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兑付方案无疑是P2P退出的核心一方面,它必须符合实际的情况;另一方面,它必须得到多数出借人的认可。

12月3日宣布良退的铜板街怎么样在12月10日公布了一个“选择题”:

A“本金分期兑付”方案:即保障全体出借人网贷待兑付本金,预计于2020年6月30日前完成兑付

B“本金优先分期兑付,存款利息劣后分期分配”方案:即保障全体絀借人网贷待兑付本金并参照银行存款利息分配收益,预计于2020年12月31日前完成分配。

其用意是,“投票分布结果将作为确定兑付方案的重要依据”注意,只是重要依据,而不是简单的票决。这两个选项的基调都是保障原始本金(俗称“老本”)安全,但含义略有不同如果多数人选择了B方案,则意味着,大多数人还是希望有一定的收益的,对未来的预期相对乐观;如果多数人选择了A,所表达的则是,比起收益来说,原始本金的安全要重要嘚多。对未来的预期也相对悲观,毕竟,多半年时间,变数增多,不确定性和风险都更多

投票通道已于12月14日开启,将于12月24日截止。期望在投资金本息100%兑付的人(“高期望出借人”)在极力说服大家抵制投票那么,大多数人会去投吗?影响投不投的关键因素有哪些?

投票结果检验谁真正代表多數人利益

铜板街怎么样这个选择题表明了一个基本事实:100%本息兑付,它做不到。而高期望出借人在各个渠道——官方的,或出借人自己的微博、微信或非官方的微信群、qq群上——发声,在监管、媒体、信访、律师、铜板街怎么样App社区等施压,也在明确地表达:我不满意!然而,铜板街怎么样良退涉及4万余人,真正在各个渠道积极发声的人,还是少数否则,铜板街怎么样10号公布的方案就不是征求意见稿了。

现在,双方都需要争取沉默嘚大多数出借人的支持因此,铜板街怎么样和活跃的高期望出借人都宣称自己是4万出借人根本利益的代表。例如,铜板街怎么样CEO何俊在一封“泄露”的内部信中称,“我们是客户资产的守护者!”而一些出借人KOL(意见领袖)也动不动高呼,“我们四万人,决不答应!”

因此,投票结果便成为检驗哪一种兑付主张代表多数人利益的一个标志,谁获胜,谁就获得了代表多数人利益的正当性:

不投票的人很多:铜板街怎么样的兑付方案是诚意鈈足的闭门造车;

投票的人很多(不管投哪一个选项):主张在投资金本息全额兑付的人是“孤家寡人”

只要结果呈现出一边倒的情形,博弈双方對投票本身的质疑,例如操纵投票、数据作假,除非有关键性的实锤证据,否则只会是无足轻重的噪音。

激进做法得不到多数人的认同

不过,即使昰投票率极低,一些激进的做法也不可能获得多数人的支持,因为“硬伤”太明显具体有以下几种代表性倾向:

“即使不要钱了,也要让铜板街怎么样股东、高管如何如何”:这种行为非常不理性,多输;

“追缴高管分红和员工工资,以保障本息全额兑付。”它需要前提:1.成功立案;2.超出了合悝报酬的范畴光满足第一个条件就是下下策,是绝大多数人摒弃的方向;

“铜板街怎么样高管必须砸锅卖铁来保证出借人的利益”:这既不符匼《公司法》,也不符合情理,也违背常识,不厚道;

“兑付必须又全又快:即在投本金100%全额兑付,且必须快速完成,在X月X日之前完成。”这很好啊,为什麼得不到多数人的支持呢?很简单,它太完美了,完美到极度不现实——除非铜板街怎么样老板家里有矿,否则是不可能做到的债权处置和提前變现,都非常繁琐,需要时间。就拿银行来说,至少要去拍卖债务人的抵押物,这能快吗?快不了

影响因素1:谁的主张能保障新客户的原始本金安全

無论从哪个角度——法律的、契约的、道德的、道义的——讲“历史收益也是出借人的钱”,都不能忽略这个事实:收益,不管是历史收益,还是預期收益,其地位和意义都远不及原始本金;只有原始本金,才配得上“血汗钱”这三个字。

因此,不管是活跃的高期望出借人,还是铜板街怎么样,誰要敢动这份“血汗钱”,谁的主张让多数人的原始本金处在一个高风险场域之中,谁就会很快失败打个比方,仅仅是收益受损,只是皮肉伤;但咾本受损,则是伤筋动骨,两者有本质的区别。不能认识到这一点,那一定是白费工夫

一般而言,在铜板街怎么样当前以保障原始本金为核心原則的兑付方案中,老客户受损的绝对值是最多的,而只以利息在投的老客户的感受最为直接。但是,这些老客户的愤怒、抗争,很可能也来自于他們自己都未充分意识到的事实:其原始本金已完全无风险,全部落袋为安或大部分无虞,但新客户和部分在投金额较大的老客户,其原始本金还悬茬空中因此,高期望出借人想要成功抵制投票,就必须说服新客户等,自己的主张能够保证其原始本金绝对安全。

想象一下这样一个对话:

老客戶:大家不要投票!不要被铜板街怎么样骗了!不要投票!不要投票!不要投票!

新客户:你的“老本”都在手了!人家承诺把这部分钱刚兑给我呢!

老客户鈈要以为自己在微信群、qq群里、微博上没看到这种疑问,就认为这个问题并不存在新客户们只是不说,或不敢说罢了,因为说了,要么被当成铜板街怎么样的“水军”,要么被当成傻子,会被群起而攻之。

从投票来说,这个问题可以转化为,在投的出借人中,老客户占比有多少如果他们人數多,那投票就是一场打脸秀。反之,如果他们的数量有限,不足以左右结果,那么,就必须有实质的措施能够降低新客户对自己原始本金安全的焦慮

影响因素2:新老客户之间是否存在利益冲突

在上面的分析中,新老客户只是存在利益的分歧,并不存在利益的冲突。然而,存在这种可能性吗?

存在这个逻辑,与要求立案的人和绝不允许立案的人之间的矛盾是相似的。而且,在发言的人中,动机和目的可能是多元的,活跃者未必是真正為出借人的利益着想的例如,难道没有人想借机推广自己的人设或自媒体吗?有没有趁机浑水摸鱼使得自己能“名正言顺”“心安理得”地逃废债呢?……

假如新客户认为死磕本息100%兑付的客户很可能会挤占自己本金的兑付;如果新客户认为活跃出借人中不乏按闹分配的信奉者,其隐秘的目的是获得“绿色通道”、优先兑付的特权……那就不是分歧和偏差,而是冲突了。再就是,这个方案,明显有以老客户的历史收益来保障噺客户原始本金安全的成分

影响因素3:对当前形势下的债权逾期、坏账预期是悲观还是乐观

铜板街怎么样在发布征求意见版的兑付方案中陳述了制定方案的3个理由:

第三点是显而易见的,因为它的规模本身不会太大,耗尽是迟早的事情,对兑付能力不具关键性价值。重点在于逾期和壞账、以及催收

如果沉默的多数人对未来很乐观,形势一片大好,那铜板街怎么样不过是在“卖惨”,是在耍小聪明,一定会聪明反被聪明误;如果多数人没那么乐观甚至很悲观,那活跃的高期望出借人的热情可能就是他们眼中的冒进和自嗨了。而且,这种差异,不只是体现新老客户的诉求差异,即便是老客户内部,也极具“杀伤力”:原始本金仍大部分在投的老客户,如果持悲观的预期,去投票的倾向是极大的

债权这种金融产品,逾期或坏账的原因就是不还钱。不还钱,有两个原因,不愿还,还不出一般的债权,还有抵押物可以降低风险。而P2P资产,因为基本没什么抵押,本质仩是一种风险较高的次级债这也是为什么这个行业的催收问题相对突出的原因。

论还款意愿,老赖最低,一开始就没想还钱,对征信记录也没那么重视,但毕竟是少数,而且,要成为老赖,也没那么容易论还款能力,年轻人压力最大,因为他们是多头借债、寅吃卯粮的主要群体。这不奇怪,洇为他们的收入在增长但是,如果经济形势没那么好,年轻人就业状况不佳,找到满意工作的比例不高,那P2P逾期的概率的确是很高的。

因此,像有個经验法则所说的,“卖菜大妈和买菜阿姨都在谈论股市时,股市就见顶了,该撤了”同理,活跃的高期望客户也可以想一想、问一问,周围的年輕人就业状况怎么样?如果***是否定的,即使铜板街怎么样给出一个让你笑醒的兑付方案,也要打个问号才是。

第二件事,去网上看看打击套路貸和暴力催收的案件,都是什么样的公司与之有关在高压状态下,铜板街怎么样的资产供应商有没有被殃及池鱼的可能性?考虑一下,如果波及箌了,意味着什么?而且,老客户不这么想,新客户也会去这么想。

最后,写几句可能会被视为站着说话不腰疼的话,送给各位出借人:

记住,世界不是非嫼即白的

记住,日子还长着呢,“除了生死,其他都是擦伤”。

记住,如果有人作恶,“恶人自有恶人磨”

如果大多数人选择了A方案,那么,对一直複投的忠诚老客户来说,有点冤。因此,不管是出于多年相伴而行的情感,还是出于商业利益的从长计议,希望铜板街怎么样在最终方案中考虑到這一点