业绩表现分红信息拆分信息
基金经理访谈
十大重仓股
持仓重大变化
持有债券 资产配置
份额变动持有人
华泰柏瑞稳健收益债券A(460008)
1.2670-0.0789%
华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金2015年年度报告
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自日起至日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年报报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
华泰柏瑞稳健收益债券
基金主代码
460008
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
日
基金管理人
华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
8,961,151,608.08份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称：
华泰柏瑞稳健收益债券A
华泰柏瑞稳健收益债券C
下属分级基金的交易代码：
460008
460108
报告期末下属分级基金的份额总额
5,570,096,656.83份
3,391,054,951.25份
2.2 基金产品说明
投资目标
在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资收益
投资策略
本基金将在对宏观经济走势、利率变化趋势、收益率曲线形态变化和发债主体基本面分析的基础上，综合运用久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略登主动投资策略，选择合适的时机和品种构建债券组合。
业绩比较基准
一年期银行定期存款收益率（税后）+1%
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的较低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华泰柏瑞基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
陈晖
王永民
联系***
021-
010-
电子邮箱
cs@
客户服务***
400-888-0001
95566
传真
021-
010-
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.
基金年度报告备置地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层及托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2015年
2014年
2013年
华泰柏瑞稳健收益债券A
华泰柏瑞稳健收益债券C
华泰柏瑞稳健收益债券A
华泰柏瑞稳健收益债券C
华泰柏瑞稳健收益债券A
华泰柏瑞稳健收益债券C
本期已实现收益
113,469,178.24
53,799,289.50
16,788,499.06
8,068,757.00
31,771,098.10
8,320,850.69
本期利润
247,418,708.47
125,662,772.07
47,353,939.81
8,913,695.54
14,729,624.86
3,675,834.15
加权平均基金份额本期利润
0.1747
0.1737
0.1403
0.1103
0.0193
0.0171
本期基金份额净值增长率
11.68%
11.25%
13.23%
12.90%
1.10%
0.70%
3.1.2 期末数据和指标
2015年末
2014年末
2013年末
期末可供分配基金份额利润
0.1810
0.1650
0.1065
0.0957
0.0131
0.0079
期末基金资产净值
7,134,523,239.40
4,292,631,618.41
214,523,979.17
85,197,181.72
575,604,959.00
61,592,452.71
期末基金份额净值
1.281
1.266
1.147
1.138
1.013
1.008
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞稳健收益债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
4.15%
0.14%
0.59%
0.01%
3.56%
0.13%
过去六个月
7.20%
0.13%
1.27%
0.01%
5.93%
0.12%
过去一年
11.68%
0.12%
2.92%
0.01%
8.76%
0.11%
过去三年
27.84%
0.16%
11.21%
0.01%
16.63%
0.15%
自基金合同生效起至今
28.10%
0.15%
11.55%
0.01%
16.55%
0.14%
华泰柏瑞稳健收益债券C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
4.03%
0.15%
0.59%
0.01%
3.44%
0.14%
过去六个月
7.02%
0.13%
1.27%
0.01%
5.75%
0.12%
过去一年
11.25%
0.12%
2.92%
0.01%
8.33%
0.11%
过去三年
26.47%
0.16%
11.21%
0.01%
15.26%
0.15%
自基金合同生效起至今
26.60%
0.15%
11.55%
0.01%
15.05%
0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、图示日期为日至日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围中规定的各项比例，投资于债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80%，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：基金合同生效日为日，2012年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批准，于日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型证券投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金、华泰柏瑞中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金。截至日，公司基金管理规模为1299.23亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
董元星
副总经理、固定收益部总监、本基金的基金经理
日
-
9年
本科毕业于北京大学经济学院，博士毕业于纽约大学商学院。曾任巴克莱资本（纽约）债券交易员、华夏基金管理有限公司基金经理。2012年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，任固定收益部总监。2013年10月起任华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金的基金经理，2014年2月起任总经理助理。2015年12月起任公司副总经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建立了科学完善的公平交易管理制度，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能发生的利益输送。投资部和研究部通过规范的决策流程公平对待不同投资组合。交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，对于场内交易启用投资管理系统中的公平交易模块；对于场外交易按照时间优先价格优先的原则公平对待不同帐户。风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估， 同时对投资组合的交易价差在不同时间窗（如日内、3 日、5 日）下进行分析，综合判断各基金之间是否存在不公平交易或利益输送的可能，确保公平交易的实施。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易价差分析表明公司旗下各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的***交易价差总体上处于正常的合理水平，只在少数情况下“存在显著的倾向性”。针对这些少量的“具有显著倾向性”的交易价差进行研究表明，交易价差方向没有规律性，即没有明确的利益输送方向。同时潜在利益输送金额比较小，因此不构成利益输送。造成少量显著交易价差的原因来自两方面：一是报告期内股票市场的波动幅度较大，为基金之间股票交易出现显著价差创造了客观条件；二是不同基金经理在报告期内的投资策略存在差异，对证券***时点的把握也不同，导致股票***存在价差。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。
本报告期公司旗下基金所管理的投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证券当日成交量 5%的同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年，经济逐步进入去杠杆周期，但政府对经济刺激的态度转向不希望强刺激，更着重调结构。货币政策放松变为滞后倒逼式放松模式，放松节奏相对缓慢，而且是只有经济数据进一步恶化后才会加大力度。从倚重传统工具转向倚重定向工具。随着外汇占款从净增加转入净减少，未来法定存款准备金率仍有必要进一步下调。
从长期来看，名义经济增长决定资产回报，资产回报引导负债成本。如果经济面临下行压力，那么整体利率水平也会面临下行压力。最近几年随着经济增速逐步走低，企业回报和社会利率水平也在走低。
债券收益率方面，受强烈的宽松预期和配置需求提振，2015年整体呈快速下行走势。
策略上，基金保持较高的久期与杠杆水平，获取了良好的资本利得收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金A类和C类份额净值分别为1.281元和1.266元，分别上涨11.68%和11.25%，同期本基金的业绩比较基准上涨2.92%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016年，预期货币政策仍将维持宽松，以降低社会融资成本为导向，引导实际利率稳步下行。
策略上，基金将继续把握长久期品种的交易性机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2015年度，本基金管理人在为基金份额持有人谋求最大利益的同时，始终将合规运作、防范风险工作放在各项工作的首位。依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
(1)全面开展基金运作合规监察工作，确保基金投资的独立性、公平性及合法合规
主要措施有：严格执行集中交易制度，各基金相互独立，交易指令由中央交易室统一执行完成；对基金投资交易系统进行事先合规性设置，并由风险控制部门进行实时监控，杜绝出现违规行为；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序；通过以上措施，保证了投资运作遵循投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合符合相关法规及基金合同规定，确保了基金投资行为的独立、公平及合法合规。
(2)开展定期和专项监察稽核工作，确保各项业务活动的合法合规
本年度公司监察稽核部门开展了对公司基金投资、研究、销售、后台运营、反洗钱等方面的专项监察稽核活动。对稽核中发现问题及时发出合规提示函，要求相关部门限期整改，并对改进情况安排后续跟踪检查，确保各项业务开展合法合规。
(3)促进公司各项内部管理制度的完善
按照相关法规、证监会等监管机关的相关规定和公司业务的发展的要求，公司法律监察部及时要求各部门制订或修改相应制度，促进公司各项内部管理制度的进一步完善。
(4)通过各种合规培训提高员工合规意识
本年度公司监察稽核部门通过对公司所有新入职员工进行入职前合规培训、对全体人员开展行为规范培训、对基金投资管理人员进行专项合规培训、对员工进行反洗钱培训等，有效提高了公司员工的合规意识。 通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生违规情形，基金运作整体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来自独立第三方。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多12次；每次基金收益分配比例不得低于期末可供分配利润的70%。本报告期内基金未实施收益分配。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金费用开支等方面进行了认真地复核。本报告期内，基金投资运作不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道会计师事务所对本基金的年度报告出具了“无保留意见的审计报告”（普华永道中天审字(2016)第21908号），投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金
报告截止日： 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
日
上年度末
日
资 产：
银行存款
2,856,487.18
874,976.60
结算备付金
109,287,869.86
14,488,824.18
存出保证金
279,589.79
8,258.88
交易性金融资产
12,604,354,170.00
326,334,614.00
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
12,604,354,170.00
326,334,614.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
229,550,028.00
9,746,168.57
应收股利
-
-
应收申购款
5,435,444.03
10,002,000.00
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
12,951,763,588.86
361,454,842.23
负债和所有者权益
附注号
本期末
日
上年度末
日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
1,514,997,760.00
51,000,000.00
应付证券清算款
62,053.53
10,035,519.56
应付赎回款
1,914,287.73
60,314.10
应付管理人报酬
4,608,023.36
193,881.54
应付托管费
1,316,578.11
55,394.69
应付销售服务费
859,821.91
33,528.76
应付交易费用
71,905.42
12,344.37
应交税费
-
-
应付利息
436,963.50
1,940.83
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
341,337.49
340,757.49
负债合计
1,524,608,731.05
61,733,681.34
所有者权益：
实收基金
8,961,151,608.08
261,913,913.37
未分配利润
2,466,003,249.73
37,807,247.52
所有者权益合计
11,427,154,857.81
299,721,160.89
负债和所有者权益总计
12,951,763,588.86
361,454,842.23
注：报告截止日日，基金份额总额为8,961,151,608.08份，其中A类基金份额净值1.281元，A类基金份额总额5,570,096,656.83份；C类基金份额净值1.266元，C类基金份额总额3,391,054,951.25份。
7.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金
本报告期：日至日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
日至日
上年度可比期间
日至日
一、收入
416,031,675.77
68,884,888.18
1.利息收入
163,251,535.93
35,044,254.41
其中：存款利息收入
1,093,765.39
296,152.12
债券利息收入
162,046,451.25
34,492,720.31
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
111,319.29
255,381.98
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
45,651,855.57
2,131,078.40
其中：股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
45,651,855.57
2,131,078.40
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
205,813,012.80
31,410,379.29
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
1,315,271.47
299,176.08
减：二、费用
42,950,195.23
12,617,252.83
1．管理人报酬
18,030,380.49
3,188,404.92
2．托管费
5,151,537.31
910,972.74
3．销售服务费
3,435,147.04
352,506.00
4．交易费用
137,359.31
24,330.63
5．利息支出
15,771,482.00
7,733,241.48
其中：卖出回购金融资产支出
15,771,482.00
7,733,241.48
6．其他费用
424,289.08
407,797.06
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）
373,081,480.54
56,267,635.35
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
373,081,480.54
56,267,635.35
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金
本报告期：日至日
单位：人民币元
项目
本期
日至日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
261,913,913.37
37,807,247.52
299,721,160.89
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
373,081,480.54
373,081,480.54
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
8,699,237,694.71
2,055,114,521.67
10,754,352,216.38
其中：1.基金申购款
14,262,024,924.45
3,312,203,311.75
17,574,228,236.20
2.基金赎回款
-5,562,787,229.74
-1,257,088,790.08
-6,819,876,019.82
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
8,961,151,608.08
2,466,003,249.73
11,427,154,857.81
项目
上年度可比期间
日至日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
629,253,049.29
7,944,362.42
637,197,411.71
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
56,267,635.35
56,267,635.35
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-367,339,135.92
-26,404,750.25
-393,743,886.17
其中：1.基金申购款
1,009,682,786.70
88,199,113.44
1,097,881,900.14
2.基金赎回款
-1,377,021,922.62
-114,603,863.69
-1,491,625,786.31
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
261,913,913.37
37,807,247.52
299,721,160.89
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______韩勇______
______房伟力______
____赵景云____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第1383号《关于核准华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2,257,883,917.64 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第478号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金基金合同》于日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,258,996,930.68 份基金份额，其中认购资金利息折合1,113,013.04 份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、中期票据、次级债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、短期融资券、银行存款、债券回购等固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发，可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。本基金投资组合资产配置比例：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80％，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。本基金的业绩比较基准为一年期银行定期存款收益率（税后）+1%。
本财务报表由本基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金日的财务状况以及2015年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
除7.4.5.2会计估计变更的说明外，其他会计政策和会计估计于上年度相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金***债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括***债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构
中国银行股份有限公司
基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司（“华泰证券”）
基金管理人的股东、基金代销机构
华泰联合证券有限责任公司（“华泰联合证券”）
基金管理人的股东华泰证券的控股子公司
柏瑞投资有限责任公司
基金管理人的股东
苏州新区高新技术产业股份有限公司
基金管理人的股东
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
注：无。
7.4.8.1.2 权证交易
注：无。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
注：无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
日至日
上年度可比期间
日至日
当期发生的基金应支付的管理费
18,030,380.49
3,188,404.92
其中：支付销售机构的客户维护费
221,519.31
244,347.82
注：本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的0.7%的年费率计提，计算方法如下：
H = E × 0.7% ÷ 当年天数
H为每日应支付的管理人报酬
E为前一日的基金资产净值
基金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
日至日
上年度可比期间
日至日
当期发生的基金应支付的托管费
5,151,537.31
910,972.74
注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提，计算方法如下：
H = E × 0.2% ÷ 当年天数
H为每日应支付的托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
日至日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华泰柏瑞稳健收益债券A
华泰柏瑞稳健收益债券C
合计
华泰柏瑞基金管理有限公司
-
3,349,263.88
3,349,263.88
中国银行股份有限公司
-
15,997.37
15,997.37
华泰证券股份有限公司
-
591.99
591.99
合计
-
3,365,853.24
3,365,853.24
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
日至日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华泰柏瑞稳健收益债券A
华泰柏瑞稳健收益债券C
合计
华泰柏瑞基金管理有限公司
-
313,664.59
313,664.59
中国银行股份有限公司
-
33,752.58
33,752.58
华泰证券股份有限公司
-
24.84
24.84
合计
-
347,442.01
347,442.01
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额支付销售机构销售服务费，按前一日C类基金资产净值的0.4%的年费率计提，计算方法如下：
H = E × 0.4% ÷ 当年天数
H为每日C类基金份额应支付的销售服务费
E为前一日的C类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给各基金销售机构。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
日至日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国银行
309,733,014.25
408,472,776.79
-
-
100,000,000.00
48,904.11
上年度可比期间
日至日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
注：无。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
日至日
上年度可比期间
日至日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国银行
2,856,487.18
275,212.44
874,976.60
69,175.36
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
7.4.9 期末（日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额1,199,997,760.00元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单价
数量（张）
期末估值总额
150016
15附息国债16
日
105.73
3,100,000
327,763,000.00
150208
15国开08
日
104.89
2,700,000
283,203,000.00
150016
15附息国债16
日
105.73
2,000,000
211,460,000.00
150208
15国开08
日
104.89
3,200,000
335,648,000.00
150405
15农发05
日
105.57
1,000,000
105,570,000.00
合计
12,000,000
1,263,644,000.00
-
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额元，于日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为0.00元，属于第二层次的余额为12,604,354,170.00元，无属于第三层次的余额(日：第一层次234,175,614.00元，第二层次92,159,000.00，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值(附注7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
-
-
其中：股票
-
-
2
固定收益投资
12,604,354,170.00
97.32
其中：债券
12,604,354,170.00
97.32
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
112,144,357.04
0.87
7
其他各项资产
235,265,061.82
1.82
8
合计
12,951,763,588.86
100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
注：无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：无。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：无。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：无。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：无。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
3,188,417,420.00
27.90
2
央行票据
-
-
3
金融债券
6,383,973,750.00
55.87
其中：政策性金融债
6,383,973,750.00
55.87
4
企业债券
1,029,522,000.00
9.01
5
企业短期融资券
531,930,000.00
4.65
6
中期票据
1,470,511,000.00
12.87
7
可转债
-
-
8
其他
-
-
9
合计
12,604,354,170.00
110.30
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
150218
15国开18
17,400,000
1,827,348,000.00
15.99
2
150210
15国开10
15,900,000
1,722,924,000.00
15.08
3
150208
15国开08
11,400,000
1,195,746,000.00
10.46
4
150405
15农发05
11,200,000
1,182,384,000.00
10.35
5
150023
15附息国债23
8,300,000
841,952,000.00
7.37
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
注：无。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：无。
8.11.3本期国债期货投资评价
注：无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
279,589.79
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
229,550,028.00
5
应收申购款
5,435,444.03
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
235,265,061.82
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
华泰柏瑞稳健收益债券A
3,602
1,546,389.97
5,542,200,201.63
99.50%
27,896,455.20
0.50%
华泰柏瑞稳健收益债券C
936
3,622,921.96
3,290,756,915.70
97.04%
100,298,035.55
2.96%
合计
4,538
1,974,691.85
8,832,957,117.33
98.57%
128,194,490.75
1.43%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为0.
该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为0。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华泰柏瑞稳健收益债券A
华泰柏瑞稳健收益债券C
基金合同生效日（日）基金份额总额
1,735,780,960.90
523,215,969.78
本报告期期初基金份额总额
187,034,494.44
74,879,418.93
本报告期基金总申购份额
8,086,633,702.43
6,175,391,222.02
减:本报告期基金总赎回份额
2,703,571,540.04
2,859,215,689.70
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
-
本报告期期末基金份额总额
5,570,096,656.83
3,391,054,951.25
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
日，公司任命董元星先生为公司副总经理，董元星先生已通过高级管理人员证券投资法律知识考试，其任命已在中国证券投资基金业协会备案。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
日，公司任命程安至先生为公司副总经理，程安至先生已通过高级管理人员证券投资法律知识考试，其任命已在中国证券投资基金业协会备案。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
日,经公司股东会批准杨智雅女士为公司董事，日，经公司股东会批准童辉先生为公司监事。
2015年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。本报告期基金应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为100,000.00元人民币，该事务所已向本基金提供了3年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中金公司
1
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
华泰证券
1
-
-
-
-
-
方正证券
1
-
-
-
-
-
财达证券
1
-
-
-
-
-
海通证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
1
-
-
-
-
-
银河证券
1
-
-
-
-
-
长城证券
1
-
-
-
-
-
财通证券
1
-
-
-
-
-
国信证券
1
-
-
-
-
-
西南证券
1
-
-
-
-
-
浙商证券
1
-
-
-
-
-
南京证券
1
-
-
-
-
-
东方证券
1
-
-
-
-
-
中信建投
1
-
-
-
-
-
广发证券
1
-
-
-
-
-
山西证券
1
-
-
-
-
-
申银万国
1
-
-
-
-
-
中信证券
1
-
-
-
-
-
联合证券
1
-
-
-
-
-
德邦证券
1
-
-
-
-
-
招商证券
1
-
-
-
-
-
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
中金公司
326,369,857.54
29.42%
-
-
-
-
国金证券
-
-
-
-
-
-
华泰证券
776,822,632.61
70.02%
99,326,900,000.00
100.00%
-
-
方正证券
2,031,177.31
0.18%
1,500,000.00
0.00%
-
-
财达证券
-
-
-
-
-
-
海通证券
-
-
-
-
-
-
国泰君安
-
-
-
-
-
-
银河证券
-
-
-
-
-
-
长城证券
-
-
-
-
-
-
财通证券
-
-
-
-
-
-
国信证券
-
-
-
-
-
-
西南证券
-
-
-
-
-
-
浙商证券
-
-
-
-
-
-
南京证券
-
-
-
-
-
-
东方证券
-
-
-
-
-
-
中信建投
-
-
-
-
-
-
广发证券
-
-
-
-
-
-
山西证券
-
-
-
-
-
-
申银万国
-
-
-
-
-
-
中信证券
-
-
-
-
-
-
联合证券
-
-
-
-
-
-
德邦证券
-
-
-
-
-
-
招商证券
4,251,033.42
0.38%
-
-
-
-
注：
1、选择代理证券***的证券经营机构的标准：
公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
1）具有相应的业务经营资格；
2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并能为基金提供全面的信息服务。
5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
2、选择代理证券***的证券经营机构的程序：基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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日
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