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过会企业获批文前最后一关:封卷4大步骤,材料多如牛毛
　　“我现在要去封卷，晚点给你***。”9月下旬的某天下午两点，沪上一位保代在接到理财周报记者短信时回复到。而上午10点左右，该保代已经与另外一名保代一起去过一趟。
　　对于已经过会的企业，如无会后事项，那么在拿批文前的最后一道关卡，就是封卷。截至9月25日，已有30家企业通过发审会。
　　而封卷，也并不是一件简单的工作。要尽快通过这最后一关，需要细心的梳理以及与预审员、综合处受理处的人员进行耐心的沟通。
　　9月30日，是在会排队590家企业（截至9月25日，剔除已过会30家）更新财务的最后期限。按照规定，如果不能及时更新2014年半数据，那么“中止审查”的状态将会变为“终止审查”。
　　截至9月25日，还有160家企业仍然处于中止审查状态。
　　封卷4步走
　　“今天还没弄完，明天继续去。”上述沪上保代在9月下旬某天晚上十点回复记者***表示。原本预计一天的封卷工作，并没有进行完毕。
　　上述保代表示，从企业过会到通知封卷时间，这期间只隔了4天时间。而这4天，却有很多工作要做。
　　在过发审会后，按通知组织封卷前，还有一个小环节，即要回复发审委反馈意见。
　　回复完毕后，由于时间紧迫，要立即进入到第二个步骤：封卷前的准备工作。上述保代尤其提到了几个细节：招股书中介机构的会计师、评估师等签字页上名章盖好，各项原件都要准备充分，目录和预审员事先沟通；申请文件中所有的申报报表、差异比较表、原始财务报表等都要盖章。
　　“封卷目录要实现与预审员沟通，封卷时预审员也要看，”上述保代表示，“招股书一般情况下封：首次申报、补报材料、上会稿、封卷稿（回答发审委问题后的版本）。
　　除了招股书外，历次反馈意见的原件也要上交。这就意味着，在会里排队越长的企业，封卷工作就越麻烦。
　　北京一位中型保代表示，不久前其保荐的企业封卷，由于在会已经排了超过3年时间，所以准备工作十分麻烦，“他们（证监会）封卷时会看得很仔细。我们在会里排了很长时间，材料非常多。以前更新材料的时候是一次一次的报，券商、会计师和律师的资料都放在一起，封卷时要按照跟预审员商量好的目录重新做，将券商的资料、会计师的资料、律师的资料归类。如果封卷当天预审员提出新的要求，还得继续改。”
　　只有不到4天的准备时间，上述沪上保代就进入了第三个步骤——封卷进行时。
　　其表示，封卷时，两名保荐代表人都要在场，“以前封卷之前要做封皮，现在不用了，放在文件袋里即可。只需要封原件，工作底稿不需要封卷。”
　　为了完成封卷，上述沪上保代与他的伙伴共跑了4次富凯大厦。“我们在会里排队时间也很长，多次反馈，如果反馈碰到招股书更新，财务数据又更新一次。此前IPO停滞，又进行财务核查，中间预审员还换过一个，他又给我们重新反馈，又是一大堆文件，”其表示，“全部封进去实在是太多了，所以有一些我们认为不是很重要的就没有做进去，但预审员有不同看法，我们就要补充进去。”
　　而相对于IPO，几个月就能走完审核流程的再融资的封卷工作就简单很多。
　　一个需要注意的细节是，封卷时需要发行人公章，在所有的封卷文件中盖骑缝章。所有材料原件按照目录归类后，就进入到第四个步骤，在封卷时，要提供保荐机构关于申请文件***封卷文件的承诺函，并由保荐代表人签字和保荐机构盖章。
　　关于什么时候能拿到批文，上述沪上保代称：“第四批11家拿到批文的企业有5家是公司，而目前已经过会的创业板企业有十几家，所以估计没有那么快。封卷那天问预审员，他的回答是不知道。”
　　今年发行名额或
　　仅剩60个左右
　　9月15日，证监会按法定程序核准了第四批11家企业的首发申请，其中，上交所5家，深交所1家、创业板5家。
　　四批共计44家斩获发行批文。如果按照此前证监会计划的年底发行100家左右来算，意味着今年IPO批文的名额还剩下60个左右。
　　截至9月25日，目前已经过会尚未拿到批文的企业有30家，其中平安证券和(,)分别有5家，(,)有3家。
　　尽管今年新股发行的名额日益减少，但仍有60家左右企业有望享受资本盛宴。但9月30日后因未按时更新材料“中止审查”的企业就十分危险。
　　截至10月10日6点，证监会公布的最新审核情况是，截至9月25日，在未过会的590家待审企业中，430家已正常待审，仍有160家企业中止审查。
　　拟IPO企业艰难前行
　　理财周报记者从知情人士处获悉，证券业协会或于10月10日再次启动IPO企业信息披露质量抽查工作，将从20家拟上会企业中抽取一家，其中，IPO财务专项检查时已抽查过的40家企业，不再纳入抽取范围。
　　在此之前，证券业协会已经进行过4轮信披抽查，分别是：4月25日被抽中的武汉中博生物，保荐人是一创摩根；5月16日被抽中的恒通创新，保荐人为(,)；6月20日被抽中的爱普香料，保荐人是(,)；8月8日，正处于“已反馈”状态的老百姓大药房被证券业协会抽中，保荐人为瑞银证券。
　　第五轮抽查距离上一轮为两个月。一位此前项目被抽中的保代向理财周报记者表示，被抽中后，保荐机构大概在两三天后收到证件会的函，然后按照要求将所有工作底稿都交到当地证监局封存。
　　“排队比较靠前的企业，比较容易成为抽查样本，在上会前接受检查。”上述保代表示。
（责任编辑：HX006）
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