消费欲望的&神器&，这群财商不够，认知不高的伙伴们成了被资本碾压吸食的消费品。是的，有的人借钱是为了刚需，有的人借钱是为了欲望。在消费型社会，刚需和欲望往往很难界定。金融和人性的贪婪，永远纠缠在一起，当它们珠联璧合的时候，就是人间血肉模糊的时候。很残忍的事实是，所谓金融科技，支撑这些的还是最陈旧的金融逻辑----直接或间接地获取利差的高额收益。2 没有底裤的现金贷在暴利面前，众生相贪婪而疯狂！作恶的不仅仅是杠杆，也是毫无底线的商业模式。像趣店这样的现金贷产品&来分期&，年化利率高达102%，最高的可达到500%左右。可谓是典型的高利贷。在笔者看来，所谓的互联网现金贷，无非是高利贷的外衣而已。针对蓝领&学生群体的消费贷产品，其原罪在于&高利率覆盖高风险&的简单粗暴的业务模式。在这个几乎万能的模式下，现金贷平台几乎可以给任何群体放贷款，不需要什么场景，也不需要考虑风控问题，门槛低易复制。坏就坏在了，低门槛的审核之下，不考虑用户还款（消费）能力的借贷产品就是耍流氓。传统的借贷审核一方面是为了把控借贷的不良率，另一方面也可以防止用户，在无合理的理由之下，拿到与他资产与现金流不匹配的资金。这从某种程度上说，也是帮用户控制住了一波风险。而在这个消费时代，用户的心智和欲望被这种无处不在的消费贷产品的围殴与诱惑下，极易突破负债能力的极限，走上多头借贷、借东家还西家的恶性循环之中，一旦链条破裂，借款人身背沉重债务，，放贷平台则可能会面临小范围内&次贷危机&。于双方而言，都是在走钢丝，且没人敢先停下来。而小额现金贷的利率，深藏不露，极具迷惑性，砍头息、逾期天价罚金、债务不封顶、暴力催收，这些东西在用户入局之初，被巧妙的掩盖 .........更像另外一只将用户拽下水的地狱之手。? 四、终局在哪里？1 个人的噩梦资本来到世界，每个毛孔都渗透着穷人的鲜血----马克思。像趣分期看起来小额的消费贷，每单不到1千，毫无伤害。然而，贷款人往往存在或者被引导出强大的消费欲和侥幸心理。从一部几千块的手机开始，步步沦陷。比如某大学生，接触十多种贷款，贷A家的贷款还B家的钱，再借C家的钱来填A家的坑……一家家加起来是个很大的数字。而&大学生贷款买苹果6手机，3万滚成70多万元&这起着名的案例里，当事人贷款买了两部手机，面对催债，拆东墙补西墙，不断地去找小额贷款公司贷款还债。更糟糕的是，高昂的滞纳金是噩梦开始。很多平台，逾期一月未还，必须缴纳滞纳金。比如借10000块，滞纳金就是==3000元，如一年不还，滞纳金就是36000元。《地藏经》上说，如是等辈，当堕无间地狱，千万亿劫，以此连绵，求出无期。而以债为生，拆东墙补西墙的多头借贷者们就如同生活在无间地狱般，前有连绵不止的催收轰炸，后有亲戚朋友的担忧惋惜，面对高昂的滞纳金，沉重前行。很多人都是借新还旧，当借的平台太多，就像雪球越滚越大，就可能资不抵债，陷入债务危机。2 行业的沦陷趣店55%的利润率，意味着消费贷这个行业正处于快速增长的阶段，尤其现金贷更是一种新兴的互联网金融业态，处于监管的空白地带，而其产品的特性，也决定了这个行业的进入门槛并不高，加上行业先行者的良好发展势头，投资人的吹捧，必然导致竞争者快速加入，激化竞争，就如同当初的P2P。然而P2P行业的收场，可谓惨淡，现金贷会重演其结局么？我看，极有可能，风险的累积总是在泡沫中完成的。共债现象（一个人同时在多个平台上借款）是这个行业的通病，一旦崩盘是&病来如山倒&，就算趣店这种傍上大腿（用户获取、资金托管、风险控制几乎全部依靠支付宝）的公司也不能幸免，因为不管你做的多好，总有人拖后腿。在现金贷的商业模型里面，在最关键的变量是坏账成本。坏账一方面来自欺诈，另一方面来自信用风险，尤其是多头（重复）借贷风险。据百融金服近期发布的一份报告统计：从申请次数来看，约56.5%的客户申请现金贷次数大于2次，其中申请2-5次的客户占比最高，达到36.7%；申请多次借款的客户中，在多家机构申请借款的人数占比达49.4%，在1家机构申请多次借款的客户仅占7.2%。总体看来，现金贷多头借贷现象较明显。这导致的结果是：许多现金贷平台因遭遇欺诈事件损失惨重，甚至在一些公司里恶意欺诈损失能占到整体坏账损失的60%；目前现金贷行业多头借贷占比近50%，且多头借贷导致的逾期数量占比（84.3%）要远高于在1家机构逾期数量占比（15.7%）。不过，资本可管不了这么多，在暴利面前，是一副贪婪且疯狂的众生相。大家都知道这不是一门持久的生意，但在庞氏游戏结束前，所有人想的是：在监管来临之前，先捞了再说。? 五、监管乱象之下，监管必须到来。其实在《关于开展&现金贷&业务活动清理整顿工作的通知》中已经点明了，行业内大多数公司的违规：一是利率畸高。根据媒体报道，&现金贷&平均利率为158%，最高的&发薪贷&利率高达598%，实质是以&现金贷&之名行&高利贷&之实，严重影响市场经济稳定。二是风控基本为零，坏账率极高，依靠暴利覆盖风险。部分平台大力招聘线下人员，盲目扩张，且放款随意，部分平台借款人只需要输入简单信息和提供部分授权即可借款，行业坏账率普遍在20%以上。三是利滚利让借款人陷入负债危机。借款人一旦逾期，平台将收取高额罚金，同时采取***&轰炸&其亲朋好友或暴力催收等手段，部分借款人在一个平台上的借款无法清偿时，被追转向其他平台&借新还旧&，使得借款人负债成倍增长。金融是一个需要强监管的领域，只有强监管才能保证不出乱子。这一点，国家早已意识到，正如此次大会上，银监会主席郭树清表示：今后整个金融监管趋势会越来越严，监管部门会严格执行法规。没错，金融的核心是风控，而有些风控是某些公司做不好的，或者，不愿意去做。? 结语借贷，本质是透支未来的弹性，以时间换空间。当披着互联网外衣的民间借贷崩盘之际，个体的未来坍塌之日，是经济失去弹性之时。对于金融活动的轻视和错误处置，放大的不仅是人性贪婪，也会加速社会的不稳定性。毕竟今日的资本狂欢是用来日的流动性换来的，当整个社会的基层毫无生命力。资本，你再来收割谁的人头？
本文仅代表作者观点，不代表百度立场。系作者授权百家号发表，未经许可不得转载。
百家号 最近更新：
简介: 格隆汇，海外投资第一平台
作者最新文章大学，意味着什么？小小大学，大社会！
大学，意味着什么？小小大学，大社会！
速鱼看世界
是摆脱高中三年囚禁的草原?是青寿烂漫、挥西激情的花海?还是追逐梦想扬帆起航的海洋?每一个进入大学的学子都会新鲜进入迷茫，又从迷茫找到自己大学四年的方向。有的就是来挥霍青春在电脑面前度过; 有的就是来卿即我我，在甜蜜与争吵中享受着青寿的激情; 还有的就是来找寻打开梦想的钥匙.不断摸索，不断努力.不论成功与否都始终坚持着。四年啊!大学有四年啊!我这四年应该怎么过?什么时候该参加什么考试?什么时候需要参加&我觉得今天职业生涯规划课上老师说哪些活动?& 一天夜里，宿舍四人躺在床上，许愿禁不住可道。我们该提前规划一下自己这四年的大学生涯。”&不是有四年嘛!慢慢想呗!& 蒋凌灵不耐烦地说道一边拿着手机快速地发差短信，不住传来“咯咯”地笑声。她反正从来没有想过这个问题，不愁吃穿，规划什么的父母都已经为她做好了。许愿的话让梓芸陷入了深深的思考她想起一手把自己拉扯大的妈妈她下定尖心要好好努力让妈妈过上好日子!“四年，其实一晃就过去了，诗风，你打算怎样?&&我啊，诶，不知道呢，好好学习天天向上?***说的，没错!&&你这个太大了，向上是向哪里?你得想青楚。”许愿听到诗风的话忍不住插嘴道。’就是，许愿说得对，我觉得我们]得找清楚自己这四年的方向!我呢，我要干的第一件事就是转专业!我要想办去转进金融专业，所以我要加倍努力学习!& 杜梓芸坚定地说道她是专业调剂上的人力资源专业，而她本人却一直认为不上金融专业就等于白来了这所财经院校。&向上的方向嘛，就是想以后有一份稳定的工作和一个和谐的家庭，这样算不?& 诗风怯怯地问道。&哈哈哈!& 蒋凌灵突然大笑起来，“诗风，你现在就向往家庭生舌啦哈哈要不我给你介绍一个对象呗?& 逗得整个宿舍笑成一片。&哈哈，也没有向往啊，只是，只是每个人都是要进入家庭的不是吗?女人嘛，我觉得还是要以家庭为重呢！工作只要能养刮己就够了!& 诗风连忙解释道。“你错了，诗风!而且是大错特错!谁说女人一定要以家庭为重女人就不可以有自 己的事业嘛?为什么男人不能和女人一起照顾家庭?现在提倡男女平等，你这种思想就是明显的自我歧视，自降一等!”杜梓芸听到诗风的“谬论”很是生气，在她眼里，新时代女性就是该有自己的事业，和男人平起平坐。诗风被堵得哑口无言，但心中对家庭生舌的渴望却一如既往的强烈，她喜欢平平炎淡的日子，稳定的收入，爱自己的丈夫，还有一个可爱的小宝，一想到这样的生舌，她就异常兴奋。&....许愿见诗风一言不发，害怕诗风会因此而生气.?决定转移诗风的主意力，“我的大学嘛要多参加舌动，多参加比褰多考证这是我的一个学长跟我说的我觉得他说的应该不会有错，他是过来人。”一听到学长“二字”，蒋凌灵立刻嗅出了八卦的味道，“学长?哪个学长?哪天带给我{ 门看看啊也给我指导指导啊!这么好的学长你不分享藏着掖着的太不够意思了吧! 诶，许愿，你真的很听学长的话呢。”说着，宿舍里又是一阵咯咯的笑声。”蒋凌灵!你要死了!看来你男人平时没把你管教好!”见蒋凌灵如此洗刷自己，许愿顿时觉得耳根子发烫拾起枕边的小娃娃就朝蒋麦灵扔去。蒋凌灵一把抓住小娃娃，“哎哟!你门瞧瞧，不就一个学长吗?这是要我的命啊!”杜梓芸实在觉得蒋麦灵太闹腾了.便没有搭理她而是接着许愿之前的话说道:“多参加比赛多考证也是很不错的呢，到在以后找工作过程中会有更大竞争力呢!诗风.你怎么打算，想好没?&蒋麦灵见大家没再搭理她.便失望地继续发着短信。诗风思考良久自己期望怎样的生活呢?该为这样的生舌做怎样的努力呢?她不知道她迷茫了。“我还是喜欢家庭生舌，我希望做一个平平; 炎淡的人，大学好好念专业，找个稳定的工作就够了。& 诗风最后如是说道。其实在诗风填报专业的时候，一直向往的是考上医学专业将来做一名医德高尚、医术精湛的医生可是在诸多阻碍之下最终选择了父母眼中比较稳定的财经或管理类专业。既然不是自己的选择那么又何苦再思考那么多呢?找个稳定的工作，养活自己不就够了?&就怕你想平; 炎，别人都不愿给你!不好好努力就只有等别人踩你了!& 杜梓芸说道。学生会开始招新了。学生会，对于很多大一的学生来说是一个神秘的地方，大家不知道这样一个由学生组成的组织到底充当一个什么样的角色，是学生的代言人还是校方的走狗?但大家还是踊跃地报名应征了。有些是为了争取和优秀学长学姐学习的机会，有些是为了丰富自己的课余生舌，有些则是为了以后找工作的时候多条学校经验。诗风、许愿和梓芸都去应征了学生会在蒋麦灵的陪同下一起参加了学生会招新的面试。她们远远坐在最后一排蒋凌灵埋头发着短信其他三人则战战兢兢地等待着面试。诗风四处张望着无意目警见了凌飞和几个班里的同学不一会，只见凌飞身边的同学走上台去，短寸国字脸，剑锋眉，一副黑框眼镜下眼神采?。似曾相识，诗风突然有这种奇刘的感觉。那男孩沉著稳重，看不出丝室紧张，淡定地开始了自我介绍:“大家好，我叫陈宇梦，来自XX级人力3班我的意向部门是宣传部。我比较喜欢画画，尽管我殳学过专业的绘画，但我会用我的天赋来画，希望我能进入学生会工作，谢谢!”&哇!用天赋绘画是一个什么样的境界啊，说不定以后和你共事哦，我一定要和这个才子认识一下。”诗风听完，禁不住和杜梓芸说道。杜梓芸不以为然，心里本还在气着那天诗风暴露了凌飞给她发扣扣的事情于是戏谑道:“认识可以，别看上人家了。”&别个那是惜才你别看上那位才是真的。”蒋凌灵突然说道，用眼神朝麦飞那边指了指。&你不许我看上他，难不成你看上了?你要看上我当然不会和你抢。”杜梓芸当真气不过，真不明白为何蒋麦灵那么热表于这起无中生有的八卦，当真只是她说的“心直口快”，还是故意针对她?但不管怎样都让她不舒服。许愿察觉到杜梓芸言语中的不快，当蒋麦灵正准备继续调侃时立马抢着说道:“估计快到我了，有点紧张啊。”把话题岔了开去。结束后，四人还在聊着刚才面试的情景，杜梓芸心中不快，便未言语。刚走到东门，便又碰上凌飞和陈宇梦，诗风正想认识这位才子，便主动他们打起了招呼，“凌飞，你们去吃饭?&在得到对方肯定***后，诗风便兴奋地邀请他们一起去“另类饭庄”吃饭，凌飞看著杜梓芸也在，便欣然答应了。杜梓芸见有外人在场，也不好明言拒绝，只好自己食言又去了一: 次这家饭庄。许愿一脸莫名地看着诗风，觉得今天诗风的表现和往常的内敛性格大相径庭，居然会主动邀请男孩子一起吃饭，难不成真看上了陈宇梦了?便仔细打量了一番陈宇梦，只见他和诗风都有一脸的青春痘，顿时觉得两人挺般配的。
本文仅代表作者观点，不代表百度立场。系作者授权百家号发表，未经许可不得转载。
速鱼看世界
百家号 最近更新：
简介: 专注看世界，这个世界很大很大